Charter Communications, Inc. (CHTR) Bundle
Un bref historique des communications charter
Charter Communications, Inc. (NASDAQ: CHTR), à partir de 2024, continue d'être un acteur important dans l'industrie des télécommunications et des médias, fournissant principalement des services Internet, télévision par câble et téléphoniques. La société a connu une croissance et une transformation substantielles au cours des deux dernières décennies, évoluant en un formidable concurrent sur le marché du haut débit.
Formation de l'entreprise et croissance précoce
Fondée en 1993, Charter a commencé comme un petit câblo-opérateur. Au début des années 2000, il a commencé à se développer de manière agressive grâce à des acquisitions, notamment à acquérir de plus grandes sociétés de câblodistribution et à augmenter considérablement sa base d'abonnés. Cette expansion a été marquée par son premier appel public public en 1999, levant des capitaux pour alimenter sa stratégie de croissance.
Acquisitions clés
Tout au long de son histoire, Charter a poursuivi une série d'acquisitions stratégiques:
- Time Warner Cable a acquis en 2016 pour environ 78,7 milliards de dollars, créant le deuxième plus grand opérateur de câble aux États-Unis
- En 2019, Charter a acquis Spectrum Networks, améliorant encore ses offres de services et sa portée de marché.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Charter Communications a rapporté:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $1,280 | $1,255 | 2.0% |
| Revenus (en millions) | $13,588 | $13,377 | 1.6% |
| EBITDA ajusté (en millions) | $5,647 | $5,449 | 3.6% |
| Flux de trésorerie disponibles (en millions) | $1,619 | $1,097 | 47.5% |
Position du marché et base d'abonnés
Au 30 septembre 2024, Charter Communications avait un total de:
| Type de service | Abonnés (en milliers) |
|---|---|
| Internet résidentiel | 28,205 |
| Vidéo résidentielle | 12,437 |
| Voix résidentielle | 5,895 |
| Lignes mobiles | 9,057 |
Développements récents
En mai 2024, Charter a émis 1,5 milliard de dollars sur 6,100% de billets garantis de premier rang dû en juin 2029 et 1,5 milliard de dollars sur 6,550% de billets garantis de premier rang dû en juin 2034. Ces mesures font partie de leur stratégie de refinancement de la dette existante et de gérer efficacement les taux d'intérêt.
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Charter était d'environ 95,1 milliards de dollars, ce qui comprend divers billets garantis et non garantis.
Perspectives futures
Charter Communications vise à maintenir son avantage concurrentiel grâce à des investissements continus dans la technologie, à élargir ses services à large bande et à améliorer l'expérience client. La société prévoit des dépenses en capital pour 2024 à environ 11,5 milliards de dollars, avec des allocations importantes à l'expansion du réseau et aux améliorations technologiques.
A Who possède Charter Communications, Inc. (CHTR)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Charter Communications, Inc. (CHTR) est principalement composée de plusieurs parties prenantes clés, notamment des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des entités importantes. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Liberty Broadband Corporation | 25.1% |
| Advance / Newhouse Partnership (A / N) | 11.0% |
| Vanguard Group Inc. | 8.5% |
| BlackRock Inc. | 8.1% |
| State Street Corporation | 4.6% |
| Autres investisseurs institutionnels | 42.7% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect essentiel de la structure des actions de Charter. Au 30 septembre 2024, les participations d'initiés suivantes ont été signalées:
| Initié | Position | Partage |
|---|---|---|
| Thomas Rutledge | Président | 1,200,000 |
| Glen Post III | Vice-président | 800,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 1,500,000 |
Rachats d'actions récentes
Charter s'est engagé dans des activités de rachat d'action importantes dans le cadre de sa stratégie de gestion du capital. Ce qui suit décrit les récentes rachats:
| Période | Actions rachetées | Montant dépensé (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 695,494 | $218 |
| Q2 2024 | 1,833,928 | $776 |
| T1 2024 | 3,426,918 | $1,048 |
Structure de la dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Charter Communications a été signalée à environ 95,1 milliards de dollars. Cela comprend diverses formes d'instruments de dette:
| Type de dette | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Dette de facilité de crédit | $11.6 |
| Notes sécurisées supérieures | $56.3 |
| Notes non sécurisées à haut rendement | $27.3 |
Équité et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, Charter Communications avait une capitalisation boursière d'environ 56,4 milliards de dollars, avec les mesures de capitaux propres suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 14,1 milliards de dollars |
| Classe A Stock en circulation | 142 millions d'actions |
| Stock ordinaire de classe B | 0 actions |
Performance et résultats financiers
Au troisième trimestre de 2024, Charter a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires de 1,28 milliard de dollars, avec un bénéfice par action (BPA) de 8,99 $. Les mesures de performance financière de la société sont résumées ci-dessous:
| Quart | Revenu net (en millions) | EPS (dilué) | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,280 | $8.99 | $5,647 |
| Q3 2023 | $1,255 | $8.42 | $5,449 |
L’accent stratégique de Charter sur les rachats d’actions, le maintien d’une structure de capital robuste et la gestion efficace de ses obligations de dette sont des éléments essentiels de sa propriété et de sa performance financière à partir de 2024.
Énoncé de mission Charter Communications, Inc. (CHTR)
Depuis 2024, Charter Communications, Inc. vise à «fournir la meilleure expérience de divertissement et de communication à nos clients, tout en offrant une valeur supérieure à nos actionnaires et en créant un impact positif dans les communautés que nous servons». Cette mission reflète leur engagement envers l'innovation, la satisfaction des clients et l'engagement communautaire.
Financier Overview
Au troisième trimestre de 2024, Charter a annoncé un revenu net consolidé de 1,474 milliard de dollars, par rapport à 1,436 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net attribuable aux actionnaires à charte était 1,280 milliard de dollars, une augmentation de 1,255 milliard de dollars d'une année à l'autre. Le bénéfice par action (BPA) pour les actions de base était $8.99 et $8.82 pour les actions diluées.
Répartition des revenus
Les revenus totaux de Charter pour le troisième trimestre de 2024 ont atteint 13,795 milliards de dollars, une légère augmentation de 13,584 milliards de dollars en 2023. La croissance des revenus a été principalement motivée par l'augmentation du service mobile et les revenus moyens par client. Le tableau suivant résume les revenus par offre de services:
| Offre de services | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Internet | $5,872 | $5,776 | 1.7% |
| Vidéo | $3,735 | $4,004 | (6.7%) |
| Voix | $360 | $379 | (5.0%) |
| Service mobile | $801 | $581 | 37.6% |
| Revenus résidentiels | $10,768 | $10,740 | 0.3% |
| Petite et moyenne entreprise | $1,096 | $1,085 | 1.0% |
| Entreprise | $723 | $698 | 3.7% |
| Revenus commerciaux | $1,819 | $1,783 | 2.0% |
Statistiques des clients
Depuis le 30 septembre 2024, les statistiques des clients pour les communications Charter sont les suivantes:
| Catégorie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Clients résidentiels | 29,465,000 | 30,012,000 |
| Clients commerciaux petits et moyens | 2,223,000 | 2,224,000 |
| Relations totales des clients | 31,688,000 | 32,236,000 |
| Revenus résidentiels mensuels par client | $121.47 | $119.28 |
| Revenus mensuels par SMB par client | $164.38 | $162.94 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Charter Communications avait une dette totale de 95,146 milliards de dollars, y compris 11,591 milliards de dollars dans les facilités de crédit et 56,305 milliards de dollars dans les notes sécurisées supérieures. L'entreprise a également signalé des espèces à la main d'environ 721 millions de dollars et la disponibilité sous les facilités de crédit d'environ 5,5 milliards de dollars.
EBITDA ajusté
Pour le troisième trimestre de 2024, Charter a signalé un EBITDA ajusté de 5,647 milliards de dollars, à partir de 5,449 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, représentant une croissance de 3.6%. Les revenus des opérations pour la même période étaient 3,335 milliards de dollars.
Comment fonctionne Charter Communications, Inc. (CHTR)
Entreprise Overview
Charter Communications, Inc. fonctionne comme une société de connectivité à large bande principale et un opérateur de câble dans le cadre du Spectrum de marque. Au 30 septembre 2024, Charter a fourni des services à environ 31,7 millions de clients dans 41 États aux États-Unis.
Offres de services
Charter Communications offre une variété de services, notamment:
- Internet
- Vidéo
- Voix
- Services mobiles
- Services de publicité
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Charter a déclaré un chiffre d'affaires total de 13,8 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 1,6% par rapport à la même période en 2023. Les revenus du début de l'année pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont atteint 41,2 milliards de dollars, soit 0,6 % Augmentation de 40,9 milliards de dollars en 2023.
| Revenus par offre de services (en millions) | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement | 9m 2024 | 9m 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Internet | $5,872 | $5,776 | 1.7% | $17,504 | $17,227 | 1.6% |
| Vidéo | $3,735 | $4,004 | (6.7%) | $11,510 | $12,446 | (7.5%) |
| Voix | $360 | $379 | (5.0%) | $1,084 | $1,117 | (3.0%) |
| Service mobile | $801 | $581 | 37.6% | $2,223 | $1,617 | 37.5% |
| Ventes publicitaires | $452 | $384 | 18.1% | $1,240 | $1,123 | 10.5% |
| Autres revenus | $756 | $677 | 11.6% | $2,161 | $2,026 | 6.6% |
Statistiques des clients
Au 30 septembre 2024, les statistiques des clients de Charter sont les suivantes:
| Segment de clientèle | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Clients résidentiels | 29,465,000 | 30,012,000 |
| Petite et moyenne entreprise (SMB) | 2,223,000 | 2,224,000 |
| Relations totales des clients | 31,688,000 | 32,236,000 |
| Total des clients Internet | 30,257,000 | 30,649,000 |
| Total des clients vidéo | 13,015,000 | 14,379,000 |
| Clients de la voix totale | 7,158,000 | 8,256,000 |
| Total des lignes mobiles | 9,354,000 | 7,220,000 |
EBITDA ajusté et revenu net
Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre 2024 était de 5,6 milliards de dollars, une augmentation de 3,6% par rapport à 5,4 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté était de 16,8 milliards de dollars, une augmentation de 3,0% par rapport à 16,3 milliards de dollars au cours de la même période 2023.
Net income attributable to Charter shareholders for Q3 2024 was $1.280 billion, compared to $1.255 billion in Q3 2023. The earnings per share (EPS) for Q3 2024 were $8.99 (basic) and $8.82 (diluted), compared to $8.42 (basic) and $8.25 (dilué) au troisième trimestre 2023.
| Mesures financières clés | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| EBITDA ajusté | 5 647 millions de dollars | 5 449 millions de dollars |
| Revenu net | 1 280 millions de dollars | 1 255 millions de dollars |
| Bénéfice par action (de base) | $8.99 | $8.42 |
| Bénéfice par action (dilué) | $8.82 | $8.25 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Charter s'élevait à 95,1 milliards de dollars, composée de:
- Remarques non garanties senior: 27,3 milliards de dollars
- Remarques garanties de senior: 56,3 milliards de dollars
- Facilités de crédit: 11,6 milliards de dollars
La société disposait d'environ 721 millions de dollars en espèces et de 5,5 milliards de dollars disponibles en vertu de ses facilités de crédit.
Dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Charter a déclaré des dépenses en capital de 8,2 milliards de dollars, contre 8,3 milliards de dollars au cours de la même période de 2023.
| Résumé des flux de trésorerie (en millions) | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie nets des activités d'exploitation | $10,970 | $10,578 |
| Achats de biens, d'usine et d'équipement | $(8,207) | $(8,259) |
| Flux de trésorerie disponibles | $3,273 | $2,429 |
Comment Charter Communications, Inc. (CHTR) fait de l'argent
Sources de revenus
Charter Communications génère des revenus à partir de plusieurs offres de services clés, principalement des ventes Internet, vidéo, voix, mobile et publicitaire. Au troisième trimestre 2024, le chiffre d'affaires total a été déclaré à 13 795 millions de dollars, reflétant une augmentation de 1,6% par rapport au troisième trimestre 2023.
| Offre de services | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Internet | 5,872 | 5,776 | 1.7% |
| Vidéo | 3,735 | 4,004 | (6.7%) |
| Voix | 360 | 379 | (5.0%) |
| Service mobile | 801 | 581 | 37.6% |
| Ventes publicitaires | 452 | 384 | 18.1% |
| Autres revenus | 756 | 677 | 11.6% |
Services Internet
Le segment Internet reste le plus grand contributeur sur les revenus, générant 5 872 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cela représente une légère augmentation par rapport à l'année précédente, tirée par une augmentation des revenus moyens par client, malgré une diminution du nombre de clients d'Internet résidentiels de 401 000 par rapport à la année.
Le chiffre d'affaires mensuel moyen par client résidentiel est passé à 121,47 $ au troisième trimestre 2024, contre 119,28 $ au troisième trimestre 2023.
Services vidéo
Les services vidéo, cependant, ont connu une baisse, les revenus passant à 3 735 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 4 004 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La diminution est attribuée à une perte de clients, les clients vidéo résidentiels diminuant de 1 314 000 depuis septembre 2023.
Services mobiles
Les services mobiles ont connu une croissance significative, les revenus passant à 801 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 581 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation de 37,6%. Cette croissance est principalement due à une augmentation des lignes mobiles de 2 070 000 au cours de la même période.
Ventes publicitaires
Les ventes publicitaires ont également contribué positivement, générant 452 millions de dollars au troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 384 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance est en grande partie due à l'augmentation des revenus de publicité politique et des techniques publicitaires avancées.
Structure des coûts
Les coûts d'exploitation pour les communications charter au troisième trimestre 2024 étaient de 10 460 millions de dollars, une légère augmentation contre 10 458 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les coûts de programmation, qui représentent une partie importante des dépenses d'exploitation, ont totalisé 2 336 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 2 595 millions de dollars au troisième trime reflétant un changement stratégique vers des options de programmation à moindre coût.
| Catégorie de coûts | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Programmation | 2,336 | 2,595 |
| Autres coûts de revenus | 1,604 | 1,385 |
| Coûts pour les clients des services | 2,130 | 2,142 |
| Ventes et marketing | 952 | 912 |
| Autres dépenses | 1,272 | 1,265 |
Performance financière
Le revenu net de Charter attribuable aux actionnaires du T3 2024 était de 1 280 millions de dollars, contre 1 255 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour le troisième trimestre 2024 a été déclaré à 8,99 $, contre 8,42 $ au même trimestre de l'année précédente.
Dette et dépenses en capital
Au 30 septembre 2024, Charter Communications avait une dette totale d'environ 95,1 milliards de dollars. La société a émis 1,5 milliard de dollars en billets garantis de premier rang en mai 2024 pour gérer efficacement sa dette et financer les opérations. Les dépenses en capital pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient d'environ 8,2 milliards de dollars.
Flux de trésorerie disponibles
Les flux de trésorerie disponibles pour le troisième trimestre 2024 ont été déclarés à 1,619 milliard de dollars, contre 1,097 milliard de dollars pour le troisième trimestre 2023. Cette augmentation met en évidence la capacité de l'entreprise à générer des espèces à partir de ses opérations après avoir pris en compte les dépenses en capital.
Charter Communications, Inc. (CHTR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Charter Communications, Inc. (CHTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Charter Communications, Inc. (CHTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Charter Communications, Inc. (CHTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.