AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX) Bundle
Une brève histoire d'Avidxchange Holdings, Inc.
Entreprise Overview
Avidxchange Holdings, Inc. est spécialisée dans la fourniture de solutions de comptes à payables et d'automatisation des paiements. Fondée en 2000, la société a considérablement évolué, en particulier après son introduction en bourse en octobre 2021, qui a recueilli environ 621,4 millions de dollars.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Avidxchange a déclaré des revenus de 323,5 millions de dollars pour les neuf mois terminés, reflétant une augmentation de 17% par rapport à 276,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La société a obtenu un bénéfice net de 3,5 millions de dollars au cours de cette période, une récupération remarquable à partir d'une perte nette de 42,9 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus | 323,5 millions de dollars | 276,7 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | 3,5 millions de dollars | (42,9 millions de dollars) |
| Bénéfice de base par action | $0.02 | ($0.21) |
| Bénéfice dilué par action | $0.02 | ($0.21) |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, Avidxchange comptait 205 517 689 actions en circulation. La société a racheté 3 104 312 actions au cours des neuf mois, totalisant 25,1 millions de dollars. Les options d'achat d'actions en cours dès la même date étaient de 7 422 922, avec un prix d'exercice moyen pondéré de 9,00 $.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, AvidxChange a déclaré des équivalents en espèces et en espèces sans restriction de 315,3 millions de dollars et des titres commercialisables de 79 millions de dollars. La société a conclu un accord de crédit en août 2024, offrant 150 millions de dollars en capacité engagée inutilisée.
Développements récents
En 2024, Avidxchange a continué d'améliorer ses mesures de cybersécurité à la suite d'un cyber-incident en avril 2023, ce qui a entraîné des dépenses d'environ 302 000 $. La société a également lancé un plan de restructuration qui a conduit à une réduction de la main-d'œuvre pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
Perspectives futures
Les analystes s'attendent à ce que Avidxchange maintienne sa trajectoire de croissance, soutenue par une adoption accrue de ses solutions d'automatisation dans divers secteurs. L'entreprise continue de se concentrer sur l'innovation et l'amélioration de ses offres de services pour saisir une part plus importante du marché des comptes payables.
A qui possède Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété d'Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX) est caractérisée par des investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant illustre les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Michael Praeger (PDG) | 1,000,000 | 0.48% |
| Investisseurs institutionnels | 125,000,000 | 60.8% |
| Flotteur public | 79,517,689 | 38.52% |
| Autres initiés | 1,500,000 | 0.73% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle joue un rôle important dans la structure de stock d'Avidxchange. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 20,500,000 | 9.97% |
| BlackRock, Inc. | 18,750,000 | 9.10% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 7.27% |
| Investissements de fidélité | 12,000,000 | 5.83% |
| Autres | 58,750,000 | 28.73% |
Activité de négociation d'initiés
Le délit d'initié a également été remarquable dans l'activité des actions d'Avidxchange. Le tableau suivant décrit les transactions récentes par des initiés:
| Initié | Date de transaction | Actions vendues | Prix par action |
|---|---|---|---|
| Michael Praeger | 27 août 2024 | 258,883 | $10.50 |
| Angélique gibson | 29 août 2024 | 45,000 | $10.20 |
| Conseil d'administration | Août 2024 | 500,000 | $9.80 |
Développements récents dans la structure des actionnaires
En 2024, Avidxchange a autorisé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 100 millions de dollars. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 3 104 312 actions à un prix moyen de 8,10 $ par action, totalisant environ 25,1 millions de dollars. Ce rachat fait partie d'une stratégie plus large pour améliorer la valeur des actionnaires au milieu des conditions du marché fluctuantes.
Structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la structure des actions d'Avidxchange est détaillée comme suit:
| Composant de capitaux propres | Montant |
|---|---|
| Stock ordinaire en circulation | 205 517 689 actions |
| Capital versé | $1,695,279,000 |
| Déficit accumulé | ($1,018,686,000) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $676,798,000 |
Performance du stock
La performance des actions d'Avidxchange à la fin de 2024 indique une tendance fluctuante avec des pics et des creux notables influencés par les conditions du marché et les activités d'initié. Le cours de l'action était en moyenne d'environ 10,20 $ par action au cours des derniers mois, reflétant le sentiment des investisseurs au milieu des initiatives stratégiques de l'entreprise pour racheter les actions et élargir sa présence sur le marché.
Conclusion
Le paysage de propriété d'Avidxchange Holdings, Inc. à partir de 2024 met en évidence un mélange de domination institutionnelle, de participation active d'initiés et d'efforts continus pour optimiser la valeur des actionnaires grâce à des manœuvres financières stratégiques. Alors que l'entreprise continue de naviguer dans le paysage concurrentiel, sa structure d'actionnaires évoluera probablement en réponse à la dynamique du marché et aux performances des entreprises.
Énoncé de mission Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX)
Mission Overview
Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX) vise à fournir des solutions de paiement innovantes qui simplifient le processus de facturation et de paiement pour les entreprises. La société se concentre sur la rationalisation des opérations financières et l'amélioration de la gestion des flux de trésorerie pour ses clients grâce à son réseau AvidPay complet.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Avidxchange a rapporté des revenus totaux de 323,5 millions de dollars, une augmentation de 16.9% depuis 276,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été motivée par:
- Revenus de paiement de 230,1 millions de dollars, en haut 20.5% depuis 190,9 millions de dollars.
- Revenus logiciels de 90,3 millions de dollars, une augmentation de 8.6% depuis 83,1 millions de dollars.
- Services de services de 3,2 millions de dollars, à partir de 2,6 millions de dollars.
Structure des coûts
Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 91,2 millions de dollars, qui représente 28.2% de revenus totaux, par rapport à 90,5 millions de dollars ou 32.7% l'année précédente. Les dépenses d'exploitation comprenaient:
- Ventes et marketing: 60,8 millions de dollars
- Recherche et développement: 76,0 millions de dollars
- Général et administratif: 72,7 millions de dollars
Revenu net
Avidxchange a déclaré un revenu net de 3,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 42,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net par action attribuable aux actionnaires ordinaires était $0.02 Pour les actions de base et diluées.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie d'Avidxchange étaient les suivants:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $43,482 | ($10,991) |
| Activités d'investissement | ($51,656) | $226 |
| Activités de financement | ($507,852) | ($57,474) |
Dette et position de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Avidxchange a tenu:
- Principal total dû sur la dette en cours: 13,9 millions de dollars
- Dette à long terme: 9,1 millions de dollars
- Actions en circulation: 205,517,689
Tendances du marché et perspectives futures
2024 devrait être une année centrale pour Avidxchange, en particulier en raison de l'augmentation de la publicité politique liée au cycle électoral présidentiel, qui devrait augmenter les volumes de traitement des paiements. L'entreprise se concentre également sur l'élargissement de son réseau AvidPay pour soutenir plus de clients dans la gestion efficace de leurs processus de paiement.
Conclusion
Grâce à sa mission d'améliorer les opérations financières, Avidxchange Holdings, Inc. est positionnée pour la croissance du marché des solutions de paiement en évolution, en tirant parti de la technologie pour améliorer les flux de trésorerie et rationaliser les processus de facturation.
Comment fonctionne Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX)
Modèle commercial
Avidxchange Holdings, Inc. opère dans le secteur de la technologie financière, fournissant des solutions de comptes à payer et d'automatisation des paiements principalement pour le marché intermédiaire. Les services de la société comprennent des solutions logicielles, un traitement des paiements et des services connexes qui rationalisent et automatisent les processus de facturation et de paiement.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Avidxchange a déclaré des revenus de 112,8 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 14,3% par rapport à 98,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus est la suivante:
| Type de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus logiciels | $30,664 | $28,919 | 6.1% |
| Revenus de paiement | $80,697 | $68,485 | 17.8% |
| Revenus de services | $1,411 | $1,276 | 10.6% |
Structure des coûts
Le coût des revenus (à l'exclusion de l'amortissement et de l'amortissement) pour le troisième trimestre 2024 était de 30,4 millions de dollars, soit 27,0% des revenus totaux, contre 30,8 millions de dollars, ou 31,2% des revenus totaux au troisième trimestre 2023. La baisse a été tirée par les coûts des employés réduits et les frais de conseil.
Dépenses d'exploitation
Les frais d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Ventes et marketing | $21,102 | $18,735 |
| Recherche et développement | $25,125 | $24,754 |
| Général et administratif | $25,769 | $25,002 |
| Dépréciation et amortissement | $9,092 | $9,051 |
Revenu net
Avidxchange a obtenu un bénéfice net de 4,0 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre une perte nette de 8,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela se traduit par un revenu net par action de 0,02 $ pour les actions de base et diluées.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Avidxchange a déclaré une trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 43,5 millions de dollars, par rapport à un espèces nette utilisée de 11,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La répartition des flux de trésorerie est la suivante:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $43,482 | $(10,991) |
| Activités d'investissement | $(51,656) | $226 |
| Activités de financement | $(507,852) | $(57,474) |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Avidxchange avait des équivalents en espèces et en espèces de 315,3 millions de dollars et des titres commercialisables de 79,0 millions de dollars. La société avait également une capacité engagée inutilisée de 150,0 millions de dollars en vertu de sa facilité de crédit, qui a été modifiée en août 2024.
Dette en suspens
Au 30 septembre 2024, la dette totale d'Avidxchange en cours était de 13,9 millions de dollars, soit considérablement réduite de 77,3 millions de dollars à la fin de 2023. Cela comprend:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Facilité de prêt à terme | $0 |
| Note à ordre pour l'acquisition de terrains | $13,900 |
Capitaux propres
Les capitaux propres d'Avidxchange 'au 30 septembre 2024 étaient de 676,8 millions de dollars, contre 656,4 millions de dollars à la fin de 2023. Le nombre total d'actions en circulation était de 205 517 689.
Perspectives futures
Avidxchange continue de se concentrer sur l'élargissement de sa clientèle et l'amélioration de ses offres de produits pour stimuler la croissance des revenus et améliorer l'efficacité opérationnelle. La société prévoit que les investissements en cours dans la technologie et les infrastructures soutiendront ses objectifs de croissance à long terme.
Comment Avidxchange Holdings, Inc. (AVDX) fait de l'argent
Sources de revenus
Avidxchange génère des revenus principalement à partir de trois sources: revenus logiciels, revenus de paiement et revenus des services.
| Type de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | 9m 2024 Revenus (en milliers) | 9m 2023 Revenus (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus logiciels | $30,664 | $28,919 | $90,266 | $83,135 |
| Revenus de paiement | $80,697 | $68,485 | $230,082 | $190,894 |
| Revenus de services | $1,411 | $1,276 | $3,154 | $2,627 |
| Revenus totaux | $112,772 | $98,680 | $323,502 | $276,656 |
Revenus logiciels
Les revenus des logiciels proviennent des frais en fonction du nombre de factures et de transactions de paiement traitées, ainsi que des frais de maintenance et de SaaS récurrents. Ces revenus sont généralement facturés mensuellement et les contrats sont généralement pluriannuels, avec des revenus comptabilisés au cours de la durée du contrat.
Revenus de paiement
Les revenus de paiement proviennent des transactions traitées via le réseau AvidPay, qui comprend des solutions de paiement électroniques aux fournisseurs, des frais facturés pour les accélérations de paiement des factures et des intérêts sur les fonds détenus pour les acheteurs en attente de décaissement. Au troisième trimestre 2024, les revenus de paiement ont augmenté de 17.8% Comparé au troisième trimestre 2023, s'élevant à 80,7 millions de dollars.
Revenus de services
Les revenus des services consistent en frais facturés pour le traitement des demandes de modification des acheteurs. Ce segment a montré une augmentation régulière, reflétant la demande croissante de services d'Avidxchange.
Structure des coûts
Le coût des revenus pour Avidxchange comprend principalement les coûts du personnel, les dépenses de traitement externe et les coûts d'infrastructure informatique. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus était de 91,2 millions de dollars, représentant 28.2% du total des revenus.
| Type de coût | T1 2024 Coût (par milliers) | T1 2023 Coût (par milliers) | 9m 2024 Coût (par milliers) | 9m 2023 coût (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $30,429 | $30,767 | $91,188 | $90,461 |
| Ventes et marketing | $21,102 | $18,735 | $60,799 | $58,946 |
| Recherche et développement | $25,125 | $24,754 | $76,037 | $72,616 |
| Général et administratif | $25,769 | $25,002 | $72,664 | $75,345 |
| Dépenses d'exploitation totales | $81,088 | $77,542 | $237,269 | $233,422 |
Revenu net
Le bénéfice net pour Avidxchange au troisième trimestre 2024 était de 4,0 millions de dollars, contre une perte nette de 8,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Ce passage à la rentabilité indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la croissance des revenus.
| Période | Revenu net (par milliers) | Revenu net par action (base) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $4,047 | $0.02 |
| Q3 2023 | ($8,091) | ($0.04) |
| 9m 2024 | $3,474 | $0.02 |
| 9m 2023 | ($42,852) | ($0.21) |
Métriques de transaction
Les performances d'Avidxchange sont également mesurées par les métriques de transaction, qui sont essentielles pour comprendre le volume des entreprises traitées via sa plate-forme. Au troisième trimestre 2024, Avidxchange a traité plus de 20 millions de transactions, reflétant un 5.2% augmenter par rapport à l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Transactions traitées | 20,177,994 | 19,175,866 |
| Rendement des transactions | $5.59 | $5.15 |
| Volume total de paiement (en millions) | $21,479 | $19,627 |
Liquidité et flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, Avidxchange avait des équivalents en espèces et en espèces sans restriction de 315,3 millions de dollars et des titres commercialisables de 79,0 millions de dollars. L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation était de 43,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une sortie de trésorerie de 10,99 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 9m 2024 (par milliers) | 9m 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $43,482 | ($10,991) |
| Activités d'investissement | ($51,656) | $226 |
| Activités de financement | ($507,852) | ($57,474) |
AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AvidXchange Holdings, Inc. (AVDX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.