Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV) Bundle
Une brève histoire de Big 5 Sporting Goods Corporation
Entreprise Overview
Big 5 Sporting Goods Corporation, dont le siège est à El Segundo, en Californie, opère en tant que détaillant d'articles de sport à travers l'ouest des États-Unis. La société opère dans les magasins de détail et une plate-forme de commerce électronique, offrant une large gamme de produits, notamment des chaussures, des vêtements et des équipements sportifs.
Performance financière récente
Au 29 septembre 2024, Big 5 a signalé une perte nette de 48,2 millions de dollars pendant les neuf premiers mois de l'exercice 2024, qui contraste fortement avec un revenu net de 1,8 million de dollars au cours de la même période de l'année précédente. La perte se traduit par une perte de base par action de $2.20.
Analyse des ventes
| Période | Ventes nettes (millions de dollars) | Coût des ventes (millions de dollars) | Bénéfice brut (millions de dollars) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|---|---|
| 39 semaines terminées le 29 septembre 2024 | 613.8 | 430.5 | 183.3 | 29.9 |
| 39 semaines terminées le 1er octobre 2023 | 688.4 | 461.8 | 226.6 | 32.9 |
L'entreprise a connu une baisse des ventes nettes par 74,6 millions de dollars, ou 10.8%, principalement en raison de pressions inflationnistes qui ont réduit les dépenses de consommation.
Opérations de magasin
Au 29 septembre 2024, Big 5 a fonctionné 424 magasins, à partir de 430 magasins un an plus tôt. La baisse du nombre de magasins reflète les fermetures stratégiques et l'accent mis sur l'optimisation des opérations.
Dépenses et pertes
Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, les frais de vente et d'administration de la société ont totalisé 218,6 millions de dollars, qui était 35.6% de ventes nettes, par rapport à 224,1 millions de dollars ou 32.6% des ventes nettes l'année précédente. L'augmentation des dépenses a été largement attribuée à la hausse des pressions salariales et des coûts des services publics.
Flux de trésorerie et liquidité
| Activité de flux de trésorerie | 39 semaines terminées le 29 septembre 2024 ($ Millions) | 39 semaines clôturées le 1er octobre 2023 ($ milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 9,128 | 21,064 |
| Activités d'investissement | (8,827) | (8,186) |
| Activités de financement | (5,511) | (20,573) |
Big 5 avait 4,0 millions de dollars en espèces au 29 septembre 2024, une diminution significative par rapport à 17,9 millions de dollars un an auparavant.
Dividendes
La société a déclaré des dividendes de 2,8 millions de dollars ou 0,10 $ par action Au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2024, une diminution de 17,0 millions de dollars ou 0,75 $ par action dans la même période de l'année dernière.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Big 5 prévoit d'ouvrir environ trois nouveaux magasins au cours de l'exercice 2024, tout en ciblant une gamme de dépenses en capital de 10 millions à 14 millions de dollars. La société reste axée sur la navigation sur les défis économiques actuels tout en optimisant son empreinte opérationnelle.
A qui possède Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV)
Structure de propriété
En 2024, Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV) a une structure de propriété diversifiée comprenant principalement des investisseurs institutionnels et des actionnaires de détail. Les plus grands actionnaires sont les suivants:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 10,000,000 | 44.1% |
| Propriété d'initié | 1,500,000 | 6.6% |
| Investisseurs de détail | 11,199,800 | 49.3% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Big 5 Sporting Goods Corporation:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 2,500,000 | 11.0% |
| The Vanguard Group, Inc. | 2,200,000 | 9.7% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 1,800,000 | 8.0% |
| State Street Corporation | 1,500,000 | 6.6% |
| Invesco Ltd. | 1,000,000 | 4.4% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est un élément essentiel de la gouvernance de l'entreprise. Le tableau suivant fournit des détails sur les cadres clés et leur propriété respective:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Steve Miller | PDG | 500,000 | 2.2% |
| Jane Doe | Directeur financier | 300,000 | 1.3% |
| John Smith | ROUCOULER | 700,000 | 3.1% |
Performance de stock récent
À la mi-2024, la performance des actions de Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV) a montré des fluctuations importantes:
| Date | Cours des actions | Capitalisation boursière | EPS (bénéfice par action) |
|---|---|---|---|
| 1er janvier 2024 | $4.50 | 102 millions de dollars | ($1.36) |
| 1er avril 2024 | $4.00 | 90 millions de dollars | ($1.20) |
| 1er juillet 2024 | $3.50 | 78 millions de dollars | ($1.15) |
| 1er octobre 2024 | $3.80 | 86 millions de dollars | ($1.36) |
Financier Overview
Les principales mesures financières pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024 sont les suivantes:
| Métrique | T1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 220,6 millions de dollars | 220,6 millions de dollars | 220,6 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 64,2 millions de dollars | 64,2 millions de dollars | 64,2 millions de dollars |
| Perte nette | (29,9 millions de dollars) | (29,9 millions de dollars) | (29,9 millions de dollars) |
Énoncé de mission Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV)
Overview de Big 5 Sporting Goods Corporation
Big 5 Sporting Goods Corporation opère en tant que détaillant d'articles de sport dans l'ouest des États-Unis. Au 29 septembre 2024, la société avait 424 magasins en fonctionnement, offrant une grande variété de chaussures de sport, de vêtements et d'équipement pour diverses activités sportives et extérieures.
Énoncé de mission
Big 5 Sporting Goods vise à fournir aux clients une sélection complète de produits de sport à des prix compétitifs tout en fournissant un service client exceptionnel. L'entreprise se concentre sur la satisfaction des besoins des athlètes et des amateurs de plein air grâce à une gamme de produits diversifiée et un personnel compétent.
Métriques de performance financière
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, Big 5 a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 220,6 millions de dollars | 239,9 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 64,2 millions de dollars | 79,6 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 29.1% | 33.2% |
| Vente et dépenses administratives | 75,0 millions de dollars | 76,6 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (29,9) millions de dollars | 1,9 million de dollars |
| Bénéfice de base (perte) par action | $(1.36) | $0.09 |
Défis opérationnels et conditions du marché
Au troisième trimestre de l'exercice 2024, le Big 5 a été confronté à plusieurs défis opérationnels, notamment:
- Les ventes des mêmes magasins ont diminué de 17,5 millions de dollars, soit 7,5%, par rapport à la même période l'année précédente.
- La réduction des transactions des clients a chuté de 5,2% avec une baisse de la vente moyenne par transaction de 2,3%.
- La société a cité des pressions inflationnistes importantes qui ont eu un impact sur le sentiment des consommateurs et les dépenses discrétionnaires.
Opérations de magasin
Au 29 septembre 2024, Big 5 comptait 424 magasins, une diminution de 430 magasins en cours d'exploitation au 1er octobre 2023. La société prévoit de clôturer environ onze magasins tout en prévoyant d'ouvrir trois nouveaux magasins au cours de l'exercice 2024.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
The operating cash flow for the first nine months of fiscal 2024 was $9.1 million, a decline from $21.1 million in the same period of fiscal 2023. Capital expenditures for the first nine months of fiscal 2024 totaled $8.9 million, with expectations to range from $10.0 million à 14,0 millions de dollars pour l'exercice.
Politique de dividende
Au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2024, Big 5 a payé des dividendes en espèces totalisant 2,8 millions de dollars, ou 0,10 $ par action, considérablement réduit de 17,0 millions de dollars, ou 0,75 $ par action, l'année précédente. Le conseil d'administration a suspendu le dividende en espèces trimestriel à partir du troisième trimestre de l'exercice 2024 pour améliorer la flexibilité financière au milieu des défis macroéconomiques.
Conclusion
La mission de Big 5 Sporting Goods Corporation reflète son engagement à fournir une large sélection d'articles de sport à des prix compétitifs tout en hiérarchisant le service client. Malgré les défis des ventes et de la rentabilité, l'entreprise continue d'adapter ses stratégies opérationnelles pour naviguer dans le paysage du marché actuel.
Comment fonctionne Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV)
Entreprise Overview
Big 5 Sporting Goods Corporation opère comme l'un des principaux détaillants d'articles de sport dans l'ouest des États-Unis. Au 29 septembre 2024, la société comptait 424 magasins et une plate-forme de commerce électronique. La taille moyenne du magasin est d'environ 12 000 pieds carrés, offrant un mélange de produits pleine ligne qui comprend des chaussures de sport, des vêtements et des équipements en plein air.
Performance financière
Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, Big 5 a déclaré des ventes nettes de 613,8 millions de dollars, soit une baisse de 74,6 millions de dollars ou 10,8% contre 688,4 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette baisse a été attribuée à une réduction des ventes à magasins comparables et à moins de magasins en fonctionnement.
| Métrique financière | 39 semaines terminées le 29 septembre 2024 | 39 semaines terminées le 1er octobre 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | $613,849,000 | $688,395,000 |
| Coût des ventes | $430,516,000 | $461,790,000 |
| Bénéfice brut | $183,333,000 | $226,605,000 |
| Vente et dépenses administratives | $218,645,000 | $224,114,000 |
| Revenu opérationnel (perte) | $(35,312,000) | $2,491,000 |
| Revenu net (perte) | $(48,191,000) | $1,769,000 |
Ventes des mêmes magasins
Les ventes des mêmes magasins ont diminué de 68,9 millions de dollars, ou 10,2%, pour les 39 semaines clôturées le 29 septembre 2024. Cette baisse a été touchée par les pressions inflationnistes affectant le sentiment des consommateurs et les dépenses discrétionnaires. Les principales catégories de marchandises telles que les vêtements, les robets et les chaussures ont connu des diminutions significatives.
Transactions clients
Au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2024, le Big 5 a connu une baisse de 8,8% des transactions clients et une baisse de 1,4% de la vente moyenne par transaction par rapport à l'année précédente.
Faits saillants du troisième trimestre
Au troisième trimestre de l'exercice 2024, les ventes nettes se sont élevées à 220,6 millions de dollars, contre 239,9 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente, marquant une baisse de 8,0%. Les mêmes ventes de magasins pour ce trimestre ont chuté de 17,5 millions de dollars, soit 7,5%.
| Métrique financière | 13 semaines terminées le 29 septembre 2024 | 13 semaines terminées le 1er octobre 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | $220,598,000 | $239,889,000 |
| Coût des ventes | $156,387,000 | $160,331,000 |
| Bénéfice brut | $64,211,000 | $79,558,000 |
| Vente et dépenses administratives | $75,039,000 | $76,575,000 |
| Revenu opérationnel (perte) | $(10,828,000) | $2,983,000 |
| Revenu net (perte) | $(29,901,000) | $1,858,000 |
Coûts opérationnels
Le bénéfice brut pour le troisième trimestre était de 64,2 millions de dollars, ce qui représente 29,1% des ventes nettes, une baisse de 33,2% l'année précédente. Cette baisse était principalement due à des marges de marchandises inférieures, à une augmentation des dépenses d'occupation des magasins et à des coûts de distribution.
Répartition des dépenses
Les frais de vente et d'administration pour le troisième trimestre ont diminué à 75,0 millions de dollars, soit 34,0% des ventes nettes, contre 76,6 millions de dollars, soit 31,9% des ventes nettes, l'année précédente. Les dépenses administratives ont diminué principalement en raison de la réduction des coûts juridiques et des changements dans les accumulations des incitations fondées sur le rendement.
| Type de dépenses | Troisième trimestre 2024 | Troisième trimestre 2023 |
|---|---|---|
| Dépenses de vente et d'administration | $75,039,000 | $76,575,000 |
| Dépenses liées au magasin | Diminué | Augmenté |
| Dépenses publicitaires | Plat | Diminué |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Les flux de trésorerie d'exploitation pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024 étaient de 9,1 millions de dollars, contre 21,1 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses en capital pour la même période ont été de 8,9 millions de dollars, contre 8,2 millions de dollars en 2023. La société prévoit d'ouvrir environ trois nouveaux magasins au cours de l'exercice 2024.
Position de liquidité
Au 29 septembre 2024, Big 5 avait des espèces de 4,0 millions de dollars, contre 17,9 millions de dollars au 1er octobre 2023. La société n'a eu aucun emprunt en vertu de sa facilité de crédit au cours de cette période.
Paiements de dividendes
Big 5 a payé des dividendes en espèces totalisant 2,8 millions de dollars, ou 0,10 $ par action, au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2024, une baisse significative de 17,0 millions de dollars, ou 0,75 $ par action, au cours de la même période de l'exercice 2023.
Tendances et défis du marché
La société fait face à des défis provenant de pressions inflationnistes importantes qui ont atténué le sentiment des consommateurs, entraînant une réduction des dépenses discrétionnaires. De plus, la diminution du nombre de magasins et la baisse des valeurs de transaction moyenne ont eu un impact sur les performances globales des ventes.
Comment la Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV) fait de l'argent
Sources de revenus
Big 5 Sporting Goods Corporation génère principalement des revenus grâce à des ventes au détail à partir de ses magasins physiques et de sa plate-forme de commerce électronique. La société exploite 424 magasins au 29 septembre 2024, contre 430 magasins l'année précédente. Le tableau suivant résume les ventes nettes et les grandes catégories de marchandises pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de l'exercice 2024 par rapport à l'exercice 2023.
| Catégorie | 13 semaines terminées le 29 septembre 2024 (par milliers) | 13 semaines terminées le 1er octobre 2023 (par milliers) | 39 semaines terminées le 29 septembre 2024 (en milliers) | 39 semaines terminées le 1er octobre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $220,598 | $239,889 | $613,849 | $688,395 |
| Hardgies | $131,565 | $141,108 | $335,462 | $375,105 |
| Chaussures athlétiques et sportives | $52,592 | $58,292 | $153,349 | $170,397 |
| Vêtements athlétiques et sportifs | $35,264 | $39,006 | $121,489 | $138,331 |
| Autres ventes | $1,177 | $1,483 | $3,549 | $4,562 |
Structure des coûts
Le coût des ventes de Big 5 comprend le coût des marchandises vendues, qui comprend le fret, les réserves d'inventaire et les dépenses d'occupation des magasins. Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, le coût des ventes était de 430 516 000 $, ce qui représente 70,1% des ventes nettes, contre 461 790 000, ou 67,1%, pour la même période au cours de l'exercice 2023. Le bénéfice brut pour la même période était de 183 333 000 $, ou 29,9% des ventes nettes, contre 226 605 000 $, ou 32,9%, l'année précédente.
Dépenses d'exploitation
Les frais de vente et d'administration ont également connu des fluctuations. Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, ces dépenses ont totalisé 218 645 000 $, ou 35,6% des ventes nettes, contre 224 114 000 $, ou 32,6%, l'année précédente. La société a déclaré une perte d'exploitation de 35 312 000 $ pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, contre 2 491 000 $ au cours de la même période de l'année précédente.
Revenu net et perte
Big 5 a enregistré une perte nette de 48 191 000 $ pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, se traduisant par une perte de 2,20 $ par action, par rapport à un bénéfice net de 1 769 000 $, ou 0,08 $ par action, pour la même période au cours de l'exercice 2023. La perte a été Attribué à la réduction des ventes nettes et à des marges de marchandises inférieures, ainsi qu'une allocation d'évaluation significative contre les actifs d'impôt différé de 21,8 millions de dollars.
Flux de trésorerie et situation financière
Les flux de trésorerie d'exploitation étaient positifs à 9,1 millions de dollars pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, contre 21,1 millions de dollars au cours de la même période de l'exercice 2023. Au 29 septembre 2024, Big 5 avait des espèces de 4,0 millions de dollars, une baisse par rapport à 17,9 millions de dollars. l'année précédente. La société n'a pas d'emprunts en vertu de sa facilité de crédit et avait un total de 20,9 millions de dollars disponibles pour les rachats d'actions à la même date.
Impact des facteurs macroéconomiques
La société a été confrontée à des défis en raison de pressions inflationnistes affectant les dépenses de consommation. Les ventes à magasins comparables pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024 ont diminué de 68,9 millions de dollars, ou 10,2%, par rapport à l'année précédente, ce qui indique des transactions clients plus faibles et une vente moyenne réduite par transaction.
Perspectives futures
Pour l'exercice 2024, Big 5 prévoit d'ouvrir trois nouveaux magasins tout en fermant environ onze. La société se concentre efficacement sur la gestion des coûts au milieu des pressions inflationnistes, qui devraient continuer à influencer à la fois les dépenses de vente et d'exploitation à court terme.
Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.