Devon Energy Corporation (DVN) Bundle
Une brève histoire de Devon Energy Corporation
Devon Energy Corporation, fondée en 1971, a subi des transformations importantes au fil des décennies, évoluant vers une société indépendante de l'huile et de la production de gaz naturel indépendant. Depuis 2024, le centre stratégique de Devon a été de renforcer son efficacité opérationnelle et de maximiser les rendements des actionnaires. La société a fait des acquisitions et désinvestissements pivots pour renforcer son portefeuille et s'adapter à la dynamique du marché.
Acquisitions récentes
Le 27 septembre 2024, Devon a terminé l'acquisition de l'entreprise de bassin de Williston de Grayson Mill pour environ 5,0 milliards de dollars. Cette transaction comprenait 3,5 milliards de dollars en espèces et à peu près 37,3 millions d'actions des actions ordinaires Devon évaluées à $38.96 par action, qui équivalait à 1,5 milliard de dollars en considération en capitaux propres.
Performance financière (2024)
Pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Devon a déclaré un bénéfice net de 2,3 milliards de dollars, une diminution de 2,6 milliards de dollars l'année précédente. La société a généré des flux de trésorerie d'exploitation de 1,7 milliard de dollars au troisième trimestre seulement, contribuant à un total de 6,7 milliards de dollars au cours des douze derniers mois.
Retour des actionnaires
Devon s'est engagé à renvoyer la valeur à ses actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. En 2024, la société a augmenté son dividende fixe par 10%, l'élevant de $0.20 à $0.22 par action. Pendant les neuf premiers mois de 2024, Devon a payé un total de 794 millions de dollars en dividendes.
Programme de rachat de partage
En juillet 2024, Devon a élargi son programme de rachat d'actions à partir de 3,0 milliards de dollars à 5,0 milliards de dollars, avec une nouvelle date d'expiration fixée pour le 30 juin 2026. À la fin du troisième trimestre de 2024, la société avait racheté approximativement 61,3 millions d'actions à peu près 3,0 milliards de dollars, la moyenne $49.62 par action.
Volumes de production
Devon s'est concentré sur l'augmentation de ses volumes de production, la production d'huile totalisant 335 mbbls / j au troisième trimestre 2024, dépassant son plan opérationnel. Le tableau suivant résume les volumes de production de Devon par bassin pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Bassin | Huile (MBBLS / J) | Gaz (MMCF / D) | NGL (MBBLS / D) |
|---|---|---|---|
| Bassin du Delaware | 219 | 724 | 122 |
| Eagle Ford | 44 | 88 | 16 |
| Bassin d'Anadarko | 13 | 236 | 28 |
| Bassin de Williston | 37 | 70 | 12 |
| Bassin de la rivière en poudre | 13 | 19 | 2 |
| Autre | 4 | - | - |
| Total | 330 | 1,194 | 180 |
Dynamique du marché
Les performances opérationnelles de Devon ont également été touchées par la fluctuation des prix des matières premières. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les prix réalisés du pétrole et du gaz étaient les suivants:
| Marchandise | Prix réalisé par unité | Changement à partir de 2023 |
|---|---|---|
| Huile (par bbl) | $76.08 | +1% |
| Gaz (par MCF) | $0.75 | -59% |
| NGLS (par bbl) | $19.84 | -4% |
| Combiné (par Boe) | $42.19 | -6% |
Alors que Devon Energy Corporation continue de s'adapter aux conditions du marché et de poursuivre des initiatives de croissance stratégique, il se concentre sur la valeur des actionnaires tout en maintenant l'efficacité opérationnelle et la durabilité.
A qui possède Devon Energy Corporation (DVN)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Devon Energy Corporation (DVN) comprend un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail. Les plus grands actionnaires sont principalement constitués d'investisseurs institutionnels, reflétant une tendance commune parmi les sociétés cotées en bourse.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Actions possédées (millions) |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 75% | 450 |
| Investisseurs de détail | 25% | 150 |
Les principaux investisseurs institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux investisseurs institutionnels de Devon Energy à partir de 2024:
| Institution | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Groupe d'avant-garde | 60 | 10% |
| Blackrock | 55 | 9% |
| State Street Corporation | 45 | 7% |
| Investissements de fidélité | 30 | 5% |
| Invesco Ltd. | 25 | 4% |
Activités récentes des actionnaires
En 2024, Devon Energy a exécuté un programme important de rachat d'actions, achetant environ 16,3 millions d'actions pour 744 millions de dollars en vertu de son autorisation de rachat d'actions élargie de 5,0 milliards de dollars. Le prix moyen payé par action au cours de ce programme était d'environ 45,67 $.
Propriété exécutive
Les membres de la haute direction et les administrateurs détiennent également des actions de Devon Energy. Le tableau suivant résume les actionnations des cadres clés à partir de 2024:
| Exécutif | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Rick Muncrief (PDG) | 2.5 | 0.4% |
| David Harris (CFO) | 1.2 | 0.2% |
| Autres dirigeants | 0.8 | 0.1% |
Distribution de dividendes
Devon Energy a une histoire de retour des capitaux aux actionnaires par le biais de dividendes. En 2024, la société a déclaré un dividende trimestriel totalisant 144 millions de dollars. Le dividende fixe a récemment été augmenté de 10%, ce qui l'a porté à 0,22 $ par action.
Impact d'acquisition sur la propriété
Le 27 septembre 2024, Devon a terminé l'acquisition de l'activité de Williston Basin de Grayson Mill pour environ 5,0 milliards de dollars, dont 3,5 milliards de dollars en espèces et 37,3 millions d'actions ordinaires Devon. Cette transaction devrait avoir un impact sur la structure globale de la propriété, augmentant potentiellement le pourcentage de propriété institutionnelle à mesure que les actions sont distribuées dans l'acquisition.
Performance du marché
En septembre 2024, les performances des actions de Devon Energy ont été robustes, avec un prix moyen par action autour de 38,96 $. Le stock a montré la résilience sur un marché fluctuant, reflétant de solides performances opérationnelles et des acquisitions stratégiques.
Conclusion
Le paysage de propriété de Devon Energy Corporation se caractérise par un investissement institutionnel important, une actionnariat exécutif et un engagement actif des actionnaires par le biais de dividendes et de programmes de rachat d'actions. L'acquisition récente solidifie en outre sa position du marché tout en modifiant potentiellement la dynamique des actionnaires.
Énoncé de mission Devon Energy Corporation (DVN)
Overview de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de Devon Energy Corporation se concentre sur la fourniture d'une valeur durable aux actionnaires grâce à une approche disciplinée de la gestion du capital, de l'excellence opérationnelle et de la gérance environnementale. La société vise à optimiser les rendements en espèces aux actionnaires tout en maintenant un engagement envers la sécurité, l'intégrité et l'engagement communautaire.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Création de valeur: Devon met l'accent sur la création d'une valeur à long terme pour les actionnaires grâce à une allocation efficace des capitaux et à l'efficacité opérationnelle.
- Discipline en capital: La société priorise la prudence financière, en se concentrant sur la génération de flux de trésorerie solides pour financer des dividendes et des rachats d'actions.
- Intendance environnementale: Devon s'engage à développer des ressources responsables, visant à minimiser l'impact environnemental et à promouvoir la durabilité.
- Engagement communautaire: La société s'engage activement avec les communautés locales, répondant à leurs besoins et préoccupations tout en contribuant à leur développement.
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, Devon a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Changement |
|---|---|---|---|
| Gains nets | 825 millions de dollars | 855 millions de dollars | -3.5% |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1,7 milliard de dollars | 1,8 milliard de dollars | -5.6% |
| Dividendes versés | 272 millions de dollars | 223 millions de dollars | Augmentation de 22% |
| Production totale (MBOE / D) | 728 | 707 | Augmentation de 3% |
Retour des actionnaires
Devon s'engage à rendre des espèces aux actionnaires par le biais de dividendes et de programmes de rachat d'actions. Le tableau suivant résume les dividendes de l'entreprise pour les neuf premiers mois de 2024:
| Quart | Dividende fixe (million de dollars) | Dividende variable (million de dollars) | Dividende total (million de dollars) | Taux par action ($) |
|---|---|---|---|---|
| T1 2024 | 143 | 156 | 299 | 0.44 |
| Q2 2024 | 138 | 85 | 223 | 0.35 |
| Q3 2024 | 136 | 136 | 272 | 0.44 |
| Total YTD 2024 | 417 | 377 | 794 | N / A |
Acquisitions récentes
Le 27 septembre 2024, Devon a terminé l'acquisition de l'activité de Williston Basin de Grayson Mill pour une contrepartie totale d'environ 5,0 milliards de dollars, comprenant:
- 3,5 milliards de dollars en espèces
- Environ 37,3 millions d'actions ordinaires de Devon d'une valeur de 38,96 $ par action, totalisant environ 1,5 milliard de dollars
Cette acquisition vise à améliorer l'échelle opérationnelle et l'efficacité de la production de Devon, soutenant davantage son modèle commercial de rendement en espèces.
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de Devon pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé environ 2,7 milliards de dollars, en mettant l'accent sur:
- Forage et terminer de nouveaux puits
- Maintenir la production à partir de puits existants
- Acquisitions pour améliorer le portefeuille d'actifs
La société prévoit de dépenser 950 millions de dollars supplémentaires de dépenses en capital pour le reste de 2024, dont 150 millions de dollars liés à l'acquisition de Grayson Mill.
Gestion de la dette
Au troisième trimestre de 2024, Devon a émis 1,25 milliard de dollars de billets supérieurs de 5,20% en raison de 2034 et 1,0 milliard de dollars de billets supérieurs de 5,75% dus à 2054 pour financer ses activités d'acquisition. La société a également retiré 472 millions de dollars de dettes au cours de la même période.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Devon a signalé une position de liquidité de 3,7 milliards de dollars, ce qui comprend:
- 0,7 milliard de dollars en espèces
- Accès à un capital supplémentaire grâce à sa facilité de crédit renouvelable
Cette position de liquidité robuste permet à Devon de poursuivre des opportunités de croissance tout en maintenant une flexibilité financière.
Comment fonctionne Devon Energy Corporation (DVN)
Overview des opérations
Devon Energy Corporation opère principalement aux États-Unis, en se concentrant sur l'exploration et la production de pétrole et de gaz naturel. La société a des opérations importantes dans cinq zones principales: le bassin du Delaware, Eagle Ford, le bassin d'Anadarko, le bassin de Williston et le bassin de la rivière Powder. Au 30 septembre 2024, les volumes de production de Devon étaient les suivants:
| Zone de production | Huile (MBBLS / J) | Gaz (MMCF / D) | NGL (MBBLS / D) |
|---|---|---|---|
| Bassin du Delaware | 227 | 764 | 134 |
| Eagle Ford | 44 | 93 | 16 |
| Bassin d'Anadarko | 13 | 241 | 29 |
| Bassin de Williston | 34 | 77 | 13 |
| Bassin de la rivière en poudre | 14 | 19 | 2 |
| Autre | 3 | - | - |
| Total | 335 | 1,194 | 194 |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Devon a signalé les statistiques financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Gains nets | 2,3 milliards de dollars | 2,6 milliards de dollars | -11.5% |
| Générations de base (non-GAAP) | 2,5 milliards de dollars | 2,8 milliards de dollars | -10.7% |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 6,7 milliards de dollars | 6,1 milliards de dollars | 9.8% |
| Dépenses en capital | 2,7 milliards de dollars | 3,0 milliards de dollars | -10% |
Volumes de production et prix réalisés
Au troisième trimestre de 2024, les prix réalisés de Devon étaient:
| Marchandise | Prix réalisé | Changement (%) |
|---|---|---|
| Huile (par bbl) | $73.74 | -7% |
| Gaz (par MCF) | $0.45 | -19% |
| NGL (par bbl) | $19.25 | -2% |
Acquisitions et stratégie de croissance
Le 27 septembre 2024, Devon a terminé l'acquisition de l'activité du bassin de Williston de Grayson Mill pour environ 5,0 milliards de dollars, notamment:
- 3,5 milliards de dollars en espèces
- 37,3 millions d'actions ordinaires d'une valeur d'environ 1,5 milliard de dollars
Cette acquisition devrait augmenter les volumes de production d'environ 100 MBOE / J en 2025.
Retour des actionnaires
Devon a été actif dans le retour des capitaux aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Le tableau suivant résume les dividendes de l'entreprise pour 2024:
| Quart | Dividende fixe (million de dollars) | Dividende variable (million de dollars) | Dividende total (million de dollars) | Taux par action ($) |
|---|---|---|---|---|
| Q1 | $143 | $156 | $299 | $0.44 |
| Q2 | $138 | $85 | $223 | $0.35 |
| Q3 | $136 | $136 | $272 | $0.44 |
| Total YTD | $417 | $377 | $794 | - |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de Devon était de 8,884 milliards de dollars. La société conserve une forte position de liquidité avec:
- 3,7 milliards de dollars de liquidité, dont 0,7 milliard de dollars en espèces
Devon a un ratio dette / capitalisation de 26,7%, bien inférieur aux besoins en alliance maximale de 65%.
Efficacité opérationnelle
Devon se concentre sur l'efficacité opérationnelle pour maximiser les flux de trésorerie disponibles. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de production étaient:
| Type de dépenses | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation de location (LOE) | $1,129 | $1,047 | 8% |
| Rassemblement, traitement et transport | $577 | $521 | 11% |
| Total des frais de production | $2,302 | $2,169 | 6% |
Conformité environnementale et réglementaire
Devon est soumis à de nombreuses réglementations fédérales, étatiques et locales concernant la protection de l'environnement. Au 30 septembre 2024, la société a accumulé environ 60 millions de dollars de passifs liés aux questions de redevance et à la conformité.
Comment Devon Energy Corporation (DVN) fait de l'argent
Sources de revenus
Devon Energy Corporation génère principalement des revenus à partir de l'exploration, de la production et de la vente de liquides de pétrole, de gaz naturel et de gaz naturel (LGN). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux de la société étaient de 11,537 milliards de dollars, une légère augmentation par rapport à 11,113 milliards de dollars en 2023.
| Source de revenus | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes de pétrole, de gaz et de LNG | 8,090 milliards de dollars | 8,054 milliards de dollars | 0.45% |
| Marketing et revenus intermédiaires | 3,342 milliards de dollars | 3,265 milliards de dollars | 2.36% |
| Revenus totaux | 11,537 milliards de dollars | 11,113 milliards de dollars | 3.81% |
Volumes de production
Les volumes de production de Devon sont essentiels à la génération de revenus. Pour le troisième trimestre 2024, la société a déclaré une production totale de 728 MBOE / J, avec des contributions importantes de ses principales zones d'exploitation:
| Zone d'opération | Q3 2024 Production (MBOE / D) | % du total |
|---|---|---|
| Bassin du Delaware | 488 | 67% |
| Eagle Ford | 75 | 10% |
| Bassin d'Anadarko | 82 | 11% |
| Bassin de Williston | 60 | 8% |
| Bassin de la rivière en poudre | 19 | 3% |
| Autre | 4 | 1% |
Prix des matières premières et prix réalisés
Les revenus de Devon sont très sensibles aux prix des matières premières. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les prix réalisés du pétrole, du gaz naturel et des LGN étaient les suivants:
| Marchandise | Prix réalisé (2024) | Prix réalisé (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Huile (par bbl) | $76.08 | $75.53 | 0.73% |
| Gaz (par MCF) | $0.75 | $1.82 | -58.68% |
| NGL (par bbl) | $19.84 | $20.76 | -4.43% |
Gestion des coûts
Devon se concentre sur la gestion des coûts pour améliorer la rentabilité. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales étaient de 8,665 milliards de dollars, contre 7,920 milliards de dollars en 2023. Les principales composantes des dépenses comprennent:
| Type de dépenses | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de production | 2,302 milliards de dollars | 2,169 milliards de dollars | 6.09% |
| Dépréciation, épuisement et amortissement | 2,284 milliards de dollars | 1,904 milliard de dollars | 19.93% |
| Frais généraux et administratifs | 345 millions de dollars | 297 millions de dollars | 16.18% |
Retour des actionnaires
Devon a une stratégie de retour des actionnaires robuste. En 2024, la société a déclaré des dividendes totaux d'environ 794 millions de dollars, avec un dividende fixe de 0,22 $ par action, ce qui représente une augmentation de 10% par rapport à l'année précédente.
| Type de dividende | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Dividende fixe | 417 millions de dollars | 388 millions de dollars |
| Dividende variable | 377 millions de dollars | 982 millions de dollars | Dividendes totaux | 794 millions de dollars | 1,370 milliard de dollars |
Acquisitions récentes
Le 27 septembre 2024, Devon a acquis l'entreprise de Williston Basin de Grayson Mill pour une contrepartie totale d'environ 5,0 milliards de dollars, ce qui comprend 3,5 milliards de dollars en espèces et 37,3 millions d'actions ordinaires. Cette acquisition devrait améliorer considérablement les volumes de production.
Métriques de performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Devon a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Gains nets | 825 millions de dollars | 855 millions de dollars |
| Bénéfice net par action | $1.30 | $1.42 |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1,7 milliard de dollars | 1,8 milliard de dollars |
Devon Energy Corporation (DVN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Devon Energy Corporation (DVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Devon Energy Corporation (DVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Devon Energy Corporation (DVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.