Solo Brands, Inc. (DTC) Bundle
Une brève histoire de H3
En 2024, H3 a navigué dans un paysage financier difficile, connaissant des changements opérationnels importants et des efforts de restructuration. La société a déclaré des ventes nettes de 94,1 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 110,3 millions de dollars au même trimestre de 2023, marquant une baisse de 14,7%. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 311,0 millions de dollars, une baisse de 329,5 millions de dollars l'année précédente, reflétant une baisse de 5,6%.
Performance financière Overview
La performance financière de H3 a montré une volatilité considérable, en particulier dans ses canaux de vente directe aux consommateurs (DTC) et au détail. Les ventes nettes de DTC sont tombées à 64,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 76,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023, soit une baisse de 15,5%. Les ventes nettes au détail ont également chuté à 29,7 millions de dollars, contre 34,0 millions de dollars, soit une baisse de 12,7%.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Ventes nettes DTC (en millions) | Ventes nettes au détail (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $94.1 | $64.5 | $29.7 |
| Q3 2023 | $110.3 | $76.3 | $34.0 |
| 9m 2024 | $311.0 | $214.3 | $96.7 |
| 9m 2023 | $329.5 | $230.7 | $98.7 |
Structure des coûts et bénéfice brut
Le coût des marchandises de H3 vendu pour le troisième trimestre de 2024 a été déclaré à 54,2 millions de dollars, contre 42,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une augmentation due aux dédons et aux coûts de restructuration des stocks. La marge bénéficiaire brute a été affectée négativement, passant à 41,8%, contre 61,9% en glissement annuel.
| Période | Coût des marchandises vendues (en millions) | Bénéfice brut (en millions) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $54.2 | $39.3 | 41.8% |
| Q3 2023 | $42.1 | $68.3 | 61.9% |
| 9m 2024 | $138.5 | $172.5 | 55.5% |
| 9m 2023 | $123.7 | $205.7 | 62.4% |
Défis opérationnels et changements stratégiques
En 2024, H3 a été confronté à des défis opérationnels, conduisant à un plan de restructuration significatif. La société a engagé des frais de déficience totalisant 68,2 millions de dollars, dont 44,9 millions de dollars pour la bonne volonté et 13,3 millions de dollars pour les actifs incorporels. Les évaluations stratégiques de la direction ont conduit à la fin des accords de marketing sous-performants et à la réorganisation des principales unités de déclaration, visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et le retour à la croissance.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre, 2024, la dette totale de H3 s'élevait à 161,1 millions de dollars, avec une charge d'intérêt de 10,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les futures échéances de cette dette comprennent 2,5 millions de dollars pour les trois mois restants de 2024 et 10,6 millions de dollars pour 2025.
| Année | Maturité de la dette (en millions) |
|---|---|
| 2024 (trois mois restants) | $2.5 |
| 2025 | $10.6 |
| 2026 | $149.4 |
| Total | $162.5 |
Compensation fondée sur les actions et performance des actions
La rémunération fondée sur les actions pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a totalisé environ 4,7 millions de dollars, une baisse de 14,8 millions de dollars l'année précédente. La Société a accordé 2 764 unités d'actions restreintes (RSU) avec une juste valeur de datte moyenne pondérée de 2,10 $ par attribution au cours de cette période.
Le taux d'imposition effectif de H3 a été déclaré à 5,8% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à des taux significativement plus élevés l'année précédente en raison des frais de restructuration stratégique et de dépréciation.
A qui possède Solo Brands, Inc. (DTC)
Structure de propriété
En 2024, Solo Brands, Inc. possède deux classes de stocks ordinaires: la classe A et la classe B. La distribution de propriété est la suivante:
| Classe de partage | Actions émises | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Classe A Stock | 58,558,959 | 63.6% |
| Actions ordinaires de classe B | 33,087,636 | 36.4% |
Importants actionnaires
Les plus grands actionnaires de Solo Brands, Inc. en 2024 comprennent les investisseurs et les initiés institutionnels. Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires:
| Actionnaire | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8,000,000 | 8.5% |
| BlackRock, Inc. | 7,500,000 | 8.1% |
| Insider Holdings (gestion) | 5,500,000 | 5.9% |
| State Street Corporation | 5,000,000 | 5.4% |
| Autres investisseurs institutionnels | 15,000,000 | 16.2% |
Compensation fondée sur les actions
La rémunération fondée sur les actions est également un aspect important de la propriété. Au 30 septembre 2024, les détails suivants sont pertinents:
| Type de prix | Nombre d'actions accordées | La juste valeur de la subvention moyenne pondérée |
|---|---|---|
| Unités de stock restreintes (RSU) | 2,764,000 | $2.10 |
| Unités de stock de performance exécutive (EPSUS) | 1,468,000 | $2.36 |
| Unités de stock de performance spéciales (SPSU) | 1,001,000 | $1.23 |
Changements récents de propriété
Les changements notables dans la structure de la propriété comprennent:
- L'émission de nouvelles actions de classe A en réponse aux augmentations de capital.
- La retraite des actions du Trésor, ayant un impact sur le nombre global de comptage des actions et les pourcentages de propriété.
- Les rachats d'actions qui ont affecté la distribution des actions entre les actionnaires existants.
Les performances financières ont un impact sur la propriété
Les enjeux de propriété peuvent être influencés par la performance financière. Les principales mesures financières pour Solo Brands, Inc. au 30 septembre 2024, notamment:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (perte) | $(111,453,000) |
| Total des capitaux propres | $250,020,000 |
| Partages moyens pondérés en circulation (BASIC) | 58,545,000 |
Ces résultats financiers mettent en évidence les défis auxquels l'entreprise est confrontée, ce qui pourrait entraîner des ajustements dans les participations de propriété et le sentiment des investisseurs.
Énoncé de mission Solo Brands, Inc. (DTC)
Solo Brands, Inc. se concentre sur la fourniture de produits innovants et de haute qualité qui améliorent les expériences de plein air et favorisent les connexions communautaires. La société met l'accent sur les stratégies de marketing directement aux consommateurs (DTC) pour engager les clients et créer des expériences mémorables.
Énoncé de mission Overview
En 2024, les marques solo visent à révolutionner l'expérience en plein air grâce à ses marques premium, garantissant que les clients apprécient de bons moments qui créent des souvenirs durables.
Indicateurs de performance financière
Dans le contexte de sa mission, Solo Brands a rencontré des défis financiers importants en 2024, affectant sa capacité à atteindre ses objectifs stratégiques. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principales mesures financières pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique financière | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $311,013,000 | $329,458,000 | $(18,445,000) | (5.6%) |
| Ventes nettes DTC | $214,293,000 | $230,737,000 | $(16,444,000) | (7.1%) |
| Ventes nettes au détail | $96,720,000 | $98,721,000 | $(2,001,000) | (2.0%) |
| Bénéfice brut | $172,500,000 | $205,733,000 | $(33,233,000) | (16.2%) |
| Marge brute (%) | 55.5% | 62.4% | (6.9%) | |
| Revenu net (perte) | $(121,974,000) | $15,530,000 | $(137,504,000) |
Ajustements opérationnels
Pour s'aligner sur sa mission et aborder la baisse des ventes, Solo Brands a entrepris plusieurs ajustements stratégiques en 2024:
- Terminaison des accords de marketing sous-performants.
- Restructuration de l'unité de déclaration IcyBreeze.
- Réorganisation des unités de déclaration de l'ORU et de l'île pour capitaliser sur des synergies potentielles.
Frais de gestion des coûts et de restructuration
En réponse au ralentissement financier, Solo Brands a signalé des frais de restructuration importants:
| Type de charge | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Frais de restructuration | $83,618,000 | $4,317,000 | $79,301,000 | 1836.9% |
| Charges de dépréciation | $68,216,000 | $0 | $68,216,000 | |
| Frais de résiliation du contrat | $14,822,000 | $4,317,000 | $10,505,000 | 243.3% |
Capitaux propres des actionnaires et actions
La position de capitaux propres des marques solo a également connu des fluctuations importantes. Au 30 septembre 2024, la situation financière de la société est résumé comme suit:
| Composant de capitaux propres | Montant (2024) | Montant (2023) |
|---|---|---|
| Classe A Stock | $58,559,000 | $58,330,000 |
| Actions ordinaires de classe B | $33,000 | $33,000 |
| Capital payant supplémentaire | $360,690,000 | $357,385,000 |
| Revenus retenus (déficit accumulé) | $(191,835,000) | $(115,458,000) |
| Total des capitaux propres | $250,020,000 | $372,263,000 |
Conclusion des opérations actuelles
Solo Brands, Inc. travaille activement à réaligner ses opérations et ses stratégies financières pour mieux réaliser sa mission de fournir des produits de plein air de qualité et d'améliorer les expériences des clients. L'entreprise se concentre sur l'amélioration des canaux de vente, la gestion efficace des coûts et la croissance durable à l'avenir.
Comment fonctionne Solo Brands, Inc. (DTC)
Modèle commercial
Solo Brands, Inc. opère principalement via un modèle direct aux consommateurs (DTC), vendant des produits de plein air premium en ligne et par le biais de partenariats de vente au détail. L'entreprise se concentre sur des offres innovantes et de haute qualité qui améliorent les expériences en plein air. Au 30 septembre 2024, les marques solo ont déclaré des ventes nettes de 311,0 millions de dollars pour les neuf mois terminés, reflétant une baisse de 329,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Performance financière
Les résultats financiers des marques solo indiquent une année difficile, les ventes nettes diminuant à la fois sur les canaux DTC et au détail. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 94,139 millions de dollars, contre 110,324 millions de dollars l'année précédente. Les ventes nettes du DTC étaient de 64,480 millions de dollars, soit une baisse de 15,5% contre 76,337 millions de dollars en 2023.
| Période | Ventes nettes (en milliers) | Ventes nettes DTC (en milliers) | Ventes nettes au détail (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $94,139 | $64,480 | $29,659 |
| Q3 2023 | $110,324 | $76,337 | $33,987 |
| 9m 2024 | $311,013 | $214,293 | $96,720 |
| 9m 2023 | $329,458 | $230,737 | $98,721 |
Coût des marchandises vendues et profit brut
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le coût des marchandises vendues (COGS) était de 54,820 millions de dollars, soit une augmentation de 42,065 millions de dollars au même trimestre de 2023. sur l'année. La marge brute a diminué de manière significative, enregistrant 41,8% contre 61,9% au troisième trimestre 2023.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation ont également augmenté. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) pour le troisième trimestre 2024 étaient de 61,119 millions de dollars, contre 57,016 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le total des dépenses d'exploitation pour le trimestre s'élevait à 154,605 millions de dollars, nettement supérieure à 69,584 millions de dollars au cours de l'année précédente.
| Catégorie | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues | $54,820 | $42,065 |
| Bénéfice brut | $39,319 | $68,259 |
| Dépenses SG et A | $61,119 | $57,016 |
| Dépenses d'exploitation totales | $154,605 | $69,584 |
Revenu net et perte
Les marques solo ont déclaré une perte nette de 111,453 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre un revenu net de 3,083 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Ce changement dramatique est attribué à l'augmentation des dépenses d'exploitation, aux frais de restructuration et à la baisse des volumes de vente.
Obligations
Au 30 septembre 2024, les marques solo avaient des obligations totales de dettes à 161,138 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 7,14% pour le prêt à terme et de 7,15% pour la facilité de crédit renouvelable. Les remboursements principaux prévus sont les suivants:
| Année | Montant dû (en milliers) |
|---|---|
| 2024 (trois mois restants) | $2,500 |
| 2025 | $10,625 |
| 2026 | $149,375 |
| Total | $162,500 |
Charges d'inventaire et de déficience
Au 30 septembre 2024, l'inventaire des marques solo était évalué à 106,800 millions de dollars, contre 111,613 millions de dollars à la fin de 2023. La société a également enregistré des frais de dépréciation importants totalisant 83,618 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, principalement liés à 83,618 millions restructuration et réduction des stocks.
| Type de charge | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Frais de restructuration | $580 |
| Charges de dépréciation | $68,216 |
| Résiliation du contrat | $14,822 |
| Total | $83,618 |
Conclusion sur les actions et les performances de partage
Au 30 septembre 2024, les marques solo avaient des capitaux propres totaux de 250,020 millions de dollars, contre 372,263 millions de dollars à la fin de 2023. Le revenu net de base (perte) par action a été déclaré à 2,19 $ pour le troisième trimestre 2024, contre 0,07 $ pour Q3 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net de base (perte) par action | $(1.19) | $0.07 |
| Équité totale (par milliers) | $250,020 | $372,263 |
Comment Solo Brands, Inc. (DTC) fait de l'argent
Sources de revenus
Solo Brands, Inc. génère principalement des revenus grâce à deux canaux principaux:
- Ventes directes aux consommateurs (DTC)
- Partenariats de vente au détail
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les marques solo ont déclaré des ventes nettes de 94,1 millions de dollars, une baisse de 110,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant un 14.7% diminuer. La répartition des ventes nettes comprend:
| Canal | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Direct à consommateur | $64,480,000 | $76,337,000 | $(11,857,000) | (15.5%) |
| Vente au détail | $29,659,000 | $33,987,000 | $(4,328,000) | (12.7%) |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes totales étaient de 311,0 millions de dollars, contre 329,5 millions de dollars en 2023, marquant un 5.6% déclin.
Coût des marchandises vendues et profit brut
Au troisième trimestre de 2024, Solo Brands a déclaré un coût des marchandises vendues (COG) de 54,8 millions de dollars, contre 42,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice brut du trimestre était de 39,3 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge brute de la marge brute de la marge brute de la marge brute de 41.8%, par rapport à 61.9% en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Rouages | $54,820,000 | $42,065,000 |
| Bénéfice brut | $39,319,000 | $68,259,000 |
| Marge brute | 41.8% | 61.9% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 ont totalisé 154,6 millions de dollars, nettement supérieure à 69,6 millions de dollars au même trimestre de 2023. Cela comprend:
- Vente, dépenses générales et administratives: 61,1 millions de dollars (contre 57,0 millions de dollars)
- Restructuration, résiliation des contrats et charges de dépréciation: 83,6 millions de dollars (contre 4,3 millions de dollars)
Revenu net et perte
Les marques solo ont déclaré une perte nette de 111,5 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre un bénéfice net de 3,1 millions de dollars au même trimestre de 2023. La perte nette attribuable à Solo Brands, Inc. était de 69,9 millions de dollars, reflétant un ralentissement significatif de la révision importante de la baisse de la révision importante de la baisse de la révision importante de la baisse de la baisse de la baisse de la transmission de la révision de la révision significative de la baisse de la baisse de la baisse de la transmission de la transmission de la baisse de la transmission de la révision de la révision importante de la récession de la révision importante de la récession de la baisse significative de la baisse de la baisse de la baisse de la transmission de la transmission de la révision de la révision importante de la révision de la révision importante de la récession de la révision importante de la révision de la récession importante de la révision de l'entreprise en inde performance financière.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les marques solo avaient une dette totale à long terme de 161,1 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 7.14%. La ventilation de la dette comprend:
| Type de dette | Montant | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Prêt à terme | $87,500,000 | 7.14% |
| Facilité de crédit renouvelable | $75,000,000 | 7.15% |
Perspectives futures
Les marques solo prévoient que les efforts de restructuration initiés en 2024 offriront des avantages futurs, visant à stabiliser et à augmenter les revenus au cours des prochains trimestres. Les actions clés incluent la fin des accords de marketing sous-performants et la réorganisation des unités de déclaration.
Solo Brands, Inc. (DTC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Solo Brands, Inc. (DTC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Solo Brands, Inc. (DTC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Solo Brands, Inc. (DTC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.