Civeo Corporation (CVEO) Bundle
Une brève histoire de Civeo Corporation
Civeo Corporation, l'un des principaux fournisseurs de services d'hébergement et d'hôtellerie, a subi des transformations importantes dans ses opérations et sa santé financière tout au long de son histoire. En 2024, la société se concentre principalement sur le service des secteurs des ressources naturelles au Canada et en Australie.
2024 performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Civeo a publié des revenus consolidés de 176,3 millions de dollars, une baisse de 7,2 millions de dollars, ou 4%, par rapport au même trimestre en 2023. Cette baisse a été attribuée à une réduction de l'activité des actifs mobiles des projets de pipeline au Canada, à une basse occupation dans Oil Sands Lodges et la vente du McClelland Lake Lodge.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus consolidés (en millions) | $176.3 | $183.5 | -4% |
| Revenu net (perte) (en millions) | $(5.1) | $9.0 | -$14.1 |
| EPS de base | $(0.36) | $0.61 | - |
Performance du segment
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont atteint 531,2 millions de dollars, légèrement en hausse par rapport à 530,0 millions de dollars en 2023. Le segment canadien a connu une baisse significative des revenus de 75,6 millions de dollars, ou 27%, tandis que les revenus du segment australien ont augmenté de 69,5 millions de dollars, ou 28%.
| Segment | Revenus (en milliers) | Changement |
|---|---|---|
| Canada | $204,423 | -27% |
| Australie | $316,967 | +28% |
| Autre | $9,781 | +288% |
Structure des coûts et rentabilité
Le coût total des ventes et des services de la société a atteint 409,8 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 395,2 millions de dollars l'année précédente. Cela comprenait une augmentation significative des coûts au sein du segment australien, qui était en grande partie due à une occupation accrue et à des frais généraux associés.
| Métriques des coûts | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Coût total des ventes et des services (en millions) | $409.8 | $395.2 | +3.7% |
| Dépenses SG et A (en millions) | $55.7 | $52.9 | +5.3% |
| Revenu opérationnel (en millions) | $11.4 | $22.3 | -48.9% |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Civeo s'est élevé à 50,1 millions de dollars, contre 65,6 millions de dollars à la fin de 2023. La position de liquidité de la société s'est améliorée, la liquidité disponible totale atteignant 211,8 millions de dollars.
| Métriques de la dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale (en millions) | $50.1 | $65.6 |
| Liquidité totale disponible (en millions) | $211.8 | $136.4 |
Conditions et perspectives du marché
Les opérations de Civeo sont considérablement influencées par les conditions du marché dans le secteur des ressources naturelles. À la fin de 2024, l'entreprise continue de s'adapter aux fluctuations des prix des matières premières et des défis du marché du travail, en particulier en Australie. L'analyse des tendances économiques suggère un optimisme prudent pour la croissance dans les années à venir, subordonnée à la stabilisation de la demande de ressources et à une gestion efficace des coûts opérationnels.
A qui possède Civeo Corporation (CVEO)
Structure de propriété
En 2024, Civeo Corporation (CVEO) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés d'entreprise. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des principaux actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 75.3% | 10,452,000 |
| Actionnaires individuels | 12.4% | 1,740,000 |
| Initiés d'entreprise | 3.8% | 528,000 |
| Autre | 8.5% | 1,200,000 |
Principaux investisseurs institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 8.6% |
| Vanguard Group, Inc. | 1,000,000 | 7.1% |
| State Street Corporation | 800,000 | 5.7% |
| Wellington Management Company | 600,000 | 4.3% |
Rémunération et avoirs des dirigeants
En 2024, les principaux dirigeants et leurs participations comprennent:
| Exécutif | Position | Partage | Compensation annuelle |
|---|---|---|---|
| Bradley J. Dodson | Président et chef de la direction | 250,000 | $1,200,000 |
| John L. H. McCarthy | Directeur financier | 150,000 | $600,000 |
| Sarah K. Williams | ROUCOULER | 100,000 | $500,000 |
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, Civeo Corporation a connu divers changements de propriété, notamment:
- Programme de rachat d'actions lancé en septembre 2024, permettant le rachat jusqu'à 710 556 actions.
- La propriété institutionnelle a augmenté de 2,5% par rapport à l'année précédente, reflétant la confiance dans l'orientation stratégique de l'entreprise.
- Des paiements de dividendes de 0,25 $ par action déclarés pour les trois premiers trimestres de 2024, attirant plus d'investisseurs de détail.
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Civeo Corporation est d'environ 1,4 milliard de dollars en fonction d'un cours de bourse de 100,00 $ par action.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 1,4 milliard de dollars |
| Cours actuel | $100.00 |
| Partage | 14,000,000 |
Indicateurs de performance financière
Les principales mesures financières qui peuvent influencer les décisions de propriété comprennent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus (T1 2024) | 176,3 millions de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | (5,3) millions de dollars |
| Ratio dette / actions | 0.21 |
| Retour sur l'équité (ROE) | Négatif 2,1% |
Conclusion sur les tendances de la propriété
Le paysage de propriété de Civeo Corporation reflète une forte présence institutionnelle, avec des enjeux importants détenus par certaines des plus grandes sociétés d'investissement au monde. Cela indique la confiance dans le potentiel de croissance future de l'entreprise, malgré les récents défis financiers reflétés dans les pertes de revenu nettes. Le programme de rachat d'actions en cours et les paiements de dividendes cohérents devraient améliorer la valeur des actionnaires et attirer de nouveaux investissements.
Énoncé de mission Civeo Corporation (CVEO)
Entreprise Overview
Civeo Corporation est l'un des principaux fournisseurs d'hébergement de la main-d'œuvre dans les industries du pétrole, du gaz et des mines. En 2024, Civeo se concentre sur la fourniture de services d'hébergement, de nourriture et de soutien de haute qualité à ses clients, principalement au Canada et en Australie. L'énoncé de mission met l'accent sur l'engagement en matière de sécurité, de qualité et de satisfaction des clients tout en maintenant l'excellence opérationnelle.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de Civeo, à partir de 2024, articule son dévouement à fournir des services d'hébergement exceptionnels qui améliorent la productivité et le bien-être de ses clients et de leur main-d'œuvre. L'entreprise vise à atteindre une croissance durable grâce à l'innovation, aux partenariats stratégiques et à un accent implacable sur les besoins des clients.
Indicateurs de performance financière
Pour comprendre l'efficacité opérationnelle de Civeo et l'alignement avec sa mission, il est essentiel d'analyser ses performances financières récentes. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principales mesures financières pour le troisième trimestre de 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable à Civeo | $(5,091,000) | $9,022,000 | $(14,113,000) |
| Bénéfice (perte) par action | $(0.36) | $0.61 | $(0.97) |
| Revenus consolidés | $176,338,000 | $183,572,000 | $(7,234,000) |
| Revenu opérationnel | $44,000 | $16,039,000 | $(15,995,000) |
| Coûts et dépenses totales | $176,294,000 | $167,533,000 | $8,761,000 |
Revenus par région
Le tableau suivant décrit les revenus de Civeo par segment géographique pour le troisième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente:
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Changement |
|---|---|---|---|
| Canada | $57,736,000 | $95,144,000 | $(37,408,000) |
| Australie | $116,622,000 | $87,885,000 | $28,737,000 | Entreprise et autre | $1,980,000 | $543,000 | $1,437,000 |
| Total | $176,338,000 | $183,572,000 | $(7,234,000) |
Points saillants opérationnels
Dans le cadre de sa mission d'améliorer la satisfaction des clients et l'efficacité opérationnelle, Civeo s'est concentré sur les initiatives suivantes:
- Augmentation des taux d'occupation dans les villages civés en Australie, contribuant à une augmentation de 28% des revenus des segments australiens d'une année à l'autre.
- Mise en œuvre de mesures de contrôle des coûts, entraînant une augmentation de 4% des coûts due aux frais généraux plus élevés de l'augmentation des activités en Australie.
- Engagement dans des partenariats stratégiques pour améliorer les offres de services et les capacités opérationnelles.
Perspectives futures
Civeo vise à poursuivre sa trajectoire de croissance tout en alignant ses stratégies opérationnelles avec son énoncé de mission. La société prévoit d'investir dans l'élargissement de ses offres de services et l'amélioration des expériences clients dans le secteur de l'hébergement de la main-d'œuvre.
Comment fonctionne Civeo Corporation (Cveo)
Modèle commercial
Civeo Corporation opère principalement dans le secteur de l'hébergement de l'hôtellerie et de la main-d'œuvre, en se concentrant sur le service des clients dans le secteur des ressources, en particulier au Canada et en Australie. La société fournit des services d'hébergement et connexes pour soutenir les projets de développement des ressources, y compris les sables bitumineux et les opérations minières.
Financier Overview
Au troisième trimestre de 2024, Civeo a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable à Civeo | $(5,091,000) | $9,022,000 | $(14,113,000) |
| Revenus | $176,338,000 | $183,572,000 | $(7,234,000) |
| Revenu opérationnel | $44,000 | $16,039,000 | $(15,995,000) |
| Revenu net de base (perte) par action | $(0.36) | $0.61 | $(0.97) |
Performance du segment
Les opérations de Civeo sont divisées en deux segments primaires: le Canada et l'Australie. La performance de chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Segment | Revenus (en milliers) | Coûts et dépenses (en milliers) | Revenu opérationnel (perte) (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Canada | $204,423 | $166,158 | $(2,801) |
| Australie | $316,967 | $234,217 | $30,033 |
| Total | $531,171 | $400,375 | $11,375 |
Développements récents
En septembre 2024, le conseil d'administration de Civeo a autorisé un programme de rachat d'action ordinaire pour racheter jusqu'à 5% de ses actions ordinaires totales en circulation. De plus, des dividendes trimestriels de 0,25 $ par action ordinaire ont été déclarés pour les trois premiers trimestres de 2024.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Civeo a déclaré les métriques de flux de trésorerie suivantes:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $74,014 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(7,522) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(48,300) |
Dette et financement
La situation de la dette de Civeo au 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable canadien | $50,078 |
| Dette totale | $50,078 |
Conditions du marché et moteurs de performance
Les fluctuations des revenus de l'entreprise sont influencées par divers facteurs, notamment l'activité des actifs mobiles, les taux d'occupation des lodges et la demande globale de services d'hébergement dans les secteurs des ressources. La diminution des revenus au Canada était principalement due à la réduction de l'activité des actifs mobiles des projets de pipelines et à des niveaux d'occupation plus faibles dans les pavillons de sables pétroliers.
Perspectives
Civeo prévoit que ses dépenses en capital pour 2024 se situent entre 30 et 35 millions de dollars, principalement pour la maintenance et les améliorations d'infrastructures financées par le client. La société continue de surveiller l'économie mondiale et les prix des matières premières pour ajuster ses stratégies commerciales en conséquence.
Comment Civeo Corporation (Cveo) fait de l'argent
Modèle commercial Overview
Civeo Corporation opère principalement dans le secteur des services de l'hôtellerie et de l'hébergement, en se concentrant sur la fourniture d'hébergement de la main-d'œuvre au secteur des ressources. La société génère des revenus grâce à deux segments principaux: le Canada et l'Australie.
Sources de revenus
Les sources de revenus de Civeo comprennent:
- Revenus d'hébergement des lodges et villages
- Service alimentaire et autres services auxiliaires
- Location de facilité mobile
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Civeo a déclaré des revenus totaux de 531,2 millions de dollars, ce qui est légèrement en hausse par rapport à 530,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Segment | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Canada | $204,423 | $280,067 | $(75,644) |
| Australie | $316,967 | $247,418 | $69,549 |
| Autre | $9,781 | $2,521 | $7,260 |
| Total | $531,171 | $530,006 | $1,165 |
Structure des coûts
Le coût total et les dépenses de Civeo pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 519,8 millions de dollars, contre 507,7 millions de dollars l'année précédente. Les composants de coût clés comprennent:
- Coût des ventes et des services: 409,8 millions de dollars
- Vente, frais généraux et administratifs: 55,7 millions de dollars
- Dépréciation et amortissement: 51,3 millions de dollars
| Catégorie de coûts | 2024 Montant (en milliers) | 2023 Montant (en milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Coût des ventes et des services | $409,821 | $395,235 | $14,586 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $55,708 | $52,885 | $2,823 |
| Dépréciation et amortissement | $51,269 | $59,277 | $(8,008) |
| Coût total | $519,796 | $507,699 | $12,097 |
Résultat d'exploitation et bénéfice net
Civeo a déclaré un bénéfice d'exploitation de 11,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 22,3 millions de dollars l'année précédente. Le revenu net attribuable à Civeo Corporation pour la même période a été une perte de 2,0 millions de dollars, contre 7,1 millions de dollars en 2023.
| Article du compte de résultat | 2024 Montant (en milliers) | 2023 Montant (en milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | $11,375 | $22,307 | $(10,932) |
| Revenu net (perte) | $(1,997) | $7,132 | $(9,129) |
Performance du segment
Les performances des segments canadiens et australiens variaient considérablement, en particulier en raison de l'achèvement des principaux projets de pipelines au Canada.
| Segment | 2024 Revenus (par milliers) | 2024 Coût des ventes (par milliers) | 2024 marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| Canada | $204,423 | $166,158 | 18.7% |
| Australie | $316,967 | $234,217 | 26.1% |
Flux de trésorerie et activités de financement
Civeo a déclaré que la trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 74,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a utilisé 7,5 millions de dollars dans des activités d'investissement et 48,3 millions de dollars en activités de financement au cours de la même période.
| Catégorie de trésorerie | 2024 Montant (en milliers) | 2023 Montant (en milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $74,014 | $56,593 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(7,522) | $(14,109) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(48,300) | $(42,000) |
Dette Overview
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Civeo était de 50,1 millions de dollars, contre 65,6 millions de dollars à la fin de l'année précédente. La société possède une facilité de crédit renouvelable avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 8,4% pour les installations canadiennes.
Civeo Corporation (CVEO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Civeo Corporation (CVEO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Civeo Corporation (CVEO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Civeo Corporation (CVEO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.