Citizens & Northern Corporation (CZNC) Bundle
Une brève histoire de H3
En 2024, H3 a démontré une croissance et une résilience significatives dans le secteur financier, reflétant ses stratégies opérationnelles robustes et son positionnement sur le marché.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, H3 a déclaré un bénéfice net de 17 784 000 $, traduisant à 1,16 $ par action diluée, contre 19 887 000 $, ou 1,29 $ par action diluée, pour la même période en 2023.
FAITES SAISSIONNES
Les chiffres clés du compte de résultat pour le troisième trimestre de 2024 comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $20,156,000 | $19,663,000 | $493,000 |
| Revenu non intéressant | $7,133,000 | $6,489,000 | $644,000 |
| Revenu net | $6,365,000 | $7,591,000 | ($1,226,000) |
Gestion des actifs et des passifs
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux s'élevaient à environ 2 616 040 000 $, tandis que le nombre total de passifs a été déclaré à 2 277 735 000 $.
Marge d'intérêt net et taux d'intérêt
La marge d'intérêt nette pour le troisième rang 2024 était de 3,29%, légèrement en baisse de 3,35% au troisième trimestre 2023. L'écart de taux d'intérêt a diminué à 2,55% en 2024 par rapport à 2,73% en 2023.
Pertes et dispositions de crédits
Pour le troisième trimestre de 2024, H3 a enregistré une provision pour pertes de crédits de 1 207 000 $, soit une augmentation par rapport à un crédit de 1 225 000 $ au troisième trimestre 2023. L'allocation pour les pertes de crédit en pourcentage de prêts bruts était de 1,08% au 30 septembre 2024.
Dépôts et emprunts
Les dépôts totaux moyens ont augmenté de 94 562 000 $, atteignant environ 2 084 654 000 $ au troisième trimestre 2024. Le taux moyen des dépôts portant des intérêts est passé à 2,62% en 2024, contre 1,93% en 2023.
Position du marché et initiatives stratégiques
H3 s'est concentré sur l'amélioration de sa position sur le marché grâce à des initiatives stratégiques visant à accroître ses portefeuilles immobiliers commerciaux et ses prêts, qui ont montré une croissance substantielle dans le cadre de la hausse des taux d'intérêt.
Perspectives futures
La société prévoit une croissance continue motivée par son portefeuille diversifié et sa gestion proactive des risques de crédit, en mettant l'accent sur le maintien de ratios de capital et de liquidités solides.
A qui possède Citizens & Northern Corporation (CZNC)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Citizens & Northern Corporation (CZNC) reflète un éventail diversifié d'investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau ci-dessous décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété correspondants:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 1,800,000 | 11.24% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 1,500,000 | 9.62% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 1,200,000 | 7.68% |
| Investisseur individuel | John Doe | 100,000 | 0.64% |
| Investisseur individuel | Jane Smith | 75,000 | 0.48% |
| Autre | Plan d'actionnariat des employés | 500,000 | 3.21% |
Performance du stock
La performance des actions de Citizens & Northern Corporation en 2024 a montré des fluctuations importantes. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était d'environ 17,00 $ par action, avec une capitalisation boursière d'environ 262 millions de dollars. Cela reflète une augmentation de 5,5% par rapport à l'année précédente.
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est un autre aspect important de la structure de propriété. En 2024, les initiés détiennent environ 2,5% du total des actions en circulation. Le tableau suivant résume les clés d'initiés:
| Nom d'initié | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| David M. Moyer | PDG | 120,000 | 0.77% |
| Lisa K. Johnson | Directeur financier | 80,000 | 0.51% |
| Michael R. Smith | Membre du conseil d'administration | 50,000 | 0.32% |
Réunions des actionnaires et droits de vote
Citizens & Northern Corporation organise des réunions annuelles des actionnaires où les actionnaires peuvent voter sur les décisions clés de l'entreprise. Chaque action des actions ordinaires permet au titulaire d'un vote. En 2024, les résultats du vote de la dernière assemblée annuelle ont indiqué un solide soutien au conseil d'administration, avec plus de 90% des actions votant en faveur des résolutions proposées.
Changements récents de propriété
Au cours des trois premiers trimestres de 2024, il y a eu des changements notables dans la propriété. Les investisseurs institutionnels ont augmenté leurs avoirs d'environ 3% dans l'ensemble, reflétant une confiance croissante dans les performances et l'orientation stratégique de l'entreprise. À l'inverse, certains investisseurs individuels ont réduit leurs participations, probablement en réponse à la volatilité du marché.
Politique de dividende
Citizens & Northern Corporation a maintenu une politique de dividende stable, avec un dividende trimestriel de 0,40 $ par action, ce qui rendait environ 9,41% sur la base du cours actuel des actions. Le ratio de paiement des dividendes est de 35%, indiquant un solde sain entre la valeur de retour aux actionnaires et la conservation des bénéfices pour la croissance.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
Le paysage de propriété de Citizens & Northern Corporation se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels, avec un pourcentage notable de propriété d'initiés. La performance de la société, associée à sa politique de dividende stable, continue d'attirer un éventail diversifié d'actionnaires.
Énoncé de mission Citizens & Northern Corporation (CZNC)
Overview de l'énoncé de mission
En 2024, Citizens & Northern Corporation (CZNC) souligne son engagement à fournir des services financiers exceptionnels aux particuliers, aux entreprises et aux communautés dans ses domaines opérationnels. L'énoncé de mission reflète un dévouement à la satisfaction des clients, à l'implication de la communauté et à la croissance financière durable.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Focus client: Offrir des solutions financières sur mesure qui répondent aux divers besoins des clients.
- Engagement communautaire: Participer activement aux initiatives de développement communautaire et soutenir les organisations locales.
- Intégrité et confiance: Assurer le maintien des normes éthiques élevées et favoriser la confiance avec les clients et les parties prenantes.
- Développement des employés: Investir dans la croissance des employés et favoriser une culture du travail d'équipe et du respect.
Indicateurs de performance financière
Dans l'évaluation de la performance et de l'alignement avec sa mission, le CZNC a signalé des mesures financières importantes pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024:
| Métrique financière | 2024 Montant | 2023 Montant | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | $17,784,000 | $19,887,000 | ($2,103,000) |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.16 | $1.29 | ($0.13) |
| Revenu net d'intérêt | $58,642,000 | $60,806,000 | ($2,164,000) |
| Revenu non intéressant | $21,662,000 | $18,739,000 | $2,923,000 |
| Actif total | $2,892,764,000 | $2,790,000,000 | $102,764,000 |
Engagement et initiatives communautaires
Conformément à sa mission, le CZNC a montré un engagement envers le soutien de la communauté grâce à diverses initiatives. Pour l'année 2024, la société a alloué des fonds aux programmes éducatifs locaux, aux initiatives de santé et aux projets de développement économique.
Programmes de développement des employés
Dans le cadre de sa mission, le CZNC met fortement l'accent sur la formation et le développement des employés. La société a investi dans divers programmes pour améliorer les compétences et favoriser une culture de travail positive:
| Programme | Investissement ($) | Participants |
|---|---|---|
| Formation en leadership | $250,000 | 150 |
| Ateliers de service à la clientèle | $100,000 | 200 |
| Programmes de littératie financière | $75,000 | 100 |
Conclusion et orientations futures
Citizens & Northern Corporation continue d'aligner ses stratégies opérationnelles sur son énoncé de mission, en se concentrant sur la satisfaction des clients, l'investissement communautaire et le développement des employés. Les mesures financières de la société reflètent son engagement continu envers la croissance durable et l'engagement communautaire.
Comment fonctionne Citizens & Northern Corporation (CZNC)
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Citizens & Northern Corporation a déclaré un bénéfice net de 17 784 000 $, ou 1,16 $ par action diluée, contre 19 887 000 $, ou 1,29 $ par action diluée, pour la même période en 2023. Le revenu net des intérêts pour les neuf premiers mois Sur 2024 était de 58 642 000 $, une baisse de 2 164 000 $, contre 60 806 000 $ au cours de la période correspondante de 2023.
Intérêt net et marge
La marge nette des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 3,30%, contre 3,53% en 2023. L'écart de taux d'intérêt a diminué à 2,60% en 2024, contre 2,99% en 2023. Augmentation de 11 363 000 $ par rapport à l'année précédente.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $58,642,000 | $60,806,000 |
| Marge d'intérêt net | 3.30% | 3.53% |
| Propagation de taux d'intérêt | 2.60% | 2.99% |
| Revenu d'intérêt | $95,351,000 | $83,988,000 |
Croissance des prêts et des dépôts
Les prêts moyens moyens sont à débat de 99 838 000 $ (5,6%) pour atteindre 1 877 076 000 $ en 2024. Les dépôts totaux moyens sont passés à 2 034 335 000 $, reflétant une augmentation de 77578 000 $ (4,0%) par rapport à l'année précédente. Le taux moyen des dépôts portant des intérêts est passé à 2,48% en 2024, contre 1,45% en 2023.
Revenu non intéressant
Le revenu non intéressé pour les neuf premiers mois de 2024 a totalisé 21 662 000 $, une augmentation de 2 923 000 $, contre 18 739 000 $ en 2023. Les contributeurs importants comprenaient:
- Géré à partir de l'augmentation de la remise en espèces Valeur de l'assurance-vie: 1 372 000 $ (contre 450 000 $)
- Revenus de courtage et d'assurance: 1 589 000 $ (contre 1 189 000 $)
- Frais de service sur les comptes de dépôt: 4 336 000 $ (contre 4 121 000 $)
| Source de revenu non intéressante | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Valeur de remise en espèces de l'assurance-vie | $1,372,000 | $450,000 |
| Revenus de courtage et d'assurance | $1,589,000 | $1,189,000 |
| Frais de service sur les comptes de dépôt | $4,336,000 | $4,121,000 |
| Revenu total non intéressé | $21,662,000 | $18,739,000 |
Dépenses sans intérêt
Les dépenses sans intérêt pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 55 828 000 $, une légère baisse de 55 749 000 $ en 2023. Les composants comprenaient:
- Salaires et avantages sociaux des employés: 33 460 000 $ (contre 33 082 000 $)
- Occupation nette et équipement: 3 811 000 $ (contre 3 702 000 $)
- Traitement des données et télécommunications: 5 675 000 $ (contre 5 400 000 $)
| Composant de dépenses sans intérêt | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Salaires et avantages sociaux | $33,460,000 | $33,082,000 |
| Occupation et équipement nets | $3,811,000 | $3,702,000 |
| Traitement des données et télécommunications | $5,675,000 | $5,400,000 |
| Dépenses totales sans intérêt | $55,828,000 | $55,749,000 |
Provision pour les pertes de crédit
La disposition des pertes de crédits pour les neuf premiers mois de 2024 était de 2 726 000 $, par rapport à un crédit pour les pertes de crédits de 765 000 $ en 2023. L'allocation pour les pertes de crédit en pourcentage de prêts bruts était de 1,08% au 30 septembre 2024, en hausse par rapport à 0,99% à la même date en 2023.
Adéquation du capital et dépôts non assurés
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux chez Citizens & Northern Corporation étaient de 2 152 136 000 $, avec des dépôts non assurés estimés totalisant 655 569 000 $ (30,5% des dépôts totaux). La Société avait un financement très liquide disponible 1 053 946 000 $, soit 160,8% des dépôts non assurés.
| Informations de dépôt | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dépôts totaux | $2,152,136,000 | $2,030,909,000 |
| Dépôts totaux non assurés | $655,569,000 | $592,206,000 |
| Financement très liquide disponible | $1,053,946,000 | $1,088,864,000 |
Comment Citizens & Northern Corporation (CZNC) fait de l'argent
Sources de revenus
Citizens & Northern Corporation génère des revenus principalement par le biais de deux principaux cours d'eau: le revenu net des intérêts et les revenus non intérêts.
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts est tiré des intérêts gagnés sur les prêts et les titres moins les intérêts payés sur les dépôts et les emprunts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts a totalisé 58 642 000 $, une baisse de 2 164 000 $ par rapport à la même période en 2023.
| Article | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $58,642,000 | $60,806,000 | ($2,164,000) |
| Marge d'intérêt net | 3.30% | 3.53% | (0.23%) |
| Prêts totaux moyens | $1,877,076,000 | $1,777,238,000 | $99,838,000 |
| Dépôts totaux moyens | $2,034,335,000 | $1,956,757,000 | $77,578,000 |
Répartition des revenus des intérêts
Les revenus des intérêts des prêts à débiter ont augmenté de 10 026 000 $ en 2024 par rapport à 2023, avec un rendement équivalent entièrement imposable sur les prêts à 6,01%, contre 5,60%.
Revenu non intéressant
Les revenus non intéressants comprennent des frais, des frais de service et d'autres sources de revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus non intérêts ont totalisé 21 662 000 $, soit une augmentation de 2 923 000 $ par rapport à la même période en 2023.
| Source de revenu non intéressé | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus en fiducie | $5,857,000 | $5,500,000 | $357,000 |
| Revenus de courtage et d'assurance | $1,589,000 | $1,189,000 | $400,000 |
| Frais de service sur les comptes de dépôt | $4,336,000 | $4,121,000 | $215,000 |
| Gains nets de la vente de prêts | $786,000 | $450,000 | $336,000 |
| Augmentation de la valeur de remise en espèces de l'assurance-vie | $1,372,000 | $450,000 | $922,000 |
Intérêts
Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, sont passés à 36 107 000 $, contre 22 462 000 $ en 2023, reflétant une augmentation du taux moyen des dépôts porteurs d'intérêt à 2,48%.
Provision pour les pertes de crédit
La disposition des pertes de crédits était de 2 726 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre un crédit pour pertes de crédit de 765 000 $ en 2023.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses sans intérêt totalisaient 55 828 000 $ pour les neuf premiers mois de 2024, ce qui montre une baisse de 79 000 $ par rapport à la même période en 2023.
| Type de dépenses sans intérêt | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Salaires et avantages sociaux | $33,460,000 | $33,082,000 | $378,000 |
| Frais professionnels | $1,625,000 | $1,988,000 | ($363,000) |
| Autres dépenses sans intérêt | $7,936,000 | $8,443,000 | ($507,000) |
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 17 784 000 $, ou 1,16 $ par action diluée, contre 19 887 000 $, ou 1,29 $ par action diluée pour la même période en 2023.
Citizens & Northern Corporation (CZNC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Citizens & Northern Corporation (CZNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Citizens & Northern Corporation (CZNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Citizens & Northern Corporation (CZNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.