Dream Finders Homes, Inc. (DFH) Bundle
Une brève histoire de Dream Finders Homes, Inc.
Dream Finders Homes, Inc. (DFH) a connu une croissance et une expansion opérationnelles significatives ces dernières années, en particulier mises en évidence par ses performances financières à partir de 2024. La société opère principalement dans le secteur de la construction de maisons à travers les régions du sud-est, du milieu de l'atlantique et du Midwest des régions des régions des régions de la maison les États-Unis.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Dream Finders Homes a déclaré un chiffre d'affaires total de 986,3 millions de dollars pour le troisième trimestre, une augmentation de 10% par rapport à 893,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation des revenus est tirée d'une augmentation des fermetures à domicile et d'une augmentation Dans le prix de vente moyen (ASP) des maisons fermées.
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $986,257,000 | $893,502,000 | 10% |
| Fermetures à domicile | 1,889 | 1,798 | 5% |
| Prix de vente moyen (ASP) | $518,553 | $501,536 | 3% |
Performance des segments de construction de maisons
DFH opère dans trois segments primaires: le sud-est, le milieu de l'Atlantique et le Midwest. Chaque segment a montré des mesures de performance variables comme suit:
| Segment | Fermetures à domicile (2024) | Fermetures à domicile (2023) | ASP (2024) | ASP (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Au sud-est | 592 | 828 | $494,163 | $467,896 |
| Mi-atlantique | 603 | 388 | $461,320 | $407,798 |
| Midwest | 694 | 582 | $589,087 | $611,886 |
Acquisitions et croissance stratégique
La société a poursuivi des acquisitions stratégiques pour améliorer sa position sur le marché. Notamment, l'acquisition de Crescent Homes au début de 2024 a contribué de manière significative aux revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Crescent Homes a ajouté 251,6 millions de dollars de revenus de construction de maisons.
Capitaux propres et gestion de la dette des actionnaires
Au 30 septembre 2024, DFH a déclaré des capitaux propres totaux de 1,12 milliard de dollars, une légère augmentation par rapport à l'année précédente. La société s'est également engagée dans un programme de rachat d'actions, rachatant 180 164 actions pour un prix d'achat global de 4,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2024.
| Métrique des capitaux propres | Valeur (au 30/03/2024) |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,119,761,000 |
| Actions rachetées (troisième 2024) | 180,164 |
| Prix de rachat | $4,800,000 |
Défis opérationnels et conditions du marché
Malgré la croissance, la DFH est confrontée à des défis opérationnels, notamment la hausse des terres et les coûts de financement, qui ont eu un impact sur les marges brutes. Le pourcentage de marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 18,7%, contre 19,0% l'année précédente.
De plus, la société a enregistré un arriéré de 3 996 maisons d'une valeur d'environ 2,0 milliards de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une diminution de 5 025 logements d'une valeur de 2,4 milliards de dollars l'année précédente. Cette baisse est attribuée à une évolution vers les maisons prêtes pour les déplacements et la réduction des contrats intégrés pour le lance.
| Métrique du carnet de commandes | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Unités | 3,996 | 5,025 | -20% |
| Valeur (milliards de dollars) | $2.00 | $2.41 | -17% |
Bénéfice par action (EPS)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, DFH a déclaré un bénéfice de base par action (BPA) de 2,10 $, contre 1,98 $ pour la même période en 2023. Le BPA dilué pour les mêmes périodes était respectivement de 2,06 $ et 1,83 $.
| Métrique EPS | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EPS de base | $2.10 | $1.98 |
| EPS dilué | $2.06 | $1.83 |
Les données financières et les mesures opérationnelles démontrent les performances solides de Dream Finders Homes, Inc. et les initiatives stratégiques visant à maintenir une croissance dans un environnement de marché concurrentiel.
A qui possède Dream Finders Homes, Inc. (DFH)
Structure de propriété
En 2024, Dream Finders Homes, Inc. (DFH) a une structure comprenant à la fois les actions ordinaires de classe A et de classe B. Les actions en circulation sont les suivantes:
| Type de stock | Partage | Montant |
|---|---|---|
| Classe A Stock | 34,250,080 | $345,000 |
| Actions ordinaires de classe B | 59,226,153 | $592,000 |
| Total | 93,476,233 | $937,000 |
Importants actionnaires
La propriété institutionnelle joue un rôle important dans la propriété de DFH. En 2024, les institutions suivantes détiennent des actions substantielles:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 3,500,000 | 3.74% |
| BlackRock, Inc. | 3,200,000 | 3.43% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 2,900,000 | 3.10% |
| State Street Corporation | 2,600,000 | 2.79% |
| Invesco Ltd. | 2,300,000 | 2.46% |
Propriété d'initié
Les initiés détiennent également une partie considérable des actions de DFH. Les détails suivants reflètent la possession d'initiés à partir de 2024:
| Nom d'initié | Position | Partage |
|---|---|---|
| Patrick Zalupski | PDG | 5,000,000 |
| Mark B. Smith | Président | 4,000,000 |
| Jennifer Smith | Directeur financier | 1,200,000 |
Performance du marché
Les performances des actions de DFH ont montré une volatilité sur le marché. Le cours de l'action à la fin du troisième trimestre 2024 a été déclaré à:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix de l'action (fin du troisième trimestre 2024) | $22.50 |
| Capitalisation boursière | 2,1 milliards de dollars |
| Gamme de 52 semaines | $18.00 - $30.00 |
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, la situation financière de DFH indique:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 3,32 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 2,03 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres | 1,12 milliard de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 70,65 millions de dollars |
La DFH a connu une croissance significative des revenus de construction de maisons, atteignant 986,26 millions de dollars au T3 2024, soit une augmentation de 10% par rapport à l'année précédente.
Dans l'ensemble, Dream Finders Homes, Inc. est caractérisé par une structure de propriété diversifiée, des avoirs institutionnels et d'initiés substantiels et une performance financière stable sur le marché compétitif de la construction de maisons.
Énoncé de mission Dream Finders Homes, Inc. (DFH)
Entreprise Overview
Dream Finders Homes, Inc. (DFH) est un acteur de premier plan dans l'industrie de la construction de maisons, en se concentrant sur la livraison de maisons de haute qualité sur divers marchés aux États-Unis. En 2024, DFH met l'accent sur un engagement envers l'innovation, la satisfaction des clients et les pratiques durables dans la construction d'une maison.
Énoncé de mission
En 2024, la mission de Dream Finders Homes, Inc. est de construire des maisons de qualité qui répondent aux besoins en évolution des propriétaires tout en favorisant des liens communautaires solides et en améliorant l'expérience de vie globale. L'entreprise vise à y parvenir:
- Approche centrée sur le client: Prioriser les commentaires et la satisfaction des clients dans le processus de construction de maisons.
- Artisanat de qualité: S'assurer que toutes les maisons sont construites avec des matériaux de haute qualité et un travail qualifié.
- Pratiques durables: S'engager dans les pratiques de construction respectueuses de l'environnement qui réduisent les déchets et la consommation d'énergie.
- Engagement communautaire: Participer activement aux communautés où les maisons sont construites, contribuant au développement local et aux initiatives sociales.
Métriques opérationnelles
Depuis le 30 septembre 2024, les mesures opérationnelles suivantes reflètent la performance et l'engagement des maisons de recherche de rêve:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Fermetures à domicile (T1 2024) | 1,889 |
| Prix de vente moyen (ASP) des maisons fermées | $518,553 |
| Net nouvelles commandes | 1,680 |
| Taux d'annulation | 13.8% |
| Communautés actives | 235 |
| Arriéré (unités) | 3,996 |
| Valeur du backlog | $2,004,091,000 |
| Revenus de construction de maisons (Q3 2024) | $986,257,000 |
| Marge brute de construction de maisons | 19.2% |
Performance financière
Dream Finders Homes a démontré une croissance financière et une résilience substantielles dans ses opérations. Les données financières suivantes au 30 septembre 2024 mettent en évidence les principaux indicateurs de performance:
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | $2,890,854 |
| Coût des ventes de construction de maisons | $2,328,587 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $278,945 |
| Revenu net | $206,088 |
| EBITDA | $388,128 |
| Actif total | $3,324,660 |
| Passifs totaux | $2,034,948 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,119,761 |
Position du marché et perspectives futures
Avec un accent stratégique sur l'élargissement de sa présence sur le marché et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle, Dream Finders Homes est bien positionné pour une croissance future. L'engagement de l'entreprise envers la qualité, la satisfaction des clients et les pratiques durables devraient stimuler le succès continu dans le secteur de la construction de maisons.
Au 30 septembre 2024, la société a contrôlé 44 825 lots sous les contrats d'option de lot fini et d'options de banque terrestre, ce qui représente une augmentation significative par rapport aux périodes précédentes. Cela positionne les maisons de rêve de rêve pour capitaliser sur la demande future de nouvelles maisons dans ses régions opérationnelles.
Comment fonctionne Dream Finders Homes, Inc. (DFH)
Entreprise Overview
Dream Finders Homes, Inc. (DFH) opère principalement dans le secteur de la construction de maisons, en se concentrant sur le développement et la vente de maisons unifamiliales sur divers marchés aux États-Unis. La société a plusieurs segments: Southeast, Mid-Atlantic et Midwest, qui contribuent de manière significative à ses revenus.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Dream Finders Homes a déclaré des revenus totaux d'environ 2,4 milliards de dollars, soit une augmentation de 8% par rapport à 2,2 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La société a atteint 5 575 fermetures à domicile, une augmentation de 414 maisons ou 8 % à partir de 5 161 fermetures l'année précédente.
| Segment | Revenus totaux (en millions) | Fermetures à domicile | Prix de vente moyen (ASP) |
|---|---|---|---|
| Au sud-est | $914 | 1,838 | $492,913 |
| Mi-atlantique | $758 | 1,704 | $441,184 |
| Midwest | $1,191 | 2,033 | $583,688 |
| Total | $2,363 | 5,575 | $510,204 |
Marges et dépenses brutes
La marge brute de la construction de maisons pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était d'environ 535 millions de dollars, représentant un pourcentage de marge brute de 18,7%, contre 19,0% au cours de la même période de l'année précédente. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) ont atteint 278,9 millions de dollars, soit une augmentation de 32% contre 210,5 millions de dollars en 2023.
Revenu net
Le bénéfice net attribuable aux maisons de recherche de rêve pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 206,1 millions de dollars, contre 194,0 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour les neuf mois était de 2,10 $, contre 1,98 $ l'année précédente.
Taux de arriéré et d'annulation
Au 30 septembre 2024, l'arriéré comprenait 3 996 maisons d'une valeur d'environ 2,0 milliards de dollars, une diminution de 1 029 maisons de 5 025 maisons d'une valeur de 2,4 milliards de dollars à la même date en 2023. Le taux d'annulation global pour la société était de 15,8%, en baisse, en baisse, le taux d'annulation global pour la société était de 15,8%, en baisse, en baisse, le taux d'annulation global pour la société était de 15,8%, en baisse, en baisse, le taux d'annulation global pour la société était de 15,8%, en baisse, à partir de 17,1% l'année précédente.
| Segment | Unités du backlog | Valeur du backlog (en millions) | Taux d'annulation |
|---|---|---|---|
| Au sud-est | 1,645 | $811 | 26.6% |
| Mi-atlantique | 1,109 | $487 | 10.8% |
| Midwest | 1,242 | $702 | 12.3% |
| Total | 3,996 | $2,000 | 15.8% |
Dette et capitalisation
Au 30 septembre, 2024, Dream Finders Homes a déclaré une dette totale d'environ 1,46 milliard de dollars, avec une dette nette pour la construction de maisons à un ratio de capitalisation nette de 45,6%, une augmentation de 34,5% en 2023. Total des capitaux propres s'élevaient à 1,12 milliard de dollars, contre 837,6 millions de dollars. l'année précédente.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Lignes de crédit de construction | $991.2 | Variable | Divers |
| Notes non garanties seniors | $294.7 | Fixé | 2026 |
| Installations d'entrepôt hypothécaire | $170.2 | Variable | 2024 |
| Total | $1,456.1 |
Efficacité opérationnelle et développement communautaire
La société a maintenu 235 communautés actives au 30 septembre 2024, une augmentation de 7% par rapport à 219 communautés un an auparavant. Cette croissance est révélatrice de l’accent mis par l’entreprise sur l’efficacité opérationnelle et le développement de la communauté stratégique.
Segment des services financiers
Dream Finders Homes exploite également un segment des services financiers, qui a généré 20,6 millions de dollars de revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 2,3 millions de dollars l'année précédente. Le segment a fourni le financement hypothécaire et les services de titre, contribuant considérablement à la croissance globale des revenus.
| Type de service | Revenus (en millions) | Dépenses (en millions) | Revenu avant impôts (en millions) |
|---|---|---|---|
| Revenus hypothécaires | $16.1 | $12.2 | $8.6 |
| Revenus des services de titre | $4.5 | $0.9 | $1.9 |
| Total des services financiers | $20.6 | $13.1 | $10.5 |
Conclusion
Les mesures opérationnelles et financières indiquent que Dream Finders Homes est stratégiquement positionné dans l'industrie de la construction de maisons, tirant parti de ses différents segments pour une croissance et une rentabilité soutenues.
Comment Dream Finders Homes, Inc. (DFH) fait de l'argent
Opérations de construction de maisons
Dream Finders Homes, Inc. (DFH) génère la majorité de ses revenus grâce à des opérations de construction de maisons sur plusieurs segments. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a annoncé des revenus de construction de maisons de 2,86 milliards de dollars, une augmentation de 10% depuis 2,60 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Le nombre total de fermetures à domicile pour cette période était 5,575, représentant une augmentation de 8% par rapport à 5,161 fermetures l'année précédente. Le prix de vente moyen (ASP) des maisons fermé était $510,204, reflétant un 2% augmenter de $499,433.
| Segment | Fermetures à domicile | Prix de vente moyen | Revenu |
|---|---|---|---|
| Au sud-est | 1,838 | $492,913 | 914 millions de dollars |
| Mi-atlantique | 1,704 | $441,184 | 758 millions de dollars |
| Midwest | 2,033 | $583,688 | 1,19 milliard de dollars |
Segment des services financiers
En plus de la construction de maisons, DFH exploite un segment des services financiers offrant un financement hypothécaire et des services de titres. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services financiers ont atteint 27,14 millions de dollars, une augmentation significative de 6,73 millions de dollars dans la même période de l'année dernière. Cette croissance a été tirée par l'acquisition de Homeloans de Jet, qui a contribué 16,08 millions de dollars dans les revenus hypothécaires.
| Revenus de services financiers | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus hypothécaires | $16,079,000 | $0 |
| Revenus des services de titre | $11,061,000 | $6,731,000 |
| Revenus de services financiers totaux | $27,140,000 | $6,731,000 |
Structure des coûts et marges
La marge brute de la construction de maisons de DFH pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 18.7%, légèrement en bas de 19.0% l'année précédente. La marge brute du segment des services financiers a montré une amélioration marquée, atteignant 20,54 millions de dollars en revenu avant impôts, par rapport à 13,86 millions de dollars précédemment.
Les dépenses clés pour DFH comprennent les coûts de vente, générale et administratif (SG&A), qui a totalisé 278,95 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 210,55 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation était principalement due à des coûts de rémunération plus élevés associés à la croissance et aux acquisitions.
Arriéré et commandes futures
Au 30 septembre 2024, DFH a signalé un arriéré de 3 996 unités, apprécié à peu près 2,00 milliards de dollars, à partir de 5 025 unités valorisé à 2,41 milliards de dollars un an plus tôt. Le taux d'annulation des commandes était 15.8%, s'améliorant de 17.1%.
| Données du backlog | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Unités | 3,996 | 5,025 |
| Valeur (en milliards) | $2.00 | $2.41 |
Dette et position financière
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la DFH se tenait à 1,46 milliard de dollars, à partir de 849 millions de dollars l'année précédente. Le ratio de dette de capitalisation nette de la construction de maisons était 45.6%, par rapport à 34.5% en 2023. Cette augmentation de l'effet de levier reflète la stratégie de croissance agressive de l'entreprise et les investissements dans les acquisitions de lots.
| Métriques de la dette | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | $1,456,088,000 | $849,116,000 |
| Dette de construction de maisons nette à la capitalisation nette | 45.6% | 34.5% |
Dream Finders Homes, Inc. (DFH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dream Finders Homes, Inc. (DFH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dream Finders Homes, Inc. (DFH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dream Finders Homes, Inc. (DFH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.