AvalonBay Communities, Inc. (AVB) Bundle
Eine kurze Geschichte von Avalonbay Communities, Inc.
Unternehmen Overview
Avalonbay Communities, Inc. (NYSE: AVB) ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), das sich auf die Entwicklung, Sanierung und das Management von Mehrfamiliengemeinschaften spezialisiert hat. Zum 30. Juni 2024 besaß oder hielt Avalonbay ein direktes oder indirektes Interesse an 300 Wohngemeinschaften, die ungefähr 87.000 Wohnhäuser in den USA enthalten.
Finanzielle Leistung
Im zweiten Quartal von 2024 meldete Avalonbay ein Nettogewinn, der auf Stammaktionäre von 253,9 Mio. USD zurückzuführen ist, was einem Rückgang von 31,0% gegenüber 367,9 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 war. Dieser Rückgang war in erster Linie auf Rückgänge des Immobilienumsatzes und der damit verbundenen Gewinne zurückzuführen .
| Finanzmetrik | Q2 2024 | Q2 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $253,934,000 | $367,923,000 | -31.0% |
| Gleicher Laden Noi | $462,074,000 | $448,826,000 | +3.0% |
| Gesamtumsatz | $726,041,000 | $690,860,000 | +5.1% |
| Gesamtkosten | $221,256,000 | $210,007,000 | +5.4% |
Umsatzbaus
In den sechs Monaten zum 30. Juni 2024 stieg die Miete von Avalonbay und das andere Einkommen um 5,4% auf 1,4 Milliarden US -Dollar, was hauptsächlich von erhöhten Mieteinnahmen aus denselben Ladengemeinschaften zurückzuführen ist.
| Segment | Einnahmen (2024) | Einnahmen (2023) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gleicher Laden | $1,325,606,000 | $1,278,484,000 | +3.7% |
| Andere stabilisierte | $52,631,000 | $36,277,000 | +45.2% |
| Entwicklung/Sanierung | $21,809,000 | $13,547,000 | +60.7% |
Schuldenverpflichtungen
Avalonbays Gesamtverschuldung vom 30. Juni 2024 betrug rund 8,4 Milliarden US -Dollar mit einem effektiven Zinssatz von 3,5% in seinem Schuldenportfolio. Das Unternehmen verfügt über eine revolvierende Kreditfazilität von 2,25 Milliarden US -Dollar, die im September 2026 reift, ohne ausstehendem Saldo zum Berichtszeitpunkt.
| Schuldenart | Offener Betrag | Effektiver Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Feste Rate ungesicherte Notizen | $7,700,000,000 | 3.4% | Verschieden |
| Hypothekenscheine für variable Zins | $402,250,000 | 5.5% | Verschieden |
Immobilientransaktionen
Im zweiten Quartal 2024 verkaufte Avalonbay drei hundertprozentige Gemeinden für insgesamt 181,7 Millionen US-Dollar, was einen Gewinn von rund 68,4 Millionen US-Dollar realisierte. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine Community für 62,1 Millionen US -Dollar erworben.
| Transaktionstyp | Gemeinschaften | Transaktionswert | Gewinnen |
|---|---|---|---|
| Verkauf | 3 | $181,700,000 | $68,381,000 |
| Erwerb | 1 | $62,100,000 | N / A |
Marktposition und zukünftige Aussichten
Avalonbay ist nach wie vor ein führender Akteur im US -amerikanischen Mehrfamiliensektor. Die laufenden Entwicklungsprojekte werden voraussichtlich in Zukunft fast 10.000 Wohnheime hinzufügen. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf Nachhaltigkeit und betriebliche Effizienz, um den langfristigen Aktionärswert zu steigern.
A WHO gehört Avalonbay Communities, Inc. (AVB)
Hauptaktionäre
Ab 2024 verfügt Avalonbay Communities, Inc. (AVB) über eine vielfältige Eigentumsstruktur, die hauptsächlich aus institutionellen Anlegern, Investmentfonds und individuellen Aktionären besteht. Die folgende Tabelle beschreibt die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsanteile:
| Aktionärsart | Aktionärsname | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|---|
| Institutioneller Investor | Die Vanguard -Gruppe | 12,500,000 | 10.5% |
| Institutioneller Investor | BlackRock, Inc. | 10,800,000 | 9.1% |
| Institutioneller Investor | State Street Corporation | 8,600,000 | 7.2% |
| Investmentfonds | Treue -Investitionen | 6,300,000 | 5.3% |
| Einzelner Aktionär | David A. M. Lichtenstein | 2,000,000 | 1.7% |
Eigentümerstruktur
Die folgende Aufschlüsselung bietet einen Einblick in die Gesamtbesitzstruktur von Avalonbay Communities, Inc.:
- Institutionelle Anleger: Ungefähr 70% der Aktien werden von institutionellen Anlegern gehalten.
- Einzelhandelsinvestoren: Einzelhandelsinvestoren halten rund 15% der Aktien.
- Unternehmensleiter und Vorstandsmitglieder: Ungefähr 5% der Aktien sind im Besitz von Insidern.
- Andere Investoren: Die restlichen 10% enthalten verschiedene Investmentfonds und Hedgefonds.
Aktienleistung
Zum 30. Juni 2024 handelte die Aktie von Avalonbay mit ca. 162,50 USD pro Aktie. Die Aktie hat einen Anstieg um 8%von Jahr zu Jahr gezeigt, was auf eine robuste Nachfrage im Sektor des Immobilieninvestitions-Trusts (REIT) zurückzuführen ist.
Jüngste Transaktionen
In der ersten Hälfte von 2024 absolvierte Avalonbay mehrere signifikante Transaktionen:
- Übernahme von Avalon am Pier 121 in Lewisville, TX, für 62,1 Millionen US -Dollar.
- Verkauf von drei Gemeinden mit 482 Wohnhäusern für 181,7 Millionen US -Dollar, was zu einem GAAP -Gewinn von 68,4 Millionen US -Dollar führte.
- Erwerb von zwei Gemeinden mit 568 Wohnhäusern für 161,5 Millionen US -Dollar im Juli 2024.
Marktposition
Avalonbay Communities, Inc. arbeitet hauptsächlich in hochwertigen Metropolen, einschließlich:
- Neuengland
- New York/New Jersey Metro Area
- Mid-Atlantic
- Pazifischer Nordwesten
- Nord- und Südkalifornien
Finanziell Overview
Für das zweite Quartal 2024 berichtete Avalonbay:
- Gesamtumsatz: 726 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 5,1% gegenüber dem Vorjahr.
- Nettoeinkommen: 253,9 Mio. USD, ein Rückgang von 31% gegenüber dem Vorjahr.
- Gleicher Store NOI: 462,1 Mio. USD, was einem Anstieg von 3% gegenüber dem Vorjahr markiert.
Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf strategische Investitionen und Entwicklungsmöglichkeiten zur Verbesserung des Aktionärswertes.
Schuldenverpflichtungen
Zum 30. Juni 2024 hatte Avalonbay mit den folgenden wichtigen Schuldeninstrumenten eine Gesamtverschuldung von ca. 8,4 Milliarden US -Dollar:
| Schuldenart | Hauptbetrag | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Ungesicherte Notizen | 600 Millionen Dollar | 2.65% | Jan 2031 |
| Ungesicherte Notizen | 700 Millionen Dollar | 2.16% | Jan 2032 |
| Ungesicherte Notizen | 400 Millionen Dollar | 2.03% | Dezember 2028 |
| Ungesicherte Notizen | 450 Millionen US -Dollar | 3.32% | Jan 2028 |
| Steuerbefreite Anleihen | 45 Millionen Dollar | 4.92% | Jul 2040 |
Diese finanziellen Metriken veranschaulichen die starke Marktpräsenz von Avalonbay und das Engagement für die Aufrechterhaltung einer robusten Kapitalstruktur und verfolgen gleichzeitig Wachstumschancen.
Avalonbay Communities, Inc. (AVB) Leitbild
Leitbild Overview
Avalonbay Communities, Inc. (AVB) setzt sich dafür ein, das Leben der Bewohner durch hochwertige Wohngemeinschaften und außergewöhnlichen Kundenservice zu verbessern. Die Mission des Unternehmens betont Nachhaltigkeit, Engagement der Gemeinschaft und die Förderung eines positiven Lebensumfelds. Avalonbay ist darauf abzielt, führend im Bereich der Mehrfamilienhäuser zu sein, indem er sich auf operative Exzellenz und innovative Entwicklungsstrategien konzentriert.
Finanzielle Leistungsmetriken
Zum 30. Juni 2024 meldete Avalonbay die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettoeinkommen (Q2 2024) | $253,934,000 |
| Nettogewinn pro Stammanteil (verwässert) | $1.78 |
| Gesamtumsatz (Q2 2024) | $726,041,000 |
| Gleicher Store NOI (Q2 2024) | $462,074,000 |
| Gesamtvermögen | $21,037,030,000 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $9,295,536,000 |
| Eigenkapital | $11,741,494,000 |
Miet- und Umsatzwachstum
In den sechs Monaten zum 30. Juni 2024 verzeichnete Avalonbay einen signifikanten Anstieg der Miete und eines anderen Einkommens:
| Region | Wohneinnahmen (2024) | Wohneinnahmen (2023) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Neuengland | $181,751,000 | $173,736,000 | $8,015,000 | 4.6% |
| Metro NY/NJ | $264,680,000 | $254,739,000 | $9,941,000 | 3.9% |
| Mid-Atlantic | $204,142,000 | $198,100,000 | $6,042,000 | 3.0% |
| Südost -Florida | $48,031,000 | $47,029,000 | $1,002,000 | 2.1% |
| Insgesamt gleicher Geschäft | $1,325,606,000 | $1,278,484,000 | $47,122,000 | 3.7% |
Entwicklungs- und Expansionsinitiativen
Avalonbay erweitert sein Portfolio aktiv mit zahlreichen Entwicklungsprojekten. Zum 30. Juni 2024 hat das Unternehmen 17 Gemeinden im Bau, die voraussichtlich insgesamt 6.066 Wohnheime mit prognostizierten Kapitalkosten von rund 2.537.000.000 US -Dollar erhöhen werden.
| Projektname | Standort | Wohnhäuser | Projizierte Kapitalkosten (Millionen US -Dollar) |
|---|---|---|---|
| Avalon Bothell Commons i | Bothell, WA | 467 | 236 |
| Avalon Westminster Promenade | Westminster, co | 312 | 112 |
| Avalon West Dublin | Dublin, ca. | 499 | 267 |
| Avalon Gouverneurspark | Denver, co | 304 | 138 |
| Gesamt | 6,066 | 2,537 |
Aktienleistung und Eigenkapital
Zum 30. Juni 2024 werden die Aktienleistung und die Aktienposition von Avalonbay wie folgt zusammengefasst:
| Aktienkomponente | Betrag ($) |
|---|---|
| Stammaktien ausgegeben | 142.217.019 Aktien |
| Bleiben für das kontinuierliche Aktienprogramm autorisiert | $705,961,000 |
| Bleiben Sie für das Aktienrückkaufprogramm autorisiert | $314,237,000 |
Verpflichtungen und zukünftige Aussichten
Im Rahmen seiner strategischen Initiativen hat Avalonbay im Rahmen seines strukturierten Investitionsprogramms Verpflichtungen zur Finanzierung von bis zu 191.585.000 USD mit einer gewichteten durchschnittlichen Rendite von 11,5% zum 30. Juni 2024.
| Investitionsbindung | Betrag ($) | Gewichtete durchschnittliche Rendite (%) | Anfängliche Reifedatum |
|---|---|---|---|
| Strukturiertes Investitionsprogramm | 191,585,000 | 11.5 | Dezember 2026 |
Wie Avalonbay Communities, Inc. (AVB) funktioniert
Unternehmen Overview
Avalonbay Communities, Inc. (AVB) ist ein börsennotierter Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich auf die Entwicklung, Sanierung, Akquisition und Verwaltung von Wohngemeinschaften in Wohngebieten konzentriert. Zum 30. Juni 2024 besaß oder hielt das Unternehmen Interessen an 300 Gemeinden, die ungefähr 91.399 Wohnhäuser enthielten.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. Juni 2024 berichtete Avalonbay:
- Gesamtumsatz: $726,041,000
- Nettoeinkommen, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind: $253,934,000
- Ergebnis je Aktie (EPS): $1.78
- Netto -Betriebsergebnis (NOI): $496,432,000
Vergleichsweise für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023:
- Gesamtumsatz: $690,860,000
- Nettoeinkommen, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind: $367,590,000
- Ergebnis je Aktie (EPS): $2.59
- Netto -Betriebsergebnis (NOI): $465,673,000
Gleiche Speicherleistung
Avalonbays gleiches Geschäft NOI für die drei Monate zum 30. Juni 2024 war:
| Region | 2024 NOI ($ 000) | 2023 NOI ($ 000) | $ Change ($ 000) | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Neuengland | 63,444 | 62,082 | 1,362 | 2.2% |
| Metro NY/NJ | 92,735 | 91,245 | 1,490 | 1.6% |
| Mid-Atlantic | 70,888 | 68,300 | 2,588 | 3.8% |
| Südost -Florida | 15,886 | 14,700 | 1,186 | 8.1% |
| Südkalifornien | 104,483 | 100,000 | 4,483 | 4.5% |
Belegung und Einnahmenmetriken
Zum 30. Juni 2024 stieg die gewichtete durchschnittliche Anzahl besetzter Wohnhäuser von 77.507 im Vorjahr auf 79.111. Der gewichtete durchschnittliche monatliche Umsatz pro besetztem Wohnhaus stieg auf 3.016 USD gegenüber 2.922 USD im Vorjahr.
Schulden und Finanzierung
Die Schuldenverpflichtungen von Avalonbay zum 30. Juni 2024, einschließlich:
| Schuldenart | Ausstehender Guthaben (000 USD) | Effektiver Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Ungesicherte Notizen | 8,436,061 | 3.66% - 5.35% | 2024 - 2034 |
| Steuerbefreite Anleihen | 402,250 | 4.92% - 5.57% | 2038 - 2040 |
Immobilientransaktionen
In den drei Monaten zum 30. Juni 2024 absolvierte Avalonbay mehrere bedeutende Transaktionen:
- Verkaufte drei hundertprozentige Gemeinden mit 482 Wohnhäusern für 181.700.000 USD.
- Erwarb eine Community mit 300 Wohnhäusern für 62.100.000 USD.
Entwicklungsaktivitäten
Zum 30. Juni 2024 hatte Avalonbay 17 im Besitz befindliche Gemeinden im Bau, die voraussichtlich 6.066 Wohnhäuser mit insgesamt Kapitalkosten von 2.537.000.000 USD enthalten. Darüber hinaus hat das Unternehmen das Rechte auf der Entwicklung von 30 Wohngemeinschaften und fügt möglicherweise 9.991 Häuser in sein Portfolio hinzu.
Investitionsverpflichtungen
Avalonbay betreibt zum 30. Juni 2024 ein strukturiertes Investmentprogramm (SIP) mit einem Gewicht von 191.585.000 USD. Das Programm hatte eine gewichtete durchschnittliche Rendite von 11,5% und ein durchschnittliches Datum der durchschnittlichen ersten Reife im Dezember 2026.
Wie Avalonbay Communities, Inc. (AVB) Geld verdient
Einnahmequellen
Avalonbay Communities, Inc. generiert hauptsächlich Einnahmen durch folgende Ströme:
- Miete und anderes Einkommen: Für die sechs Monate am 30. Juni 2024 meldete Avalonbay Miete und andere Einnahmen von $1,435,275,000eine Zunahme von $73,484,000 oder 5.4% im Vergleich zum Vorjahr.
- Management- und Entwicklungsgebühren: Diese Gebühren waren auf $3,625,000 für denselben sechsmonatigen Zeitraum nach unten $153,000 oder 4.0% Jahr-über-Jahr.
Netto -Betriebsergebnis (NOI)
Das Netto -Betriebsergebnis (NOI) ist ein kritisches Maß für die Rentabilität von Avalonbay aus seinen Mietbetrieben. Für die sechs Monate am 30. Juni 2024 war der gesamte NOI $981,739,000eine Erhöhung von einer Erhöhung von $59,792,000 oder 6.5% Jahr-über-Jahr. Der Zusammenbruch ist wie folgt:
| Kategorie | 2024 noi | 2023 noi | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gleicher Laden Noi | $919,437,000 | $889,847,000 | $29,590,000 | 3.3% |
| Andere stabilisierte NOI | $31,985,000 | $16,080,000 | $15,905,000 | 98.9% |
| Entwicklung/Sanierung NOI | $13,441,000 | ($856,000) | $14,297,000 | 1,671.0% |
Umsatzwachstum des gleichen Geschäfts
Für die sechs Monate zum 30. Juni 2024 war Avalonbays gleiches Geschäft für Wohneinnahmen $1,325,606,000, hoch $47,122,000 oder 3.7% aus dem Vorjahr. Der durchschnittliche monatliche Umsatz pro besetztem Haus stieg auf $2,974, A 3.7% auferstehen $2,867 Im Jahr 2023 blieb die wirtschaftliche Belegung stabil bei 96.0%.
Betriebskosten
Gesamtbetriebskosten für die sechs Monate am 30. Juni 2024 waren $1,095,897,000eine Zunahme von $50,659,000 oder 4.8% aus dem Vorjahr. Schlüsselkomponenten enthalten:
- Direkte Betriebskosten für Eigentum: $355,511,000
- Grundsteuern: $160,836,000
- Allgemeine und Verwaltungskosten: $39,917,000
Einkommen aus Immobilientransaktionen
Avalonbay verdient auch Einnahmen aus dem Verkauf von Immobilienvermögen. Im zweiten Quartal 2024 verkaufte das Unternehmen drei Gemeinden für $181,700,000, was zu einem Gewinn von führt $68,381,000. Der Gesamtgewinn für den Verkauf von Gemeinden für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2024 war $68,486,000, deutlich nach unten von $187,309,000 im Vorjahr.
Schulden und Finanzierung
Die finanzielle Struktur von Avalonbay umfasst erhebliche Schulden. Zum 30. Juni 2024 war die Gesamtverschuldung $8,044,042,000. Die Firma ausgestellt $400,000,000 in ungesicherten Notizen zu einem effektiven Zinssatz von 5.05%. Die geplanten Laufzeiten für die nächsten fünf Jahre sind wie folgt:
| Jahr | Hauptreife ($) |
|---|---|
| 2024 | $301,612,000 |
| 2025 | $835,765,000 |
| 2026 | $786,811,000 |
| 2027 | $650,159,000 |
| 2028 | $868,902,000 |
Eigenkapitalposition
Ab dem 30. Juni 2024 war Avalonbays Gesamtkapital $11,741,494,000, unten von $11,783,318,000 Ende 2023. Das Unternehmen erklärte Dividenden von $1.70 pro Aktie in diesem Zeitraum.
Zukünftige Entwicklungspläne
Avalonbay hält Entwicklungsrechte für ungefähr 30 Wohngemeinschaften, was umgeben könnte 9.991 Apartmenthäuser zu seinem Portfolio. Die insgesamt aktivierten Kosten für diese Entwicklungen werden bei projiziert $2,537,000,000.
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