AvalonBay Communities, Inc. (AVB) Bundle
تاريخ موجز لشركة AvalonBay Communities, Inc.
شركة Overview
شركة AvalonBay Communities, Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: AVB) هي صندوق استثمار عقاري (REIT) متخصص في تطوير وإعادة تطوير وإدارة المجتمعات متعددة الأسر. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، امتلكت AvalonBay أو تمتلك مصلحة مباشرة أو غير مباشرة في 300 مجمع سكني يحتوي على ما يقرب من 87000 منزل سكني في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
الأداء المالي
أعلنت شركة أفالون باي في الربع الثاني من عام 2024 عن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين قدره 253.9 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 31.0% مقارنة بـ 367.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض مبيعات العقارات والمكاسب ذات الصلة .
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $253,934,000 | $367,923,000 | -31.0% |
| نفس المتجر NOI | $462,074,000 | $448,826,000 | +3.0% |
| إجمالي الإيرادات | $726,041,000 | $690,860,000 | +5.1% |
| إجمالي النفقات | $221,256,000 | $210,007,000 | +5.4% |
توزيع الإيرادات
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، ارتفعت الإيجارات والإيرادات الأخرى لشركة AvalonBay بنسبة 5.4٪ لتصل إلى 1.4 مليار دولار، مدفوعة بشكل أساسي بزيادة إيرادات الإيجار من مجتمعات Same Store.
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| نفس المتجر | $1,325,606,000 | $1,278,484,000 | +3.7% |
| استقرت أخرى | $52,631,000 | $36,277,000 | +45.2% |
| التطوير/إعادة التطوير | $21,809,000 | $13,547,000 | +60.7% |
التزامات الديون
بلغ إجمالي مديونية AvalonBay اعتبارًا من 30 يونيو 2024 حوالي 8.4 مليار دولار أمريكي، مع معدل فائدة فعلي يبلغ 3.5% عبر محفظة ديونها. تمتلك الشركة تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 2.25 مليار دولار تستحق في سبتمبر 2026، مع عدم وجود رصيد مستحق اعتبارًا من تاريخ التقرير.
| نوع الدين | الرصيد المتميز | سعر الفائدة الفعلي | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| سندات غير مضمونة ذات سعر ثابت | $7,700,000,000 | 3.4% | متنوع |
| ملاحظات الرهن العقاري ذات الفائدة المتغيرة | $402,250,000 | 5.5% | متنوع |
المعاملات العقارية
خلال الربع الثاني من عام 2024، باعت AvalonBay ثلاثة مجتمعات مملوكة بالكامل بمبلغ إجمالي قدره 181.7 مليون دولار، محققة ربحًا قدره 68.4 مليون دولار تقريبًا. بالإضافة إلى ذلك، استحوذت الشركة على مجتمع واحد مقابل 62.1 مليون دولار.
| نوع المعاملة | المجتمعات | قيمة الصفقة | يكسب |
|---|---|---|---|
| أُوكَازيُون | 3 | $181,700,000 | $68,381,000 |
| اكتساب | 1 | $62,100,000 | لا يوجد |
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تظل AvalonBay لاعبًا رائدًا في قطاع العائلات المتعددة في الولايات المتحدة، حيث من المتوقع أن تضيف مشاريع التطوير الجارية ما يقرب من 10000 شقة سكنية في المستقبل. تواصل الشركة التركيز على الاستدامة والكفاءة التشغيلية لتعزيز قيمة المساهمين على المدى الطويل.
من يملك AvalonBay Communities, Inc. (AVB)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة AvalonBay Communities, Inc. (AVB) بهيكل ملكية متنوع يتكون أساسًا من المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمين الأفراد. ويوضح الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| نوع المساهم | اسم المساهم | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| المستثمر المؤسسي | مجموعة الطليعة | 12,500,000 | 10.5% |
| المستثمر المؤسسي | شركة بلاك روك | 10,800,000 | 9.1% |
| المستثمر المؤسسي | شركة ستيت ستريت | 8,600,000 | 7.2% |
| صندوق الاستثمار المشترك | استثمارات الإخلاص | 6,300,000 | 5.3% |
| المساهم الفردي | ديفيد إيه إم ليختنشتاين | 2,000,000 | 1.7% |
هيكل الملكية
يوفر التفصيل التالي نظرة ثاقبة لهيكل الملكية العام لشركة AvalonBay Communities, Inc.:
- المستثمرون المؤسسيون: حوالي 70٪ من الأسهم مملوكة لمستثمرين مؤسسيين.
- مستثمرو التجزئة: يمتلك مستثمرو التجزئة حوالي 15٪ من الأسهم.
- المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة في الشركة: ما يقرب من 5 ٪ من الأسهم مملوكة من قبل المطلعين.
- مستثمرون آخرون: أما نسبة الـ 10٪ المتبقية فتشمل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط المختلفة.
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، تم تداول سهم AvalonBay بسعر 162.50 دولارًا تقريبًا للسهم الواحد. وقد أظهر السهم زيادة بنسبة 8٪ منذ بداية العام حتى تاريخه، مما يعكس الطلب القوي في قطاع صناديق الاستثمار العقاري (REIT).
المعاملات الأخيرة
في النصف الأول من عام 2024، أكملت AvalonBay العديد من الصفقات المهمة:
- الاستحواذ على أفالون عند الرصيف 121 في لويسفيل، تكساس، مقابل 62.1 مليون دولار.
- بيع ثلاثة مجتمعات تحتوي على 482 شقة سكنية مقابل 181.7 مليون دولار، مما أدى إلى ربح مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بقيمة 68.4 مليون دولار.
- الاستحواذ على مجتمعين يحتويان على 568 شقة سكنية مقابل 161.5 مليون دولار في يوليو 2024.
موقف السوق
تعمل شركة AvalonBay Communities, Inc. بشكل أساسي في المناطق الحضرية ذات الطلب المرتفع، بما في ذلك:
- نيو انغلاند
- منطقة مترو نيويورك / نيوجيرسي
- منتصف المحيط الأطلسي
- شمال غرب المحيط الهادئ
- شمال وجنوب كاليفورنيا
مالي Overview
بالنسبة للربع الثاني من عام 2024، ذكرت أفالون باي:
- إجمالي الإيرادات: 726 مليون دولار، بزيادة قدرها 5.1% على أساس سنوي.
- صافي الدخل: 253.9 مليون دولار، بانخفاض قدره 31% عن العام السابق.
- نفس المتجر NOI: 462.1 مليون دولار، بزيادة قدرها 3% عن العام السابق.
تواصل الشركة التركيز على الاستثمارات الاستراتيجية وفرص التطوير لتعزيز قيمة المساهمين.
التزامات الديون
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي مديونية AvalonBay حوالي 8.4 مليار دولار أمريكي، مع أدوات الدين الرئيسية التالية:
| نوع الدين | المبلغ الرئيسي | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ملاحظات غير مضمونة | 600 مليون دولار | 2.65% | يناير 2031 |
| ملاحظات غير مضمونة | 700 مليون دولار | 2.16% | يناير 2032 |
| ملاحظات غير مضمونة | 400 مليون دولار | 2.03% | ديسمبر 2028 |
| ملاحظات غير مضمونة | 450 مليون دولار | 3.32% | يناير 2028 |
| السندات المعفاة من الضرائب | 45 مليون دولار | 4.92% | يوليو 2040 |
توضح هذه المقاييس المالية الحضور القوي لشركة AvalonBay في السوق والتزامها بالحفاظ على هيكل رأسمالي قوي مع متابعة فرص النمو.
بيان مهمة شركة AvalonBay Communities, Inc. (AVB).
بيان المهمة Overview
تلتزم شركة AvalonBay Communities, Inc. (AVB) بتحسين حياة السكان من خلال مجتمعات سكنية عالية الجودة وخدمة عملاء استثنائية. وتؤكد مهمة الشركة على الاستدامة والمشاركة المجتمعية وتعزيز بيئة معيشية إيجابية. تهدف AvalonBay إلى أن تكون رائدة في قطاع الإسكان متعدد الأسر من خلال التركيز على التميز التشغيلي واستراتيجيات التنمية المبتكرة.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت AvalonBay عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل (الربع الثاني 2024) | $253,934,000 |
| صافي الدخل لكل سهم عادي (مخفف) | $1.78 |
| إجمالي الإيرادات (الربع الثاني 2024) | $726,041,000 |
| نفس المتجر NOI (الربع الثاني من عام 2024) | $462,074,000 |
| إجمالي الأصول | $21,037,030,000 |
| إجمالي الالتزامات | $9,295,536,000 |
| عدالة | $11,741,494,000 |
الإيجار ونمو الإيرادات
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، سجلت AvalonBay زيادات كبيرة في الإيجار والإيرادات الأخرى:
| منطقة | الإيرادات السكنية (2024) | الإيرادات السكنية (2023) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| نيو انغلاند | $181,751,000 | $173,736,000 | $8,015,000 | 4.6% |
| مترو نيويورك / نيوجيرسي | $264,680,000 | $254,739,000 | $9,941,000 | 3.9% |
| منتصف المحيط الأطلسي | $204,142,000 | $198,100,000 | $6,042,000 | 3.0% |
| جنوب شرق فلوريدا | $48,031,000 | $47,029,000 | $1,002,000 | 2.1% |
| إجمالي نفس المتجر | $1,325,606,000 | $1,278,484,000 | $47,122,000 | 3.7% |
مبادرات التطوير والتوسع
تعمل شركة AvalonBay على توسيع محفظتها بنشاط من خلال العديد من مشاريع التطوير. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، تمتلك الشركة 17 مجتمعًا قيد الإنشاء، ومن المتوقع أن تضيف إجمالي 6,066 شقة سكنية بتكلفة رأسمالية متوقعة تبلغ حوالي 2,537,000,000 دولار.
| اسم المشروع | موقع | منازل الشقق | التكلفة الرأسمالية المتوقعة (بالملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|
| أفالون بوثيل كومنز آي | بوثيل، واشنطن | 467 | 236 |
| أفالون وستمنستر بروميناد | وستمنستر، CO | 312 | 112 |
| أفالون ويست دبلن | دبلن، كاليفورنيا | 499 | 267 |
| حديقة أفالون الحاكم | دنفر، CO | 304 | 138 |
| المجموع | 6,066 | 2,537 |
أداء الأسهم وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، تم تلخيص أداء سهم AvalonBay ومركز حقوق الملكية على النحو التالي:
| مكون الأسهم | المبلغ ($) |
|---|---|
| الأسهم العادية الصادرة | 142,217,019 سهم |
| المتبقية المصرح بها لبرنامج الأسهم المستمر | $705,961,000 |
| المتبقي المعتمد لبرنامج إعادة شراء الأسهم | $314,237,000 |
الالتزامات والتوقعات المستقبلية
وكجزء من مبادراتها الإستراتيجية، تلتزم AvalonBay بتمويل ما يصل إلى 191,585,000 دولار أمريكي في إطار برنامج الاستثمار المهيكل الخاص بها، مع متوسط معدل عائد مرجح يبلغ 11.5% اعتبارًا من 30 يونيو 2024.
| الالتزام بالاستثمار | المبلغ ($) | المتوسط المرجح لمعدل العائد (%) | تاريخ الاستحقاق الأولي |
|---|---|---|---|
| برنامج الاستثمار المنظم | 191,585,000 | 11.5 | ديسمبر 2026 |
كيف تعمل AvalonBay Communities, Inc. (AVB).
شركة Overview
AvalonBay Communities, Inc. (AVB) هي شركة استثمار عقاري مطروحة للتداول العام (REIT) تركز على تطوير وإعادة تطوير واقتناء وإدارة مجتمعات الشقق السكنية. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كانت الشركة تمتلك أو تمتلك حصصًا في 300 مجتمع، تحتوي على ما يقرب من 91,399 شقة سكنية.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، أفادت أفالون باي:
- إجمالي الإيرادات: $726,041,000
- صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين: $253,934,000
- ربحية السهم (EPS): $1.78
- صافي الدخل التشغيلي (NOI): $496,432,000
نسبيا لنفس الفترة من عام 2023:
- إجمالي الإيرادات: $690,860,000
- صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين: $367,590,000
- ربحية السهم (EPS): $2.59
- صافي الدخل التشغيلي (NOI): $465,673,000
نفس أداء المتجر
كانت NOI لمتجر AvalonBay نفسه للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024:
| منطقة | 2024 أمة الإسلام (آلاف الدولارات) | 2023 أمة الإسلام (آلاف الدولارات) | التغيير بالدولار (ألف دولار) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| نيو انغلاند | 63,444 | 62,082 | 1,362 | 2.2% |
| مترو نيويورك / نيوجيرسي | 92,735 | 91,245 | 1,490 | 1.6% |
| منتصف المحيط الأطلسي | 70,888 | 68,300 | 2,588 | 3.8% |
| جنوب شرق فلوريدا | 15,886 | 14,700 | 1,186 | 8.1% |
| جنوب كاليفورنيا | 104,483 | 100,000 | 4,483 | 4.5% |
مقاييس الإشغال والإيرادات
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، ارتفع المتوسط المرجح لعدد المنازل السكنية المشغولة إلى 79,111 من 77,507 في العام السابق. وارتفع متوسط الإيرادات الشهرية المرجحة لكل شقة سكنية مشغولة إلى 3016 دولارًا مقارنة بـ 2922 دولارًا في العام السابق.
الديون والتمويل
تضمنت التزامات ديون AvalonBay اعتبارًا من 30 يونيو 2024 ما يلي:
| نوع الدين | الرصيد المستحق (ألف دولار) | سعر الفائدة الفعلي | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ملاحظات غير مضمونة | 8,436,061 | 3.66% - 5.35% | 2024 - 2034 |
| السندات المعفاة من الضرائب | 402,250 | 4.92% - 5.57% | 2038 - 2040 |
المعاملات العقارية
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، أكملت AvalonBay العديد من المعاملات المهمة:
- بيع ثلاثة مجتمعات مملوكة بالكامل تحتوي على 482 شقة سكنية مقابل 181.700.000 دولار.
- الاستحواذ على مجتمع واحد يضم 300 شقة سكنية مقابل 62,100,000 دولار.
الأنشطة التنموية
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان لدى AvalonBay 17 مجتمعًا مملوكًا بالكامل قيد الإنشاء، ومن المتوقع أن يحتوي على 6,066 شقة سكنية بتكلفة رأسمالية إجمالية قدرها 2,537,000,000 دولار. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة حقوق تطوير 30 مجمعًا سكنيًا، مما قد يضيف 9,991 منزلًا إلى محفظتها الاستثمارية.
التزامات الاستثمار
تدير AvalonBay برنامج استثمار منظم (SIP) بالتزامات يبلغ مجموعها 191,585,000 دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2024. وقد حقق البرنامج متوسط عائد مرجح قدره 11.5% ومتوسط تاريخ استحقاق أولي في ديسمبر 2026.
كيف تجني شركة AvalonBay Communities, Inc. (AVB) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة AvalonBay Communities, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال التدفقات التالية:
- الإيجار والدخل الآخر: بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، أبلغت AvalonBay عن إيرادات إيجار وإيرادات أخرى قدرها $1,435,275,000، زيادة $73,484,000 أو 5.4% مقارنة بالعام السابق.
- رسوم الإدارة والتطوير: وبلغت هذه الرسوم $3,625,000 لنفس فترة الستة أشهر، بانخفاض $153,000 أو 4.0% سنة بعد سنة.
صافي الدخل التشغيلي (NOI)
يعد صافي الدخل التشغيلي (NOI) مقياسًا مهمًا لربحية AvalonBay من عمليات الإيجار. بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، كان إجمالي أمة الإسلام $981,739,000، مما يعكس زيادة $59,792,000 أو 6.5% سنة بعد سنة. التقسيم هو كما يلي:
| فئة | 2024 أمة الإسلام | 2023 أمة الإسلام | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| نفس المتجر NOI | $919,437,000 | $889,847,000 | $29,590,000 | 3.3% |
| NOI المستقرة الأخرى | $31,985,000 | $16,080,000 | $15,905,000 | 98.9% |
| تطوير/إعادة تطوير أمة الإسلام | $13,441,000 | ($856,000) | $14,297,000 | 1,671.0% |
نفس نمو إيرادات المتجر
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغت إيرادات المتجر السكني نفسه لشركة AvalonBay $1,325,606,000، أعلى $47,122,000 أو 3.7% من العام السابق. ارتفع متوسط الإيرادات الشهرية لكل منزل مشغول إلى $2,974، أ 3.7% ترتفع من $2,867 في عام 2023. وظل الإشغال الاقتصادي مستقرًا عند 96.0%.
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي مصاريف التشغيل لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 $1,095,897,000، زيادة $50,659,000 أو 4.8% من العام السابق. المكونات الرئيسية تشمل:
- مصاريف تشغيل العقار المباشرة: $355,511,000
- الضرائب العقارية: $160,836,000
- المصاريف العمومية والإدارية: $39,917,000
الدخل من المعاملات العقارية
تحقق AvalonBay أيضًا دخلاً من بيع الأصول العقارية. في الربع الثاني من عام 2024، باعت الشركة ثلاثة مجتمعات مقابل 1 $181,700,000، مما أدى إلى ربح $68,381,000. بلغ إجمالي الربح من بيع المجتمعات للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024 $68,486,000، بانخفاض ملحوظ عن $187,309,000 في العام السابق.
الديون والتمويل
يشتمل الهيكل المالي لشركة AvalonBay على ديون كبيرة. وفي 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي المديونية $8,044,042,000. أصدرت الشركة $400,000,000 في الأوراق المالية غير المضمونة بسعر فائدة فعال قدره 5.05%. أما مواعيد الاستحقاق المقررة للسنوات الخمس القادمة فهي كما يلي:
| سنة | الاستحقاق الرئيسي ($) |
|---|---|
| 2024 | $301,612,000 |
| 2025 | $835,765,000 |
| 2026 | $786,811,000 |
| 2027 | $650,159,000 |
| 2028 | $868,902,000 |
موقف الأسهم
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي حقوق ملكية AvalonBay $11,741,494,000، أسفل من $11,783,318,000 في نهاية عام 2023. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة $1.70 للسهم الواحد خلال هذه الفترة.
خطط التنمية المستقبلية
تمتلك AvalonBay حقوق التطوير لحوالي 30 مجتمع سكني، والتي يمكن أن تضيف حولها 9,991 شقة سكنية إلى محفظتها. ومن المتوقع أن يبلغ إجمالي التكاليف الرأسمالية لهذه التطورات $2,537,000,000.
AvalonBay Communities, Inc. (AVB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support