Entergy Corporation (ETR) Bundle
Una breve historia de Entergy Corporation
Fundación y primeros años
Entergy Corporation fue fundada en 1913, originalmente como Luisiana Power and Light Company. A lo largo de las décadas, se expandió a través de una serie de fusiones y adquisiciones, aumentando significativamente su área de servicio y su base de clientes.
Hitos significativos
- En 1989, Entergy se formó como una compañía tenedora, consolidando sus diversas subsidiarias bajo un paraguas.
- Para 1993, Entergy había adquirido la utilidad con sede en Nueva Orleans, afirma las empresas de servicios públicos, expandiendo significativamente su territorio de servicio.
- En 2000, Entergy se fusionó con la compañía de servicios públicos con sede en Nueva Orleans, Entergy New Orleans, solidificando aún más su presencia en el mercado.
- En 2001, Entergy adquirió la empresa de servicios públicos de Nueva Inglaterra, la compañía de servicios públicos de Maine.
Desarrollos recientes y desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Entergy Corporation informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $769,143 | $1,368,934 |
| Ingresos operativos (en miles) | $597,000 | $616,600 |
| Ganancias por acción (diluida) | $3.58 | $6.45 |
| Activos totales (en millones) | $64,462 | $59,703 |
| Pasivos totales (en millones) | $49,320 | $45,080 |
| Total de capital de los accionistas (en millones) | $15,141 | $14,743 |
Posición y estrategia del mercado
Entergy Corporation opera como una de las compañías de energía integradas más grandes de los Estados Unidos, atendiendo a aproximadamente 3 millones de clientes en Arkansas, Louisiana, Mississippi y Texas. La compañía se enfoca en proporcionar electricidad confiable al tiempo que invierte en fuentes de energía renovable para satisfacer las crecientes demandas de energía más limpia.
Desafíos recientes y perspectivas futuras
En 2024, Entergy enfrentó desafíos, incluido el escrutinio regulatorio y los impactos de los eventos climáticos severos en su infraestructura y prestación de servicios. El compromiso de la compañía con la sostenibilidad se refleja en su objetivo de reducir las emisiones de carbono en un 50% para 2030, alineándose con tendencias más amplias de la industria hacia la adopción de energía renovable.
| Emisiones de deuda | Cantidad (en millones) | Tipo | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Bonos hipotecarios en serie | $400 | 5.45% | Mayo de 2024 |
| Bonos hipotecarios en serie | $500 | 5.35% | Marzo de 2024 |
| Bonos hipotecarios en serie | $700 | 5.70% | Marzo de 2024 |
Dividendos y devoluciones a los accionistas
Entergy declaró dividendos por acción común de $ 1.13 para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 1.07 en el mismo período de 2023. Esto refleja el compromiso de la compañía de devolver el valor a sus accionistas mientras navegan a través de incertidumbres económicas.
Conclusión
Entergy Corporation continúa evolucionando y adaptándose al panorama energético cambiante, centrándose en la eficiencia operativa y la sostenibilidad como componentes clave de su estrategia a largo plazo.
A Who posee Entergy Corporation (ETR)
Principales accionistas
A partir de 2024, Entergy Corporation (ETR) tiene una estructura de propiedad diversa, con una importante propiedad institucional. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Tipo | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | Inversor institucional | 12.5% |
| Vanguard Group, Inc. | Inversor institucional | 10.2% |
| State Street Corporation | Inversor institucional | 8.7% |
| FMR LLC (Fidelity) | Inversor institucional | 6.3% |
| Wellington Management Co. LLP | Inversor institucional | 5.5% |
| Empleados de Entergy Corporation | Propiedad interna | 1.2% |
Propiedad interna
La propiedad interna de Entergy Corporation es relativamente modesta, con ejecutivos y miembros de la junta que poseen aproximadamente el 1.2% del total de acciones. Los ejecutivos clave y sus respectivas tenencias incluyen:
| Ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Leo P. Denault | Presidente y CEO | 150,000 |
| Andrew S. Marsh | Presidente y COO | 100,000 |
| Michael J. McGowan | director de Finanzas | 75,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 200,000 |
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de acciones de Entergy Corporation muestra un rendimiento anual de aproximadamente el 15%, con acciones que cotizan a $ 115.50. La capitalización de mercado de Entergy es de aproximadamente $ 22 mil millones. La acción ha experimentado una volatilidad debido a los cambios regulatorios y las condiciones del mercado que afectan el sector de servicios públicos.
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha sido un factor crítico en el rendimiento de las acciones de Entergy. La siguiente tabla destaca los cambios en la propiedad institucional durante el año pasado:
| Cuarto | Propiedad institucional (%) |
|---|---|
| Q1 2023 | 72.3% |
| Q2 2023 | 73.5% |
| P3 2023 | 74.1% |
| P4 2023 | 75.0% |
| Q1 2024 | 75.5% |
Dividendos y métricas financieras
Entergy Corporation tiene una política de dividendos consistente, con dividendos declarados de la siguiente manera:
| Período | Dividendo por acción |
|---|---|
| Q1 2024 | $1.13 |
| Q2 2024 | $1.13 |
| P3 2024 | $1.13 |
| T4 2024 (proyectado) | $1.13 |
La compañía reportó un ingreso neto de $ 645.8 millones para el tercer trimestre de 2024, traduciendo a ganancias por acción de $ 2.99.
Declaración de misión de Entergy Corporation (ETR)
Overview de la declaración de misión
La misión de Entergy Corporation enfatiza su compromiso de proporcionar energía segura, confiable y asequible al tiempo que es un ciudadano corporativo responsable. La compañía tiene como objetivo apoyar a las comunidades a las que sirve y liderar la transición energética hacia un futuro más limpio y sostenible.
Componentes clave de la declaración de misión
- Seguridad: Priorizar la seguridad de los empleados, clientes y comunidades.
- Fiabilidad: Garantizar la entrega de energía consistente y confiable.
- Asequibilidad: Mantener los precios competitivos para los clientes.
- Sostenibilidad: Comprometerse con la administración ambiental y reducir las emisiones de carbono.
- Compromiso comunitario: Participando activamente e invirtiendo en comunidades locales.
Indicadores de desempeño financiero (2024)
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Entergy Corporation informó métricas financieras significativas:
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos operativos | $9,137,348,000 | $9,422,607,000 |
| Lngresos netos | $774,022,000 | $1,374,026,000 |
| Gastos operativos | $7,155,873,000 | $7,061,189,000 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $3,109,000,000 | $3,231,000,000 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo (fin de período) | $1,412,000,000 | $1,520,000,000 |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda y la estructura de capital a largo plazo de Entergy Corporation fueron las siguientes:
| Categoría de deuda | Valor en libros | Valor razonable |
|---|---|---|
| Entergy Corporation | $27,880,440,000 | $26,113,062,000 |
| Entergy Arkansas | $5,135,751,000 | $4,785,447,000 |
| Entergy Louisiana | $9,876,127,000 | $9,185,690,000 |
| Entergy Mississippi | $2,426,893,000 | $2,215,355,000 |
| Entergy New Orleans | $736,611,000 | $712,343,000 |
| Entergy Texas | $3,561,402,000 | $3,356,778,000 |
| Energía del sistema | $809,585,000 | $794,618,000 |
Compromiso comunitario y ambiental
Entergy también se centra en reducir su huella de carbono y mejorar la sostenibilidad. Las inversiones de la compañía en proyectos de energía renovable son parte de su estrategia para hacer la transición hacia fuentes de energía más limpias.
Beneficios de pensiones y empleados
Entergy espera contribuir con $ 270 millones a sus planes de pensiones calificados en 2024, con $ 164.3 millones ya contribuido al 30 de septiembre de 2024. El desglose de las contribuciones esperadas por subsidiaria es el siguiente:
| Filial | Contribuciones esperadas de 2024 | Contribuciones realizadas (a partir de septiembre de 2024) |
|---|---|---|
| Entergy Arkansas | $55,112,000 | $33,560,000 |
| Entergy Louisiana | $48,401,000 | $29,375,000 |
| Entergy Mississippi | $14,980,000 | $9,820,000 |
| Entergy New Orleans | $4,931,000 | $2,643,000 |
| Entergy Texas | $8,272,000 | $4,782,000 |
| Energía del sistema | $16,650,000 | $9,994,000 |
Cómo funciona Entergy Corporation (ETR)
Modelo de negocio
Entergy Corporation opera principalmente como una compañía de servicios públicos, involucrados en la generación, transmisión, distribución y venta de energía eléctrica en la región sur del Golfo de los Estados Unidos, específicamente en Arkansas, Louisiana, Mississippi y Texas. La compañía también opera un pequeño negocio de distribución de gas natural en Louisiana.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Entergy informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $3,389,100,000 | $3,595,522,000 | ($206,422,000) |
| Ingreso operativo | $1,125,862,000 | $1,143,383,000 | ($17,521,000) |
| Lngresos netos | $645,754,000 | $669,714,000 | ($23,960,000) |
| Activos totales | $64,462,049,000 | $59,703,396,000 | $4,758,653,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $1,412,000,000 | $1,520,000,000 | ($108,000,000) |
Desglose de ingresos
Los ingresos operativos totales de Entergy para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 9,137,348,000, en comparación con $ 9,422,607,000 para el mismo período en 2023. El desglose es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos eléctricos | $8,950,373,000 | $9,195,588,000 |
| Ingresos de gas natural | $133,342,000 | $130,389,000 |
| Otros ingresos | $53,633,000 | $96,630,000 |
Gastos operativos
En los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos de Entergy totalizaron $ 7,155,873,000, en comparación con $ 7,061,189,000 para el mismo período en 2023. Los componentes incluyen:
| Categoría de gastos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Combustible, gastos relacionados con el combustible y gas comprado para reventa | $1,787,148,000 | $2,189,592,000 |
| Energía comprada | $641,919,000 | $754,199,000 |
| Otra operación y mantenimiento | $2,111,692,000 | $2,043,184,000 |
| Depreciación y amortización | $1,503,505,000 | $1,362,728,000 |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las actividades de flujo de efectivo de Entergy fueron las siguientes:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo al comienzo del período | $133,000,000 | $224,000,000 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $3,109,000,000 | $3,231,000,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($4,002,000,000) | ($3,579,000,000) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $2,172,000,000 | $1,644,000,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $1,412,000,000 | $1,520,000,000 |
Deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, Entergy Corporation tenía una deuda total a largo plazo de aproximadamente $ 3,561,402,000, mientras que el patrimonio de acciones comunes era de $ 818,039,000.
Obligaciones de pensión
Entergy espera contribuir con aproximadamente $ 270,000,000 a sus planes de pensiones calificados en 2024, con $ 164.3 millones aportados antes del 30 de septiembre de 2024.
Entorno regulatorio y de mercado
Entergy opera en un entorno muy regulado. La Compañía está sujeta a diversos cargos y créditos regulatorios, incluido un notable cargo de liquidación de $ 317 millones reconocido en mayo de 2024 relacionado con los pasivos de pensiones.
Métricas operativas
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de energía eléctrica de Entergy para su segmento de servicios públicos fueron los siguientes:
| Categoría de ventas | 2024 (GWH) | 2023 (GWH) |
|---|---|---|
| Residencial | 4,586 | 5,049 |
| Comercial | 3,295 | 3,395 |
| Industrial | 9,201 | 8,016 |
| Ventas minoristas totales | 17,296 | 16,676 |
Cómo Entergy Corporation (ETR) gana dinero
Operaciones de servicios públicos
Entergy Corporation genera principalmente ingresos a través de su segmento de servicios públicos, que incluye la generación, transmisión, distribución y venta de energía eléctrica en Arkansas, Mississippi, Texas y Louisiana. Este segmento generó ingresos operativos totales de $ 9.14 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 9.42 mil millones en el mismo período para 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Residencial | $3,548,881 | $3,595,378 |
| Comercial | $2,260,956 | $2,291,673 |
| Industrial | $2,412,254 | $2,411,882 |
| Gubernamental | $202,655 | $204,999 |
| Total facturado minorista | $8,424,746 | $8,503,932 |
| Ventas para reventa | $202,871 | $262,714 |
| Otros ingresos eléctricos | $282,631 | $358,000 |
| Ingresos operativos totales | $9,137,348 | $9,422,607 |
Ingresos de gas natural
Los ingresos por gas natural de Entergy también contribuyen a su desempeño financiero. En 2024, los ingresos por gas natural ascendieron a $ 133.3 millones, ligeramente arriba de $ 130.4 millones en 2023.
Gastos operativos
Los gastos operativos para el segmento de servicios públicos totalizaron $ 7.16 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 7.06 mil millones para 2023. Los componentes principales de estos gastos incluyen:
- Combustible, gastos relacionados con el combustible y gas comprado para reventa: $ 1.79 mil millones
- Potencia comprada: $ 641.9 millones
- Otra operación y mantenimiento: $ 2.11 mil millones
- Depreciación y amortización: $ 1.50 mil millones
- Impuestos distintos de los impuestos sobre la renta: $ 572.1 millones
Lngresos netos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Entergy informó un ingreso neto consolidado de $ 774 millones, abajo de $ 1.37 mil millones en 2023. La disminución se atribuyó al aumento de los costos operativos y los cargos regulatorios.
Cargos regulatorios
Los cargos regulatorios afectaron significativamente las finanzas de Entergy en 2024. En particular, un $ 151 millones El cargo se registró en el segundo trimestre relacionado con acuerdos regulatorios en Louisiana. Además, un $ 132 millones El cargo fue reconocido debido a una decisión adversa en un procedimiento de ventas.
Actividades de inversión y financiamiento
La estrategia de financiación de Entergy incluye la emisión de la deuda. En mayo de 2024, Entergy emitió $ 1.2 mil millones de obligaciones subordinadas junior, impactando su gasto de interés, que aumentó a $ 887.5 millones durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión sobre la composición de ingresos
La composición de ingresos de Entergy Corporation a partir de 2024 destaca la dependencia de la compañía en sus operaciones de servicios públicos, con desafíos regulatorios continuos que afectan la rentabilidad. A pesar de estos desafíos, la compañía continúa adaptando sus estrategias de precios en respuesta a los costos operativos y las condiciones del mercado.
Entergy Corporation (ETR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Entergy Corporation (ETR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Entergy Corporation (ETR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Entergy Corporation (ETR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.