Citizens, Inc. (CIA) Bundle
Une brève histoire de Citizens, Inc.
Citizens, Inc. a une présence de longue date dans le secteur de l'assurance, se concentrant principalement sur l'assurance-vie et l'assurance des services à domicile. Au 30 septembre 2024, le total des actifs de la société se dressait à 1,7 milliard de dollars, avec des investissements totaux de 1,4 milliard de dollars. Les titres à maturité fixe sont composés 88% des investissements totaux.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Citizens, Inc. a déclaré un revenu net avant l'impôt fédéral sur le revenu de 3,0 millions de dollars, une diminution de 4,6 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. La diminution a été attribuée à une baisse des primes de renouvellement et à une augmentation du total des avantages sociaux et des dépenses payées.
Opérations d'assurance
L'entreprise opère principalement par deux segments: l'assurance-vie et l'assurance à domicile. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Citizens, Inc. 336,5 millions de dollars en assurance, avec 3,172 Politiques émises dans le segment de l'assurance-vie.
Mesures financières clés
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 1,7 milliard de dollars | 1,67 milliard de dollars |
| Investissements totaux | 1,4 milliard de dollars | 1,4 milliard de dollars |
| Assurance directe en vigueur | 5,2 milliards de dollars | 5,1 milliards de dollars |
| Revenu net de base par action (T3 2024) | $0.06 | $0.06 |
| Valeur comptable par action | $4.16 | $4.10 |
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de la société comprenait principalement 86.2% en espèces totales et actifs investis. La valeur comptable de ces titres était 1,27 milliard de dollars.
Réclamations et dépenses
Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, les réclamations et les remises totaux se sont élevés à 6,4 millions de dollars, par rapport à 5,3 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation était principalement due à des prestations de réclamation de décès plus élevées.
Conditions du marché et changements stratégiques
La société a été confrontée à des défis tels que l'inflation et la volatilité du marché, ce qui a un impact sur ses opérations. Notamment, Citizens, Inc. a cessé ses opérations d'assurance immobilière à compter du 30 juin 2023, ce qui a affecté les revenus des primes.
Perspectives futures
Au 30 septembre 2024, l'entreprise continue de se concentrer sur ses segments de base d'assurance-vie et d'assurance à domicile, adaptant ses stratégies pour améliorer la qualité des ventes et la persistance au milieu des pressions économiques externes.
A qui possède Citizens, Inc. (CIA)
Structure de partage
Citizens, Inc. possède une structure de partage à double classe comprenant des actions ordinaires de classe A et de classe B. Au 30 septembre 2024, la société a:
- 100 000 000 actions autorisées pour les actions ordinaires de classe A
- 2 000 000 actions autorisées pour les actions ordinaires de classe B
- 25 000 000 actions autorisées pour les actions privilégiées
Distribution de propriété
La propriété de Citizens, Inc. est principalement détenue par des investisseurs individuels et institutionnels, avec une propriété notable par la direction. Le tableau suivant décrit la distribution de propriété au 30 septembre 2024:
| Type d'actionnaire | Actions de classe A possédées | Actions de classe B possédées | Pouvoir de vote total (%) |
|---|---|---|---|
| Gestion | 20,000,000 | 1,000,000 | 39.5 |
| Investisseurs institutionnels | 15,000,000 | 1,000 | 29.5 |
| Investisseurs de détail | 19,000,000 | 0 | 31.0 |
Actionnaires clés
Depuis les derniers dépôts, les principaux actionnaires comprennent:
- Gestion et réalisateurs: Contenir une partie importante des actions de classe A, ce qui leur donne une influence substantielle sur les décisions des entreprises.
- Investisseurs institutionnels: Les actionnaires institutionnels notables comprennent des sociétés d'investissement et des fonds communs de placement qui ont accumulé des actions au fil du temps.
- Actionnaires publics: Composé d'investisseurs de détail individuels qui possèdent des actions ordinaires de classe A.
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, il y a eu des fluctuations dans les pourcentages de propriété parmi les investisseurs institutionnels, reflétant la nature dynamique du marché. Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions de classe A en circulation était d'environ 54 223 000, les actions du Trésor étant de 4 327 810.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Citizens, Inc. a signalé les mesures financières suivantes:
- Actif total: 1,7 milliard de dollars
- Investissements totaux: 1,4 milliard de dollars
- Assurance directe en force: 5,2 milliards de dollars
- Valeur comptable par action de la classe A: 4,16 $
- Revenu net dilué par action de la classe A: 0,22 $
Conclusion sur les tendances de la propriété
Le paysage de propriété de Citizens, Inc. reflète un mélange de contrôle de la gestion et d'investissement institutionnel, avec un fort accent sur le maintien d'une structure d'actionnaire équilibrée. L'orientation et les performances stratégiques de l'entreprise devraient continuer à attirer diverses catégories d'investisseurs.
Énoncé de mission Citizens, Inc. (CIA)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Citizens, Inc. est de fournir des produits et services d'assurance-vie innovants aux clients, mettant l'accent sur la sécurité financière et les relations à long terme. L'entreprise vise à y parvenir grâce à un service exceptionnel, à des normes éthiques et à un engagement envers le bien-être communautaire.
Performance financière au 30 septembre 2024
Au 30 septembre 2024, Citizens, Inc. a rapporté les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $1,735,809 |
| Investissements totaux | $1,445,109 |
| Assurance directe en vigueur | $5,200,000 |
| Valeur comptable par action (classe A) | $4.16 |
| Aucune dette | $0 |
| Revenu net de base par action (3 mois) | $0.06 |
| Revenu net de base par action (9 mois) | $0.23 |
Segments de fonctionnement
Citizens, Inc. opère principalement dans deux segments: l'assurance-vie et l'assurance à domicile. Le tableau suivant résume les performances de ces segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment de fonctionnement | Revenus (en milliers) | Réclamations et remises (par milliers) | Commissions (en milliers) | Autres dépenses générales (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Assurance-vie | $91,667 | $86,616 | $25,052 | $19,752 |
| Assurance des services à domicile | $32,462 | $17,505 | $10,587 | $11,176 |
Prestations d'assurance payées
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a payé les prestations d'assurance suivantes:
| Type de prestation | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Prestations de réclamation de décès | $1,614 |
| Additionner les avantages | $12,502 |
| Avantages de dotation | $1,862 |
| Avantages de dotation mûri | $12,481 |
| A&H et autres avantages politiques | $1,624 |
| Réclamations totales et remises | $30,083 |
Stratégie d'investissement
Au 30 septembre 2024, Citizens, Inc. avait un portefeuille d'investissement important composé de titres à échéance fixes, qui représentent 86,2% du total en espèces et des actifs investis:
| Catégorie d'investissement | Portant de la valeur (en milliers) | Pourcentage de l'investissement total |
|---|---|---|
| Titres à maturité fixe | $1,273,497 | 86.2% |
| Titres de capitaux propres | $5,716 | 0.4% |
| Prêts politiques | $72,463 | 4.9% |
| Autres investissements à long terme | $93,433 | 6.3% |
| Equivalents en espèces et en espèces | $32,382 | 2.2% |
Conclusion
Citizens, Inc. s'efforce de fournir de la valeur à ses clients grâce à son énoncé de mission et à ses performances financières, en se concentrant sur la croissance et la durabilité dans ses segments opérationnels.
Comment fonctionne Citizens, Inc. (CIA)
Modèle commercial Overview
Citizens, Inc. opère principalement dans le secteur de l'assurance, en se concentrant sur l'assurance-vie et l'assurance des services à domicile. La société gère ses opérations à travers deux segments: l'assurance-vie et l'assurance à domicile. Au 30 septembre 2024, Citizens, Inc. a déclaré un actif total de 1,7 milliard de dollars et les investissements totaux de 1,4 milliard de dollars, avec des titres à échéance fixes comprenant 88% des investissements totaux.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Citizens, Inc. a rapporté:
- Revenus totaux: 61,7 millions de dollars
- Revenu net: 2,79 millions de dollars
- Revenu net de base par action des actions ordinaires de classe A: $0.06
- Valeur comptable par action des actions ordinaires de classe A: $4.16
En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenus totaux: 181,5 millions de dollars
- Revenu net: 11,29 millions de dollars
- Revenu net de base par action des actions ordinaires de classe A: $0.23
Opérations d'assurance
Les opérations d'assurance sont le principal générateur de revenu pour Citizens, Inc. Le montant d'assurance directe en vigueur est déclaré à 5,2 milliards de dollars Au 30 septembre 2024. Une analyse détaillée du segment d'assurance-vie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprend:
| Type d'assurance | Montant d'assurance émis | Nombre de polices émises | Politique moyenne face au montant émis |
|---|---|---|---|
| Politiques de vie ordinaires | $336,467,011 | 3,172 | $106,074 |
| Assurance des services à domicile | $175,988,517 | 13,800 | $12,753 |
Primes et réclamations
Citizens, Inc. a signalé que les primes Total Life et A&H pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comme suit:
| Type premium | Primes totales | Changement par rapport à l'année précédente |
|---|---|---|
| Primes directes | $124,129,000 | +6% |
| Réclations et stickages | $104,121,000 | +3% |
Revenus de placement
Au 30 septembre 2024, Citizens, Inc. a déclaré un revenu de placement net de 52,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 51,7 millions de dollars pour la même période en 2023. La rupture des revenus de placement comprend:
- Titres à maturité fixe: 45,7 millions de dollars
- Titres en capitaux propres: 0,224 million de dollars
- Prêts politiques: 4,207 millions de dollars
- Autres revenus de placement: 0,651 million de dollars
Dépenses opérationnelles
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Citizens, Inc. a engagé des avantages et des dépenses totales s'élevant à 170,3 millions de dollars. Cela comprend:
- Avantages d'assurance payés: 110,6 millions de dollars
- Commissions: 35,6 millions de dollars
- Dépenses générales: 40,1 millions de dollars
Procédure judiciaire
Citizens, Inc. a également accumulé 3,5 millions de dollars en frais juridiques associés à un procès secret commercial au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Tendances et défis du marché
La société a été confrontée à des défis en raison de la volatilité du marché, de l'inflation et des taux d'intérêt élevés affectant ses opérations. La cessation de l'activité d'assurance immobilière en juin 2023 a encore influencé ses sources de revenus.
Comment Citizens, Inc. (CIA) fait de l'argent
Sources de revenus
Citizens, Inc. génère principalement des revenus grâce à deux sources principales: les primes d'assurance et les revenus de placement. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 181,5 millions de dollars, soit une augmentation de 173,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Neuf mois 2024 (par milliers) | Neuf mois 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Primes d'assurance-vie | $42,461 | $41,794 | $122,823 | $118,020 |
| Primes d'assurance accident et de santé | $452 | $296 | $1,324 | $1,201 |
| Revenu de placement net | $17,377 | $17,372 | $52,404 | $51,687 |
| Gains liés aux investissements (pertes) | $827 | ($892) | $1,537 | ($477) |
| Autres revenus | $630 | $884 | $3,457 | $2,620 |
| Revenus totaux | $61,731 | $59,390 | $181,527 | $173,831 |
Opérations d'assurance
Citizens, Inc. opère principalement dans les segments d'assurance-vie et d'assurance-maison. Le segment de l'assurance-vie a été le principal moteur de croissance, avec une augmentation signalée des primes de première année en raison de nouvelles offres de produits et des canaux de distribution élargis.
Depuis le 30 septembre 2024, les primes totales de vie directe et d'accident et de santé (A&H) étaient de 42,9 millions de dollars, contre 42,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. .
| Type premium | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Neuf mois 2024 (par milliers) | Neuf mois 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Primes de première année | $8,790 | $5,185 | $22,614 | $13,637 |
| Primes de renouvellement | $35,958 | $37,303 | $105,119 | $107,061 |
| Life total et primes A&H | $42,913 | $42,090 | $124,147 | $119,221 |
Revenus de placement
Le revenu de placement est une composante cruciale des revenus de Citizens, Inc. La société se concentre sur les titres à échéance fixes, qui représentent 88% de son portefeuille d'investissement. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de placement net a été déclaré à 17,4 millions de dollars, conformément à l'année précédente.
| Source de revenus de placement | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Neuf mois 2024 (par milliers) | Neuf mois 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Titres à maturité fixe | $15,263 | $15,005 | $45,743 | $44,956 |
| Titres de capitaux propres | $76 | $127 | $224 | $451 |
| Prêts politiques | $1,369 | $1,478 | $4,207 | $4,531 |
| Revenu de placement total | $17,377 | $17,372 | $52,404 | $51,687 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Citizens, Inc. comprennent les prestations d'assurance payées, les commissions et autres dépenses générales. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le total des avantages et des dépenses s'élevait à 42,9 millions de dollars, reflétant une augmentation par rapport à l'année précédente.
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Neuf mois 2024 (par milliers) | Neuf mois 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Réclations et stickages | $36,478 | $37,723 | $104,121 | $100,798 |
| Commissions | $9,549 | $5,406 | $25,052 | $14,930 |
| Autres dépenses générales | $6,791 | $6,036 | $19,752 | $17,141 |
| Avantages et dépenses totales | $42,929 | $38,719 | $120,152 | $108,699 |
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Citizens, Inc. a déclaré un actif total de 1,7 milliard de dollars et aucune dette. La Société a un revenu net dilué par action de 0,22 $ et une valeur comptable par action de 4,16 $. La performance financière reflète une baisse du bénéfice net avant l'impôt fédéral sur le revenu à 11,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 17,4 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 1,7 milliard de dollars |
| Investissements totaux | 1,4 milliard de dollars |
| Assurance directe en vigueur | 5,2 milliards de dollars |
| Revenu net dilué par action | $0.22 |
| Valeur comptable par action | $4.16 |
Les opérations et les résultats financiers de l'entreprise indiquent l'accent mis sur l'élargissement de ses offres d'assurance-vie tout en gérant les coûts et en améliorant son portefeuille de revenus de placement.
Citizens, Inc. (CIA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Citizens, Inc. (CIA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Citizens, Inc. (CIA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Citizens, Inc. (CIA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.