HF Sinclair Corporation (Dino): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de HF Sinclair Corporation

HF Sinclair Corporation, négociant sous le symbole de ticker Dino, opère comme une société d'énergie indépendante principalement engagée dans la production et la commercialisation de produits légers de grande valeur, notamment l'essence, le carburant diesel, le carburant à jet et le diesel renouvelable. La société possède et exploite des raffineries dans plusieurs États, dont le Kansas, l'Oklahoma, le Nouveau-Mexique, le Wyoming, Washington et l'Utah.

Performance financière Overview

Au 30 septembre 2024, HF Sinclair a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires des 75,9 millions de dollars, ou ($0.40) par action, par rapport à un revenu net de 790,9 millions de dollars ou $4.23 par action pour la même période en 2023. Cela représente une diminution substantielle de 866,9 millions de dollars d'une année à l'autre.

Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le revenu net attribuable aux actionnaires de HF Sinclair était 390,5 millions de dollars, à partir de 1,65 milliard de dollars en 2023, reflétant une baisse de 1,26 milliard de dollars ou 76%.

Répartition des revenus

Les ventes et autres revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 22,08 milliards de dollars, à partir de 24,30 milliards de dollars en 2023, marquant un 9% déclin. Cette baisse a été principalement attribuée à la baisse des prix de vente raffinée des produits, malgré une augmentation des volumes de vente.

Points saillants opérationnels

Au cours du troisième trimestre de 2024, la société a connu une marge brute de raffinerie ajustée de $10.79 par baril vendu, une baisse significative de $26.27 par baril au troisième trimestre 2023. Cette réduction des marges a été motivée par un approvisionnement mondial élevé de carburants de transport, ce qui a un impact sur la tarification des produits.

Les flux de trésorerie et les dépenses en capital

L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1,25 milliard de dollars, à partir de 2,07 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. Les dépenses en capital pour les neuf mois ont été 296,9 millions de dollars, avec des dépenses prévues 235 millions de dollars pour le raffinage et 40 millions de dollars pour les lubrifiants et les spécialités.

Dette et liquidité

Au 30 septembre 2024, HF Sinclair avait une dette totale de 2,64 milliards de dollars et l'équité totale de 9,67 milliards de dollars. La société a maintenu une liquidité d'environ 3,7 milliards de dollars, qui comprend de la trésorerie et des équivalents en espèces de 1,23 milliard de dollars et une facilité de crédit non réractée de 1,65 milliard de dollars.

Le taux d'imposition effectif de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 11.6%, à partir de 21.6% L'année précédente, reflétant des niveaux de revenu avant impôt plus bas.

A qui possède HF Sinclair Corporation (Dino)

Importants actionnaires

En 2024, la structure de propriété de HF Sinclair Corporation (DINO) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels, d'initiés et d'actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de HF Sinclair Corporation:

Propriété institutionnelle

Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété de HF Sinclair Corporation. Certains des actionnaires institutionnels notables comprennent:

• Groupe Vanguard: 15 000 000 actions (6,7%)
• BlackRock, Inc.: 12 000 000 actions (5,4%)
• State Street Corporation: 10 000 000 actions (4,5%)
• Invesco Ltd.: 8 000 000 actions (3,6%)
• Investissements Fidelity: 7 000 000 actions (3,1%)

Propriété d'initié

La propriété d'initiés est également notable chez HF Sinclair Corporation. Les principaux initiés comprennent:

• Mike Jennings (PDG): 5 000 000 actions
• Jessica Smith (CFO): 2 000 000 actions
• Membres du conseil d'administration: 1 000 000 actions collectivement

Performance du stock

La performance des actions de HF Sinclair Corporation a été touchée par diverses conditions de marché. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était de 30,50 $, reflétant une baisse de 25% par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière de HF Sinclair Corporation s'élève à environ 56 milliards de dollars.

Développements récents

En décembre 2023, HF Sinclair a terminé la fusion avec Holly Energy Partners, L.P. (HEP), augmentant sa base d'actionnaires et solidifiant sa position de marché dans le secteur de l'énergie. La fusion a entraîné l'émission de 21 072 326 actions ordinaires de HF Sinclair et une contrepartie en espèces de 267,6 millions de dollars.

Financier Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, HF Sinclair Corporation a rapporté:

• Revenu net attribuable aux actionnaires de HF Sinclair: 390,5 millions de dollars
• Actif total: 16,89 milliards de dollars
• Équité totale: 9,67 milliards de dollars
• Dette totale: 2,64 milliards de dollars

Le bénéfice par action de l'entreprise (BPA) pour la même période était de 2,01 $, contre 8,57 $ l'année précédente.

Dividendes

HF Sinclair Corporation a déclaré un dividende trimestriel de 0,50 $ par action, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires. Cela représente une augmentation par rapport au dividende précédent de 0,45 $ par action.

Conclusion

La propriété de HF Sinclair Corporation est diversifiée, avec des avoirs institutionnels et d'initiés substantiels contribuant à sa stabilité. La récente fusion avec HEP a encore renforcé sa présence sur le marché et sa valeur pour les actionnaires.

Énoncé de mission HF Sinclair Corporation (Dino)

Corporatif Overview

HF Sinclair Corporation est une société d'énergie indépendante qui produit et commercialise des produits légers de grande valeur, notamment l'essence, le carburant diesel, le carburant à jet, le diesel renouvelable et les lubrifiants. La société exploite des raffineries à travers les États-Unis et fournit des services de transport de produits de pétrole et de pétrole brut, de terminaison, de stockage et de débit.

Énoncé de mission

HF Sinclair Corporation vise à fournir des produits énergétiques de haute qualité tout en garantissant l'excellence opérationnelle et la durabilité. La mission de l'entreprise est centrée sur la fourniture de solutions innovantes dans la production et la distribution d'énergie tout en maintenant un engagement envers la gestion de l'environnement et l'engagement communautaire.

Financier Overview

Au 30 septembre 2024, HF Sinclair Corporation a annoncé les données financières suivantes:

Segments opérationnels

Les opérations de HF Sinclair sont divisées en plusieurs segments, chacun contribuant à sa mission globale:

• Raffinage: Se concentre sur la production d'essence, de diesel et de carburant à jet.
• Énergies renouvelables: S'engage dans la production de diesel renouvelable.
• Commercialisation: Exploite des stations de carburant de marque et fournit un canal de vente cohérent.
• Lubrifiants et spécialités: Produit des huiles de base et des lubrifiants spécialisés.
• Midstream: Implique des services de transport et de stockage.

Développements récents

Au cours des derniers trimestres, HF Sinclair a connu des fluctuations de raffinage des marges et des changements dans les plans opérationnels dus aux conditions du marché. Au troisième trimestre 2024, la société a rapporté:

Position et stratégie du marché

HF Sinclair se concentre sur l'amélioration de sa position de marché grâce à l'efficacité opérationnelle et aux initiatives de croissance stratégique. La société prévoit d'étendre ses sites de carburant de marque d'environ 10% au cours des 6 à 12 prochains mois.

Conclusion sur la performance financière

La performance financière de HF Sinclair Corporation reflète des défis importants au cours de la dernière année, en particulier dans le résultat net et les revenus. La Société continue d'adapter ses stratégies opérationnelles pour s'aligner sur l'évolution des conditions du marché.

Perspectives futures

Pour l'avenir, HF Sinclair vise à naviguer sur la volatilité du marché tout en se concentrant sur la croissance durable et l'innovation de la production et de la distribution d'énergie.

Comment fonctionne HF Sinclair Corporation (Dino)

Entreprise Overview

HF Sinclair Corporation fonctionne comme une société d'énergie indépendante axée sur la production et la commercialisation de produits légers de grande valeur, notamment l'essence, le carburant diesel, le carburant à jet, le diesel renouvelable et les lubrifiants spécialisés. La société possède et exploite des raffineries dans divers États, notamment le Kansas, l'Oklahoma, le Nouveau-Mexique, le Wyoming, Washington et Utah.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, HF Sinclair a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires de 75,9 millions de dollars, une baisse significative par rapport à un bénéfice net de 790,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le revenu net Attribuable aux actionnaires se trouvait 390,5 millions de dollars, contre 1,65 milliard de dollars en 2023. Cette baisse est principalement attribuée à la baisse des marges brutes de raffinerie ajustée et à la baisse des prix de vente des produits raffinés.

Performance du segment

Les opérations de HF Sinclair sont segmentées en raffinage, énergies renouvelables, marketing, lubrifiants et spécialités et au milieu.

Segment de raffinage

Le segment de raffinage a connu des défis en raison de la baisse des marges de raffinage dans diverses régions. Pour le troisième trimestre 2024, la marge brute ajustée de la raffinerie a diminué de manière significative par rapport à l'année précédente. La société prévoit de fonctionner entre 565 000 et 600 000 barils par jour de pétrole brut au cours du quatrième trimestre de 2024.

Segment des énergies renouvelables

Le segment des énergies renouvelables a connu une augmentation des volumes de ventes et une amélioration de l'optimisation des matières premières, bien qu'elle continue de faire face à des vents contraires à partir de nombres d'identification renouvelables faibles (RIN) et de normes de carbone faible (LCFS).

Segment marketing

Dans le segment marketing, HF Sinclair a maintenu une forte valeur dans ses sites de marque Sinclair, avec des plans pour augmenter le nombre de sites de marque d'environ 10% au cours de la prochaine année.

Segment des lubrifiants et spécialités

Ce segment a bien fonctionné, tiré par une augmentation des volumes de vente et des stratégies d'optimisation.

Segment intermédiaire

Le segment intermédiaire a bénéficié d'une augmentation des volumes de ventes et de tarifs plus élevés au cours du troisième trimestre 2024.

Les flux de trésorerie et les dépenses en capital

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, HF Sinclair a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation de 1,25 milliard de dollars, contre 2,07 milliards de dollars en 2023.

Pilés forts du bilan

Au 30 septembre 2024, HF Sinclair a rapporté les mesures de bilan suivantes:

Programme de dividendes et de rachat de partage

HF Sinclair a déclaré un dividende en espèces de 0,50 $ par action pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 0,45 $ l'année précédente. La société poursuit ses programmes de rachat d'actions, ayant racheté environ 4 millions d'actions pour 201,5 millions de dollars dans le cadre du programme de mai 2024.

Comment HF Sinclair Corporation (Dino) fait de l'argent

Segments d'entreprise

HF Sinclair Corporation opère à travers cinq segments principaux:

• Raffinage
• Énergies renouvelables
• Commercialisation
• Lubrifiants et spécialités
• Au milieu

Génération de revenus

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, HF Sinclair a déclaré des ventes totales et d'autres revenus de 22 080,1 millions de dollars, une diminution de 9% depuis 24 304,3 millions de dollars dans la même période de 2023.

Raffiner les performances du segment

Le segment de raffinage est le plus grand contributeur aux revenus de HF Sinclair. La marge brute de raffinerie ajustée par baril produit vendu $11.59 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de $23.91 en 2023.

Coûts d'exploitation

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les coûts d'exploitation totaux et les dépenses s'élevaient à 21 593,1 millions de dollars, vers le bas 2% depuis 22 024,3 millions de dollars l'année précédente.

Revenu net et bénéfice par action

Le résultat net attribuable aux actionnaires de HF Sinclair pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 390,5 millions de dollars, ou $2.01 par action, par rapport à 1 651,8 millions de dollars ou $8.57 par action pour la même période en 2023.

Analyse des flux de trésorerie

L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1 250,4 millions de dollars, une diminution de 2 066,6 millions de dollars en 2023.

Dépenses en capital

Les dépenses en capital de HF Sinclair pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 296,9 millions de dollars, par rapport à 261,4 millions de dollars pour la même période en 2023.

Impact sur les conditions du marché

La baisse du bénéfice net a été principalement motivée par la baisse des marges brutes de raffinerie ajustée et la baisse des prix de vente raffinés des produits. Les marges de raffinage dans la région ouest ont été notamment touchées par des niveaux d'approvisionnement mondiaux élevés de carburants de transport, affectant la rentabilité globale.

Dividendes

HF Sinclair a déclaré des dividendes en espèces de $1.50 par action ordinaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de $1.35 par action l'année précédente.

Dette et liquidité

Au 30 septembre 2024, HF Sinclair avait une dette totale de 2 636,8 millions de dollars et les équivalents en espèces et en espèces de 1 229,5 millions de dollars. La liquidité de l'entreprise était approximativement 3,7 milliards de dollars, composé de trésorerie, d'équivalents de trésorerie et de facilités de crédit non reproduites.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• HF Sinclair Corporation (DINO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of HF Sinclair Corporation (DINO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View HF Sinclair Corporation (DINO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.