Darling Ingrédients Inc. (DAR): histoire, propriété, mission, comment ça marche & fait de l'argent

Une brève histoire de Darling Ingredients Inc.

Darling Ingredients Inc. (NYSE: DAR) s'est imposé comme un leader dans l'industrie des ingrédients durables. En 2024, la société exploite plus de 260 installations dans plus de 15 pays, traitant environ 15% des sous-produits agricoles animaux mondiaux et produisant environ 30% de l'approvisionnement mondial en collagène.

Performance financière Overview

Pour le troisième trimestre de 2024, Darling Ingrédients a déclaré un revenu net de 16,9 millions de dollars, ou 0,11 $ par action diluée. Cela représente une baisse significative par rapport au bénéfice net de 125 millions de dollars, ou 0,77 $ par action diluée, enregistré au même trimestre de 2023. Le total des ventes nettes pour le troisième trimestre 2024 était de 1,4 milliard de dollars, contre 1,6 milliard de dollars en glissement annuel. La baisse des bénéfices a été principalement attribuée à la baisse des prix des graisses et à la réduction des bénéfices de la coentreprise Diamond Green Diesel (DGD).

Résultats financiers de l'année

Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Darling Ingrédients a rapporté:

• Ventes nettes totales: 4,3 milliards de dollars (contre 5,2 milliards de dollars en 2023)
• Revenu net: 177 millions de dollars, ou 1,10 $ par action diluée (contre 563,2 millions de dollars, ou 3,47 $ par action diluée en 2023)
• EBITDA ajusté combiné: 790,4 millions de dollars (contre 1,26 milliard de dollars en 2023)

Points saillants opérationnels

Les ingrédients Darling continue d'innover dans le secteur des énergies renouvelables, en particulier grâce à sa coentreprise avec Diamond Green Diesel. Au troisième trimestre 2024, DGD a vendu 316,6 millions de gallons de diesel renouvelable à un BAIIA moyen de 0,25 $ le gallon. Depuis le début de l'année, DGD a vendu 959,5 millions de gallons à un EBITDA moyen de 0,48 $ le gallon.

Au 28 septembre 2024, les ingrédients Darling avaient 114,8 millions de dollars en espèces et en espèces, avec une dette totale en circulation à 4,25 milliards de dollars. Le ratio de levier prévu était de 4,04x, indiquant un niveau de dette significatif par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA).

Dépenses en capital

Les dépenses en capital pour le troisième trimestre de 2024 ont été déclarées à 67,4 millions de dollars, avec des dépenses de l'année au début de l'année atteignant 259,1 millions de dollars. Ces investissements visent à améliorer les capacités de production et à soutenir l'expansion de l'entreprise dans la production durable de carburant d'aviation.

Perspectives futures

Pour l'avenir, les ingrédients chéri anticipent un EBITDA ajusté combiné pour l'exercice complet entre 1,15 milliard de dollars et 1,175 milliard de dollars. La société prévoit de bénéficier de volumes de matières premières stables et d'un environnement réglementaire favorable pour les combustibles renouvelables.

A qui possède Darling Ingredients Inc. (DAR)

Importants actionnaires

Depuis 2024, la structure de propriété de Darling Ingrédients Inc. (DAR) se caractérise par d'importants investisseurs institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires sont:

Performance du stock

À la fin de 2024, la performance des actions de Darling Ingrédients Inc. reflète un environnement de marché volatil. Le cours de l'action a connu des fluctuations en raison des variations des prix des matières premières et des conditions globales du marché.

Financier Overview

Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Darling Ingrédients a rapporté:

Coentreprise

Darling Ingrédients a une coentreprise importante avec Diamond Green Diesel (DGD), qui influence ses performances financières:

Énoncé de mission Darling Ingredients Inc. (DAR)

Darling Ingredients Inc. se consacre à transformer les ressources renouvelables en produits précieux qui nourrissent les gens, nourrissent les animaux et alimentent le monde de manière durable. La société opère avec un engagement envers l'innovation et la durabilité, visant à minimiser les déchets et à maximiser l'utilité de toutes les ressources.

Entreprise Overview

En 2024, Darling Ingrédients exploite plus de 260 installations dans plus de 15 pays, traitant environ 15% des sous-produits agricoles animaux du monde. L'organisation est un leader de la production de collagène, contribuant à environ 30% du marché mondial pour la gélatine et le collagène hydrolysé. En outre, Darling Ingrédients est reconnu comme l'un des plus grands producteurs d'énergie renouvelable, tirant parti des déchets en sources d'énergie durables.

Performance financière

Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Darling Ingrédients a déclaré les paramètres financiers suivants:

Points saillants opérationnels

Au troisième trimestre de 2024, la société a atteint des mesures opérationnelles importantes:

Position du marché et perspectives futures

Les ingrédients Darling maintient une forte présence sur le marché et sont prêts à la croissance, en particulier dans le secteur des carburants renouvelables. La Société met activement la mise en place d'une usine de carburant d'aviation durable et prévoit des changements réglementaires favorables qui amélioreront ses marges opérationnelles. Pour toute l'exercice 2024, les ingrédients Darling s'attendent à ce que le BAIIA ajusté combiné se situe entre 1,15 milliard de dollars et 1,175 milliard de dollars, reflétant la résilience de l'entreprise dans la navigation sur les marchés mondiaux volatils.

Les perspectives financières et les initiatives stratégiques soulignent l’engagement des ingrédients chéri envers la durabilité et l’innovation dans les secteurs des énergies alimentaires et renouvelables, renforçant sa mission de créer un avenir plus durable.

Comment fonctionne Darling Ingredients Inc. (DAR)

Entreprise Overview

Darling Ingredients Inc. est un leader mondial du traitement durable des sous-produits animaux et des déchets alimentaires en ingrédients précieux. La société exploite plus de 260 installations dans plus de 15 pays, traitant environ 15% des sous-produits agricoles animaux du monde et produisant environ 30% du collagène mondial.

Performance financière 2024

Pour le troisième trimestre de 2024, Darling Ingrédients a rapporté:

• Ventes nettes totales de 1,4 milliard de dollars, à partir de 1,6 milliard de dollars au troisième trimestre 2023.
• Revenus net 16,9 millions de dollars, ou $0.11 par part diluée, par rapport à 125,0 millions de dollars ou $0.77 par part diluée au troisième trimestre 2023.
• EBITDA ajusté combiné de 236,7 millions de dollars, à partir de 334,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Les dividendes en espèces de l'année à jour reçus de Diamond Green Diesel ont totalisé 111,2 millions de dollars.

Performance du segment

Le tableau suivant décrit les ventes nettes et les revenus d'exploitation des ingrédients chéris par segment pour le troisième trimestre de 2024:

Dette et position en espèces

Au 28 septembre 2024, les ingrédients chéris avaient:

• Cash et équivalents de trésorerie de 114,8 millions de dollars.
• La dette totale en circulation de 4,25 milliards de dollars.
• Disponibilité renouvelable du crédit de 1,0 milliard de dollars.
• Ratio de levier projeté de 4.04x.

Tendances du marché et perspectives futures

Les ingrédients chéri anticipent des performances améliorées en 2025, soutenues par:

• Commission continue des centrales à carburant d'aviation durable.
• Modifications réglementaires favorables favorisant l'utilisation de graisses déchets et d'huiles pour les carburants renouvelables.

Dépenses en capital

Au troisième trimestre de 2024, les dépenses en capital ont totalisé:

• 67,4 millions de dollars.

Capitaux propres dans le diesel vert diamant

Diamond Green Diesel (DGD) a rapporté:

• Ventes de 316,6 millions de gallons de diesel renouvelable à un EBITDA moyen de $0.25 par gallon au troisième trimestre 2024.
• Ventes de l'année à jour de 959,5 millions de gallons à un EBITDA moyen de $0.48 par gallon.

Projections d'EBITDA ajustées

Pour toute l'exercice 2024, les ingrédients Darling attendent:

• EBITDA ajusté combiné dans la gamme de 1,15 milliard de dollars à 1,175 milliard de dollars.

Comment Darling Ingrédients Inc. (DAR) fait de l'argent

Overview des segments d'entreprise

Darling Ingredients Inc. fonctionne principalement à travers trois segments: alimenter les ingrédients, les ingrédients alimentaires et les ingrédients de carburant. Chaque segment contribue différemment aux revenus et à la rentabilité de l'entreprise.

Alimenter les ingrédients

Dans le segment des ingrédients d'alimentation, les ingrédients chéris génèrent des revenus en traitant des sous-produits animaux en produits d'alimentation pour le bétail. Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes totales de ce segment se sont élevées à 927,5 millions de dollars, contre 1,048 milliard de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une baisse de 120,3 millions de dollars.

Ingrédients alimentaires

Le segment des ingrédients alimentaires se concentre sur la production de produits comestibles, tels que la gélatine et le collagène hydrolysé, à partir de sous-produits animaux. Pour le troisième trimestre de 2024, le segment a déclaré des ventes nettes de 357,3 millions de dollars, contre 455,7 millions de dollars l'année précédente, une baisse de 98,4 millions de dollars.

Ingrédients alimentaires

Dans le segment des ingrédients du carburant, Darling Ingrédients est un acteur important sur le marché du diesel renouvelable par le biais de sa coentreprise, Diamond Green Diesel (DGD). Ce segment a gagné 137,1 millions de dollars en ventes nettes au cours du troisième trimestre de 2024, une légère augmentation de 121,7 millions de dollars au même trimestre de 2023.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2024, les ingrédients Darling ont déclaré des ventes nettes totales de 1,4 milliard de dollars, une réduction de 1,6 milliard de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse globale reflète une baisse des prix des produits finis et une demande réduite dans certains segments.

En termes de rentabilité, le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 était de 16,9 millions de dollars, contre 125,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse a été attribuée à une forte baisse des prix des graisses et à la baisse des bénéfices de la joint-venture diesel Green Diamond.

Coentreprise diesel vert diamant

Darling Ingrédients a une participation importante dans Diamond Green Diesel, qui est un contributeur majeur à ses revenus. Au troisième trimestre 2024, le DGD a vendu 316,6 millions de gallons de diesel renouvelable à un EBITDA moyen de 0,25 $ le gallon, générant des dividendes en espèces de 111,2 millions de dollars pour les ingrédients chéri. De l'année à jour, le DGD a vendu environ 959,5 millions de gallons à un EBITDA moyen de 0,48 $ le gallon.

Dette et liquidité

Au 28 septembre 2024, Darling Ingrédients a déclaré une dette totale de 4,25 milliards de dollars, avec un ratio de levier prévu de 4,04x. La société avait 114,8 millions de dollars en espèces et en espèces, ainsi que 1,0 milliard de dollars disponibles en vertu de son accord de crédit renouvelable. Les dépenses en capital pour le troisième trimestre étaient de 67,4 millions de dollars, totalisant 259,1 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024.

Perspectives pour 2025

Les ingrédients chéri anticipent un environnement d'exploitation plus favorable en 2025, motivé par la mise en service de sa centrale de combustible d'aviation durable et un paysage réglementaire en évolution soutenant l'utilisation de graisses déchets et d'huiles dans des carburants renouvelables. La société projette a combiné le BAIIA ajusté pour l'exercice 2024 à part entière entre 1,15 milliard de dollars et 1,175 milliard de dollars.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Darling Ingredients Inc. (DAR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Darling Ingredients Inc. (DAR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Darling Ingredients Inc. (DAR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.