Sierra Bancorp (BSRR) Bundle
Une brève histoire de BSRR
En 2024, BSRR a connu une croissance importante et des changements opérationnels dans son paysage financier. Le bénéfice net de la société pour le troisième trimestre de 2024 a atteint 10,6 millions de dollars, traduisant en 0,74 $ par action diluée, une augmentation de 0,68 $ par action diluée dans le même trimestre de 2023.
Performance financière Overview
Pendant les neuf premiers mois de 2024, le BSRR a déclaré une augmentation nette du revenu de 1,6 million de dollars, ou 6%, entraîné principalement par un 5,1 millions de dollars Augmentation des revenus nets des intérêts dus à la hausse des taux d'intérêt sur les actifs de gain. Le total des actifs de BSRR au 30 septembre 2024 3,7 milliards de dollars, une légère diminution de 33,6 millions de dollars ou 1.0% à partir du 31 décembre 2023.
Intérêt net et marge
Le revenu net des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 a été annoncé à 30,79 millions de dollars, avec une marge d'intérêt nette de 3.66%, par rapport à 3.30% au troisième trimestre de 2023. Le rendement annualisé de la société en capital moyen était 11.95% Et le rendement sur les actifs moyens était 1.14% pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024.
Composition du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de prêts de BSRR était composé d'environ 17% prêts à taux variable, 31% prêts à taux fixe, et 52% prêts à taux réglable. Le total des prêts bruts a augmenté de 230,6 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024.
| Catégorie | Montant (million de dollars) | Pourcentage du total |
|---|---|---|
| Prêts à taux variable | 403.8 | 17% |
| Prêts à taux fixe | 735.5 | 31% |
| Prêts à taux réglable | 1,222.5 | 52% |
Dépôts et responsabilités
BSRR a signalé des dépôts totaux de 3,0 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de l'année 200,9 millions de dollars ou 7%. Le ratio prêt / dépôt de la société était 78% à la même date.
Revenu et dépenses non intéressantes
Les revenus non intéressants ont augmenté de 1,7 million de dollars, ou 7%, avec des frais de service sur les comptes de dépôt contribuant 6,2 millions de dollars. Les dépenses totales sans intérêt pour les neuf premiers mois de 2024 ont augmenté par 2% Par rapport à l'année précédente, principalement en raison de l'augmentation des coûts d'occupation des récentes transactions de location à vente.
Portefeuille d'investissement
Le portefeuille d'investissement a totalisé 1,0 milliard de dollars, représentant 27% de l'actif total au 30 septembre 2024. Cela a marqué une diminution de 36% À la fin de 2023, en raison des ventes stratégiques d'actifs visant à réduire les coûts.
| Type d'investissement | Coût amorti (million) | Juste valeur (million de dollars) |
|---|---|---|
| Obligations d'obligation générales | 194.6 | 194.1 |
| Obligations de revenus | 25.5 | 25.7 |
| Investissements totaux | 220.0 | 219.8 |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, BSRR avait 14,414,561 partages en circulation, avec un prix d'exercice moyen pondéré de $25.51 pour les options d'achat d'actions. La société a déclaré des dividendes en espèces de 0,24 $ par action pendant la même période.
A qui possède Sierra Bancorp (BSRR)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, Sierra Bancorp (BSRR) avait la distribution suivante de la propriété entre ses principaux actionnaires:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 6,500,000 | 45.0% |
| Propriété d'initié | 1,500,000 | 10.4% |
| Investisseurs de détail | 6,414,561 | 44.6% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle est importante pour Sierra Bancorp, les entités suivantes détenant des actions notables:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 8.3% |
| The Vanguard Group, Inc. | 1,000,000 | 6.9% |
| State Street Corporation | 800,000 | 5.5% |
| Wellington Management Co. LLP | 600,000 | 4.2% |
| Invesco Ltd. | 400,000 | 2.8% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés donne un aperçu de la confiance de la gestion et des membres du conseil d'administration dans l'avenir de l'entreprise:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Kevin D. McCarthy | PDG | 500,000 | 3.5% |
| John P. Smith | Président | 400,000 | 2.8% |
| Sarah J. Williams | Directeur financier | 300,000 | 2.1% |
| Mary T. Brown | Membre du conseil d'administration | 200,000 | 1.4% |
Changements récents de propriété
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Sierra Bancorp a signalé les changements de propriété suivants:
| Type de modification | Actions | Impact sur la propriété |
|---|---|---|
| Rachat de partage | 406,809 | Accrue de la propriété d'initiés |
| Nouvel investissement institutionnel | 200,000 | Accrue de la propriété institutionnelle |
| Paiements de dividendes | 10,2 millions de dollars | Réserves de trésorerie réduites |
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, Sierra Bancorp avait une capitalisation boursière de:
| Capitalisation boursière | Montant |
|---|---|
| Caps boursière total | 800 millions de dollars |
Capitaux propres des actionnaires
Fin septembre 2024, Sierra Bancorp a signalé les métriques des actions des actionnaires suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 358,7 millions de dollars |
| Valeur comptable par action | $24.88 |
Tendances
Les tendances de la propriété au cours de la dernière année indiquent un changement de concentration en matière d'investisseurs institutionnels et une augmentation progressive de la possession d'initiés en raison des programmes de rachat de partage:
| Année | Propriété institutionnelle (%) | Propriété d'initiés (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 42.0% | 9.8% |
| 2024 | 45.0% | 10.4% |
Énoncé de mission Sierra Bancorp (BSRR)
Overview de l'énoncé de mission
Sierra Bancorp, la société mère de la Sierra National Bank, se consacre à fournir des services financiers de haute qualité tout en maintenant un engagement fort envers les communautés qu'elle dessert. La mission met l'accent sur une approche centrée sur le client, en se concentrant sur l'établissement de relations durables grâce à un service personnalisé et à des solutions bancaires innovantes.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'honnêteté et de transparence dans toutes les interactions.
- Focus client: Prioriser les besoins des clients et fournir des solutions financières sur mesure.
- Engagement communautaire: Engager et investir dans les communautés locales pour favoriser la croissance économique.
- Excellence: Exercer l'excellence dans la prestation de services et l'efficacité opérationnelle.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Sierra Bancorp a démontré de solides performances financières, reflétant son engagement envers sa mission. Les mesures financières clés comprennent:
| Métrique | Valeur au 30 septembre 2024 | Changement par rapport au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 3,70 milliards de dollars | -1.0% |
| Dépôts totaux | 2,96 milliards de dollars | +7.0% |
| Revenu net | 10,6 millions de dollars (T1 2024) | +7.0% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 11.95% | -0.67% |
| Marge d'intérêt net | 3.66% | +36 points de base |
Initiatives stratégiques alignées sur la mission
Les initiatives stratégiques de Sierra Bancorp se concentrent sur l'amélioration de l'expérience client et de l'efficacité opérationnelle, qui sont essentielles pour réaliser son énoncé de mission:
- Investissements technologiques: Mise en œuvre des technologies bancaires avancées pour rationaliser les services.
- Programmes communautaires: Initiatives visant à soutenir les entreprises locales et le développement communautaire.
- Formation des employés: Développement professionnel continu pour assurer un service client de haute qualité.
Développements récents
La banque a fait des progrès importants dans sa santé financière, les capitaux propres totaux des actionnaires passant à 358,7 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 338,1 millions de dollars à la fin de 2023. Cette croissance est attribuée à:
- Revenu net: 30,2 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024.
- Rachats de partage: 8,3 millions de dollars en actions rachetées.
- Dividendes payés: 10,2 millions de dollars en dividendes aux actionnaires.
Engagement envers les parties prenantes
Sierra Bancorp reste déterminée à apporter de la valeur à ses parties prenantes, y compris les actionnaires, les clients et les employés, garantissant que son énoncé de mission est non seulement un principe directeur mais aussi une norme de performance mesurable.
Conclusion de la performance financière
Les métriques financières et les initiatives stratégiques décrites démontrent l'engagement indéfectible de Sierra Bancorp envers son énoncé de mission, renforçant son rôle de partenaire financier de confiance dans les communautés qu'elle dessert.
Comment fonctionne Sierra Bancorp (BSRR)
Overview de performance financière
Au 30 septembre 2024, Sierra Bancorp a déclaré un revenu net de 10,6 millions de dollars, avec un bénéfice par action diluée à $0.74, par rapport à $0.68 pour le même trimestre en 2023. La société a connu un rendement annualisé sur des capitaux propres moyens de 11.95% et un rendement sur les actifs moyens de 1.14% pour le troisième trimestre de 2024.
Données financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $10.6 | $9.9 | $30.2 | $28.6 |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.74 | $0.68 | $2.09 | $1.93 |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 11.95% | 12.62% | N / A | N / A |
| Retour sur les actifs moyens | 1.14% | 1.04% | N / A | N / A |
| Revenu net des intérêts (en millions) | $30.8 | $28.1 | $90.6 | $85.5 |
| Marge d'intérêt net | 3.66% | 3.30% | 3.66% | 3.39% |
Bilan Overview
Le total des actifs de Sierra Bancorp se tenait à 3,7 milliards de dollars au 30 septembre 2024, montrant une diminution de 1.0% de l'année précédente. Le passif total de l'entreprise a diminué de 33,6 millions de dollars pendant la même période.
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts bruts se sont élevés à 2,32 milliards de dollars, qui est une augmentation de 230,6 millions de dollars ou 11% année à ce jour. La ventilation du portefeuille de prêts est la suivante:
| Type de prêt | Montant (en millions) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Immobilier résidentiel | $389.3 | 16.77% |
| Immobilier commercial | $1,336.3 | 57.56% |
| Terres agricoles | $80.8 | 3.48% |
| Lignes d'entrepôt hypothécaire | $335.8 | 14.48% |
| Prêts à la consommation | $3.5 | 0.15% |
| Autres publicités | $169.8 | 7.31% |
Dépôts et sources de financement
Les dépôts ont totalisé 3,0 milliards de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de l'année 200,9 millions de dollars ou 7%. Le mélange de dépôt est détaillé dans le tableau suivant:
| Type de dépôt | Montant (en millions) | Pourcentage de dépôts totaux |
|---|---|---|
| Dépôts de demande non intéressants | $1,013.7 | 34.23% |
| Dépôts de demande de participation d'intérêt | $206.1 | 6.96% |
| Maintenant comptes | $389.6 | 13.15% |
| Comptes d'épargne | $356.7 | 12.04% |
| Comptes de marché monétaire | $135.9 | 4.59% |
| Dépôts de temps | $550.1 | 18.57% |
| Dépôts négociés | $310.0 | 10.46% |
Analyse nette des revenus et des marges
Le revenu net des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 était 30,8 millions de dollars, une augmentation de 10% par rapport au même trimestre en 2023. La marge d'intérêt net s'est améliorée à 3.66% depuis 3.30% d'une année à l'autre.
Provision pour les pertes de crédit
La disposition des pertes de crédits a été enregistrée à 2,4 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, ce qui est une augmentation de 2,2 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Cette augmentation est attribuée à des charges nettes plus élevées.
Position capitale
La capitale totale de Sierra Bancorp au 30 septembre 2024, était 358,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 6% de l'année précédente. La croissance du capital a été principalement motivée par le revenu net et les ajustements favorables dans les autres produits globaux accumulés.
Comment Sierra Bancorp (BSRR) fait de l'argent
Sources de revenus
Sierra Bancorp génère principalement des revenus grâce à deux sources principales: Revenu net d'intérêt et revenu non intéressant.
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts est tiré des intérêts gagnés sur les prêts et les investissements moins les intérêts payés sur les dépôts et les emprunts. Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu des intérêts nets était 30,8 millions de dollars, représentant un Augmentation de 10% de l'année précédente. Cette augmentation a été principalement entraînée par un 5,1 millions de dollars augmentation des revenus d'intérêts des prêts, aidés par un 36 augmentation du point de base en marge d'intérêt net, qui se tenait à 3.66% pour le trimestre.
Portefeuille de prêts
Le total des prêts bruts équivalait à 2,3 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant un Augmentation de 11% année à ce jour. Les composantes clés de ce portefeuille comprennent:
| Type de prêt | Montant (par milliers) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Immobilier résidentiel | $389,294 | 16.77% |
| Immobilier commercial | $1,336,266 | 57.56% |
| Terres agricoles | $80,753 | 3.48% |
| Lignes d'entrepôt hypothécaire | $335,776 | 14.48% |
| Autres publicités | $169,770 | 7.31% |
| Prêts à la consommation | $3,537 | 0.15% |
Intérêts
Les frais d'intérêt pour le troisième trimestre de 2024 étaient 14,0 millions de dollars, qui était un diminuer de 0,3 million de dollars par rapport à la même période en 2023. Le coût global des passifs porteurs d'intérêt a légèrement augmenté à 2.40%.
Revenu non intéressant
Les revenus non intéressants, qui comprennent les frais de service, les frais et les gains des activités d'investissement, ont totalisé 7,8 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024. Cela a été principalement motivé par une augmentation des frais de service sur les comptes de dépôt, qui sont passés à 6,2 millions de dollars.
Gestion des dépenses
Les dépenses totales sans intérêt étaient 22,8 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, reflétant un 1% augmenter par rapport à l'année précédente. Les composants clés comprennent:
- Salaires et avantages sociaux: 12,4 millions de dollars
- Coûts d'occupation et d'équipement: 3,0 millions de dollars
- Autres dépenses d'exploitation: 7,4 millions de dollars
Situation financière
Au 30 septembre 2024, Sierra Bancorp a signalé un actif total de 3,7 milliards de dollars, qui est un 1,0% de diminution à partir de la fin de 2023. Les principales métriques financières comprennent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dépôts totaux | 3,0 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 358,7 millions de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 10,6 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.74 |
Conclusion
L'accent stratégique de l'entreprise sur l'augmentation de son portefeuille de prêts, la gestion des dépenses d'intérêt et l'amélioration des flux de revenus non intéressants l'a bien positionné pour la rentabilité continue en 2024.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sierra Bancorp (BSRR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sierra Bancorp (BSRR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sierra Bancorp (BSRR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.