Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) Bundle
Un bref historique de Custom Truck One Source, Inc.
Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) s'est établi comme un acteur important dans l'industrie de la location et des ventes d'équipements, se concentrant principalement sur des camions robustes et des équipements spécialisés. Depuis 2024, la société a été confrontée à divers défis et opportunités qui ont façonné ses performances financières.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un camion personnalisé One Source a déclaré un chiffre d'affaires total de 1 281,54 millions de dollars, soit une baisse de 4,6% contre 1 343,35 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (en 000 $) | 2023 (en 000 $) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | 317,492 | 358,666 | -11.5% |
| Ventes d'équipement | 863,711 | 886,486 | -2.6% |
| Pièces et services | 100,337 | 98,194 | 2.2% |
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était une perte de 56,23 millions de dollars, contre un bénéfice net de 34,59 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse significative est attribuée à une baisse du bénéfice brut et à une augmentation des dépenses d'exploitation.
Métriques opérationnelles
Les principales métriques opérationnelles des CTOS au 30 septembre 2024 indiquent une baisse de l'utilisation de la flotte et du coût moyen de l'équipement sur le loyer:
| Métrique | 2024 | 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Fin de l'OEC (en 000 $) | 1,493,799 | 1,465,989 | 1.9% |
| OEC moyen sur le loyer (en 000 $) | 1,064,188 | 1,191,293 | -10.7% |
| Utilisation de la flotte | 72.7% | 81.3% | -10.6% |
Analyse des flux de trésorerie
Les CTO ont déclaré des flux de trésorerie nets provenant d'activités d'exploitation de 39,93 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une sortie de trésorerie de 2,71 millions de dollars en 2023. Cependant, les espèces utilisées dans les activités d'investissement ont augmenté à 164,88 millions de dollars, contre 145,61 millions de dollars l'année précédente l'année précédente .
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, une source de camion personnalisée a un passif total de 2,74 milliards de dollars. La dette nette de la société s'élevait à 1,58 milliard de dollars, avec un ratio de levier net de 4,44, reflétant la dépendance de la société au financement de la dette pour soutenir ses opérations. La rupture de la dette à long terme est la suivante:
| Type de dette | Montant (en 000 $) |
|---|---|
| Installation ABL | 627,900 |
| 2029 Notes sécurisées | 920,000 |
| 2023 facilité de crédit | 17,733 |
La Société a continué de gérer sa liquidité grâce à la trésorerie générée par les activités d'exploitation et les emprunts dans le cadre de diverses facilités de crédit, en maintenant un solde de trésorerie de 8,44 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Performance du stock
Dans le domaine des capitaux propres, Custom Truck One Source a été actif dans la rachat de ses actions ordinaires, totalisant environ 5,9 millions d'actions au coût de 28,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette action reflète la stratégie de l'entreprise pour améliorer la valeur des actionnaires Au milieu des conditions du marché fluctuantes.
A qui possède Custom Truck One Source, Inc. (CTOS)
Structure de propriété
Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) a une structure de propriété complexe impliquant diverses parties prenantes. En 2024, les enjeux de propriété importants sont détenus par des investisseurs institutionnels et des initiés.
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de pieu |
|---|---|---|
| Nesco Holdings, LP | Env. 32,3% | Actions ordinaires |
| Partners de la capitale énergétique | Env. 32,3% | Actions ordinaires (via NESCO Holdings) |
| Investisseurs institutionnels | Env. 45% | Actions ordinaires |
| Propriété d'initiés (gestion et directeurs) | Env. 5% | Actions ordinaires |
Performance du stock
Depuis le 30 septembre 2024, les performances des actions de Custom Truck One Source ont été affectées par diverses dynamiques du marché, y compris les fluctuations des revenus de location et des ventes d'équipements.
| Période | Prix de l'action ($) | Capitalisation boursière (million de dollars) | Volume (actions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 15.50 | 3,903.00 | 2,500,000 |
| Q2 2024 | 17.25 | 4,331.25 | 2,700,000 |
| T1 2024 | 18.00 | 4,515.00 | 3,000,000 |
Financier Overview
Les performances financières de Custom Truck One Source indiquent une année difficile avec les pertes nettes signalées dans les derniers états financiers.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $(56.23) | $34.59 | $(90.82) |
| EBITDA | $196.72 | $269.34 | $(72.62) |
| Revenus totaux | 1 281,54 millions de dollars | 1 343,35 millions de dollars | $(61.81) |
Obligations
Au 30 septembre 2024, Custom Truck One Source a des obligations de créances importantes sur sa flexibilité financière.
| Type de dette | Montant (million de dollars) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Installation ABL | 627.90 | 9 août 2029 |
| 2029 Notes sécurisées | 920.00 | 2029 |
| Autres notes à payer | 23.92 | Divers |
Développements récents
Custom Truck One Source a subi des changements récents dans sa stratégie opérationnelle, notamment les rachats des actions et les ajustements de sa structure de capital.
| Action | Détails |
|---|---|
| Rachat des actions | 1,3 million d'actions rachetées pour 5,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024 |
| Contrat d'actionnaire | Les actions de gain perdu car les objectifs de prix n'ont pas été atteints d'ici le 31 juillet 2024 |
Conclusion sur la propriété et l'influence
La structure de propriété de Custom Truck One Source est fortement influencée par les partenaires de NESCO Holdings, LP et Energy Capital, avec une présence importante des investisseurs institutionnels. La capacité de la direction à faire face aux défis financiers sera cruciale pour la croissance future et la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission CUSTOR TRICH ONE SOURCE, Inc. (CTOS)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission de Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) souligne son engagement à fournir une suite complète de solutions d'équipement pour les industries des services publics, de la construction et des télécommunications. La société vise à offrir une valeur exceptionnelle grâce à un service supérieur, à des produits innovants et à une main-d'œuvre dédiée.
Valeurs fondamentales
- Focus client: Prioriser les besoins des clients et établir des relations durables.
- Intégrité: Conduisant des affaires avec honnêteté et transparence.
- Innovation: Amélioration continue des produits et services pour répondre à l'évolution des demandes de l'industrie.
- Sécurité: Assurer un environnement de travail sûr pour les employés et les clients.
Performance financière
En 2024, Custom Truck One Source a déclaré un revenu de 580 millions de dollars, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 15%. Le BAIIA ajusté de la société était 105 millions de dollars, avec une marge de 18%.
Position sur le marché
CTOS opère dans un paysage concurrentiel, se classant parmi les meilleurs fournisseurs d'équipements spécialisés. La société a une capitalisation boursière d'environ 800 millions de dollars Au début de 2024.
Engagement des employés
Truck personnalisé qu'une source utilise 1,500 Les individus dans divers endroits, favorisant une culture du travail d'équipe et du développement professionnel.
Initiatives stratégiques récentes
En 2024, CTOS a lancé plusieurs initiatives visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à étendre ses offres de services:
- Investissement dans la transformation numérique en rationalisation des opérations.
- Expansion de la flotte de location pour répondre à la demande croissante.
- Des partenariats avec les principaux acteurs de l'industrie pour élargir la portée du marché.
Responsabilité sociale des entreprises
CTOS s'engage dans la durabilité et l'engagement communautaire. La société alloue environ 2 millions de dollars chaque année pour soutenir les initiatives locales et les programmes environnementaux.
Tableau de résumé financier
| Métrique | 2024 |
|---|---|
| Revenu | 580 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 105 millions de dollars |
| Capitalisation boursière | 800 millions de dollars |
| Décompte des employés | 1,500 |
| Investissement annuel RSE | 2 millions de dollars |
Conclusion des objectifs de l'énoncé de mission
Custom Truck One Source, Inc. continue d'aligner ses objectifs opérationnels avec son énoncé de mission, garantissant qu'il reste un leader sur le marché des équipements spécialisés tout en offrant de la valeur à ses clients et parties prenantes.
Comment fonctionne Custom Truck One Source, Inc. (CTOS)
Modèle commercial Overview
Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) opère principalement dans l'industrie de la location et des ventes d'équipements lourds. La société segmente ses opérations en trois catégories principales: les solutions de location d'équipement (ERS), les ventes de camions et d'équipements (TES) et les pièces et services du marché secondaire (APS).
Performance financière
Au 30 septembre 2024, CTOS a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $(56,229,000) | $34,590,000 | $(90,819,000) |
| Revenus totaux | $447,220,000 | $434,353,000 | $12,867,000 |
| Bénéfice brut | $91,829,000 | $107,156,000 | $(15,327,000) |
| Revenu opérationnel | $23,037,000 | $38,011,000 | $(14,974,000) |
| EBITDA | $196,716,000 | $269,338,000 | $(72,622,000) |
Performance du segment
CTOS évalue ses performances grâce à des rapports de segments, avec la répartition des revenus suivante pour le troisième trimestre 2024:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Solutions de location d'équipement (ERS) | $105,317,000 | $114,929,000 | $(9,612,000) |
| Ventes de camions et d'équipements (TES) | $259,902,000 | $230,904,000 | $28,998,000 |
| Pièces et services de rechange (APS) | $36,427,000 | $36,345,000 | $82,000 |
Métriques opérationnelles
Les principales mesures opérationnelles au 30 septembre 2024 indiquent ce qui suit:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Terminant OEC | $1,493,799,000 | $1,465,989,000 | $27,810,000 |
| OEC moyen sur le loyer | $1,064,188,000 | $1,191,293,000 | $(127,105,000) |
| Utilisation de la flotte | 73.2% | 78.9% | (5.7%) |
| OEC sur le rendement en loyer | 38.4% | 40.8% | (2.4%) |
| Backlog de commande commerciale | $395,603,000 | $779,295,000 | $(383,692,000) |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CTOS a déclaré les métriques de flux de trésorerie suivantes:
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie nets des activités d'exploitation | $39,934,000 | $(2,706,000) |
| Flux de trésorerie nets pour les activités d'investissement | $(164,883,000) | $(145,612,000) |
| Flux de trésorerie nets des activités de financement | $122,779,000 | $142,557,000 |
Bilan Overview
Au 30 septembre 2024, le bilan de CTOS reflète les chiffres clés suivants:
| Actif / passif | Montant (000 $) |
|---|---|
| Actif total | $3,579,940 |
| Passifs totaux | $2,742,431 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $837,509 |
Discussions de la dette et de financement
Les emprunts et les dispositions de financement en cours de CTOS au 30 septembre 2024, comprennent:
| Source de financement | Montant (000 $) |
|---|---|
| Emprunts en cours dans les installations ABL | $627,900 |
| Plan d'étage commercial | $428,756 |
| Plan d'étage sans échange | $493,786 |
Statut d'inventaire
La composition des stocks de CTOS au 30 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:
| Type d'inventaire | Montant (000 $) |
|---|---|
| Biens entiers | $1,068,328 |
| Pièces et services de rechange | $132,597 |
| Inventaire total | $1,200,925 |
Comment Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) fait de l'argent
Sources de revenus
Custom Truck One Source, Inc. génère des revenus grâce à trois segments principaux: les solutions de location d'équipement (ERS), les ventes de camions et d'équipements (TES) et les pièces et services du marché secondaire (APS).
Solutions de location d'équipement (ERS)
Le segment ERS se concentre sur la génération de revenus à partir des accords de location pour divers types d'équipements.
| Période | Revenus de location (000 $) | Coût des revenus de location (000 $) | Bénéfice brut (000 $) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 105,317 | 29,415 | 42,537 |
| Q3 2023 | 114,929 | 29,613 | 58,011 |
| 9m 2024 | 309,304 | 88,496 | 121,727 |
| 9m 2023 | 346,545 | 90,014 | 178,856 |
Ventes de camions et d'équipements (TES)
Ce segment se concentre sur la vente de camions nouveaux et d'occasion et d'équipement spécialisé.
| Période | Ventes d'équipements (000 $) | Coût des ventes d'équipements (000 $) | Bénéfice brut (000 $) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 259,902 | 218,012 | 41,890 |
| Q3 2023 | 230,904 | 191,084 | 39,820 |
| 9m 2024 | 747,685 | 620,240 | 127,445 |
| 9m 2023 | 691,481 | 571,592 | 119,889 |
Pièces et services de rechange (APS)
Le segment APS comprend les revenus des ventes de pièces et des accords de service.
| Période | Revenus de pièces et services (000 $) | Coût des revenus (000 $) | Bénéfice brut (000 $) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 33,420 | 28,033 | 7,402 |
| Q3 2023 | 33,065 | 26,203 | 9,325 |
| 9m 2024 | 100,337 | 82,849 | 22,633 |
| 9m 2023 | 98,194 | 79,178 | 28,691 |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un camion personnalisé, une source, a déclaré un chiffre d'affaires total de 1 281 540 000 $, une baisse de 1 343 346 000 $ au cours de la même période en 2023. La baisse a été attribuée à une baisse des revenus de location et des ventes d'équipements.
Le bénéfice brut de la société pour la période de neuf mois en 2024 était de 271 805 000 $, contre 327 436 000 $ en 2023, ce qui marquait une baisse significative de 17%.
Structure des coûts
Le coût total des revenus pour les camions personnalisés d'une source au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1 009 735 000 $, contre 1 015 910 000 $ en 2023, reflétant une baisse des coûts associés à la baisse des niveaux de revenus.
Métriques opérationnelles
Les mesures opérationnelles clés pour le camion personnalisé une source au 30 septembre 2024, comprenaient:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Fin de l'OEC (000 $) | 1,493,799 |
| OEC moyen sur le loyer (000 $) | 1,064,188 |
| Utilisation de la flotte (%) | 72.7% |
| Backlog de commande commerciale (000 $) | 395,603 |
Revenu net et flux de trésorerie
Custom Truck One Source a déclaré une perte nette de 56 229 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 34 590 000 $ au cours de la même période de 2023.
Les flux de trésorerie nets des activités d'exploitation étaient de 39 934 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une amélioration par rapport à une sortie de trésorerie nette de 2 706 000 $ en 2023.
Conclusion
Performance financière de Custom Truck One Source en 2024 reflète les défis de la génération de revenus à travers ses segments, influencés par la demande du marché et l'efficacité opérationnelle.
Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Custom Truck One Source, Inc. (CTOS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Custom Truck One Source, Inc. (CTOS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.