Solo Brands, Inc. (DTC) Bundle
Una breve historia de H3
A partir de 2024, H3 ha navegado un panorama financiero desafiante, experimentando cambios operativos significativos y esfuerzos de reestructuración. La compañía reportó ventas netas de $ 94.1 millones para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 110.3 millones en el mismo trimestre de 2023, marcando una disminución del 14.7%. Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 311.0 millones, una disminución de $ 329.5 millones en el año anterior, lo que refleja una disminución del 5.6%.
Desempeño financiero Overview
El desempeño financiero de H3 ha mostrado una volatilidad considerable, particularmente en sus canales de ventas directas (DTC) y minoristas. Las ventas netas de DTC cayeron a $ 64.5 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 76.3 millones en el tercer trimestre de 2023, una disminución del 15.5%. Las ventas netas minoristas también cayeron a $ 29.7 millones de $ 34.0 millones, una disminución del 12.7%.
| Período | Ventas netas (en millones) | Ventas netas de DTC (en millones) | Ventas netas minoristas (en millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $94.1 | $64.5 | $29.7 |
| P3 2023 | $110.3 | $76.3 | $34.0 |
| 9m 2024 | $311.0 | $214.3 | $96.7 |
| 9m 2023 | $329.5 | $230.7 | $98.7 |
Estructura de costos y ganancias brutas
El costo de los bienes de H3 se vendió para el tercer trimestre de 2024 se informó en $ 54.2 millones, en comparación con $ 42.1 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un aumento debido a la eliminación de inventario y los costos de reestructuración. El margen de beneficio bruto se ha visto afectado negativamente, cayendo a 41.8% de 61.9% año tras año.
| Período | Costo de bienes vendidos (en millones) | Ganancia bruta (en millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $54.2 | $39.3 | 41.8% |
| P3 2023 | $42.1 | $68.3 | 61.9% |
| 9m 2024 | $138.5 | $172.5 | 55.5% |
| 9m 2023 | $123.7 | $205.7 | 62.4% |
Desafíos operativos y cambios estratégicos
En 2024, H3 enfrentó desafíos operativos, lo que llevó a un plan de reestructuración significativo. La compañía incurrió en cargos por deterioro por un total de $ 68.2 millones, incluidos $ 44.9 millones para buena voluntad y $ 13.3 millones para activos intangibles. Las evaluaciones estratégicas de la gerencia condujeron a la terminación de los acuerdos de marketing de bajo rendimiento y a la reorganización de las unidades de informes clave, con el objetivo de mejorar la eficiencia operativa y el retorno al crecimiento.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de H3 era de $ 161.1 millones, con un gasto por intereses de $ 10.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los vencimientos futuros de esta deuda incluyen $ 2.5 millones para los tres meses restantes de 2024 y $ 10.6 millones para 2025.
| Año | Vencimiento de la deuda (en millones) |
|---|---|
| 2024 (tres meses restantes) | $2.5 |
| 2025 | $10.6 |
| 2026 | $149.4 |
| Total | $162.5 |
Compensación basada en acciones y rendimiento de existencias
La compensación basada en acciones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizó aproximadamente $ 4.7 millones, una disminución de $ 14.8 millones en el año anterior. La Compañía otorgó a 2,764 unidades de acciones restringidas (RSU) con un valor razonable de la concesión promedio ponderada de $ 2.10 por premio durante este período.
La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para H3 se informó en 5.8% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con tasas significativamente más altas en el año anterior debido a los cargos estratégicos de reestructuración y deterioro.
A Who posee Solo Brands, Inc. (DTC)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Solo Brands, Inc. tiene dos clases de acciones comunes: Clase A y Clase B. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Clase compartida | Acciones emitidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 58,558,959 | 63.6% |
| Clase B stock común | 33,087,636 | 36.4% |
Principales accionistas
Los mayores accionistas de Solo Brands, Inc. a partir de 2024 incluyen inversores institucionales y expertos. La siguiente tabla enumera los principales accionistas:
| Accionista | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8,000,000 | 8.5% |
| Blackrock, Inc. | 7,500,000 | 8.1% |
| Insider Holdings (gestión) | 5,500,000 | 5.9% |
| State Street Corporation | 5,000,000 | 5.4% |
| Otros inversores institucionales | 15,000,000 | 16.2% |
Compensación basada en la equidad
La compensación basada en la equidad también es un aspecto significativo de la propiedad. Al 30 de septiembre de 2024, los siguientes detalles son relevantes:
| Tipo de premio | Número de acciones otorgadas | Valor razonable de la concesión de subvención promedio ponderada |
|---|---|---|
| Unidades de stock restringidas (RSU) | 2,764,000 | $2.10 |
| Unidades de stock de rendimiento ejecutivo (EPSUS) | 1,468,000 | $2.36 |
| Unidades de stock de rendimiento especial (SPSU) | 1,001,000 | $1.23 |
Cambios recientes en la propiedad
Los cambios notables en la estructura de propiedad incluyen:
- La emisión de las nuevas acciones de Clase A en respuesta a los aumentos de capital.
- Jubilación de acciones del Tesoro, impactando el recuento general de acciones y los porcentajes de propiedad.
- Recompras de acciones que han afectado la distribución de acciones entre los accionistas existentes.
Desempeño financiero que impacta la propiedad
Las apuestas de propiedad pueden estar influenciadas por el desempeño financiero. Métricas financieras clave para Solo Brands, Inc. Al 30 de septiembre de 2024, incluyen:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $(111,453,000) |
| Equidad total | $250,020,000 |
| Acciones promedio ponderadas en circulación (básica) | 58,545,000 |
Estos resultados financieros destacan los desafíos que enfrenta la compañía, lo que podría conducir a ajustes en participaciones de propiedad y sentimiento de inversores en el futuro.
Declaración de misión de Solo Brands, Inc. (DTC)
Solo Brands, Inc. se centra en ofrecer productos innovadores y de alta calidad que mejoren las experiencias al aire libre y fomentar las conexiones comunitarias. La compañía enfatiza las estrategias de marketing directas al consumidor (DTC) para involucrar a los clientes y crear experiencias memorables.
Declaración de misión Overview
A partir de 2024, Solo Brands tiene como objetivo revolucionar la experiencia al aire libre a través de sus marcas premium, asegurando que los clientes disfruten de buenos momentos que creen recuerdos duraderos.
Indicadores de desempeño financiero
En el contexto de su misión, SOLO Brands ha encontrado desafíos financieros significativos en 2024, afectando su capacidad para lograr sus objetivos estratégicos. A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrica financiera | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $311,013,000 | $329,458,000 | $(18,445,000) | (5.6%) |
| Ventas netas de DTC | $214,293,000 | $230,737,000 | $(16,444,000) | (7.1%) |
| Ventas netas minoristas | $96,720,000 | $98,721,000 | $(2,001,000) | (2.0%) |
| Beneficio bruto | $172,500,000 | $205,733,000 | $(33,233,000) | (16.2%) |
| Margen bruto (%) | 55.5% | 62.4% | (6.9%) | |
| Ingresos netos (pérdida) | $(121,974,000) | $15,530,000 | $(137,504,000) |
Ajustes operativos
Para alinearse con su misión y abordar la disminución de las ventas, Solo Brands ha realizado varios ajustes estratégicos en 2024:
- Terminación de acuerdos de marketing de bajo rendimiento.
- Reestructuración de la unidad de informes Icybreeze.
- Reorganización de las unidades de informes de ORU e Isle para capitalizar las posibles sinergias.
Cargos de gestión de costos y reestructuración
En respuesta a la recesión financiera, Solo Brands ha informado cargos de reestructuración significativos:
| Tipo de carga | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Cargos de reestructuración | $83,618,000 | $4,317,000 | $79,301,000 | 1836.9% |
| Cargos por deterioro | $68,216,000 | $0 | $68,216,000 | |
| Tarifas de terminación del contrato | $14,822,000 | $4,317,000 | $10,505,000 | 243.3% |
Equidad de accionistas y rendimiento de acciones
La posición de capital de las marcas en solitario también ha visto fluctuaciones significativas. Al 30 de septiembre de 2024, la posición financiera de la compañía se resume de la siguiente manera:
| Componente de renta variable | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) |
|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | $58,559,000 | $58,330,000 |
| Clase B stock común | $33,000 | $33,000 |
| Capital pagado adicional | $360,690,000 | $357,385,000 |
| Ganancias retenidas (déficit acumulado) | $(191,835,000) | $(115,458,000) |
| Equidad total | $250,020,000 | $372,263,000 |
Conclusión de las operaciones actuales
Solo Brands, Inc. está trabajando activamente para realinear sus operaciones y estrategias financieras para cumplir mejor su misión de proporcionar productos de calidad al aire libre y mejorar las experiencias de los clientes. La compañía se centra en mejorar los canales de ventas, administrar los costos de manera efectiva y garantizar un crecimiento sostenible en el futuro.
Cómo funciona Solo Brands, Inc. (DTC)
Modelo de negocio
Solo Brands, Inc. opera principalmente a través de un modelo directo al consumidor (DTC), vendiendo productos al aire libre premium en línea y a través de asociaciones minoristas. La compañía se centra en ofertas innovadoras de alta calidad que mejoran las experiencias al aire libre. Al 30 de septiembre de 2024, solo Brands reportó ventas netas de $ 311.0 millones por los nueve meses finalizados, lo que refleja una disminución de $ 329.5 millones en el mismo período en 2023.
Desempeño financiero
Los resultados financieros para las marcas en solitario indican un año desafiante, con las ventas netas que disminuyen tanto en los canales DTC como en los canales minoristas. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 94.139 millones, por debajo de $ 110.324 millones en el año anterior. Las ventas netas de DTC fueron de $ 64.480 millones, una disminución del 15.5% en comparación con $ 76.337 millones en 2023.
| Período | Ventas netas (en miles) | Ventas netas de DTC (en miles) | Ventas netas minoristas (en miles) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $94,139 | $64,480 | $29,659 |
| P3 2023 | $110,324 | $76,337 | $33,987 |
| 9m 2024 | $311,013 | $214,293 | $96,720 |
| 9m 2023 | $329,458 | $230,737 | $98,721 |
Costo de bienes vendidos y ganancias brutas
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los bienes vendidos (COGS) fue de $ 54.820 millones, un aumento de $ 42.065 millones en el mismo trimestre de 2023. Esto dio como resultado una ganancia bruta de $ 39.319 millones, por debajo de $ 68.259 millones de años- con un año. El margen bruto disminuyó significativamente, registrando 41.8% en comparación con el 61.9% en el tercer trimestre de 2023.
Gastos operativos
Los gastos operativos también han aumentado. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 61.119 millones, frente a $ 57.016 millones en el tercer trimestre de 2023. Los gastos operativos totales para el trimestre ascendieron a $ 154.605 millones, significativamente más de $ 69.584 millones en el año anterior.
| Categoría | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Costo de bienes vendidos | $54,820 | $42,065 |
| Beneficio bruto | $39,319 | $68,259 |
| Gastos de SG y A | $61,119 | $57,016 |
| Gastos operativos totales | $154,605 | $69,584 |
Ingresos y pérdidas netas
Solo Brands informó una pérdida neta de $ 111.453 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 3.083 millones en el mismo trimestre del año anterior. Este cambio dramático se atribuye a un aumento de los gastos operativos, cargos de reestructuración y menores volúmenes de ventas.
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las marcas en solitario tenían obligaciones de deuda totales por valor de $ 161.138 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 7.14% para el préstamo a plazo y 7.15% para la línea de crédito giratorio. Los pagos principales programados son los siguientes:
| Año | Cantidad adeudada (en miles) |
|---|---|
| 2024 (tres meses restantes) | $2,500 |
| 2025 | $10,625 |
| 2026 | $149,375 |
| Total | $162,500 |
Cargos de inventario y deterioro
Al 30 de septiembre de 2024, el inventario de Solo Brands se valoraba en $ 106.800 millones, por debajo de $ 111.613 millones a fines de 2023. La compañía también registró cargos por deterioro significativos por un total de $ 83.618 millones para los tres meses que finalizaban el 30 de septiembre, 2024, principalmente relacionados con con Reestructuración y redacciones de inventario.
| Tipo de carga | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Cargos de reestructuración | $580 |
| Cargos por deterioro | $68,216 |
| Terminación del contrato | $14,822 |
| Total | $83,618 |
Conclusión sobre el rendimiento de la equidad y compartir
Al 30 de septiembre de 2024, las marcas en solitario tenían un capital total de $ 250.020 millones, por debajo de $ 372.263 millones al final de 2023. El ingreso neto básico (pérdida) por acción se informó en $ (1.19) para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 0.07 para $ 0.07 para P3 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos básicos (pérdida) por acción | $(1.19) | $0.07 |
| Equidad total (en miles) | $250,020 | $372,263 |
Cómo Solo Brands, Inc. (DTC) gana dinero
Flujos de ingresos
Solo Brands, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos canales principales:
- Ventas directas al consumidor (DTC)
- Asociaciones minoristas
Desempeño financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las marcas en solitario reportaron ventas netas de $ 94.1 millones, una disminución de $ 110.3 millones en el mismo período en 2023, lo que refleja un 14.7% disminuir. El desglose de las ventas netas incluye:
| Canal | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Directo a consumidor | $64,480,000 | $76,337,000 | $(11,857,000) | (15.5%) |
| Minorista | $29,659,000 | $33,987,000 | $(4,328,000) | (12.7%) |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales fueron de $ 311.0 millones, por debajo de $ 329.5 millones en 2023, marcando A 5.6% rechazar.
Costo de bienes vendidos y ganancias brutas
Al tercer trimestre de 2024, Solo Brands informó un costo de los bienes vendidos (COGS) de $ 54.8 millones, frente a $ 42.1 millones en el mismo período en 2023. La ganancia bruta para el trimestre fue de $ 39.3 millones, lo que resultó en un margen bruto de 41.8%, en comparación con 61.9% en 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Engranaje | $54,820,000 | $42,065,000 |
| Beneficio bruto | $39,319,000 | $68,259,000 |
| Margen bruto | 41.8% | 61.9% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 154.6 millones, significativamente superiores a $ 69.6 millones en el mismo trimestre de 2023. Esto incluye:
- Gastos de venta, general y administrativo: $ 61.1 millones (frente a $ 57.0 millones)
- Los cargos de reestructuración, terminación del contrato y deterioro: $ 83.6 millones (frente a $ 4.3 millones)
Ingresos y pérdidas netas
SOLO Brands informó una pérdida neta de $ 111.5 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 3.1 millones en el mismo trimestre de 2023. La pérdida neta atribuible a Solo Brands, Inc. fue de $ 69.9 millones, lo que refleja una caída significativa. desempeño financiero.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, las marcas en solitario tenían una deuda total a largo plazo de $ 161.1 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 7.14%. El desglose de la deuda incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo | $87,500,000 | 7.14% |
| Facilidad de crédito giratorio | $75,000,000 | 7.15% |
Perspectiva futura
Las marcas en solitario anticipan que los esfuerzos de reestructuración iniciados en 2024 proporcionarán beneficios futuros, con el objetivo de estabilizar y aumentar los ingresos en los próximos trimestres. Las acciones clave incluyen terminar los acuerdos de marketing de bajo rendimiento y reorganizar las unidades de informes.
Solo Brands, Inc. (DTC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Solo Brands, Inc. (DTC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Solo Brands, Inc. (DTC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Solo Brands, Inc. (DTC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.