FAT Brands Inc. (FATBB) Bundle
Una breve historia de Fat Brands Inc.
Compañía Overview
Fat Brands Inc. es una compañía global de franquicias que opera una cartera de marcas de restaurantes de restaurantes informales e informales rápidos. A partir de 2024, la compañía ha ampliado su alcance significativamente, impulsado por adquisiciones estratégicas y un enfoque en la franquicia.
Desempeño financiero
Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, Fat Brands reportó ingresos totales de $ 447.4 millones, marcando un 39.0% aumentar de $ 321.8 millones En el mismo período de 2023. Este crecimiento se atribuyó en gran medida a la adquisición de Smokey Bones en septiembre de 2023 y nuevas aperturas de restaurantes.
| Métricas financieras | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 447.4 millones | $ 321.8 millones |
| Pérdida neta | $ (122.4 millones) | $ (63.9 millones) |
| Pérdida básica y diluida por acción | $(7.54) | $(4.17) |
Estrategia de adquisición
En septiembre de 2023, Fat Brands adquirió Smokey Bones, una adición significativa a su cartera. Esta adquisición no solo ha ampliado las ofertas de marca de la compañía, sino que también ha contribuido a mayores ingresos de las ventas de restaurantes, que alcanzó $ 312.6 millones para los primeros tres cuartos de 2024 en comparación con $ 188.0 millones en 2023.
Desafíos operativos
A pesar del crecimiento de los ingresos, las marcas gordas enfrentaron desafíos operativos, incluida una pérdida neta de $ (122.4 millones) para los primeros tres trimestres de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ (63.9 millones) en el año anterior. El aumento de las pérdidas se debió principalmente a mayores gastos generales y administrativos, que aumentaron $ 94.0 millones, arriba 49.7% de $ 62.8 millones en 2023.
| Métricas de gastos | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) |
|---|---|---|
| Gastos generales y administrativos | $ 94.0 millones | $ 62.8 millones |
| Tarifas publicitarias | $ 37.3 millones | $ 33.8 millones |
| Depreciación y amortización | $ 31.2 millones | $ 21.2 millones |
Deuda y obligaciones financieras
A partir del 29 de septiembre de 2024, las marcas de grasa tenían pasivos totales y déficit de accionistas de $ 1.34 mil millones, con la deuda a largo plazo por valor de $ 1.18 mil millones. La compañía ha estado administrando activamente su deuda, con importantes gastos de intereses reportados, totalizando $ 90.3 millones para los primeros tres cuartos de 2024.
Perspectivas futuras
Fat Brands continúa enfocándose en expandir sus operaciones de franquicia a nivel mundial. La compañía tiene como objetivo aprovechar sus recientes adquisiciones y el crecimiento en su cartera de restaurantes para mejorar la rentabilidad y la cuota de mercado en el sector gastronómico competitivo.
A Who posee Fat Brands Inc. (FATBB)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Fat Brands Inc. (FATBB) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales y minoristas. La compañía ha emitido dos clases de acciones comunes: Clase A y Clase B.
| Clase compartida | Acciones en circulación | Valor par | Capital pagado adicional | Déficit acumulado |
|---|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 15,835,663 | $0.0001 | ($36,051) | ($391,207) |
| Clase B stock común | 1,270,805 | $0.0001 | ($36,049) | No aplicable |
Principales accionistas
Los principales accionistas de Fat Brands Inc. incluyen inversores institucionales, ejecutivos de la compañía y firmas de capital privado. La siguiente tabla describe a los accionistas importantes y sus respectivas participaciones de propiedad:
| Accionista | Tipo de propiedad | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| FB Resid Holdings 1, LLC | Institucional | 3,089,245 | 17.7% |
| Otros inversores institucionales | Institucional | 5,000,000 (aprox.) | 28.0% |
| Gestión ejecutiva | Gestión | 1,500,000 (aprox.) | 8.5% |
| Flotador público | Minorista | 7,516,423 (aprox.) | 45.8% |
Financiero Overview
Fat Brands ha experimentado un desempeño financiero fluctuante en 2024. Las siguientes métricas financieras clave proporcionan información sobre el desempeño de la compañía:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 143.4 millones | $ 109.4 millones |
| Pérdida neta | ($ 44.8 millones) | ($ 24.7 millones) |
| Gastos operativos | $ 152.2 millones | $ 102.7 millones |
| Pérdida básica por acción | ($2.74) | ($1.59) |
Obligaciones de deuda
A partir del 29 de septiembre de 2024, Fat Brands tiene obligaciones de deuda significativas que afectan su salud financiera:
| Tipo de deuda | Monto excepcional | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Notas de titulización | $ 350 millones | Varía de tramo | 2025-2031 |
| Notas aseguradas | $ 150 millones | Tasa fija | 2024-2028 |
Posición de liquidez
La posición de liquidez de las marcas de grasa al 29 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo y efectivo restringido | $ 66.7 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($ 45.8 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 26.0 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 46.6 millones |
Fat Brands Inc. continúa navegando por su estructura de propiedad y desafíos financieros a medida que expande su cartera de marca de restaurantes a nivel mundial, con un enfoque en aumentar las ubicaciones de las franquicias y administrar su deuda de manera efectiva.
Declaración de misión de Fat Brands Inc. (FATBB)
Compañía Overview
Fat Brands Inc. opera una plataforma de restaurantes de múltiples marcas, centrándose en la franquicia y la gestión de varios conceptos de restaurantes. La misión de las marcas gordas es crear experiencias gastronómicas excepcionales ofreciendo diversas opciones de alimentos a través de sus numerosas marcas, que incluyen Fatburger, Johnny Rockets y Twin Peaks.
Declaración de misión
La declaración de misión de las marcas gordas es aprovechar su cartera de marcas de restaurantes para proporcionar alimentos y servicios de alta calidad, centrándose en la innovación y la satisfacción del cliente. La Compañía tiene como objetivo expandir su presencia en el mercado a través de adquisiciones estratégicas y oportunidades de franquicia, asegurando un crecimiento sostenible y rentabilidad.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Fat Brands informó métricas financieras significativas:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 143.4 millones | $ 109.4 millones | 31.1% |
| Pérdida neta | $ (44.8) millones | $ (24.7) millones | 81.6% |
| Pérdida básica por acción | $(2.74) | $(1.59) | 72.0% |
| Beneficio bruto | $ (8.8) millones | $ 6.6 millones | – |
| Gastos operativos | $ 152.2 millones | $ 102.7 millones | 48.1% |
Objetivos estratégicos
Fat Brands ha esbozado varios objetivos estratégicos para mejorar su misión:
- Expanda su red de franquicias a nivel mundial para aumentar la presencia de la marca.
- Mejore las eficiencias operativas en todas las marcas de restaurantes.
- Invierta en estrategias de marketing para impulsar el reconocimiento de marca y la lealtad del cliente.
- Utilice la tecnología para una mejor participación del cliente y gestión operativa.
- Concéntrese en prácticas sostenibles en el abastecimiento de alimentos y las operaciones de restaurantes.
Adquisiciones recientes y crecimiento
En 2024, las marcas de grasa hicieron avances significativos en el crecimiento a través de adquisiciones, que incluyen:
- Adquisición de Smokey Bones en septiembre de 2023, contribuyendo a un aumento de ingresos de $ 125.6 millones o 39% año tras año.
- Apertura de nuevas ubicaciones de restaurantes, impulsando el crecimiento adicional de las ventas.
Desafíos y perspectivas financieras
A pesar del crecimiento de los ingresos, las marcas gordas enfrentan desafíos, que incluyen:
- Déficit acumulado de $ 391.2 millones al 29 de septiembre de 2024.
- Capital de trabajo negativo de $ 210.8 millones, incluidos los pasivos relacionados con las acciones preferidas redimibles.
- Necesidad de capital continuo para apoyar las iniciativas de expansión e operaciones.
La compañía planea abordar estos desafíos a través de financiamiento estratégico y mejoras operativas, con el objetivo de un cambio de rentabilidad en los próximos trimestres.
Cómo funciona Fat Brands Inc. (FATBB)
Modelo de negocio
Fat Brands Inc. opera una cartera diversa de marcas de restaurantes, centrándose en franquicias y ubicaciones de propiedad de la compañía. La compañía se ha expandido rápidamente a través de adquisiciones, incluidas marcas notables como Twin Peaks y Smokey Bones. A partir de 2024, Fat Brands administra un total de 18 conceptos de restaurantes en varios segmentos gastronómicos.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre finalizado el 29 de septiembre de 2024, Fat Brands informó ingresos totales de $ 143.4 millones, a 31.1% aumentar de $ 109.4 millones en el mismo período de 2023. Los ingresos hasta la fecha para las treinta y nueve semanas que terminaron el 29 de septiembre de 2024, fue $ 447.4 millones, arriba de $ 321.8 millones en 2023, marcando un 39.0% aumentar.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 39 semanas 2024 | 39 semanas 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 143.4 millones | $ 109.4 millones | $ 447.4 millones | $ 321.8 millones |
| Pérdida neta | ($ 44.8 millones) | ($ 24.7 millones) | ($ 122.4 millones) | ($ 63.9 millones) |
| Ingresos operativos (pérdida) | ($ 8.8 millones) | $ 6.6 millones | ($ 12.9 millones) | $ 25.5 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 34.5 millones | $ 24.5 millones | $ 94.0 millones | $ 62.8 millones |
Adquisiciones
La estrategia de crecimiento de Fat Brands depende en gran medida de las adquisiciones. La adquisición de Smokey Bones en septiembre de 2023 contribuyó significativamente al crecimiento de los ingresos. La compañía también se expandió mediante la adquisición de Twin Peaks, que se completó en octubre de 2021.
Costos y gastos
Los costos y gastos totales de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 152.2 millones, a 48.1% aumentar de $ 102.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Para la fecha en hasta la fecha, los costos y gastos totales alcanzaron $ 460.3 millones, arriba de $ 296.3 millones En el año anterior, principalmente debido al aumento de la actividad operativa y los costos asociados con las adquisiciones.
Obligaciones de deuda
A partir del 29 de septiembre de 2024, Fat Brands tiene obligaciones de deuda significativas, que incluyen:
- FB REOYALTIONS SECURITIZACIÓN: $ 137.0 millones
- GFG Royalty Securitización: $ 271.2 millones
- Titulización de picos gemelos: $ 243.7 millones
- Fazoli/titulización nativa: $ 126.2 millones
Rendimiento de stock
Las acciones comunes de Fat Brands se negocian bajo el símbolo del ticker Fatbb. A finales de 2024, la acción ha visto fluctuaciones en respuesta a su desempeño financiero y condiciones del mercado. La compañía ha emitido un total de 15,835,663 acciones de acciones comunes de Clase A y 1,270,805 Acciones de Acciones Comunes de Clase B.
Recursos de liquidez y capital
La compañía informó efectivo y efectivo restringido de $ 66.7 millones A partir del 29 de septiembre de 2024. Las marcas FAT tienen una liquidez suficiente para satisfacer sus necesidades operativas y de expansión, principalmente a través de flujos de efectivo de las operaciones y el acceso a los mercados de capitales.
Perspectiva futura
Fat Brands tiene como objetivo continuar su expansión a través de franquicias y adquisiciones, lo que requerirá una inversión de capital continua. La compañía se centra en aumentar su huella en el segmento gastronómico rápido y casual y mejorar su cartera de marca.
Cómo Fat Brands Inc. (FATBB) gana dinero
Flujos de ingresos
Fat Brands Inc. genera ingresos a través de varios canales, que incluyen:
- Regalías: $ 67.6 millones para las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024.
- Venta de restaurantes: $ 312.6 millones para las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024.
- Tarifas publicitarias: $ 29.6 millones para las treinta y nueve semanas que terminaron el 29 de septiembre de 2024.
- Ingresos de fábrica: $ 28.6 millones para las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024.
- Tarifas de franquicia: $ 5.2 millones para las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024.
- Otros ingresos: $ 3.8 millones para las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024.
| Categoría de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | 39 semanas 2024 (en millones) | 39 semanas 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Regalías | 22.4 | 23.9 | 67.6 | 69.2 |
| Ventas de restaurantes | 99.2 | 62.6 | 312.6 | 188.0 |
| Tarifas publicitarias | 9.7 | 10.0 | 29.6 | 29.0 |
| Ingresos de fábrica | 9.5 | 9.3 | 28.6 | 28.2 |
| Tarifas de franquicia | 2.6 | 2.5 | 5.2 | 4.0 |
| Otros ingresos | — | 1.1 | 3.8 | 3.5 |
Estructura de costos
Los costos y gastos de la compañía durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, totalizaron $ 460.3 millones, lo que refleja un aumento del 55.3% respecto al año anterior, principalmente debido a la adquisición de huesos ahumados y un aumento de las actividades operativas.
- Gastos generales y administrativos: $ 94.0 millones.
- Costo de los ingresos de restaurantes y fábricas: $ 296.0 millones.
- Depreciación y amortización: $ 31.2 millones.
- Pérdida de refranchas: $ 1.8 millones.
- Tarifas publicitarias: $ 37.3 millones.
| Categoría de costos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | 39 semanas 2024 (en millones) | 39 semanas 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Gastos generales y administrativos | 34.5 | 24.5 | 94.0 | 62.8 |
| Costo de los ingresos de restaurantes y fábricas | 96.8 | 59.2 | 296.0 | 177.8 |
| Depreciación y amortización | 10.7 | 7.0 | 31.2 | 21.2 |
| Pérdida de refranchos | 0.2 | 0.4 | 1.8 | 0.7 |
| Tarifas publicitarias | 10.0 | 11.7 | 37.3 | 33.8 |
Ingresos y pérdidas netas
Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, Fat Brands informó una pérdida neta de $ 122.4 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 63.9 millones en el mismo período del año anterior.
La pérdida antes de la provisión de impuestos sobre la renta para las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024 fue de $ 116.9 millones.
Actividades de deuda y financiamiento
FAT Brands tiene obligaciones de deuda significativas, con otros gastos totales, incluidos los gastos de intereses, que ascienden a $ 103.9 millones para los primeros tres trimestres de 2024. Los principales componentes de la deuda incluyen:
- FB REOYALTIONS SECURITIZACIÓN: $ 137.0 millones.
- GFG Royalty Securitización: $ 271.2 millones.
- Titulización de picos gemelos: $ 243.7 millones.
- Fazoli/titulización nativa: $ 126.2 millones.
- FB Resid Securitización: $ 50.9 millones.
| Tipo de deuda | Valor nominal (en millones) | Valor en libros (en millones) |
|---|---|---|
| Titulización de regalías de FB | 137.0 | 134.7 |
| Titulización de regalías de GFG | 271.2 | 265.9 |
| Titulización de picos gemelos | 243.7 | 241.5 |
| Fazoli/titulización nativa | 126.2 | 125.6 |
| Sititización de residuos de FB | 50.9 | 50.7 |
Posición de liquidez
Al 29 de septiembre de 2024, Fat Brands tenía un saldo de efectivo y en efectivo restringido de $ 66.7 millones, en comparación con $ 91.9 millones al 31 de diciembre de 2023. La compañía informó un capital de trabajo negativo de $ 210.8 millones y un déficit acumulado de $ 391.2 millones.
La compañía continúa buscando financiamiento para apoyar sus necesidades operativas y de expansión. Las adquisiciones futuras pueden requerir inversiones de capital adicionales más allá de los flujos de efectivo existentes.
FAT Brands Inc. (FATBB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- FAT Brands Inc. (FATBB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FAT Brands Inc. (FATBB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FAT Brands Inc. (FATBB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.