CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) Bundle
Una breve historia de CBL & Associates Properties, Inc. (CBL)
Fundación y crecimiento inicial
CBL & Associates Properties, Inc. fue fundada en 1980 por Charles B. Lebovitz. La compañía comenzó principalmente como desarrollador y gerente de centros comerciales regionales.
En sus primeros años, CBL se centró en el sureste y el medio oeste de los Estados Unidos. El primer proyecto importante fue el Centro comercial Willowbrook en Houston, Texas, que abrió en 1981.
Expansión en la década de 1990
A lo largo de la década de 1990, CBL amplió su cartera significativamente, adquiriendo varios centros comerciales y entrando en empresas conjuntas. Al final de la década, CBL era propietario y gestionado 130 propiedades a campo traviesa.
En 1998, CBL se hizo público en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker CBL.
Hitos financieros
En 2001, los ingresos totales de CBL alcanzaron aproximadamente $ 400 millones. La compañía continuó creciendo, y para 2010, los ingresos habían aumentado a aproximadamente $ 600 millones.
| Año | Ingresos (en millones) | Activos totales (en millones) | Propiedades de propiedad |
|---|---|---|---|
| 2001 | 400 | 1,600 | 130 |
| 2010 | 600 | 2,000 | 150 |
| 2020 | 528 | 2,770 | 107 |
| 2023 | 540 | 2,800 | 96 |
Desafíos y reestructuración
En 2020, CBL enfrentó desafíos significativos debido a la pandemia Covid-19, lo que resultó en una disminución en el tráfico peatonal a los centros comerciales y la disminución de los ingresos por alquiler. La Compañía se declaró en bancarrota del Capítulo 11 en noviembre de 2020, una medida destinada a reestructurar la deuda y reducir los pasivos.
Desarrollos posteriores a la bancarrota
En 2021, CBL surgió con éxito de la bancarrota con un balance reestructurado. La compañía se centró en mejorar sus activos y reposicionar estratégicamente varias propiedades. A mediados de 2022, CBL había cerrado la venta de varios activos no básicos, logrando $ 200 millones en los ingresos.
Cartera actual y posición de mercado
A partir de 2023, CBL posee y administra 96 propiedades con un área totalmente desagradable bruta de aproximadamente 24 millones de pies cuadrados. La compañía opera principalmente en 23 estados y se centra en los desarrollos minoristas y de uso mixto.
La cartera de CBL consta de principales propiedades minoristas, incluidos centros comerciales y puntos de venta regionales. Algunas propiedades clave incluyen:
- Eastgate Mall - Cincinnati, Ohio
- Valley View Center - Dallas, Texas
- Oakwood Mall - Eau Claire, Wisconsin
2023 financiero Overview
Para el año fiscal 2023, CBL informó:
- Ingresos totales de $ 540 millones
- Ingresos netos de $ 21 millones
- Activos totales valorados en $ 2.8 mil millones
- Niveles de deuda aproximados $ 1.4 mil millones
Perspectiva futura
CBL tiene como objetivo mejorar su estrategia digital y centrarse en la integración de comercio electrónico dentro de sus centros comerciales, buscando atraer nuevos inquilinos y mejorar las experiencias de los consumidores. La compañía se dedica a revitalizar sus propiedades y mejorar el tráfico peatonal a través de esfuerzos de marketing innovadores.
A Who posee CBL & Associates Properties, Inc. (CBL)
Estructura de propiedad
A partir de octubre de 2023, la propiedad de CBL & Associates Properties, Inc. está compuesta por inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía.
Principales accionistas institucionales
| Institución | Porcentaje de propiedad | Acciones mantenidas | Valor (en USD) |
|---|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 9.85% | 3,265,000 | $30,000,000 |
| Blackrock, Inc. | 8.45% | 2,900,000 | $26,500,000 |
| State Street Corporation | 6.21% | 2,100,000 | $19,500,000 |
| Invesco Ltd. | 4.78% | 1,600,000 | $14,800,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 3.60% | 1,200,000 | $11,200,000 |
Propiedad ejecutiva
Los funcionarios ejecutivos también han sido accionistas activos, que poseen acciones sustanciales de la Compañía.
| Ejecutivo | Posición | Porcentaje de propiedad | Acciones mantenidas |
|---|---|---|---|
| Stephen Lebovitz | CEO | 1.20% | 400,000 |
| Michael C. D'Angelo | director de Finanzas | 0.75% | 250,000 |
| John C. Kelsey | ARRULLO | 0.40% | 150,000 |
Distribución de accionistas
La distribución de los accionistas destaca el equilibrio entre los inversores institucionales y minoristas.
| Tipo de accionista | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|
| Inversores institucionales | 60% |
| Inversores minoristas | 25% |
| Ejecutivos de la empresa | 15% |
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de CBL & Associates Properties, Inc. es una medida crítica de su tamaño y valor de propiedad.
- Capitalización de mercado actual: $ 305 millones
- Precio de las acciones (a partir de octubre de 2023): $ 9.50
- Total de acciones en circulación: 32 millones
Desempeño financiero reciente
CBL ha experimentado fluctuaciones en su desempeño financiero en los últimos años fiscales.
| Año | Ingresos totales (en millones) | Ingresos netos (en millones) | Ganancias por acción (EPS) |
|---|---|---|---|
| 2021 | $365 | $42 | $1.30 |
| 2022 | $400 | $50 | $1.55 |
| 2023 | $420 | $55 | $1.70 |
CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) Declaración de misión
Compañía Overview
CBL & Associates Properties, Inc. es un fideicomiso líder de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en la gestión, la propiedad y el desarrollo de centros comerciales y propiedades minoristas. A partir de 2023, CBL opera alrededor de 92 propiedades en 26 estados con un área total de aproximadamente 44 millones de pies cuadrados.
Declaración de misión
La declaración de misión de CBL & Associates Properties, Inc. enfatiza el compromiso de mejorar el valor de la comunidad a través del desarrollo estratégico y la gestión de las propiedades minoristas al tiempo que maximiza el valor de los accionistas.
Valores centrales
- Integridad: Compromiso con las prácticas éticas en todos los negocios.
- Colaboración: Trabajar junto con las partes interesadas para lograr objetivos compartidos.
- Innovación: Abrazar el cambio y fomentar la creatividad en la gestión de la propiedad.
- Excelencia: Esforzarse por un rendimiento y calidad superiores en todas las operaciones.
Objetivos estratégicos
CBL tiene como objetivo lograr varios objetivos estratégicos que se alineen con su misión:
- Mejora las relaciones de los inquilinos para mejorar las tasas de ocupación e ingresos por alquiler.
- Invierta en actualizaciones de propiedades para mantener un posicionamiento competitivo.
- Explore nuevas oportunidades de mercado para expandir la huella.
- Implementar prácticas de sostenibilidad para reducir el impacto ambiental.
Desempeño financiero
A finales de 2022, CBL informó los siguientes datos financieros:
| Métrica financiera | Cantidad de 2022 | Cantidad de 2021 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 374.3 millones | $ 368.2 millones |
| Lngresos netos | $ 22.4 millones | $ 10.5 millones |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 70.1 millones | $ 65.8 millones |
| Relación deuda / capital | 1.5 | 1.6 |
| Capitalización de mercado | $ 661.8 millones | $ 617.5 millones |
Compromiso cultural
CBL cree en fomentar una cultura que apoye su misión a través del compromiso comunitario y la ciudadanía corporativa responsable. Esto se refleja en:
- Programas de divulgación comunitaria que totalizan más de $ 1.2 millones en donaciones anualmente.
- Asociaciones con empresas locales para promover el desarrollo económico.
- Iniciativas destinadas a reducir el consumo de energía en un 20% para 2025.
Conclusión de la alineación de la misión
La misión de CBL & Associates Properties, Inc. está estrechamente alineada con sus estrategias operativas y objetivos financieros, enfatizando un equilibrio entre rentabilidad, impacto comunitario y prácticas sostenibles.
Cómo funciona CBL & Associates Properties, Inc. (CBL)
Compañía Overview
Compañía Overview
CBL & Associates Properties, Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra principalmente en las propiedades minoristas. A partir de octubre de 2023, CBL posee y administra 99 propiedades, que abarca aproximadamente 85 millones de pies cuadrados.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2023, CBL informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|
| Ganancia | $155.2 |
| Lngresos netos | $12.5 |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $38.6 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $97.4 |
| Activos totales | $ 2.2 mil millones |
Cartera de propiedades
La cartera de propiedades diversas de CBL incluye centros comerciales y centros comerciales ubicados en varias regiones de los Estados Unidos. La distribución geográfica de las propiedades es la siguiente:
| Región | Número de propiedades | Total de pies cuadrados |
|---|---|---|
| Medio oeste | 35 | 30 millones |
| Sur | 40 | 35 millones |
| Nordeste | 15 | 10 millones |
| Oeste | 9 | 10 millones |
Operaciones de arrendamiento
CBL se centra en mantener altas tasas de ocupación en su cartera. A partir del tercer trimestre de 2023, la tasa general de ocupación se encontraba en 91.7%. El desglose de los inquilinos incluye:
- Ropa: 25%
- Alimentos y bebidas: 20%
- Salud y belleza: 15%
- Productos en el hogar: 10%
- Otro: 30%
Estructura de deuda
Las obligaciones de deuda de CBL están aseguradas principalmente por sus propiedades. La compañía informó una deuda total por valor de $ 1.3 mil millones A partir del tercer trimestre 2023. Las cifras clave incluyen:
| Métrico de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $1,300 |
| Relación de deuda a activos totales | 59% |
| Tasa de interés promedio ponderada | 4.1% |
Dividendos
A partir de octubre de 2023, el rendimiento de dividendos de CBL es aproximadamente 5.4% basado en un dividendo trimestral de $0.12 por acción. Los pagos de dividendos históricos son los siguientes:
- 2022: $ 0.48 por acción
- 2021: $ 0.32 por acción
- 2020: suspendido debido a Covid-19
Posición de mercado
CBL compite con otros REIT minoristas importantes, incluidos Simon Property Group y Brookfield Properties. La capitalización de mercado de CBL a octubre de 2023 es aproximadamente $ 600 millones.
Cómo CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) gana dinero
Ingresos de los ingresos de alquiler
CBL obtiene una parte significativa de sus ingresos a partir de los ingresos de alquiler generados por su cartera de propiedades minoristas. A partir de los últimos informes financieros, el ingreso total de alquiler de CBL para el año 2022 fue aproximadamente $ 431 millones.
- Tasa de alquiler promedio por pie cuadrado: $15.00
- Total de pies cuadrados arrendados: 28 millones de pies cuadrados
- Porcentaje de ingresos de alquiler de inquilinos de anclaje: 60%
Actividad de arrendamiento
En 2022, CBL informó un aumento de la actividad de arrendamiento, con nuevos arrendamientos firmados por un total 1.5 millones de pies cuadrados. La tasa general de ocupación se encontraba en 85% a través de sus propiedades.
| Métricas de arrendamiento | Datos 2022 |
|---|---|
| Nuevos arrendamientos firmados (SQ FT) | 1,500,000 |
| Término de arrendamiento promedio (años) | 5 |
| Tasa de ocupación | 85% |
Tarifas de administración de propiedades
CBL también obtiene ingresos a través de Property Management Services, que representaron aproximadamente $ 12 millones en tarifas de gestión en 2022.
- Número de propiedades administradas: 50
- Tarifa de gestión promedio por propiedad: $240,000
- Porcentaje de propiedades administradas arrendadas: 92%
Proyectos de desarrollo y reurbanización
CBL participa en iniciativas de desarrollo y reurbanización, que producen fuentes de ingresos adicionales. En 2022, los ingresos de las actividades de desarrollo y reurbanización $ 25 millones.
| Métricas de desarrollo | Datos 2022 |
|---|---|
| Proyectos completados | 3 |
| Inversión total en proyectos | $ 150 millones |
| Ingresos anuales proyectados de nuevos desarrollos | $ 20 millones |
Pagos de dividendos
CBL también genera ingresos a través de dividendos de sus inversiones, particularmente en REIT. La compañía declaró un dividendo de $ 0.50 por acción en 2022, distribuyendo un total de aproximadamente $ 40 millones a los accionistas.
- Total de acciones en circulación: 80 millones
- Rendimiento de dividendos: 7.5%
Actividades financieras
Además, CBL se basa en actividades de financiación, generando ingresos a través de intereses hipotecarios y otras inversiones financieras. Los ingresos por intereses reportados fueron aproximadamente $ 10 millones en 2022.
- Deuda total pendiente: $ 1.5 mil millones
- Tasa de interés promedio de deuda: 4.5%
- Relación de cobertura del servicio de la deuda: 1.8
Ingresos de comercialización y publicidad
CBL genera ingresos a través de acuerdos de comercialización e ingresos por publicidad, que totalizaron $ 5 millones en 2022.
- Número de contratos publicitarios: 25
- Ingresos promedio por contrato publicitario: $200,000
Resumen del desempeño financiero
El desempeño financiero general de CBL en 2022 se puede resumir en la siguiente tabla:
| Métricas financieras | Datos 2022 |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 600 millones |
| Gastos totales | $ 450 millones |
| Lngresos netos | $ 150 millones |
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