Entergy Corporation (ETR) Bundle
Un bref historique d'Entergy Corporation
Fondation et premières années
Entergy Corporation a été fondée en 1913, à l'origine sous le nom de Louisiana Power and Light Company. Au fil des décennies, il s'est élargi grâce à une série de fusions et d'acquisitions, augmentant considérablement sa zone de service et sa clientèle.
Jalons importants
- En 1989, Entergy a été formé en tant que société holding, consolidant ses différentes filiales sous un seul parapluie.
- En 1993, Entergy avait acquis le service public basé à la Nouvelle-Orléans, Gulf States Utilities, élargissant considérablement son territoire de service.
- En 2000, Entergy a fusionné avec la société de services publics basée à la Nouvelle-Orléans, Entergy La Nouvelle-Orléans, consolidant davantage sa présence sur le marché.
- En 2001, Entergy a acquis le service public de la Nouvelle-Angleterre, la Maine Public Service Company.
Développements récents et performances financières
Au 30 septembre 2024, Entergy Corporation a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $769,143 | $1,368,934 |
| Revenus opérationnels (en milliers) | $597,000 | $616,600 |
| Bénéfice par action (dilué) | $3.58 | $6.45 |
| Total des actifs (en millions) | $64,462 | $59,703 |
| Numérotés totales (en millions) | $49,320 | $45,080 |
| Total des capitaux propres des actionnaires (en millions) | $15,141 | $14,743 |
Position et stratégie du marché
Entergy Corporation fonctionne comme l'une des plus grandes sociétés énergétiques intégrées aux États-Unis, desservant environ 3 millions de clients en Arkansas, en Louisiane, au Mississippi et au Texas. La société se concentre sur la fourniture d'électricité fiable tout en investissant dans des sources d'énergie renouvelables pour répondre aux demandes croissantes d'énergie plus propre.
Défis récents et perspectives futures
En 2024, Entergy a été confronté à des défis, notamment un examen réglementaire et les impacts des événements météorologiques graves sur son infrastructure et sa prestation de services. L'engagement de l'entreprise envers la durabilité se reflète dans son objectif de réduire les émissions de carbone de 50% d'ici 2030, correspondant aux tendances plus larges de l'industrie vers l'adoption des énergies renouvelables.
| Émissions de dette | Montant (en millions) | Taper | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Obligations hypothécaires en série | $400 | 5.45% | Mai 2024 |
| Obligations hypothécaires en série | $500 | 5.35% | Mars 2024 |
| Obligations hypothécaires en série | $700 | 5.70% | Mars 2024 |
Dividendes et retours aux actionnaires
Entergy a déclaré des dividendes par action ordinaire de 1,13 $ pour le troisième trimestre de 2024, en hausse par rapport à 1,07 $ au cours de la même période de 2023. Cela reflète l'engagement de la société à renvoyer la valeur à ses actionnaires tout en naviguant à travers des incertitudes économiques.
Conclusion
Entergy Corporation continue d'évoluer et de s'adapter à l'évolution du paysage énergétique, en se concentrant sur l'efficacité opérationnelle et la durabilité en tant que composantes clés de sa stratégie à long terme.
A qui possède Entergy Corporation (ETR)
Importants actionnaires
En 2024, Entergy Corporation (ETR) a une structure de propriété diversifiée, avec une propriété institutionnelle importante. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Taper | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 12.5% |
| Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 10.2% |
| State Street Corporation | Investisseur institutionnel | 8.7% |
| FMR LLC (Fidelity) | Investisseur institutionnel | 6.3% |
| Wellington Management Co. LLP | Investisseur institutionnel | 5.5% |
| Entregy Corporation Employés | Propriété d'initié | 1.2% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés d'Entergy Corporation est relativement modeste, les dirigeants et les membres du conseil d'administration détenant environ 1,2% du total des actions. Les cadres clés et leurs avoirs respectifs comprennent:
| Exécutif | Position | Partage |
|---|---|---|
| Leo P. Denault | Président et chef de la direction | 150,000 |
| Andrew S. Marsh | Président et COO | 100,000 |
| Michael J. McGowan | Directeur financier | 75,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 200,000 |
Performance des stocks et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, la performance des actions d'Entergy Corporation affiche un rendement de l'année d'environ 15%, les actions se négociant à 115,50 $. La capitalisation boursière de Entergy est d'environ 22 milliards de dollars. Le stock a connu une volatilité en raison des changements réglementaires et des conditions du marché affectant le secteur des services publics.
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a été un facteur essentiel dans la performance des actions d'Entergy. Le tableau suivant met en évidence les changements de propriété institutionnelle au cours de la dernière année:
| Quart | Propriété institutionnelle (%) |
|---|---|
| Q1 2023 | 72.3% |
| Q2 2023 | 73.5% |
| Q3 2023 | 74.1% |
| Q4 2023 | 75.0% |
| T1 2024 | 75.5% |
Dividendes et métriques financières
Entergy Corporation a une politique de dividende cohérente, les dividendes déclarés comme suit:
| Période | Dividende par action |
|---|---|
| T1 2024 | $1.13 |
| Q2 2024 | $1.13 |
| Q3 2024 | $1.13 |
| Q4 2024 (projeté) | $1.13 |
La société a déclaré un bénéfice net de 645,8 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, traduisant en bénéfice par action de 2,99 $.
Énoncé de mission Entergy Corporation (ETR)
Overview de l'énoncé de mission
La mission d'Entergy Corporation met l'accent sur leur engagement à fournir une énergie sûre, fiable et abordable tout en étant un citoyen responsable. La société vise à soutenir les communautés qu'elle sert et à diriger dans la transition énergétique vers un avenir plus propre et durable.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Sécurité: Prioriser la sécurité des employés, des clients et des communautés.
- Fiabilité: Assurer la livraison d'énergie cohérente et fiable.
- Abordabilité: Maintenir des prix compétitifs pour les clients.
- Durabilité: S'engager dans la gestion de l'environnement et la réduction des émissions de carbone.
- Engagement communautaire: Participer activement et investir dans les communautés locales.
Indicateurs de performance financière (2024)
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Entergy Corporation a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenus opérationnels | $9,137,348,000 | $9,422,607,000 |
| Revenu net | $774,022,000 | $1,374,026,000 |
| Dépenses d'exploitation | $7,155,873,000 | $7,061,189,000 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $3,109,000,000 | $3,231,000,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces (fin de période) | $1,412,000,000 | $1,520,000,000 |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, la dette et la structure du capital à long terme de Entergy Corporation étaient les suivantes:
| Catégorie de dette | Valeur comptable | Juste valeur |
|---|---|---|
| Entregy Corporation | $27,880,440,000 | $26,113,062,000 |
| ENTERGY ARKANSAS | $5,135,751,000 | $4,785,447,000 |
| Entergy Louisiane | $9,876,127,000 | $9,185,690,000 |
| Entrée Mississippi | $2,426,893,000 | $2,215,355,000 |
| ENTERGY NOUVELLE ORLÉANS | $736,611,000 | $712,343,000 |
| Entregy Texas | $3,561,402,000 | $3,356,778,000 |
| Énergie du système | $809,585,000 | $794,618,000 |
Engagement communautaire et environnemental
Entergy se concentre également sur la réduction de son empreinte carbone et l'amélioration de la durabilité. Les investissements de l'entreprise dans des projets d'énergie renouvelable font partie de leur stratégie de transition vers des sources d'énergie plus propres.
Pension et avantages sociaux
Entergy prévoit de contribuer 270 millions de dollars à ses régimes de retraite qualifiés en 2024, avec 164,3 millions de dollars déjà contribué au 30 septembre 2024. La rupture des contributions attendues de la filiale est la suivante:
| Filiale | Contributions attendues de 2024 | Contributions faites (à partir de septembre 2024) |
|---|---|---|
| ENTERGY ARKANSAS | $55,112,000 | $33,560,000 |
| Entergy Louisiane | $48,401,000 | $29,375,000 |
| Entrée Mississippi | $14,980,000 | $9,820,000 |
| ENTERGY NOUVELLE ORLÉANS | $4,931,000 | $2,643,000 |
| Entregy Texas | $8,272,000 | $4,782,000 |
| Énergie du système | $16,650,000 | $9,994,000 |
Comment fonctionne Entergy Corporation (ETR)
Modèle commercial
Entergy Corporation opère principalement en tant que société de services publics, engagée dans la génération, la transmission, la distribution et la vente d'énergie électrique dans la région du Golfe Sud des États-Unis, en particulier en Arkansas, en Louisiane, au Mississippi et au Texas. La société exploite également une petite entreprise de distribution de gaz naturel en Louisiane.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Entergy a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | $3,389,100,000 | $3,595,522,000 | ($206,422,000) |
| Revenu opérationnel | $1,125,862,000 | $1,143,383,000 | ($17,521,000) |
| Revenu net | $645,754,000 | $669,714,000 | ($23,960,000) |
| Actif total | $64,462,049,000 | $59,703,396,000 | $4,758,653,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $1,412,000,000 | $1,520,000,000 | ($108,000,000) |
Répartition des revenus
Les revenus totaux d'exploitation d'Entergy pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 9 137 348 000 $, contre 9 422 607 000 $ pour la même période en 2023. La panne est la suivante:
| Source de revenus | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus électriques | $8,950,373,000 | $9,195,588,000 |
| Revenus du gaz naturel | $133,342,000 | $130,389,000 |
| Autres revenus | $53,633,000 | $96,630,000 |
Dépenses d'exploitation
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation d'Entergy ont totalisé 7 155 873 000 $, contre 7 061 189 000 $ pour la même période en 2023. Les composants comprennent:
| Catégorie de dépenses | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Carburant, dépenses liées au carburant et gaz achetés pour la revente | $1,787,148,000 | $2,189,592,000 |
| PUISSANCE ACHAT | $641,919,000 | $754,199,000 |
| Autre opération et entretien | $2,111,692,000 | $2,043,184,000 |
| Dépréciation et amortissement | $1,503,505,000 | $1,362,728,000 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les activités de trésorerie d'Entergy étaient les suivantes:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Cash et équivalents de trésorerie au début de la période | $133,000,000 | $224,000,000 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $3,109,000,000 | $3,231,000,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($4,002,000,000) | ($3,579,000,000) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $2,172,000,000 | $1,644,000,000 |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $1,412,000,000 | $1,520,000,000 |
Dette et capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Entergy Corporation avait une dette totale à long terme d'environ 3 561 402 000 $, tandis que les capitaux propres ordinaires étaient de 818 039 000 $.
Obligations de retraite
Entergy prévoit de contribuer environ 270 000 000 $ à ses régimes de retraite qualifiés en 2024, avec 164,3 millions de dollars vers le 30 septembre 2024.
Environnement réglementaire et de marché
Entergy opère dans un environnement fortement réglementé. La Société est soumise à divers frais réglementaires et crédits, notamment des frais de règlement notables de 317 millions de dollars comptabilisés en mai 2024 concernant les passifs de retraite.
Métriques opérationnelles
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes d'énergie électrique d'Entergy pour son segment des services publics étaient les suivantes:
| Catégorie de vente | 2024 (GWH) | 2023 (GWH) |
|---|---|---|
| Résidentiel | 4,586 | 5,049 |
| Commercial | 3,295 | 3,395 |
| Industriel | 9,201 | 8,016 |
| Ventes totales de détail | 17,296 | 16,676 |
Comment Entergy Corporation (ETR) fait de l'argent
Opérations de services publics
Entergy Corporation génère principalement des revenus grâce à son segment d'utilité, qui comprend la génération, la transmission, la distribution et la vente de l'énergie électrique en Arkansas, au Mississippi, au Texas et en Louisiane. Ce segment a généré des revenus de fonctionnement total de 9,14 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 9,42 milliards de dollars dans la même période pour 2023.
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Résidentiel | $3,548,881 | $3,595,378 |
| Commercial | $2,260,956 | $2,291,673 |
| Industriel | $2,412,254 | $2,411,882 |
| Gouvernemental | $202,655 | $204,999 |
| Total facturé la vente au détail | $8,424,746 | $8,503,932 |
| Ventes pour la revente | $202,871 | $262,714 |
| Autres revenus électriques | $282,631 | $358,000 |
| Revenus de fonctionnement total | $9,137,348 | $9,422,607 |
Revenus du gaz naturel
Les revenus du gaz naturel d'Entergy contribuent également à ses performances financières. En 2024, les revenus du gaz naturel se sont élevés à 133,3 millions de dollars, un peu de haut de 130,4 millions de dollars en 2023.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation du segment des services publics ont totalisé 7,16 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 7,06 milliards de dollars pour 2023. Les principales composantes de ces dépenses comprennent:
- Carburant, dépenses liées au carburant et gaz achetés pour la revente: 1,79 milliard de dollars
- PUISSANCE ACHET: 641,9 millions de dollars
- Autre opération et entretien: 2,11 milliards de dollars
- Dépréciation et amortissement: 1,50 milliard de dollars
- Taxes autres que l'impôt sur le revenu: 572,1 millions de dollars
Revenu net
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Entergy a déclaré un revenu net consolidé de 774 millions de dollars, à partir de 1,37 milliard de dollars en 2023. La diminution a été attribuée à l'augmentation des coûts opérationnels et des charges réglementaires.
Frais de réglementation
Les frais de réglementation ont eu un impact significatif sur les finances d'Entergy en 2024. 151 millions de dollars L'accusation a été enregistrée au deuxième trimestre concernant les accords réglementaires en Louisiane. De plus, un 132 millions de dollars Les frais ont été reconnus en raison d'une décision défavorable dans une procédure de vente.
Activités d'investissement et de financement
La stratégie de financement d'Entergy comprend l'émission de la dette. En mai 2024, Entergy a émis 1,2 milliard de dollars de débentures subordonnées juniors, ayant un impact sur ses intérêts, qui sont passés à 887,5 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
Conclusion sur la composition des revenus
La composition des revenus d'Entergy Corporation en 2024 met en évidence la dépendance de la société à l'égard de ses opérations de services publics, les défis réglementaires en cours affectant la rentabilité. Malgré ces défis, l'entreprise continue d'adapter ses stratégies de prix en réponse aux coûts opérationnels et aux conditions du marché.
Entergy Corporation (ETR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Entergy Corporation (ETR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Entergy Corporation (ETR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Entergy Corporation (ETR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.