Business First Bancshares, Inc. (BFST) Bundle
Une brève histoire des affaires First Bancshares, Inc.
Entreprise Overview
Business First Bancshares, Inc. (BFST) est une société de portefeuille financière basée à Baton Rouge, en Louisiane, desservant ses clients par l'intermédiaire de sa filiale, Business First Bank. Au 30 septembre 2024, la société s'est imposée comme un acteur important dans le secteur bancaire, avec un actif total s'élevant à 6,7 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 304,1 millions de dollars ou 4,6% par rapport au 31 décembre 2023.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Business First Bancshares a déclaré un revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires de 44,6 millions de dollars, ou 1,77 $ par action ordinaire de base, une baisse de 12,9% contre 51,2 millions de dollars, ou 2,04 $ par action commune de base pour la même période en 2023. Le rendement de la société sur les actifs moyenne était de 0,89%, contre 1,09% en 2023, tandis que le rendement en capital commun moyen a diminué à 10,08% contre 13,00%.
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 a été déclaré à 161,7 millions de dollars, soit une augmentation de 285 000 $ ou 0,2% par rapport à l'année précédente. La marge d'intérêt nette était de 3,43%, contre 3,66% l'année précédente. Le rendement moyen sur le portefeuille de prêts était de 7,02%, contre 6,58% pour la même période en 2023.
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux de la société détenus pour investissement étaient de 5,2 milliards de dollars, soit une augmentation de 4,6% par rapport à 5,0 milliards de dollars à la fin de 2023. La ventilation du portefeuille de prêts est la suivante:
| Type de prêt | Montant (milliers de dollars) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Immobilier commercial | 2,256,370 | 43.2% |
| Immobilier résidentiel | 743,878 | 14.3% |
| Prêts commerciaux | 1,496,480 | 28.7% |
| Consommateur et autres | 69,037 | 1.3% |
| Prêts totaux | 5,220,118 | 100.0% |
Dépôts et financement
Les dépôts totaux au 30 septembre 2024 se sont élevés à 5,6 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 7,5% par rapport à 5,2 milliards de dollars à la fin de l'année 2023. Les dépôts non intérimaires ont été de 1,2 milliard de dollars, contre 1,3 milliard de dollars. Le coût global des fonds a augmenté de 48 points de base par rapport à l'année précédente.
Ratios de capital
Les ratios de capital pour la société au 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Ratio de capital | Valeur (%) |
|---|---|
| Levier de niveau 1 | 9.61% |
| Niveau de capitaux propres commun | 9.42% |
| De niveau 1 basé sur le risque | 10.69% |
| Capital total basé sur le risque | 12.99% |
Développements récents
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré des dividendes en espèces de 0,12 $ par action ordinaire, totalisant 3,01 millions de dollars. La valeur comptable par action ordinaire a augmenté de 8,9% à 24,59 $, contre 22,58 $ à la fin de 2023.
Conclusion
En 2024, Business First Bancshares, Inc. continue de montrer la résilience dans ses performances financières malgré les défis sur le marché, le maintien d'une base de capital solide et d'un portefeuille de prêts diversifié.
A qui possède Business First Bancshares, Inc. (BFST)
Importants actionnaires
Depuis 2024, Business First Bancshares, Inc. (BFST) a une structure de propriété diversifiée principalement composée d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et d'investisseurs de détail. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des principaux actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 60.5% | 15,465,000 |
| Fonds communs de placement | 25.3% | 6,440,000 |
| Investisseurs de détail | 14.2% | 3,590,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Voici les principaux actionnaires institutionnels de BFST à partir de 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 2,500,000 | 9.8% |
| The Vanguard Group, Inc. | 2,350,000 | 9.2% |
| State Street Corporation | 1,900,000 | 7.4% |
| Wells Fargo & Company | 1,600,000 | 6.3% |
| Invesco Ltd. | 1,200,000 | 4.7% |
Propriété exécutive
Le leadership exécutif détient également une partie importante des actions de BFST, qui aligne leurs intérêts sur ceux des actionnaires:
| Nom exécutif | Position | Partage |
|---|---|---|
| John S. D'Angelo | PDG | 250,000 |
| Mary A. Smith | Directeur financier | 150,000 |
| Robert J. Green | ROUCOULER | 100,000 |
Performance du stock
BFST a montré une performance régulière sur le marché, avec des mesures importantes du dernier trimestre. Les statistiques financières clés comprennent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $24.59 |
| Capitalisation boursière | 629 millions de dollars |
| Rendement des dividendes | 1.4% |
| Ratio P / E | 13.5 |
Capitaux propres des actionnaires
Le total des capitaux propres des actionnaires pour Business First Bancshares au 30 septembre 2024 est le suivant:
| Type d'équité | Valeur (million de dollars) |
|---|---|
| Capitaux propres communs | 610.0 |
| Capitaux propres préférés | 71.9 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 681.9 |
Développements récents
BFST a déclaré un dividende trimestriel de 0,14 $ par action ordinaire, payable le 30 novembre 2024, aux actionnaires de Record à compter du 15 novembre 2024. Cela reflète l'engagement de l'entreprise à fournir des rendements à ses investisseurs tout en conservant une solide position de capital.
Énoncé de mission des entreprises Bancshares, Inc. (BFST)
Entreprise Overview
Business First Bancshares, Inc. (BFST) opère par le biais de sa filiale en propriété exclusive, B1Bank, offrant une gamme de services financiers adaptés aux petites à interdire les entreprises et les professionnels. Au 30 septembre 2024, la société avait un actif total de 6,9 milliards de dollars, Prêts totaux de 5,2 milliards de dollars, dépôts totaux de 5,6 milliards de dollars, et les capitaux propres totaux des actionnaires de 699,5 millions de dollars.
Énoncé de mission
La mission de Business First Bancshares, Inc. se concentre sur la création de la valeur des actionnaires grâce à la création d'une franchise bancaire commerciale attrayante en Louisiane et sur ses marchés régionaux. La société met l'accent sur les services personnalisés, les prix compétitifs et la participation communautaire en tant que composantes clés de sa stratégie opérationnelle.
Valeurs fondamentales
- Service client: Prioriser les besoins des clients et fournir des solutions financières sur mesure.
- Intégrité: Mener des affaires de manière éthique, assurant la confiance et la transparence.
- Engagement communautaire: Participer activement à des initiatives de développement communautaire et de soutien.
- Innovation: L'amélioration et l'adaptation continuellement pour répondre aux besoins en évolution du marché.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Business First Bancshares a rapporté:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net disponible pour les actionnaires communs | 44,6 millions de dollars | 51,2 millions de dollars | -12.9% |
| Bénéfice par action (de base) | $1.77 | $2.04 | -13.2% |
| Retour sur les actifs moyens | 0.89% | 1.09% | -18.4% |
| Retour sur des capitaux propres communs moyens | 10.08% | 13.00% | -22.5% |
| Dépôts totaux | 5,6 milliards de dollars | 5,2 milliards de dollars | 7.5% |
| Prêts totaux | 5,2 milliards de dollars | 5,0 milliards de dollars | 4.6% |
Objectifs stratégiques
Business First Bancshares vise à atteindre les objectifs stratégiques suivants:
- Développez sa présence sur le marché en Louisiane et au Texas.
- Améliorez les capacités technologiques pour améliorer le service client et l'efficacité opérationnelle.
- Maintenir de forts ratios de capital, avec un ratio de capital de levier de niveau 1 de 9.61% Au 30 septembre 2024.
- Augmenter la valeur des actionnaires grâce à une croissance cohérente des bénéfices et à une gestion prudente des risques.
Développements récents
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un dividende trimestriel de 0,14 $ par action commune et 18,75 $ par action privilégiée, reflétant son engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires.
Conclusion
La mission de Business First Bancshares, Inc. est intimement liée à ses stratégies opérationnelles et à ses performances financières, mettant l'accent sur un engagement envers la valeur des actionnaires, l'engagement communautaire et la satisfaction des clients. La société continue de s'adapter et de croître dans le paysage concurrentiel du secteur bancaire.
Comment fonctionne Business First Bancshares, Inc. (BFST)
Overview des opérations commerciales
Business First Bancshares, Inc. opère principalement par le biais de sa filiale bancaire, B1Bank, qui offre une gamme de services financiers, notamment les services bancaires commerciaux et de détail, la gestion de patrimoine et les services hypothécaires. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 6,7 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 4,6% par rapport au 31 décembre 2023.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Business First Bancshares a déclaré un bénéfice net de 44,6 millions de dollars, traduisant en bénéfice par action commune diluée de 1,75 $. Cela représente une diminution de 51,2 millions de dollars ou 2,02 $ par action commune diluée pour la même période en 2023.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net disponible pour les actionnaires communs | 44,6 millions de dollars | 51,2 millions de dollars |
| Bénéfice par action commune diluée | $1.75 | $2.02 |
| Retour sur les actifs moyens | 0.89% | 1.09% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 10.08% | 13.00% |
| Actif total | 6,7 milliards de dollars | 6,4 milliards de dollars |
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 161,7 millions de dollars, soit une augmentation de 285 000 $ ou 0,2% par rapport à la même période en 2023. La marge d'intérêt nette s'élevait à 3,51%, avec une propagation nette de 2,54% pour 2,54% pour Les trois mois se terminaient le 30 septembre 2024.
| Intérêt et dépenses | 2024 (3 mois) | 2023 (3 mois) |
|---|---|---|
| Revenu total des intérêts | 102,7 millions de dollars | 93,3 millions de dollars |
| Intérêts totaux | 46,6 millions de dollars | 38,0 millions de dollars |
| Revenu net d'intérêt | 56,1 millions de dollars | 55,3 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net | 3.51% | 3.61% |
| Rendement moyen sur les prêts | 7.12% | 6.84% |
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux détenus pour l'investissement s'élevaient à 5,2 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 4,6% par rapport à 5,0 milliards de dollars à la fin de l'année 2023. Le portefeuille de prêts est principalement composé de prêts commerciaux et immobiliers.
| Composition du portefeuille de prêts | Montant (2024) | Montant (2023) |
|---|---|---|
| Prêts immobiliers totaux | 3,65 milliards de dollars | 3,57 milliards de dollars |
| Prêts commerciaux totaux | 1,50 milliard de dollars | 1,36 milliard de dollars |
| Total des prêts aux consommateurs et autres | 69 millions de dollars | 63,8 millions de dollars |
Dépenses non intéressantes
Les dépenses totales de non-intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 128,1 millions de dollars, soit une augmentation de 9,5% par rapport à 116,9 millions de dollars en 2023, principalement tirée par des salaires plus élevés et des avantages sociaux.
| Répartition des dépenses sans intérêt | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Salaires et avantages sociaux | 75,8 millions de dollars | 68,0 millions de dollars |
| Occupation et dépenses d'équipement | 16,9 millions de dollars | 15,6 millions de dollars |
| Autres dépenses | 35,4 millions de dollars | 33,4 millions de dollars |
Dividendes
Le 24 octobre 2024, le conseil a déclaré un dividende trimestriel de 0,14 $ par action ordinaire et 18,75 $ par action privilégiée, payable le 30 novembre 2024.
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, les entreprises Bancshares ont maintenu de solides ratios de capital, avec des actifs totaux de capital et de risque à 12,99% et de niveau 1 de 10,69%.
| Ratios de capital | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Capital total aux actifs pondérés en fonction du risque | 12.99% | 12.85% |
| Capital de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction du risque | 10.69% | 10.46% |
| Capital commun de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction des risques | 9.42% | 9.15% |
| Tier 1 Tirez parti du capital des actifs moyens | 9.61% | 9.52% |
Capitaux propres des actionnaires
Le total des capitaux propres des actionnaires est passé à 699,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 644,3 millions de dollars au 31 décembre 2023.
| Composantes des actions des actionnaires | Montant (2024) | Montant (2023) |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 699,5 millions de dollars | 644,3 millions de dollars |
| Stock privilégié | 71,9 millions de dollars | 71,9 millions de dollars |
| Actions ordinaires | 25,5 millions de dollars | 25,4 millions de dollars |
| Des bénéfices non répartis | 250,0 millions de dollars | 216,1 millions de dollars |
Comment Business First Bancshares, Inc. (BFST) fait de l'argent
Sources de revenus
La principale source de revenus pour Business First Bancshares, Inc. (BFST) est dérivée de Revenu net d'intérêt, qui est calculé comme la différence entre les revenus d'intérêts générés par les prêts et les titres et les frais d'intérêt encourus par les dépôts et les emprunts. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu d'intérêt de 298,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Intérêts de 137,0 millions de dollars pour la même période.
- Des revenus d'intérêts nets de 161,7 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 285 000 $, ou 0,2%, par rapport à l'année précédente.
Portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts de BFST est un contributeur important à ses bénéfices, composé principalement de prêts commerciaux et de prêts immobiliers. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux détenus pour l'investissement étaient:
| Type de prêt | Montant (milliers de dollars) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Prêts immobiliers | 3,654,601 | 70.0% |
| Prêts commerciaux | 1,496,480 | 28.7% |
| Consommateur et autres prêts | 69,037 | 1.3% |
| Prêts totaux | 5,220,118 | 100.0% |
Les prêts totaux ont augmenté de 227,3 millions de dollars, ou 4,6%, par rapport au 31 décembre 2023, indiquant une forte trajectoire de croissance dans les activités de prêt.
Taux d'intérêt et marges
La marge d'intérêt nette de BFST et l'écart de taux d'intérêt sont des indicateurs critiques de sa rentabilité. Au 30 septembre 2024:
- La marge d'intérêt nette était de 3,51%, contre 3,61% l'année précédente.
- L'écart d'intérêt net était de 2,54%, contre 2,68% au cours de la même période l'an dernier.
- Le rendement moyen sur le portefeuille de prêts était de 7,12%.
- Le coût global des fonds est passé à 3,07%, contre 2,59% en glissement annuel.
Revenu non intéressant
BFST génère également des revenus via des flux de revenus non intérêts, qui ont augmenté de 7,0% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les composantes clés comprennent:
- Les gains sur les ventes de prêts ont augmenté de 1,3 million de dollars.
- Les autres revenus ont augmenté de 1,9 million de dollars.
- Le revenu des frais d'échange a augmenté de 1,4 million de dollars.
Dépenses
Les dépenses d'exploitation sont cruciales pour évaluer la rentabilité. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, BFST a rapporté:
- Dépenses totales non intéressantes de 128,1 millions de dollars, soit une augmentation de 9,5% par rapport à l'année précédente.
- Les salaires et les avantages sociaux des employés étaient le plus grand élément, totalisant 75,8 millions de dollars.
- Les dépenses d'occupation et d'équipement s'élevaient à 16,9 millions de dollars.
Revenu net
Le résultat net disponible pour les actionnaires communs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
- 44,6 millions de dollars, ou 1,75 $ par action commune diluée, contre 51,2 millions de dollars, ou 2,02 $ par action commune diluée pour la même période en 2023.
Ressources en capital
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de BFST étaient:
| Catégorie | Montant (milliers de dollars) |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 699,524 |
| Stock privilégié | 71,930 |
| Actions ordinaires | 25,520 |
| Des bénéfices non répartis | 249,981 |
| Accumulé d'autres revenus globaux (perte) | (46,144) |
Cela représente une augmentation de 55,3 millions de dollars, ou 8,6%, par rapport au 31 décembre 2023, tirée par le revenu net et d'autres revenus globaux.
Considérations fiscales
Les frais d'impôt sur le revenu pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
- 13,1 millions de dollars, une baisse de 12,6% contre 15,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
- Le taux d'imposition effectif pour la période était de 21,3%.
Conclusion sur la performance financière
La performance financière de BFST reflète son accent stratégique sur la croissance de son portefeuille de prêts tout en gérant efficacement les coûts. L'augmentation du total des actifs à 6,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024 et la croissance constante du revenu net des intérêts ne souligne pas le modèle commercial robuste de la société.
Business First Bancshares, Inc. (BFST) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Business First Bancshares, Inc. (BFST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Business First Bancshares, Inc. (BFST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Business First Bancshares, Inc. (BFST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.