Digital Realty Trust, Inc. (DLR) Bundle
Un bref historique de Digital Realty Trust, Inc.
Entreprise Overview
Digital Realty Trust, Inc. (NYSE: DLR) est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions de centre de données, de colocation et d'interconnexion. La société exploite un vaste portefeuille de centres de données en Amérique du Nord, en Europe, en Asie et en Australie, soutenant un large éventail de clients, y compris les fournisseurs de services cloud, les clients d'entreprise et les fournisseurs de services réseau.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Digital Realty Trust a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | $1,431,214,000 | $1,402,432,000 | $4,119,106,000 | $4,107,422,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,262,928,000 | $1,344,206,000 | $3,791,564,000 | $3,717,002,000 |
| Revenu net | $40,134,000 | $745,938,000 | $402,639,000 | $930,421,000 |
| Revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires | $41,012,000 | $723,437,000 | $382,378,000 | $889,985,000 |
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation de Digital Realty était d'environ 17,1 milliards de dollars, avec une ventilation comme suit:
| Type de dette | Montant (en millions) | Pourcentage de la dette totale |
|---|---|---|
| Dette de taux fixe | $12,211 | 71.5% |
| Dette de taux variable (couvert) | $2,976 | 17.4% |
| Dette de taux variable (non couverte) | $1,922 | 11.1% |
Développements récents
En 2024, Digital Realty s'est engagé dans des manœuvres financières importantes, notamment:
- Un remboursement de 240 millions de dollars sur la facilité de prêt à terme américain, laissant 500 millions de dollars en circulation.
- Paydown de 375 millions d'euros sur les facilités de prêt à terme en euros, laissant 375 millions d'euros en circulation.
- Produit de la contribution des centres de données aux coentreprises s'élevant à environ 2,1 milliards de dollars.
Position et stratégie du marché
Digital Realty continue d'étendre son empreinte mondiale, en se concentrant sur la demande croissante de services de centre de données pilotés par l'adoption du cloud et la transformation numérique. La stratégie de l'entreprise comprend la mise à profit de son infrastructure existante tout en poursuivant des acquisitions opportunistes pour améliorer ses offres de services.
Performance du stock
Le cours de l'action de Digital Realty Trust, Inc. au 30 septembre 2024 était de 161,83 $, reflétant une capitalisation boursière qui le place parmi les principaux acteurs du secteur du Data Real Estate Investment Trust (REIT). Le ratio de la dette / à l'entrée totale de la société était d'environ 23%.
A qui possède Digital Realty Trust, Inc. (DLR)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Digital Realty Trust, Inc. (DLR) se caractérise par une combinaison d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et d'intérêts non contrôlés. La société opère principalement par le biais de son partenariat d'exploitation, Digital Realty Trust, L.P., où il détient le seul intérêt du partenaire général.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Digital Realty Trust, Inc. à partir de 2024:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété (%) | Partage |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.7% | 27,085,000 |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 6.5% | 20,207,000 |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 4.3% | 13,330,000 |
| Investisseur individuel | PDG et gestion | 1.2% | 3,700,000 |
| Intérêt non contrôlant | Divers partenaires limités | 1.9% | 5,800,000 |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle reste importante, les acteurs clés détenant des enjeux substantiels:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 27,085,000 | 8.7% |
| BlackRock, Inc. | 20,207,000 | 6.5% |
| State Street Corporation | 13,330,000 | 4.3% |
| Investissements de fidélité | 10,000,000 | 3.2% |
| Invesco Ltd. | 8,000,000 | 2.5% |
Intérêts sans contrôle
Au 30 septembre 2024, les intérêts non contrôlés dans Digital Realty Trust, L.P., représentaient environ 1,9% du total des unités communes. Ces intérêts représentent des investissements de partenaires limités qui ont contribué des actifs en échange d'unités de partenariat, qui peuvent être échangées contre des actions de Digital Realty Trust, Inc.
Développements récents
En 2024, Digital Realty Trust, Inc. a continué d'élargir ses partenariats et ses coentreprises, qui ont influencé la dynamique de la propriété:
- Les coentreprises avec GI Partners et l'immobilier TPG ont augmenté les enjeux de propriété externe dans des projets spécifiques du centre de données.
- La Société a émis environ 12,1 millions d'actions ordinaires en mai 2024, augmentant le produit net d'environ 1,7 milliard de dollars, affectant la distribution globale des actions.
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, Digital Realty Trust, Inc. avait une capitalisation boursière d'environ 50,8 milliards de dollars, sur la base d'un cours de clôture de 161,83 $ par action.
Distribution des actions
Le tableau suivant résume la distribution des actions ordinaires entre les principaux actionnaires:
| Classe d'actions | Partage | Pourcentage de parts totales (%) |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | 311,607,580 | 96.2% |
| Stock privilégié | 731,690 | 0.2% |
| Intérêts sans contrôle | 5,800,000 | 1.9% |
| Bétail du Trésor | 3,285 | 0.0% |
Conclusion sur les tendances de la propriété
Le paysage de la propriété de Digital Realty Trust, Inc. reflète une présence institutionnelle solide, avec des investissements importants de principaux gestionnaires d'actifs. Les partenariats stratégiques de l'entreprise et les offres d'actions continuent de façonner sa structure de capital et sa distribution de propriété.
Énoncé de mission Digital Realty Trust, Inc. (DLR)
Mission Overview
Digital Realty Trust, Inc. vise à fournir une plate-forme sécurisée, fiable et efficace pour les services de centre de données qui permettent aux clients de se connecter, de protéger et de gérer leurs données. La mission de l'entreprise met l'accent sur l'innovation, la durabilité et l'excellence opérationnelle dans l'industrie du centre de données.
Valeurs fondamentales
- Focus client: Prioriser les besoins des clients et fournir un service exceptionnel.
- Intégrité: Conduisant des affaires avec honnêteté et transparence.
- Collaboration: Favoriser le travail d'équipe et les partenariats pour atteindre des objectifs partagés.
- Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement et réduire l'empreinte carbone.
Performance financière et mesures
Au 30 septembre 2024, Digital Realty a signalé des mesures financières importantes qui reflètent son efficacité opérationnelle et sa position sur le marché:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement total | $1,431,214,000 | $1,402,432,000 | +2.1% |
| Revenu net | $51,193,000 | $733,618,000 | -93.0% |
| Revenu opérationnel | $168,286,000 | $58,226,000 | +188.7% |
| Actif total | $45,295,391,000 | $44,113,258,000 | +2.7% |
| Dette totale | $17,109,046,000 | $17,537,652,000 | -2.4% |
Dette et stratégie de financement
La stratégie financière de Digital Realty comprend une approche équilibrée pour gérer la dette et les capitaux propres pour soutenir la croissance. Les chiffres clés au 30 septembre 2024, incluent:
| Type de dette | Montant (en millions) | Pourcentage de la dette totale |
|---|---|---|
| Dette de taux fixe | $12,211 | 71.5% |
| Dette de taux variable (couvert) | $2,976 | 17.4% |
| Dette de taux variable (non couverte) | $1,922 | 11.2% |
| Dette totale | $17,109 | 100% |
Développements récents
En 2024, Digital Realty s'est engagé dans plusieurs initiatives stratégiques:
- Émis 850 millions d'euros en billets de 3,875% dus à 2033, avec un produit net d'environ 933 millions de dollars.
- A terminé une coentreprise avec Mitsubishi Corporation pour le développement de deux centres de données pré-loués à Dallas.
- L'argent net a été indiqué par des activités d'exploitation de 1 492 002 000 $ pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
Conclusion de l'alignement de la mission
L'énoncé de mission de Digital Realty Trust, Inc. se reflète dans son engagement envers l'excellence opérationnelle, la force financière et la satisfaction des clients, soutenus par des mesures financières solides et des initiatives stratégiques visant à une croissance durable.
Comment fonctionne Digital Realty Trust, Inc. (DLR)
Entreprise Overview
Digital Realty Trust, Inc. (DLR) est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions de centre de données, de colocation et d'interconnexion. Au 30 septembre 2024, l'entreprise exploite des actifs d'une valeur d'environ 45,3 milliards de dollars, en mettant l'accent sur la fourniture de solutions de centre de données évolutives et robustes pour répondre aux exigences croissantes du cloud computing et de la transformation numérique.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Digital Realty a déclaré que des revenus d'exploitation totaux de 1,431 milliard de dollars, soit une augmentation de 1,402 milliard de dollars au même trimestre de 2023. Le résultat d'exploitation de la société pour la même période s'élevait à 168 millions de dollars, contre 58 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires était de 41 millions de dollars, contre 723 millions de dollars en glissement annuel, en grande partie en raison d'un gain important sur les dispositions d'actifs enregistrés l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement total | $1,431,214,000 | $1,402,432,000 |
| Revenu opérationnel | $168,286,000 | $58,226,000 |
| Revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires | $41,012,000 | $723,437,000 |
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Digital Realty a généré des espèces nettes fournies par des activités d'exploitation de 1,492 milliard de dollars, contre 1,172 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. L'argent net de la société utilisé dans les activités d'investissement a augmenté à 1,394 milliard de dollars, reflétant l'augmentation du capital dépenses et acquisitions. L'espèces nette fournies par les activités de financement était de 521 millions de dollars, contrastant avec un espèce nette utilisée de 108 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $1,492,002,000 | $1,172,475,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($1,394,167,000) | ($98,706,000) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $521,934,000 | ($108,275,000) |
Dette et structure de financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation de Digital Realty était d'environ 17,1 milliards de dollars, avec une dette à taux fixe représentant 88,8% du total. Le taux d'intérêt effectif a été déclaré à 2,86%. Le ratio de la dette de la société à la valeur totale de l'entreprise était de 23%, calculé sur la base d'un cours de clôture de 161,83 $ par action.
| Résumé de la dette | Montant (en millions) | Pourcentage de la dette totale |
|---|---|---|
| Dette de taux fixe | $12,211 | 88.8% |
| Dette de taux variable (sous réserve de swaps de taux d'intérêt) | $2,976 | 11.2% |
| Dette totale | $17,109 | 100% |
Génération de location et de revenus
Les revenus de Digital Realty proviennent principalement de l'espace du centre de données sous les contrats à long terme. Pour le troisième trimestre 2024, la société a signé de nouveaux baux totalisant 4 262 mégawatts (MW) sur divers segments, avec un taux de location moyen de 252 $ par MW. L'entreprise continue de ressentir une forte demande pour ses services, en particulier dans les principales zones métropolitaines.
| Résumé des activités de location | Nouveaux baux signés (MW) | Taux de location moyen (par MW) |
|---|---|---|
| 0 - 1 MW | 1,985 | $265 |
| > 1 MW | 4,262 | $252 |
| Autre | 464 | $66 |
Gestion des actifs et acquisitions
Au 30 septembre 2024, Digital Realty a déclaré des investissements dans des propriétés d'une valeur de 25,2 milliards de dollars, avec une partie importante allouée aux développements et acquisitions en cours. La société poursuit activement des coentreprises et des partenariats stratégiques pour améliorer sa présence sur le marché et ses capacités opérationnelles.
| Investissements dans les propriétés | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Investissements dans les propriétés, net | $25,230,214 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $2,175,605 |
| Bonne volonté | $9,395,233 |
Politique de dividende
Digital Realty maintient une politique de dividende solide, avec des dividendes déclarés pour les trois premiers trimestres de 2024 totalisant environ 7,875 millions de dollars pour les actionnaires ordinaires. Le taux annuel de dividende par action est actuellement fixé à 4,88 $.
| Dividendes déclarés | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dividendes communs | $1,204,354 |
| Taux annuel de dividende par action | $4.88 |
Comment Digital Realty Trust, Inc. (DLR) fait de l'argent
Génération de revenus
Digital Realty Trust, Inc. génère principalement ses revenus grâce à des propriétés du centre de données aux clients en vertu des accords de location d'exploitation à long terme. Le chiffre d'affaires total des neuf mois clos le 30 septembre 2024 s'élevait à 4 119 106 000 $, contre 4 107 422 000 $ pour la même période en 2023, reflétant une légère augmentation de 0,3% en glissement annuel.
Répartition des revenus d'exploitation
La rupture des revenus d'exploitation pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Location et autres services | $1,413,727 | $1,394,613 | $4,069,966 | $4,075,008 |
| Revenu des frais et autres | $17,487 | $7,819 | $49,140 | $32,414 |
| Revenus de fonctionnement total | $1,431,214 | $1,402,432 | $4,119,106 | $4,107,422 |
Concentration du client
Le plus grand client de Digital Realty représente environ 11% du total des revenus, tandis qu'aucun autre seul client ne contribue plus de 6%.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 3 791 564 000 $, contre 3 717 002 000 $ pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 2,0%.
Revenu opérationnel
Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 327 542 000 $, une baisse de 390 420 000 $ au cours de la même période de 2023.
Revenu net
Le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 382 378 000 $, contre 889 985 000 $ en 2023.
Dette et intérêt
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation de Digital Realty était d'environ 17 109 046 000 $, avec un taux d'intérêt effectif de 2,86%. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 348 094 000 $, contre 324 103 000 $ pour la même période en 2023.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 1 492 000 000 $, une augmentation de 1 172 475 000 $ en 2023. Inversement, les espèces nettes utilisées dans les activités d'investissement ont considérablement augmenté à 1 394 167 000 $ contre 98,706 000 $.
Investissement dans l'immobilier
Au 30 septembre 2024, les investissements de Digital Realty dans les propriétés, net, étaient évalués à 25 230 214 000 $.
Portefeuille Overview
Ce qui suit résume le portefeuille du centre de données de Digital Realty au 30 septembre 2024:
| Région | Bâtiments du centre de données | Pieds carrés louables nets (milliers) | Taux d'occupation |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | 103 | 20,003 | 85.4% |
| Europe | 113 | 9,363 | 77.3% |
| Asie-Pacifique | 11 | 1,667 | 81.8% |
| Afrique | 12 | 1,611 | 79.7% |
| Portefeuille total | 239 | 32,644 | 82.6% |
Croissance et développement futurs
Digital Realty continue d'étendre son empreinte mondiale avec divers projets de développement. L’accent stratégique de l’entreprise sur le maintien de taux d’occupation élevés et l’élargir ses offres de services le positionne pour une croissance future du secteur des centres de données.
Digital Realty Trust, Inc. (DLR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Digital Realty Trust, Inc. (DLR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Digital Realty Trust, Inc. (DLR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Digital Realty Trust, Inc. (DLR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.