Columbus McKinnon Corporation (CMCO) Bundle
Une brève histoire de Columbus McKinnon Corporation
Entreprise Overview
Columbus McKinnon Corporation (CMCO) est l'un des principaux fabricants de produits et de solutions de manutention des matériaux, au service des secteurs industriels et de la construction. Créée en 1875, la société a considérablement évolué au cours des décennies, diversifiant ses offres de produits et élargissant sa portée mondiale.
Performance récente (2024)
Au 30 septembre 2024, CMCO a déclaré des ventes nettes de 482 millions de dollars, une diminution de 2.4% par rapport à 493,9 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Le bénéfice brut pour la première moitié de 2024 était 163,8 millions de dollars, vers le bas 12.2% depuis 186,6 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant une marge bénéficiaire brute de 34.0% par rapport à 37.8% en 2023.
Faits saillants financiers
| Métrique | 2024 (6 mois) | 2023 (6 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 482 millions de dollars | 493,9 millions de dollars | -2.4% |
| Bénéfice brut | 163,8 millions de dollars | 186,6 millions de dollars | -12.2% |
| Revenu opérationnel | 31,9 millions de dollars | 54,8 millions de dollars | -41.6% |
| Revenu net (perte) | (6,4) millions de dollars | 25,1 millions de dollars | -125.4% |
Facteurs clés impactant la performance financière
La baisse du bénéfice brut a été attribuée à plusieurs facteurs, notamment:
- Coûts de démarrage de 3,8 millions de dollars lié à l'installation de Monterrey, au Mexique.
- Contrôles de déficience et de fermeture des actifs de 10,8 millions de dollars associé aux opérations de fabrication de Charlotte.
- Un volume de vente plus faible contribuant à une réduction de 12,1 millions de dollars.
De plus, les dépenses de vente ont augmenté 54,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 5.3% par rapport à l'année précédente.
Gestion de la dette et des flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux de CMCO étaient 880,8 millions de dollars, avec une dette à long terme de 449,9 millions de dollars. La société a effectué des remboursements importants sur sa dette, totalisant 30,3 millions de dollars Au cours de la première moitié de 2024.
Les équivalents en espèces et en espèces à la fin de la période étaient 55,9 millions de dollars, à partir de 114,4 millions de dollars au début de l'exercice.
Performance des stocks et position du marché
Columbus McKinnon a géré activement son programme de rachat d'actions, rachat 144 000 actions à un coût total de 4,9 millions de dollars au cours du trimestre se terminant le 30 septembre 2024. La société a également déclaré des dividendes de $0.07 par action, indiquant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires, même dans des conditions de marché difficiles.
Perspectives futures
Pour l'avenir, CMCO vise à tirer parti de ses récentes acquisitions et améliorations opérationnelles pour stabiliser et accroître sa part de marché. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses capacités de production et l'élargissement de ses gammes de produits pour répondre aux demandes en évolution des clients dans l'industrie du manutention.
A qui possède Columbus McKinnon Corporation (CMCO)
Composition des actionnaires
En 2024, Columbus McKinnon Corporation (CMCO) possède une base d'actionnaires diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principales catégories d'actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 86.1% |
| Propriété d'initié | 4.3% |
| Investisseurs de détail | 9.6% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de CMCO, reflétant la confiance dans le potentiel de croissance et de stabilité de l'entreprise. Les actionnaires institutionnels notables comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 2,700,000 | 9.4% |
| BlackRock, Inc. | 2,500,000 | 8.8% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 2,200,000 | 7.8% |
| Conseillers mondiaux de la rue State | 1,800,000 | 6.4% |
| Autres institutions | 10,000,000 | 53.7% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés de CMCO est relativement faible par rapport aux investisseurs institutionnels, mais représente toujours un engagement notable des dirigeants de l'entreprise et des membres du conseil d'administration. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| David A. J. Sweeney | PDG | 150,000 | 0.5% |
| John J. McGowan | Directeur financier | 75,000 | 0.3% |
| Membres du conseil d'administration | - | 100,000 | 0.4% |
Activités récentes des actionnaires
Au cours de la première moitié de l'exercice 2024, Columbus McKinnon Corporation a racheté 144 000 actions pour un coût total de 4,945 millions de dollars dans le cadre de son programme de rachat d'actions. Cela reflète la stratégie de l'entreprise visant à retourner la valeur aux actionnaires au milieu de ses ajustements opérationnels en cours.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, le cours des actions de CMCO a connu des fluctuations en réponse aux conditions du marché et aux mesures de performance de l'entreprise. Le tableau suivant illustre les mesures financières clés:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $20.50 |
| Capitalisation boursière | 585 millions de dollars |
| 52 semaines de haut | $25.00 |
| 52 semaines de bas | $18.00 |
| Dividendes déclarés (2024) | 0,07 $ par action |
Conclusion
La structure de propriété de Columbus McKinnon Corporation reflète un intérêt solide des investisseurs institutionnels, tout en maintenant un niveau d'engagement d'initié. Les décisions stratégiques de la société, y compris les rachats d'actions et les déclarations de dividendes, visent à améliorer la valeur des actionnaires lors de sa navigation sur son paysage opérationnel.
Énoncé de mission Columbus McKinnon Corporation (CMCO)
La mission de Columbus McKinnon Corporation (CMCO) est de fournir des produits et des solutions et des solutions innovantes de levage et de contrôle des mouvements qui améliorent la sécurité et la productivité dans le secteur industriel. L'entreprise s'est engagée à offrir une valeur exceptionnelle à ses clients tout en favorisant une culture d'amélioration continue et d'excellence opérationnelle.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les transactions commerciales.
- Innovation: Amélioration et développement continu de nouveaux produits pour répondre aux besoins des clients.
- Focus client: Prioriser la satisfaction des clients et établir des relations durables.
- Sécurité: Assurer la sécurité des employés, des clients et des parties prenantes à travers des produits de haute qualité.
- Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement dans les opérations et le développement de produits.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Columbus McKinnon a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q2 FY 2024 | Q2 FY 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | $242,274,000 | $258,400,000 |
| Bénéfice brut | $74,743,000 | $99,976,000 |
| Revenu net (perte) | $(15,043,000) | $15,813,000 |
| Revenu de base (perte) par action | $(0.52) | $0.55 |
| Actif total | $1,776,884,000 | $1,825,945,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $896,130,000 | $882,063,000 |
Initiatives stratégiques
Columbus McKinnon continue de se concentrer sur plusieurs initiatives stratégiques pour améliorer sa position de marché:
- Amélioration de l'efficacité opérationnelle par le biais du CMBS (Columbus McKinnon Business System).
- Expansion des offres de produits dans les solutions d'automatisation et de technologie de pointe.
- Renforcer la gestion de la chaîne d'approvisionnement pour atténuer les pénuries de matériaux.
- Amélioration de l'engagement client grâce à des plateformes de transformation numérique et de commerce électronique.
Position du marché et clientèle
Columbus McKinnon dessert une clientèle diversifiée dans diverses industries, notamment:
- Fabrication
- Construction
- Aérospatial
- Exploitation minière
- Énergie et services publics
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes aux clients des États-Unis ont représenté environ 56% du total des ventes nettes.
Offres de produits
Les gammes de produits de l'entreprise comprennent:
- Produits industriels: 81 390 000 $ en ventes nettes pour le deuxième trimestre 2024.
- Crane Solutions: 102 653 000 $ en ventes nettes pour le deuxième deuxième FY 2024.
- Produits d'ingénierie: 19 310 000 $ en ventes nettes pour le deuxième trimestre 2024.
- Produits de convoyeur de précision: 38 883 000 $ en ventes nettes pour le deuxième trimestre 2024.
| Groupe de produits | Q2 FY 2024 Ventes | Q2 FY 2023 Ventes |
|---|---|---|
| Produits industriels | $81,390,000 | $86,733,000 |
| Solutions de grue | $102,653,000 | $105,329,000 |
| Produits d'ingénierie | $19,310,000 | $24,335,000 |
| Produits de convoyeur de précision | $38,883,000 | $41,983,000 |
Engagement à la durabilité
Columbus McKinnon se consacre à la durabilité en mettant en œuvre des pratiques respectueuses de l'environnement dans la fabrication et la conception de produits. La société vise à réduire son empreinte carbone tout en fournissant des solutions efficaces à ses clients.
Comment fonctionne Columbus McKinnon Corporation (CMCO)
Entreprise Overview
Columbus McKinnon Corporation (CMCO) est un leader mondial de la conception et de la fabrication de produits de contrôle des mouvements, notamment des palans, des grues et des équipements de gréement. L'entreprise opère principalement dans quatre segments: produits industriels, solutions de grue, produits d'ingénierie et produits de convoyeur de précision. Au 30 septembre 2024, CMCO a déclaré des ventes nettes totales de 482 millions de dollars pour les six premiers mois de l'exercice, reflétant une baisse de 2,4% contre 493,9 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
| Segment | Ventes nettes (Q2 2024) | Ventes nettes (T2 2023) |
|---|---|---|
| Produits industriels | $165,169,000 | $170,892,000 |
| Solutions de grue | $200,200,000 | $199,971,000 |
| Produits d'ingénierie | $41,573,000 | $48,185,000 |
| Produits de convoyeur de précision | $74,969,000 | $74,791,000 |
Performance financière
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, CMCO a déclaré un bénéfice brut de 163,8 millions de dollars, contre 186,6 millions de dollars l'année précédente, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute de 34,0%, contre 37,8% au cours de la même période l'année dernière. La baisse du bénéfice brut a été attribuée à divers facteurs, notamment les coûts de démarrage liés aux installations de Monterrey, au Mexique, et aux troubles des actifs de la fermeture des opérations de fabrication de Charlotte.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les six mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
- Dépenses de vente: 54,7 millions de dollars (11,3% des ventes nettes)
- Frais généraux et administratifs: 49,8 millions de dollars (10,3% des ventes nettes)
- Frais de recherche et développement: 12,3 millions de dollars (2,5% des ventes nettes)
Au cours de la même période de 2023, les frais de vente étaient de 51,8 millions de dollars (10,5% des ventes nettes), les frais généraux et administratifs étaient de 53,2 millions de dollars (10,8% des ventes nettes) et les dépenses de R&D étaient de 12,4 millions de dollars (2,5% des ventes nettes).
| Type de dépenses | Montant du trimestre 2024 | Montant du trimestre 2023 |
|---|---|---|
| Dépenses de vente | $54,696,000 | $51,848,000 |
| Frais généraux et administratifs | $49,810,000 | $53,152,000 |
| Frais de recherche et de développement | $12,268,000 | $12,442,000 |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, CMCO avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 55,9 millions de dollars, une baisse de 114,4 millions de dollars au début de l'exercice. L'argent utilisé dans les activités d'exploitation était de 1,4 million de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024, contre 558 000 $ au cours de la même période de l'année précédente. Les principaux contributeurs de flux de trésorerie comprenaient:
- Perte nette: 6,4 millions de dollars
- Dépréciation et amortissement: 24 millions de dollars
- Règlement de pension non monétaire: 23,2 millions de dollars
Dettes et activités de financement
Les activités de financement de la CMCO ont entraîné une sortie de trésorerie nette de 47,8 millions de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024. Les activités importantes liées à la dette comprenaient:
- Rechanges de la dette: 30,3 millions de dollars
- Paiement aux anciens propriétaires de Montratec: 6,7 millions de dollars
- Rachat des actions du Trésor: 4,9 millions de dollars
- Paiements de dividendes: 4 millions de dollars
Position et stratégie du marché
CMCO fonctionne dans un environnement hautement compétitif, en se concentrant sur l'automatisation et les améliorations de la productivité sur ses marchés. La société s'approvisionne en matières premières, principalement en acier et en composants électriques, à partir d'un nombre limité de fournisseurs stratégiques, avec des achats totaux se rapprochant de 396 millions de dollars pour l'exercice 2024, représentant 62% du coût des produits vendus. La société vise à améliorer l'efficacité opérationnelle grâce à diverses initiatives visant à réduire les délais et les coûts de garantie.
| Métriques financières | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $(15,043,000) | $15,813,000 |
| EPS de base | $(0.52) | $0.55 |
| EPS dilué | $(0.52) | $0.55 |
| Dividendes déclarés par action | $0.07 | $0.07 |
Conclusion
Au 30 septembre 2024, CMCO continue de naviguer sur les défis et les opportunités sur le marché des produits de contrôle de mouvement, avec des initiatives stratégiques axées sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et le maintien d'un avantage concurrentiel.
Comment Columbus McKinnon Corporation (CMCO) gagne de l'argent
Overview des sources de revenus
Columbus McKinnon Corporation (CMCO) génère des revenus principalement par la vente de produits industriels, de solutions de grue, de produits d'ingénierie et de transporteurs de précision. Le modèle commercial de l'entreprise se concentre sur la fourniture de produits, systèmes, systèmes et services de levage et de contrôle de mouvement de haute qualité à diverses industries dans le monde.
Performance financière pour 2024
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, CMCO a déclaré des ventes nettes de $482,000,000, une diminution de 2.4% depuis $493,892,000 Au cours de la même période de 2023. La baisse a été attribuée à un volume de vente défavorable, partiellement compensé par les augmentations de prix et les revenus des acquisitions.
Répartition des revenus du produit
Le tableau suivant illustre la désagrégation des revenus par groupement de produits pour les six mois clos le 30 septembre 2024:
| Groupe de produits | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) |
|---|---|---|
| Produits industriels | $165,169,000 | $170,892,000 |
| Solutions de grue | $200,200,000 | $199,971,000 |
| Produits d'ingénierie | $41,573,000 | $48,185,000 |
| Produits de convoyeur de précision | $74,969,000 | $74,791,000 |
| Tous les autres | $89,000 | $53,000 |
| Total | $482,000,000 | $493,892,000 |
Structure des coûts
Le coût des produits de CMCO vendus pour les six mois clos le 30 septembre 2024, était $318,227,000, entraînant un bénéfice brut de $163,773,000. La marge bénéficiaire brute était 34.0%, à partir de 37.8% en 2023.
La baisse du bénéfice brut a été influencée par plusieurs facteurs:
- Coûts de démarrage de $3,810,000 lié à l'installation de Monterrey, au Mexique.
- Contrôles de déficience et de fermeture des actifs de $10,763,000 des opérations de fabrication de Charlotte.
- Baisse du volume des ventes entraînant une perte de $12,105,000.
- Compensé par les augmentations de prix de $3,539,000 et les revenus des acquisitions totalisant $799,000.
Dépenses d'exploitation
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, CMCO a engagé:
- Dépenses de vente de $54,696,000, représentant 11.3% des ventes nettes.
- Frais généraux et administratifs de $49,810,000, ou 10.3% des ventes nettes.
- Frais de recherche et de développement de $12,268,000, qui représentait 2.5% des ventes nettes.
- L'amortissement des actifs incorporels était $15,047,000.
Revenu net et bénéfice par action
CMCO a signalé une perte nette de $6,414,000 pour les six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un revenu net de $25,088,000 au cours de la même période de l'année précédente. La perte de base par action était ($0.22), alors que la perte diluée par action était également ($0.22).
Flux de trésorerie et liquidité
Les espèces, les équivalents en espèces et les espèces restreintes ont totalisé $55,933,000 au 30 septembre 2024, une diminution de $58,443,000 Dès le début de l'exercice. L'argent net utilisé pour les activités d'exploitation était ($1,370,000).
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, CMCO a eu des emprunts en circulation dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable modifiée et réévaluée et une facilité de titrisation AR totalisant $45,000,000. La société a utilisé ces installations pour financer ses opérations et acquisitions, notamment l'acquisition de Montratec GmbH pour $115,721,000.
Initiatives stratégiques
CMCO continue de se concentrer sur les initiatives visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et la productivité, notamment la mise en œuvre de son système d'exploitation commercial, des CMB et des stratégies pour réduire les délais de plomb et les coûts de garantie. Ces initiatives font partie de la stratégie à long terme de l'entreprise visant à améliorer les marges et à atteindre une croissance rentable.
Columbus McKinnon Corporation (CMCO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Columbus McKinnon Corporation (CMCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Columbus McKinnon Corporation (CMCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Columbus McKinnon Corporation (CMCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.