Devon Energy Corporation (DVN) Bundle
Una breve historia de Devon Energy Corporation
Devon Energy Corporation, fundada en 1971, ha experimentado transformaciones significativas a lo largo de las décadas, evolucionando hacia una compañía líder independiente de exploración y producción de petróleo y gas natural. As of 2024, Devon's strategic focus has been on enhancing its operational efficiencies and maximizing shareholder returns. The company has made pivotal acquisitions and divestitures to strengthen its portfolio and adapt to market dynamics.
Adquisiciones recientes
El 27 de septiembre de 2024, Devon completó la adquisición del negocio de la cuenca de Williston de Grayson Mill para aproximadamente $ 5.0 mil millones. Esta transacción incluida $ 3.5 mil millones en efectivo y sobre 37.3 millones de acciones de las acciones comunes de Devon valoradas en $38.96 por acción, que ascendió a $ 1.5 mil millones en consideración de capital.
Rendimiento financiero (2024)
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Devon informó ganancias netas de $ 2.3 mil millones, una disminución de $ 2.6 mil millones en el año anterior. La compañía generó flujo de caja operativo de $ 1.7 mil millones solo en el tercer trimestre, contribuyendo a un total de $ 6.7 mil millones En los últimos doce meses.
Rendimiento de los accionistas
Devon se ha comprometido a devolver el valor a sus accionistas a través de dividendos y recompras de acciones. En 2024, la compañía aumentó su dividendo fijo por 10%, levantándolo de $0.20 a $0.22 por acción. Durante los primeros nueve meses de 2024, Devon pagó un total de $ 794 millones en dividendos.
Programa de recompra de compartir
En julio de 2024, Devon amplió su programa de recompra de acciones de $ 3.0 mil millones a $ 5.0 mil millones, con una nueva fecha de vencimiento establecida para el 30 de junio de 2026. Para fines del tercer trimestre de 2024, la compañía había recuperado aproximadamente 61.3 millones de acciones por aproximadamente $ 3.0 mil millones, promedio $49.62 por acción.
Volúmenes de producción
Devon se ha centrado en aumentar sus volúmenes de producción, con una producción de aceite total 335 MBBLS/D en el tercer trimestre de 2024, excediendo su plan operativo. La siguiente tabla resume los volúmenes de producción de Devon por cuenca durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Cuenca | Aceite (MBBLS/D) | Gas (MMCF/D) | NGL (MBBLS/D) |
|---|---|---|---|
| Cuenca de Delaware | 219 | 724 | 122 |
| Águila Ford | 44 | 88 | 16 |
| Cuenca de Anadarko | 13 | 236 | 28 |
| Cuenca de Williston | 37 | 70 | 12 |
| Cuenca del río en polvo | 13 | 19 | 2 |
| Otro | 4 | - | - |
| Total | 330 | 1,194 | 180 |
Dinámica del mercado
El rendimiento operativo de Devon también se ha visto afectado por los precios fluctuantes de los productos básicos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los precios realizados por el petróleo y el gas fueron los siguientes:
| Producto | Precio realizado por unidad | Cambio de 2023 |
|---|---|---|
| Aceite (por bbl) | $76.08 | +1% |
| Gas (por MCF) | $0.75 | -59% |
| NGLS (por bbl) | $19.84 | -4% |
| Combinado (por boe) | $42.19 | -6% |
A medida que Devon Energy Corporation continúa adaptándose a las condiciones del mercado y persigue iniciativas de crecimiento estratégico, su enfoque permanece en ofrecer valor a los accionistas al tiempo que mantiene la eficiencia operativa y la sostenibilidad.
A Who posee Devon Energy Corporation (DVN)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Devon Energy Corporation (DVN) incluye una combinación de inversores institucionales y minoristas. Los accionistas más grandes consisten predominantemente en inversores institucionales, lo que refleja una tendencia común entre las empresas que cotizan en bolsa.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Acciones de propiedad (millones) |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 75% | 450 |
| Inversores minoristas | 25% | 150 |
Los principales inversores institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales inversores institucionales en Devon Energy a partir de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad (millones) | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Grupo de vanguardia | 60 | 10% |
| Roca negra | 55 | 9% |
| State Street Corporation | 45 | 7% |
| Inversiones de fidelidad | 30 | 5% |
| Invesco Ltd. | 25 | 4% |
Actividades recientes de los accionistas
En 2024, Devon Energy ejecutó un programa significativo de recompra de acciones, comprando aproximadamente 16.3 millones de acciones por $ 744 millones bajo su autorización ampliada de recompra de acciones de $ 5.0 mil millones. The average price paid per share during this program was approximately $45.67.
Propiedad ejecutiva
Los funcionarios y directores ejecutivos también poseen acciones en Devon Energy. La siguiente tabla resume las participaciones de los ejecutivos clave a partir de 2024:
| Ejecutivo | Acciones de propiedad (millones) | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Rick Muncrief (CEO) | 2.5 | 0.4% |
| David Harris (CFO) | 1.2 | 0.2% |
| Otros ejecutivos | 0.8 | 0.1% |
Distribución de dividendos
Devon Energy tiene un historial de capital de regreso a los accionistas a través de dividendos. En 2024, la compañía declaró un dividendo trimestral por un total de $ 144 millones. El dividendo fijo fue recientemente recaudado en un 10%, lo que lo llevó a $ 0.22 por acción.
Impacto de adquisición en la propiedad
El 27 de septiembre de 2024, Devon completó la adquisición del negocio de la cuenca de Williston de Grayson Mill por aproximadamente $ 5.0 mil millones, que incluyó $ 3.5 mil millones en efectivo y 37.3 millones de acciones comunes de Devon. Se espera que esta transacción afecte la estructura de propiedad general, potencialmente aumentando el porcentaje de propiedad institucional a medida que las acciones se distribuyen en la adquisición.
Rendimiento del mercado
A partir de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Devon Energy ha sido robusto, con un precio promedio por acción alrededor de $ 38.96. La acción ha mostrado resiliencia en un mercado fluctuante, reflejando un fuerte desempeño operativo y adquisiciones estratégicas.
Conclusión
El panorama de propiedad de Devon Energy Corporation se caracteriza por una importante inversión institucional, participación ejecutiva y participación activa de los accionistas a través de dividendos y programas de recompra de acciones. La adquisición reciente solidifica aún más su posición de mercado al tiempo que potencialmente altera la dinámica de los accionistas.
Declaración de misión de Devon Energy Corporation (DVN)
Overview de la declaración de misión
La declaración de misión de Devon Energy Corporation se centra en ofrecer un valor sostenible a los accionistas a través de un enfoque disciplinado para la gestión de capital, la excelencia operativa y la administración ambiental. The company aims to optimize cash returns to shareholders while maintaining a commitment to safety, integrity, and community engagement.
Componentes clave de la declaración de misión
- Creación de valor: Devon enfatiza la creación de valor a largo plazo para los accionistas a través de la asignación efectiva de capital y la eficiencia operativa.
- Disciplina de capital: La compañía prioriza la prudencia financiera, centrándose en generar flujos de efectivo fuertes para financiar dividendos y recompras de acciones.
- Administración ambiental: Devon está comprometido con el desarrollo de recursos responsables, con el objetivo de minimizar el impacto ambiental y promover la sostenibilidad.
- Compromiso comunitario: La compañía se involucra activamente con las comunidades locales, abordando sus necesidades y preocupaciones mientras contribuye a su desarrollo.
Desempeño financiero reciente
A partir del tercer trimestre de 2024, Devon informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancias netas | $ 825 millones | $ 855 millones | -3.5% |
| Flujo de caja operativo | $ 1.7 mil millones | $ 1.8 mil millones | -5.6% |
| Dividendos pagados | $ 272 millones | $ 223 millones | 22% de aumento |
| Producción total (MBOE/D) | 728 | 707 | Aumento del 3% |
Rendimiento de los accionistas
Devon está comprometido a devolver efectivo a los accionistas a través de dividendos y programas de recompra de acciones. La siguiente tabla resume los dividendos de la compañía durante los primeros nueve meses de 2024:
| Cuarto | Dividendo fijo ($ millones) | Dividendo variable ($ millones) | Dividendo total ($ millones) | Tasa por acción ($) |
|---|---|---|---|---|
| Q1 2024 | 143 | 156 | 299 | 0.44 |
| Q2 2024 | 138 | 85 | 223 | 0.35 |
| P3 2024 | 136 | 136 | 272 | 0.44 |
| Total YTD 2024 | 417 | 377 | 794 | N / A |
Adquisiciones recientes
El 27 de septiembre de 2024, Devon completó la adquisición del negocio de la cuenca de Williston de Grayson Mill para una consideración total de aproximadamente $ 5.0 mil millones, que comprende:
- $ 3.5 mil millones en efectivo
- Aproximadamente 37.3 millones de acciones ordinarias de Devon valoradas en $ 38.96 por acción, por un total de aproximadamente $ 1.5 mil millones
Esta adquisición tiene como objetivo mejorar la escala operativa y la eficiencia de producción de Devon, respaldando aún más su modelo de negocio de retorno de efectivo.
Gastos de capital
Los gastos de capital de Devon durante los primeros nueve meses de 2024 totalizaron aproximadamente $ 2.7 mil millones, con un enfoque en:
- Perforar y completar nuevos pozos
- Mantener la producción de pozos existentes
- Adquisiciones para mejorar la cartera de activos
La compañía anticipa gastar $ 950 millones adicionales en gastos de capital para el resto de 2024, incluidos $ 150 millones relacionados con la adquisición de Grayson Mill.
Gestión de la deuda
En el tercer trimestre de 2024, Devon emitió $ 1.25 mil millones de 5.20% de notas senior con vencimiento de 2034 y $ 1.0 mil millones de 5.75% de notas senior con vencimiento de 2054 para financiar sus actividades de adquisición. La compañía también retiró $ 472 millones de deuda durante el mismo período.
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Devon informó una posición de liquidez de $ 3.7 mil millones, que incluye:
- $ 0.7 mil millones en efectivo
- Acceso a capital adicional a través de su línea de crédito giratorio
Esta posición de liquidez robusta permite a Devon buscar oportunidades de crecimiento al tiempo que mantiene la flexibilidad financiera.
Cómo funciona Devon Energy Corporation (DVN)
Overview de operaciones
Devon Energy Corporation opera principalmente en los Estados Unidos, centrándose en la exploración y producción de petróleo y gas natural. La compañía tiene operaciones significativas en cinco áreas centrales: la cuenca de Delaware, Eagle Ford, Anadarko Basin, Williston Basin y Powder River Basin. Al 30 de septiembre de 2024, los volúmenes de producción de Devon fueron los siguientes:
| Área de producción | Aceite (MBBLS/D) | Gas (MMCF/D) | NGL (MBBLS/D) |
|---|---|---|---|
| Cuenca de Delaware | 227 | 764 | 134 |
| Águila Ford | 44 | 93 | 16 |
| Cuenca de Anadarko | 13 | 241 | 29 |
| Cuenca de Williston | 34 | 77 | 13 |
| Cuenca del río en polvo | 14 | 19 | 2 |
| Otro | 3 | - | - |
| Total | 335 | 1,194 | 194 |
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Devon informó las siguientes estadísticas financieras:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancias netas | $ 2.3 mil millones | $ 2.6 mil millones | -11.5% |
| Ganancias centrales (no GAAP) | $ 2.5 mil millones | $ 2.8 mil millones | -10.7% |
| Flujo de caja operativo | $ 6.7 mil millones | $ 6.1 mil millones | 9.8% |
| Gastos de capital | $ 2.7 mil millones | $ 3.0 mil millones | -10% |
Volúmenes de producción y precios realizados
En el tercer trimestre de 2024, los precios realizados de Devon fueron:
| Producto | Precio realizado | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Aceite (por bbl) | $73.74 | -7% |
| Gas (por MCF) | $0.45 | -19% |
| NGL (por bbl) | $19.25 | -2% |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
El 27 de septiembre de 2024, Devon completó la adquisición del negocio de la cuenca de Williston de Grayson Mill por aproximadamente $ 5.0 mil millones, que incluyó:
- $ 3.5 mil millones en efectivo
- 37.3 millones de acciones comunes valoradas en aproximadamente $ 1.5 mil millones
Se espera que esta adquisición aumente los volúmenes de producción en aproximadamente 100 MBOE/d en 2025.
Rendimiento de los accionistas
Devon ha estado activo en devolver el capital a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones. La siguiente tabla resume los dividendos de la compañía para 2024:
| Cuarto | Dividendo fijo ($ millones) | Dividendo variable ($ millones) | Dividendo total ($ millones) | Tasa por acción ($) |
|---|---|---|---|---|
| Q1 | $143 | $156 | $299 | $0.44 |
| Q2 | $138 | $85 | $223 | $0.35 |
| Q3 | $136 | $136 | $272 | $0.44 |
| Total YTD | $417 | $377 | $794 | - |
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Devon se situó en $ 8.884 mil millones. La compañía mantiene una fuerte posición de liquidez con:
- $ 3.7 mil millones en liquidez, incluidos $ 0.7 mil millones en efectivo
Devon tiene una relación deuda / capitalización del 26.7%, muy por debajo del requisito máximo del pacto máximo del 65%.
Eficiencia operativa
Devon se centra en las eficiencias operativas para maximizar el flujo de efectivo libre. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de producción fueron:
| Tipo de gasto | 2024 ($ millones) | 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos de arrendamiento (LOE) | $1,129 | $1,047 | 8% |
| Recopilación, procesamiento y transporte | $577 | $521 | 11% |
| Gastos de producción total | $2,302 | $2,169 | 6% |
Cumplimiento ambiental y regulatorio
Devon está sujeto a numerosas regulaciones federales, estatales y locales con respecto a la protección del medio ambiente. As of September 30, 2024, the company accrued approximately $60 million in liabilities related to royalty matters and compliance.
How Devon Energy Corporation (DVN) Makes Money
Flujos de ingresos
Devon Energy Corporation genera principalmente ingresos de la exploración, producción y venta de líquidos de petróleo, gas natural y gas natural (NGL). Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de la compañía fueron de $ 11.537 mil millones, un ligero aumento de $ 11.113 mil millones en 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas de petróleo, gas y ANG | $ 8.090 mil millones | $ 8.054 mil millones | 0.45% |
| Ingresos de marketing y medio de marco | $ 3.342 mil millones | $ 3.265 mil millones | 2.36% |
| Ingresos totales | $ 11.537 mil millones | $ 11.113 mil millones | 3.81% |
Volúmenes de producción
Los volúmenes de producción de Devon son críticos para la generación de ingresos. Para el tercer trimestre de 2024, la compañía informó una producción total de 728 MBOE/D, con contribuciones significativas de sus áreas operativas clave:
| Área operativa | Producción Q3 2024 (MBOE/D) | % del total |
|---|---|---|
| Cuenca de Delaware | 488 | 67% |
| Águila Ford | 75 | 10% |
| Cuenca de Anadarko | 82 | 11% |
| Cuenca de Williston | 60 | 8% |
| Cuenca del río en polvo | 19 | 3% |
| Otro | 4 | 1% |
Precios de los productos básicos y precios realizados
Los ingresos de Devon son muy sensibles a los precios de los productos básicos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los precios realizados por el petróleo, el gas natural y los NGN fueron los siguientes:
| Producto | Precio realizado (2024) | Precio realizado (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Aceite (por bbl) | $76.08 | $75.53 | 0.73% |
| Gas (por MCF) | $0.75 | $1.82 | -58.68% |
| NGL (por bbl) | $19.84 | $20.76 | -4.43% |
Gestión de costos
Devon mantiene un enfoque en la gestión de costos para mejorar la rentabilidad. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales fueron de $ 8.665 mil millones, frente a $ 7.920 mil millones en 2023. Los componentes clave de los gastos incluyen:
| Tipo de gasto | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos de producción | $ 2.302 mil millones | $ 2.169 mil millones | 6.09% |
| Depreciación, agotamiento y amortización | $ 2.284 mil millones | $ 1.904 mil millones | 19.93% |
| Gastos generales y administrativos | $ 345 millones | $ 297 millones | 16.18% |
Rendimiento de los accionistas
Devon tiene una sólida estrategia de devolución de los accionistas. En 2024, la compañía declaró dividendos totales de aproximadamente $ 794 millones, con un dividendo fijo de $ 0.22 por acción, lo que representa un aumento del 10% respecto al año anterior.
| Tipo de dividendos | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Dividendo fijo | $ 417 millones | $ 388 millones |
| Dividendo variable | $ 377 millones | $ 982 millones | Dividendos totales | $ 794 millones | $ 1.370 mil millones |
Adquisiciones recientes
El 27 de septiembre de 2024, Devon adquirió el negocio de la cuenca de Williston de Grayson Mill para una consideración total de aproximadamente $ 5.0 mil millones, que incluye $ 3.5 mil millones en efectivo y 37.3 millones de acciones comunes. Se espera que esta adquisición mejore significativamente los volúmenes de producción.
Métricas de desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Devon informó:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Ganancias netas | $ 825 millones | $ 855 millones |
| Ganancias netas por acción | $1.30 | $1.42 |
| Flujo de caja operativo | $ 1.7 mil millones | $ 1.8 mil millones |
Devon Energy Corporation (DVN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Devon Energy Corporation (DVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Devon Energy Corporation (DVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Devon Energy Corporation (DVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.