FAT Brands Inc. (FATBB) Bundle
Une brève histoire de Fat Brands Inc.
Entreprise Overview
Fat Brands Inc. est une entreprise mondiale de franchisage qui exploite un portefeuille de marques de restaurants à manger rapide et décontractées. En 2024, la société a considérablement élargi sa portée, tirée par les acquisitions stratégiques et l'accent mis sur le franchisage.
Performance financière
Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, Fat Brands a déclaré des revenus totaux de 447,4 millions de dollars, marquant un 39.0% augmenter de 321,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été largement attribuée à l'acquisition de Smokey Bones en septembre 2023 et à de nouvelles ouvertures de restaurants.
| Métriques financières | 2024 (39 semaines) | 2023 (39 semaines) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 447,4 millions de dollars | 321,8 millions de dollars |
| Perte nette | $ (122,4 millions) | (63,9 millions de dollars) |
| Perte de base et diluée par action | $(7.54) | $(4.17) |
Stratégie d'acquisition
En septembre 2023, Fat Brands a acquis des os Smokey, un ajout important à son portefeuille. Cette acquisition a non seulement élargi les offres de marque de l'entreprise, mais a également contribué à l'augmentation des revenus des ventes de restaurants, qui ont atteint 312,6 millions de dollars pour les trois premiers trimestres de 2024 par rapport à 188,0 millions de dollars en 2023.
Défis opérationnels
Malgré la croissance des revenus, les marques de graisse ont été confrontées à des défis opérationnels, notamment une perte nette de $ (122,4 millions) pour les trois premiers trimestres de 2024, par rapport à une perte nette de (63,9 millions de dollars) l'année précédente. L'augmentation des pertes est principalement due à des dépenses générales et administratives plus élevées, qui ont atteint 94,0 millions de dollars, en haut 49.7% depuis 62,8 millions de dollars en 2023.
| Dépenses des métriques | 2024 (39 semaines) | 2023 (39 semaines) |
|---|---|---|
| Dépenses générales et administratives | 94,0 millions de dollars | 62,8 millions de dollars |
| Frais de publicité | 37,3 millions de dollars | 33,8 millions de dollars |
| Dépréciation et amortissement | 31,2 millions de dollars | 21,2 millions de dollars |
Dette et obligations financières
Au 29 septembre 2024, les marques grasses avaient un passif total et un déficit des actionnaires de 1,34 milliard de dollars, avec une dette à long terme équivalant à 1,18 milliard de dollars. La Société a géré activement sa dette, avec des dépenses d'intérêt importantes signalées, totalisant 90,3 millions de dollars pour les trois premiers trimestres de 2024.
Perspectives futures
Fat Brands continue de se concentrer sur l'élargissement de ses opérations de franchise à l'échelle mondiale. La société vise à tirer parti de ses récentes acquisitions et de la croissance de son portefeuille de restaurants pour améliorer la rentabilité et la part de marché dans le secteur de la salle à manger concurrentiel.
A qui possède Fat Brands Inc. (FATBB)
Structure de propriété
En 2024, FAT BRANDS Inc. (FATBB) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels et de détail. La Société a émis deux classes d'origine ordinaire: la classe A et la classe B.
| Classe de partage | Partage | Valeur nominale | Capital payant supplémentaire | Déficit accumulé |
|---|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 15,835,663 | $0.0001 | ($36,051) | ($391,207) |
| Actions ordinaires de classe B | 1,270,805 | $0.0001 | ($36,049) | Non applicable |
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de FAT Brands Inc. comprennent les investisseurs institutionnels, les dirigeants de l'entreprise et les sociétés de capital-investissement. Le tableau suivant décrit d'importants actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Actionnaire | Type de propriété | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| FB RESSIONS Holdings 1, LLC | Institutionnel | 3,089,245 | 17.7% |
| Autres investisseurs institutionnels | Institutionnel | 5 000 000 (environ) | 28.0% |
| Direction | Gestion | 1 500 000 (environ) | 8.5% |
| Flotteur public | Vente au détail | 7 516 423 (environ) | 45.8% |
Financier Overview
Fat Brands a connu des performances financières fluctuantes en 2024. Les principales mesures financières suivantes donnent un aperçu des performances de l'entreprise:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 143,4 millions de dollars | 109,4 millions de dollars |
| Perte nette | (44,8 millions de dollars) | (24,7 millions de dollars) |
| Dépenses d'exploitation | 152,2 millions de dollars | 102,7 millions de dollars |
| Perte de base par action | ($2.74) | ($1.59) |
Obligations
Au 29 septembre 2024, FAT Brands a des obligations de dettes importantes qui ont un impact sur sa santé financière:
| Type de dette | Montant en suspens | Taux d'intérêt | Maturité |
|---|---|---|---|
| Notes de titrisation | 350 millions de dollars | Varie selon la tranche | 2025-2031 |
| Notes sécurisées | 150 millions de dollars | Taux fixe | 2024-2028 |
Position de liquidité
La position de liquidité des marques de graisse au 29 septembre 2024 est la suivante:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Cash et espèces restreintes | 66,7 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (45,8 millions de dollars) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (26,0 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 46,6 millions de dollars |
Fat Brands Inc. continue de naviguer dans sa structure de propriété et ses défis financiers car il élargit son portefeuille de marques de restaurants dans le monde, en mettant l'accent sur l'augmentation efficace des emplacements de franchise et la gestion efficace de sa dette.
Énoncé de mission Fat Brands Inc. (FATBB)
Entreprise Overview
Fat Brands Inc. exploite une plate-forme de restauration multibrand, en se concentrant sur le franchisage et la gestion de divers concepts de restaurants. La mission des marques de graisse est de créer des expériences de restauration exceptionnelles en offrant diverses options alimentaires à travers ses nombreuses marques, qui comprennent Fatburger, Johnny Rockets et Twin Peaks.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission des marques de graisses est de tirer parti de son portefeuille de marques de restaurants pour fournir des aliments et des services de haute qualité, en se concentrant sur l'innovation et la satisfaction des clients. La société vise à étendre sa présence sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques et à des opportunités de franchise, assurant une croissance et une rentabilité durables.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, FAT Brands a déclaré des mesures financières importantes:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 143,4 millions de dollars | 109,4 millions de dollars | 31.1% |
| Perte nette | (44,8) millions de dollars | (24,7) millions de dollars | 81.6% |
| Perte de base par action | $(2.74) | $(1.59) | 72.0% |
| Bénéfice brut | (8,8) millions de dollars | 6,6 millions de dollars | – |
| Dépenses d'exploitation | 152,2 millions de dollars | 102,7 millions de dollars | 48.1% |
Objectifs stratégiques
Fat Brands a décrit plusieurs objectifs stratégiques pour améliorer sa mission:
- Développez son réseau de franchise à l'échelle mondiale pour accroître la présence de la marque.
- Améliorez l'efficacité opérationnelle dans toutes les marques de restaurants.
- Investissez dans des stratégies de marketing pour stimuler la reconnaissance de la marque et la fidélité des clients.
- Utilisez la technologie pour un meilleur engagement client et une gestion opérationnelle.
- Concentrez-vous sur les pratiques durables dans l'approvisionnement alimentaire et les opérations de restauration.
Acquisitions et croissance récentes
En 2024, les marques de graisse ont fait des progrès importants dans la croissance grâce à des acquisitions, notamment:
- L'acquisition de Smokey Bones en septembre 2023, ce qui a contribué à une augmentation des revenus de 125,6 millions de dollars ou 39% en glissement annuel.
- Ouverture de nouveaux emplacements de restaurants, entraînant une croissance supplémentaire des ventes.
Défis et perspectives financières
Malgré la croissance des revenus, les marques de graisse sont confrontées à des défis, notamment:
- Déficit accumulé de 391,2 millions de dollars au 29 septembre 2024.
- Fonds de roulement négatif de 210,8 millions de dollars, y compris les passifs liés à des actions privilégiées échangeables.
- Besoin d'un capital continu pour soutenir l'expansion et les initiatives opérationnelles.
La société prévoit de relever ces défis grâce à un financement stratégique et à des améliorations opérationnelles, visant un revirement de la rentabilité au cours des prochains trimestres.
Comment fonctionne Fat Brands Inc. (FATBB)
Modèle commercial
Fat Brands Inc. exploite un portefeuille diversifié de marques de restaurants, en se concentrant sur le franchisage et les emplacements appartenant à l'entreprise. La société s'est développée rapidement grâce à des acquisitions, notamment des marques notables comme Twin Peaks et Smokey Bones. En 2024, Fat Brands gère un total de 18 concepts de restaurants dans divers segments de restauration.
Performance financière
Pour le troisième trimestre terminé le 29 septembre 2024, Fat Brands a déclaré des revenus totaux de 143,4 millions de dollars, un 31.1% augmenter de 109,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Des revenus d'année à jour pour les trente-neuf semaines se terminant le 29 septembre 2024, 447,4 millions de dollars, à partir de 321,8 millions de dollars en 2023, marquant un 39.0% augmenter.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 39 semaines 2024 | 39 semaines 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 143,4 millions de dollars | 109,4 millions de dollars | 447,4 millions de dollars | 321,8 millions de dollars |
| Perte nette | (44,8 millions de dollars) | (24,7 millions de dollars) | (122,4 millions de dollars) | (63,9 millions de dollars) |
| Revenu opérationnel (perte) | (8,8 millions de dollars) | 6,6 millions de dollars | (12,9 millions de dollars) | 25,5 millions de dollars |
| Dépenses générales et administratives | 34,5 millions de dollars | 24,5 millions de dollars | 94,0 millions de dollars | 62,8 millions de dollars |
Acquisitions
La stratégie de croissance des marques de graisse repose fortement sur les acquisitions. L'acquisition de Smokey Bones en septembre 2023 a considérablement contribué à la croissance des revenus. La société s'est également développée grâce à l'acquisition de Twin Peaks, qui a été achevé en octobre 2021.
Frais et dépenses
Les coûts et dépenses totaux de l'entreprise pour le troisième trimestre 2024 étaient 152,2 millions de dollars, un 48.1% augmenter de 102,7 millions de dollars au troisième trime 460,3 millions de dollars, à partir de 296,3 millions de dollars L'année précédente, principalement en raison de l'augmentation de l'activité opérationnelle et des coûts associés aux acquisitions.
Obligations
Au 29 septembre 2024, FAT BRANDS a des obligations de dettes importantes, notamment:
- FB Royauté Securitisation: 137,0 millions de dollars
- Sécurisation des redevances GFG: 271,2 millions de dollars
- Twin Peaks Securitisation: 243,7 millions de dollars
- Sécurisation de Fazoli / Native: 126,2 millions de dollars
Performance du stock
Les actions ordinaires de Fat Brands sont échangées sous le symbole de ticker FATBB. À la fin de 2024, le stock a connu des fluctuations en réponse à ses performances financières et à ses conditions de marché. La société a émis un total de 15,835,663 actions ordinaires de classe A et 1,270,805 actions ordinaires de classe B.
Ressources de liquidité et de capital
La société a déclaré des espèces et des espèces restreintes de 66,7 millions de dollars Depuis le 29 septembre 2024. Fat Brands a suffisamment de liquidités pour répondre à ses besoins opérationnels et d'expansion, principalement par le biais de flux de trésorerie des opérations et de l'accès aux marchés des capitaux.
Perspectives futures
Fat Brands vise à poursuivre son expansion par le franchisage et les acquisitions, ce qui nécessitera des investissements en capital en cours. La société se concentre sur l'augmentation de son empreinte dans le segment de restauration rapide et l'amélioration de son portefeuille de marque.
Comment Fat Brands Inc. (FATBB) fait de l'argent
Sources de revenus
Fat Brands Inc. génère des revenus via divers canaux, notamment:
- Redevance: 67,6 millions de dollars pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024.
- Ventes de restaurants: 312,6 millions de dollars pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024.
- Frais de publicité: 29,6 millions de dollars pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024.
- Revenus d'usine: 28,6 millions de dollars pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024.
- Frais de franchise: 5,2 millions de dollars pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024.
- Autres revenus: 3,8 millions de dollars pour les trente-neuf semaines terminés le 29 septembre 2024.
| Catégorie de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | 39 semaines 2024 (en millions) | 39 semaines 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Redevance | 22.4 | 23.9 | 67.6 | 69.2 |
| Ventes de restaurants | 99.2 | 62.6 | 312.6 | 188.0 |
| Frais de publicité | 9.7 | 10.0 | 29.6 | 29.0 |
| Revenus d'usine | 9.5 | 9.3 | 28.6 | 28.2 |
| Frais de franchise | 2.6 | 2.5 | 5.2 | 4.0 |
| Autres revenus | — | 1.1 | 3.8 | 3.5 |
Structure des coûts
Les coûts et dépenses de l'entreprise pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024, ont totalisé 460,3 millions de dollars, reflétant une augmentation de 55,3% par rapport à l'année précédente, principalement en raison de l'acquisition d'os fumées et d'une augmentation des activités opérationnelles.
- Dépenses générales et administratives: 94,0 millions de dollars.
- Coût des revenus des restaurants et en usine: 296,0 millions de dollars.
- Dépréciation et amortissement: 31,2 millions de dollars.
- Perte de réflexion: 1,8 million de dollars.
- Frais de publicité: 37,3 millions de dollars.
| Catégorie de coûts | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | 39 semaines 2024 (en millions) | 39 semaines 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses générales et administratives | 34.5 | 24.5 | 94.0 | 62.8 |
| Coût des revenus des restaurants et de l'usine | 96.8 | 59.2 | 296.0 | 177.8 |
| Dépréciation et amortissement | 10.7 | 7.0 | 31.2 | 21.2 |
| Perte de réflexion | 0.2 | 0.4 | 1.8 | 0.7 |
| Frais de publicité | 10.0 | 11.7 | 37.3 | 33.8 |
Revenu net et perte
Pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024, FAT Brands a déclaré une perte nette de 122,4 millions de dollars, contre une perte nette de 63,9 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
La perte avant l'impôt sur le revenu pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024 était de 116,9 millions de dollars.
Dettes et activités de financement
FAT BRANDS a des obligations de dettes importantes, avec un total d'autres dépenses, y compris les frais d'intérêt, pour un montant de 103,9 millions de dollars pour les trois premiers trimestres de 2024. Les principales composantes de la dette comprennent:
- FB Royauté Securitisation: 137,0 millions de dollars.
- Sécurisation des redevances GFG: 271,2 millions de dollars.
- Twin Peaks Securitisation: 243,7 millions de dollars.
- Sécurisation de Fazoli / Native: 126,2 millions de dollars.
- Sécurisation des résidents FB: 50,9 millions de dollars.
| Type de dette | Valeur nominale (en millions) | Valeur comptable (en millions) |
|---|---|---|
| Titrisation des redevances FB | 137.0 | 134.7 |
| Titrisation des redevances GFG | 271.2 | 265.9 |
| Twin Peaks Securitisation | 243.7 | 241.5 |
| Sécurisation de Fazoli / Native | 126.2 | 125.6 |
| Titrisation des résidents FB | 50.9 | 50.7 |
Position de liquidité
Au 29 septembre 2024, les marques de graisse avaient un solde en espèces et en espèces restreint de 66,7 millions de dollars, contre 91,9 millions de dollars au 31 décembre 2023. La société a déclaré un fonds de roulement négatif de 210,8 millions de dollars et un déficit accumulé de 391,2 millions de dollars.
L'entreprise continue de rechercher un financement pour répondre à ses besoins d'expansion et de fonctionnement. Les acquisitions futures peuvent nécessiter des investissements en capital supplémentaires au-delà des flux de trésorerie existants.
FAT Brands Inc. (FATBB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- FAT Brands Inc. (FATBB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FAT Brands Inc. (FATBB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FAT Brands Inc. (FATBB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.