CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) Bundle
Uma breve história da CBL & Associates Properties, Inc. (CBL)
Fundador e crescimento inicial
A CBL & Associates Properties, Inc. foi fundada em 1980 por Charles B. Lebovitz. A empresa começou principalmente como desenvolvedor e gerente de shoppings regionais.
Nos seus primeiros anos, a CBL se concentrou no sudeste e no meio -oeste dos Estados Unidos. O primeiro grande projeto foi o Willowbrook Mall em Houston, Texas, inaugurado em 1981.
Expansão nos anos 90
Ao longo dos anos 90, a CBL expandiu seu portfólio significativamente, adquirindo vários shopping centers e entrando em joint ventures. Até o final da década, a CBL possuía e conseguiu 130 propriedades em todo o país.
Em 1998, a CBL foi pública na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo de ticker Cbl.
Marcos financeiros
Em 2001, a receita total da CBL atingiu aproximadamente US $ 400 milhões. A empresa continuou a crescer e, em 2010, a receita aumentou para cerca de US $ 600 milhões.
| Ano | Receita (em milhões) | Total de ativos (em milhões) | Propriedades de propriedade |
|---|---|---|---|
| 2001 | 400 | 1,600 | 130 |
| 2010 | 600 | 2,000 | 150 |
| 2020 | 528 | 2,770 | 107 |
| 2023 | 540 | 2,800 | 96 |
Desafios e reestruturação
Em 2020, a CBL enfrentou desafios significativos devido à pandemia Covid-19, resultando em um declínio no tráfego de pedestres para os shoppings e diminuição da renda do aluguel. A empresa entrou com pedido de falência do capítulo 11 em novembro de 2020, uma medida que visa reestruturar dívidas e reduzir os passivos.
Desenvolvimentos pós-falência
Em 2021, a CBL emergiu com sucesso da falência com um balanço reestruturado. A empresa se concentrou em aprimorar seus ativos e reposicionar estrategicamente várias propriedades. Em meados de 2022, a CBL havia fechado a venda de vários ativos não essenciais, alcançando US $ 200 milhões em rendimentos.
Portfólio atual e posição de mercado
A partir de 2023, a CBL possui e gerencia 96 propriedades com uma área total arrecadada de aproximadamente 24 milhões de pés quadrados. A empresa opera principalmente em 23 estados e se concentra no varejo e nos desenvolvimentos de uso misto.
O portfólio da CBL consiste nas principais propriedades de varejo, incluindo shopping centers e pontos de venda regionais. Algumas propriedades importantes incluem:
- Eastgate Mall - Cincinnati, Ohio
- Valley View Center - Dallas, Texas
- Oakwood Mall - Eau Claire, Wisconsin
2023 Financeiro Overview
Para o ano fiscal de 2023, a CBL informou:
- Receita total de US $ 540 milhões
- Lucro líquido de US $ 21 milhões
- Total de ativos avaliados em US $ 2,8 bilhões
- Níveis de dívida que se aproximam US $ 1,4 bilhão
Perspectivas futuras
A CBL visa aprimorar sua estratégia digital e focar na integração do comércio eletrônico em seus shoppings, buscando atrair novos inquilinos e melhorar as experiências dos consumidores. A empresa se dedica a revitalizar suas propriedades e melhorar o tráfego de pedestres por meio de esforços inovadores de marketing.
A Who é proprietário da CBL & Associates Properties, Inc. (CBL)
Estrutura de propriedade
Em outubro de 2023, a propriedade da CBL & Associates Properties, Inc. é composta por investidores institucionais, acionistas individuais e executivos da empresa.
Principais acionistas institucionais
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Ações detidas | Valor (em USD) |
|---|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 9.85% | 3,265,000 | $30,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 8.45% | 2,900,000 | $26,500,000 |
| State Street Corporation | 6.21% | 2,100,000 | $19,500,000 |
| Invesco Ltd. | 4.78% | 1,600,000 | $14,800,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 3.60% | 1,200,000 | $11,200,000 |
Propriedade executiva
Os diretores executivos também foram acionistas ativos, mantendo ações substanciais da Companhia.
| Executivo | Posição | Porcentagem de propriedade | Ações detidas |
|---|---|---|---|
| Stephen Lebovitz | CEO | 1.20% | 400,000 |
| Michael C. D'Angelo | Diretor Financeiro | 0.75% | 250,000 |
| John C. Kelsey | COO | 0.40% | 150,000 |
Distribuição dos acionistas
A distribuição dos acionistas destaca o equilíbrio entre investidores institucionais e de varejo.
| Tipo de acionista | Porcentagem do total de ações |
|---|---|
| Investidores institucionais | 60% |
| Investidores de varejo | 25% |
| Executivos da empresa | 15% |
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da CBL & Associates Properties, Inc. é uma medida crítica de seu tamanho e valor de propriedade.
- Capitalização de mercado atual: US $ 305 milhões
- Preço das ações (em outubro de 2023): US $ 9,50
- Total de ações em circulação: 32 milhões
Desempenho financeiro recente
A CBL experimentou flutuações em seu desempenho financeiro nos últimos exercícios.
| Ano | Receita total (em milhões) | Lucro líquido (em milhões) | Ganhos por ação (EPS) |
|---|---|---|---|
| 2021 | $365 | $42 | $1.30 |
| 2022 | $400 | $50 | $1.55 |
| 2023 | $420 | $55 | $1.70 |
CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) Declaração de missão
Empresa Overview
A CBL & Associates Properties, Inc. é um dos principais fundos de investimento imobiliário (REIT) que se concentra na administração, propriedade e desenvolvimento de shopping centers e propriedades de varejo. A partir de 2023, a CBL opera cerca de 92 propriedades em 26 estados, com uma área arrecadada total de aproximadamente 44 milhões de pés quadrados.
Declaração de missão
A Declaração de Missão da CBL & Associates Properties, Inc. enfatiza o compromisso de melhorar o valor da comunidade por meio do desenvolvimento estratégico e gerenciamento das propriedades de varejo, maximizando o valor do acionista.
Valores centrais
- Integridade: Compromisso com práticas éticas em todas as negociações de negócios.
- Colaboração: Trabalhando em conjunto com as partes interessadas para alcançar objetivos compartilhados.
- Inovação: Abraçando a mudança e promovendo a criatividade no gerenciamento de propriedades.
- Excelência: Buscando desempenho e qualidade superiores em todas as operações.
Objetivos estratégicos
A CBL visa alcançar vários objetivos estratégicos que se alinham com sua missão:
- Aprimore as relações inquilinos para melhorar as taxas de ocupação e a renda de aluguel.
- Invista em atualizações de propriedades para manter o posicionamento competitivo.
- Explore novas oportunidades de mercado para expandir a pegada.
- Implementar práticas de sustentabilidade para reduzir o impacto ambiental.
Desempenho financeiro
No final de 2022, a CBL relatou os seguintes dados financeiros:
| Métrica financeira | 2022 quantidade | 2021 quantidade |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 374,3 milhões | US $ 368,2 milhões |
| Resultado líquido | US $ 22,4 milhões | US $ 10,5 milhões |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 70,1 milhões | US $ 65,8 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 1.5 | 1.6 |
| Capitalização de mercado | US $ 661,8 milhões | US $ 617,5 milhões |
Compromisso cultural
A CBL acredita em promover uma cultura que apóia sua missão por meio de envolvimento da comunidade e cidadania corporativa responsável. Isso se reflete em:
- Programas de divulgação comunitária totalizando mais de US $ 1,2 milhão em doações anualmente.
- Parcerias com empresas locais para promover o desenvolvimento econômico.
- Iniciativas destinadas a reduzir o consumo de energia em 20% até 2025.
Conclusão do alinhamento da missão
A missão da CBL & Associates Properties, Inc. está intimamente alinhada com suas estratégias operacionais e objetivos financeiros, enfatizando um equilíbrio entre lucratividade, impacto da comunidade e práticas sustentáveis.
Como funciona a CBL & Associates Properties, Inc. (CBL)
Empresa Overview
Empresa Overview
A CBL & Associates Properties, Inc. opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) que se concentra principalmente nas propriedades de varejo. Em outubro de 2023, a CBL possui e gerencia 99 propriedades, abrangendo aproximadamente 85 milhões de pés quadrados.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2023, a CBL relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|
| Receita | $155.2 |
| Resultado líquido | $12.5 |
| Fundos das operações (FFO) | $38.6 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $97.4 |
| Total de ativos | US $ 2,2 bilhões |
Portfólio de propriedades
O portfólio de propriedades diversificadas da CBL inclui shopping centers e shoppings localizados em várias regiões nos Estados Unidos. A distribuição geográfica das propriedades é a seguinte:
| Região | Número de propriedades | Pés quadrados totais |
|---|---|---|
| Centro -Oeste | 35 | 30 milhões |
| Sul | 40 | 35 milhões |
| Nordeste | 15 | 10 milhões |
| Oeste | 9 | 10 milhões |
Operações de leasing
A CBL se concentra em manter as altas taxas de ocupação em sua carteira. A partir do terceiro trimestre de 2023, a taxa geral de ocupação estava em 91.7%. O colapso dos inquilinos inclui:
- Vestuário: 25%
- Comida e bebida: 20%
- Saúde e beleza: 15%
- Bens domésticos: 10%
- Outros: 30%
Estrutura da dívida
As obrigações de dívida da CBL são protegidas principalmente por suas propriedades. A empresa relatou uma dívida total no valor de US $ 1,3 bilhão A partir do terceiro trimestre 2023. Os principais números incluem:
| Métrica de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total | $1,300 |
| Razão de dívida / ativo total | 59% |
| Taxa de juros médio ponderada | 4.1% |
Dividendos
Em outubro de 2023, o rendimento de dividendos da CBL é aproximadamente 5.4% com base em um dividendo trimestral de $0.12 por ação. Os pagamentos de dividendos históricos são os seguintes:
- 2022: $ 0,48 por ação
- 2021: $ 0,32 por ação
- 2020: suspenso devido ao Covid-19
Posição de mercado
A CBL compete com outros principais REITs de varejo, incluindo o Simon Property Group e a Brookfield Properties. A capitalização de mercado da CBL em outubro de 2023 é aproximadamente US $ 600 milhões.
Como CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) ganha dinheiro
Receita da renda de aluguel
A CBL deriva uma parcela significativa de sua receita da receita de aluguel gerada por seu portfólio de propriedades de varejo. A partir dos mais recentes relatórios financeiros, a receita total de aluguel da CBL para o ano de 2022 foi aproximadamente US $ 431 milhões.
- Taxa média de aluguel por pé quadrado: $15.00
- Total de metragem quadrada arrendada: 28 milhões de pés quadrados
- Porcentagem de renda de aluguel de inquilinos âncora: 60%
Atividade de leasing
Em 2022, a CBL relatou um aumento da atividade de leasing, com novos arrendamentos assinados 1,5 milhão de pés quadrados. A taxa geral de ocupação estava em 85% em suas propriedades.
| Métricas de leasing | 2022 dados |
|---|---|
| Novos arrendamentos assinados (Sq ft) | 1,500,000 |
| Termo médio de arrendamento (anos) | 5 |
| Taxa de ocupação | 85% |
Taxas de gerenciamento de propriedades
A CBL também obtém renda por meio de serviços de gerenciamento de propriedades, responsáveis por aproximadamente US $ 12 milhões nas taxas de gerenciamento em 2022.
- Número de propriedades gerenciadas: 50
- Taxa de gestão média por propriedade: $240,000
- Porcentagem de propriedades gerenciadas arrendadas: 92%
Projetos de desenvolvimento e reconstrução
A CBL participa de iniciativas de desenvolvimento e reconstrução, que produzem fluxos de receita adicionais. Em 2022, as receitas das atividades de desenvolvimento e reconstrução alcançadas US $ 25 milhões.
| Métricas de desenvolvimento | 2022 dados |
|---|---|
| Projetos concluídos | 3 |
| Investimento total em projetos | US $ 150 milhões |
| Receita anual projetada de novos desenvolvimentos | US $ 20 milhões |
Pagamentos de dividendos
A CBL também gera renda por meio de dividendos de seus investimentos, principalmente em REITs. A empresa declarou um dividendo de US $ 0,50 por ação em 2022, distribuindo um total de aproximadamente US $ 40 milhões para acionistas.
- Total de ações em circulação: 80 milhões
- Rendimento de dividendos: 7.5%
Atividades de financiamento
Além disso, a CBL conta com atividades de financiamento, gerando receita por meio de juros hipotecários e outros investimentos financeiros. A receita de juros relatada foi aproximadamente US $ 10 milhões em 2022.
- Dívida total em circulação: US $ 1,5 bilhão
- Taxa de juros média sobre dívida: 4.5%
- Taxa de cobertura do serviço da dívida: 1.8
Merchandising e renda de publicidade
A CBL gera receita por meio de acordos de merchandising e receita de publicidade, que totalizou sobre US $ 5 milhões em 2022.
- Número de contratos de publicidade: 25
- Receita média por contrato de publicidade: $200,000
Resumo do desempenho financeiro
O desempenho financeiro geral da CBL em 2022 pode ser resumido na tabela a seguir:
| Métricas financeiras | 2022 dados |
|---|---|
| Receita total | US $ 600 milhões |
| Despesas totais | US $ 450 milhões |
| Resultado líquido | US $ 150 milhões |
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