CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) Bundle
Une brève histoire de CBL & Associates Properties, Inc. (CBL)
Fondation et croissance initiale
CBL & Associates Properties, Inc. a été fondée en 1980 par Charles B. Lebovitz. L'entreprise a commencé principalement en tant que développeur et directeur des centres commerciaux régionaux.
Dans ses premières années, CBL s'est concentré sur le sud-est et le Midwest des États-Unis. Le premier projet majeur était le Centre commercial Willowbrook à Houston, au Texas, qui a ouvert ses portes en 1981.
Extension dans les années 1990
Tout au long des années 1990, CBL a considérablement élargi son portefeuille, acquérant plusieurs centres commerciaux et entrant dans des coentreprises. À la fin de la décennie, CBL a possédé et géré 130 propriétés à travers le pays.
En 1998, CBL est devenu public à la Bourse de New York sous le symbole de ticker Cbl.
Jalons financiers
En 2001, les revenus totaux de CBL ont atteint environ 400 millions de dollars. L'entreprise a continué de croître et en 2010, les revenus avaient augmenté à environ 600 millions de dollars.
| Année | Revenus (en millions) | Total des actifs (en millions) | Propriétés possédées |
|---|---|---|---|
| 2001 | 400 | 1,600 | 130 |
| 2010 | 600 | 2,000 | 150 |
| 2020 | 528 | 2,770 | 107 |
| 2023 | 540 | 2,800 | 96 |
Défis et restructuration
En 2020, CBL a fait face à des défis importants en raison de la pandémie Covid-19, entraînant une baisse du trafic piétonnier vers les centres commerciaux et une diminution des revenus de location. La société a déposé une demande de faillite du chapitre 11 en novembre 2020, une décision visant à restructurer la dette et à réduire les passifs.
Développements post-faillite
En 2021, CBL a émergé avec succès de la faillite avec un bilan restructuré. L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses actifs et le repositionnement stratégiquement de plusieurs propriétés. À la mi-2022, CBL avait clôturé sur la vente de plusieurs actifs non essentiels, atteignant 200 millions de dollars en produit.
Portefeuille actuel et position du marché
Depuis 2023, CBL possède et gère 96 propriétés avec une zone de levage brute totale d'environ 24 millions de pieds carrés. L'entreprise opère principalement dans 23 États et se concentre sur les développements de vente au détail et à usage mixte.
Le portefeuille de CBL se compose de grandes propriétés de vente au détail, y compris des centres commerciaux régionaux et des points de vente. Certaines propriétés clés comprennent:
- Eastgate Mall - Cincinnati, Ohio
- Valley View Center - Dallas, Texas
- Oakwood Mall - Eau Claire, Wisconsin
2023 financier Overview
Pour l'exercice 2023, CBL a rapporté:
- Revenu total de 540 millions de dollars
- Revenus net 21 millions de dollars
- Total des actifs évalués à 2,8 milliards de dollars
- Les niveaux de dette se rapprochent 1,4 milliard de dollars
Perspectives futures
CBL vise à améliorer sa stratégie numérique et à se concentrer sur l'intégration du commerce électronique dans ses centres commerciaux, en cherchant à attirer de nouveaux locataires et à améliorer les expériences des consommateurs. L'entreprise se consacre à revitaliser ses propriétés et à améliorer le trafic piétonnier grâce à des efforts de marketing innovants.
A qui possède CBL & Associates Properties, Inc. (CBL)
Structure de propriété
En octobre 2023, la propriété de CBL & Associates Properties, Inc. est composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et de dirigeants de la société.
Principaux actionnaires institutionnels
| Institution | Pourcentage de propriété | Actions tenues | Valeur (en USD) |
|---|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 9.85% | 3,265,000 | $30,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 8.45% | 2,900,000 | $26,500,000 |
| State Street Corporation | 6.21% | 2,100,000 | $19,500,000 |
| Invesco Ltd. | 4.78% | 1,600,000 | $14,800,000 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 3.60% | 1,200,000 | $11,200,000 |
Propriété exécutive
Les membres de la haute direction ont également été des actionnaires actifs, détenant des actions substantielles de la société.
| Exécutif | Position | Pourcentage de propriété | Actions tenues |
|---|---|---|---|
| Stephen Lebovitz | PDG | 1.20% | 400,000 |
| Michael C. D’Angelo | Directeur financier | 0.75% | 250,000 |
| John C. Kelsey | ROUCOULER | 0.40% | 150,000 |
Distribution des actionnaires
La distribution des actionnaires met en évidence l'équilibre entre les investisseurs institutionnels et le détail.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de parts totales |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 60% |
| Investisseurs de détail | 25% |
| Dirigeants de l'entreprise | 15% |
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de CBL & Associates Properties, Inc. est une mesure critique de sa taille et de sa valeur de propriété.
- Capitalisation boursière actuelle: 305 millions de dollars
- Prix de l'action (en octobre 2023): 9,50 $
- Total des actions en circulation: 32 millions
Performance financière récente
CBL a connu des fluctuations de ses performances financières au cours des dernières exercices.
| Année | Revenu total (en millions) | Revenu net (en millions) | Bénéfice par action (EPS) |
|---|---|---|---|
| 2021 | $365 | $42 | $1.30 |
| 2022 | $400 | $50 | $1.55 |
| 2023 | $420 | $55 | $1.70 |
Énoncé de mission CBL & Associates Properties, Inc. (CBL)
Entreprise Overview
CBL & Associates Properties, Inc. est une fiducie de placement immobilier (REIT) de premier plan qui se concentre sur la gestion, la propriété et le développement des centres commerciaux et des propriétés de vente au détail. En 2023, CBL exploite environ 92 propriétés dans 26 États avec une superficie totale de location brute d'environ 44 millions de pieds carrés.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de CBL & Associates Properties, Inc. souligne l'engagement à améliorer la valeur de la communauté grâce au développement stratégique et à la gestion des propriétés de vente au détail tout en maximisant la valeur des actionnaires.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Engagement envers les pratiques éthiques dans toutes les transactions commerciales.
- Collaboration: Travailler avec les parties prenantes pour atteindre des objectifs communs.
- Innovation: Adopter le changement et favoriser la créativité dans la gestion immobilière.
- Excellence: Stroiçant pour des performances et une qualité supérieures dans toutes les opérations.
Objectifs stratégiques
CBL vise à atteindre plusieurs objectifs stratégiques qui correspondent à sa mission:
- Améliorer les relations des locataires pour améliorer les taux d'occupation et les revenus de location.
- Investissez dans des mises à niveau de propriété pour maintenir un positionnement concurrentiel.
- Explorez de nouvelles opportunités de marché pour étendre l'empreinte.
- Mettre en œuvre des pratiques de durabilité pour réduire l'impact environnemental.
Performance financière
À la fin de 2022, CBL a rapporté les données financières suivantes:
| Métrique financière | 2022 Montant | 2021 Montant |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 374,3 millions de dollars | 368,2 millions de dollars |
| Revenu net | 22,4 millions de dollars | 10,5 millions de dollars |
| Fonds des opérations (FFO) | 70,1 millions de dollars | 65,8 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.5 | 1.6 |
| Capitalisation boursière | 661,8 millions de dollars | 617,5 millions de dollars |
Engagement culturel
CBL croit en favorisant une culture qui soutient sa mission par l'engagement communautaire et la citoyenneté des entreprises responsables. Ceci se reflète dans:
- Des programmes de sensibilisation communautaire totalisant plus de 1,2 million de dollars de dons par an.
- Partenaires avec des entreprises locales pour promouvoir le développement économique.
- Les initiatives visaient à réduire la consommation d'énergie de 20% d'ici 2025.
Conclusion de l'alignement de la mission
La mission de CBL & Associates Properties, Inc. est étroitement alignée sur ses stratégies opérationnelles et ses objectifs financiers, mettant l'accent sur un équilibre entre la rentabilité, l'impact communautaire et les pratiques durables.
Comment fonctionne CBL & Associates Properties, Inc. (CBL)
Entreprise Overview
Entreprise Overview
CBL & Associates Properties, Inc. fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre principalement sur les propriétés de vente au détail. En octobre 2023, CBL possède et gère 99 propriétés, englobant environ 85 millions de pieds carrés.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2023, CBL a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|
| Revenu | $155.2 |
| Revenu net | $12.5 |
| Fonds des opérations (FFO) | $38.6 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $97.4 |
| Actif total | 2,2 milliards de dollars |
Portefeuille de propriétés
Le portefeuille immobilier diversifié de CBL comprend des centres commerciaux et des centres commerciaux situés dans diverses régions des États-Unis. La distribution géographique des propriétés est la suivante:
| Région | Nombre de propriétés | Total des pieds carrés |
|---|---|---|
| Midwest | 35 | 30 millions |
| Sud | 40 | 35 millions |
| Nord-est | 15 | 10 millions |
| Ouest | 9 | 10 millions |
Opérations de location
CBL se concentre sur le maintien de taux d'occupation élevés à travers son portefeuille. Au troisième trime 91.7%. La rupture des locataires comprend:
- Vêtements: 25%
- Alimentation et boisson: 20%
- Santé et beauté: 15%
- Marchandises à domicile: 10%
- Autre: 30%
Structure de la dette
Les obligations de la dette de CBL sont principalement garanties par ses propriétés. La société a déclaré une dette totale équivalant à 1,3 milliard de dollars Au troisième rang 2023. Les chiffres clés comprennent:
| Métrique de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $1,300 |
| Ratio dette au total des actifs | 59% |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 4.1% |
Dividendes
En octobre 2023, le rendement des dividendes de CBL est approximativement 5.4% basé sur un dividende trimestriel de $0.12 par action. Les versements de dividendes historiques sont les suivants:
- 2022: 0,48 $ par action
- 2021: 0,32 $ par action
- 2020: suspendu en raison de Covid-19
Position sur le marché
CBL rivalise avec d'autres grandes FPI de vente au détail, notamment Simon Property Group et Brookfield Properties. La capitalisation boursière de CBL en octobre 2023 est approximativement 600 millions de dollars.
Comment CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) fait de l'argent
Revenus des revenus de location
CBL tire une partie importante de ses revenus des revenus de location générés par son portefeuille de propriétés de vente au détail. Depuis les derniers rapports financiers, le revenu de location total de CBL pour l'année 2022 était approximativement 431 millions de dollars.
- Taux de location moyen par pied carré: $15.00
- Total en pieds carrés loués: 28 millions de pieds carrés
- Pourcentage de revenus de location des locataires d'ancrage: 60%
Activité de location
En 2022, CBL a signalé une augmentation de l'activité de location, avec de nouveaux baux signés 1,5 million de pieds carrés. Le taux d'occupation global se tenait à 85% à travers ses propriétés.
| Location de métriques | 2022 données |
|---|---|
| Nouveaux baux signés (sq ft) | 1,500,000 |
| Terme de location moyenne (années) | 5 |
| Taux d'occupation | 85% |
Frais de gestion immobilière
CBL gagne également des revenus par le biais de services de gestion immobilière, qui représentaient approximativement 12 millions de dollars en frais de gestion en 2022.
- Nombre de propriétés gérées: 50
- Frais de gestion moyens par propriété: $240,000
- Pourcentage de propriétés gérées louées: 92%
Projets de développement et de réaménagement
CBL participe aux initiatives de développement et de réaménagement, qui donnent des sources de revenus supplémentaires. En 2022, les revenus des activités de développement et de réaménagement ont atteint 25 millions de dollars.
| Métriques de développement | 2022 données |
|---|---|
| Projets terminés | 3 |
| Investissement total dans les projets | 150 millions de dollars |
| Revenus annuels projetés des nouveaux développements | 20 millions de dollars |
Paiements de dividendes
CBL génère également des revenus par des dividendes à partir de ses investissements, en particulier dans les FPI. La société a déclaré un dividende de 0,50 $ par action en 2022, distribuant un total d'environ 40 millions de dollars aux actionnaires.
- Total des actions en circulation: 80 millions
- Rendement des dividendes: 7.5%
Activités de financement
De plus, CBL dépend des activités de financement, générant des revenus grâce à des intérêts hypothécaires et à d'autres investissements financiers. Les revenus des intérêts déclarés étaient approximativement 10 millions de dollars en 2022.
- Dette totale en circulation: 1,5 milliard de dollars
- Taux d'intérêt moyen sur la dette: 4.5%
- Ratio de couverture du service de la dette: 1.8
Revenu du marchandisage et de la publicité
CBL génère des revenus grâce à des accords de marchandisage et des revenus publicitaires, qui totalisaient 5 millions de dollars en 2022.
- Nombre de contrats publicitaires: 25
- Revenu moyen par contrat publicitaire: $200,000
Résumé de la performance financière
La performance financière globale de CBL en 2022 peut être résumé dans le tableau suivant:
| Métriques financières | 2022 données |
|---|---|
| Revenus totaux | 600 millions de dollars |
| Dépenses totales | 450 millions de dollars |
| Revenu net | 150 millions de dollars |
CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support