FAT Brands Inc. (FATBB) Bundle
Uma breve história da Fat Brands Inc.
Empresa Overview
A Fat Brands Inc. é uma empresa global de franquia que opera um portfólio de marcas de restaurantes de refeições casuais e casuais. A partir de 2024, a empresa expandiu seu alcance significativamente, impulsionado por aquisições estratégicas e um foco em franquia.
Desempenho financeiro
Nas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, as marcas de gordura relataram receita total de US $ 447,4 milhões, marcando a 39.0% aumento de US $ 321,8 milhões No mesmo período de 2023. Esse crescimento foi amplamente atribuído à aquisição de ossos Smokey em setembro de 2023 e novas aberturas de restaurantes.
| Métricas financeiras | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 447,4 milhões | US $ 321,8 milhões |
| Perda líquida | $ (122,4 milhões) | $ (63,9 milhões) |
| Perda básica e diluída por ação | $(7.54) | $(4.17) |
Estratégia de aquisição
Em setembro de 2023, a Fat Brands adquiriu Smokey Bones, uma adição significativa ao seu portfólio. Essa aquisição não apenas expandiu as ofertas de marcas da empresa, mas também contribuiu para aumentar a receita das vendas de restaurantes, que alcançaram US $ 312,6 milhões Nos três primeiros trimestres de 2024 em comparação com US $ 188,0 milhões em 2023.
Desafios operacionais
Apesar do crescimento da receita, as marcas de gordura enfrentaram desafios operacionais, incluindo uma perda líquida de $ (122,4 milhões) Nos três primeiros trimestres de 2024, em comparação com uma perda líquida de $ (63,9 milhões) no ano anterior. O aumento de perdas ocorreu principalmente devido a despesas gerais e administrativas mais altas, que subiram a US $ 94,0 milhões, acima 49.7% de US $ 62,8 milhões em 2023.
| Métricas de despesa | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) |
|---|---|---|
| Despesa geral e administrativa | US $ 94,0 milhões | US $ 62,8 milhões |
| Taxas de publicidade | US $ 37,3 milhões | US $ 33,8 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 31,2 milhões | US $ 21,2 milhões |
Dívida e obrigações financeiras
Em 29 de setembro de 2024, as marcas de gordura tinham passivos totais e déficit de acionistas de US $ 1,34 bilhão, com dívida de longo prazo no valor de US $ 1,18 bilhão. A empresa vem gerenciando ativamente sua dívida, com despesas de juros significativas relatadas, totalizando US $ 90,3 milhões Nos três primeiros trimestres de 2024.
Perspectivas futuras
As marcas de gordura continuam a se concentrar em expandir suas operações de franquia em todo o mundo. A empresa pretende aproveitar suas aquisições recentes e o crescimento em seu portfólio de restaurantes para aumentar a lucratividade e a participação de mercado no setor de jantar competitivo.
Um dono da Fat Brands Inc. (FATBB)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Fat Brands Inc. (FATBB) possui uma estrutura de propriedade diversificada, compreendendo investidores institucionais e de varejo. A empresa emitiu duas classes de ações ordinárias: Classe A e Classe B.
| Compartilhar aula | Ações em circulação | Valor nominal | Capital adicional pago | Déficit acumulado |
|---|---|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 15,835,663 | $0.0001 | ($36,051) | ($391,207) |
| Ações ordinárias da classe B | 1,270,805 | $0.0001 | ($36,049) | Não aplicável |
Principais acionistas
Os principais acionistas da Fat Brands Inc. incluem investidores institucionais, executivos da empresa e empresas de private equity. A tabela a seguir descreve os acionistas significativos e suas respectivas apostas de propriedade:
| Acionista | Tipo de propriedade | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| FB Resid Holdings 1, LLC | Institucional | 3,089,245 | 17.7% |
| Outros investidores institucionais | Institucional | 5.000.000 (aprox.) | 28.0% |
| Gestão executiva | Gerenciamento | 1.500.000 (aprox.) | 8.5% |
| Flutuação pública | Varejo | 7.516.423 (aprox.) | 45.8% |
Financeiro Overview
A FAT Brands experimentou desempenho financeiro flutuante em 2024. As seguintes métricas financeiras principais fornecem informações sobre o desempenho da empresa:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 143,4 milhões | US $ 109,4 milhões |
| Perda líquida | (US $ 44,8 milhões) | (US $ 24,7 milhões) |
| Despesas operacionais | US $ 152,2 milhões | US $ 102,7 milhões |
| Perda básica por ação | ($2.74) | ($1.59) |
Obrigações de dívida
Em 29 de setembro de 2024, a Fat Brands possui obrigações de dívida significativas que afetam sua saúde financeira:
| Tipo de dívida | Quantidade pendente | Taxa de juro | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas de securitização | US $ 350 milhões | Varia de acordo com a tranche | 2025-2031 |
| Notas seguras | US $ 150 milhões | Taxa fixa | 2024-2028 |
Posição de liquidez
A posição de liquidez das marcas de gordura em 29 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Dinheiro e dinheiro restrito | US $ 66,7 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | (US $ 45,8 milhões) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (US $ 26,0 milhões) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | US $ 46,6 milhões |
A Fat Brands Inc. continua a navegar em sua estrutura de propriedade e desafios financeiros, pois expande seu portfólio de marcas de restaurantes globalmente, com foco no aumento da localização das franquias e no gerenciamento de sua dívida de maneira eficaz.
Declaração de missão Fat Brands Inc. (FATBB)
Empresa Overview
A Fat Brands Inc. opera uma plataforma de restaurantes de várias marcas, com foco no franqueamento e gerenciamento de vários conceitos de restaurantes. A missão das marcas gordas é criar experiências de refeições excepcionais, oferecendo diversas opções de alimentos por meio de suas inúmeras marcas, que incluem Fatburger, Johnny Rockets e Twin Peaks.
Declaração de missão
A declaração de missão das marcas de gordura é alavancar seu portfólio de marcas de restaurantes para fornecer alimentos e serviços de alta qualidade, com foco na inovação e na satisfação do cliente. A empresa pretende expandir sua presença no mercado por meio de aquisições estratégicas e oportunidades de franquia, garantindo crescimento e lucratividade sustentáveis.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, as marcas de gordura relataram métricas financeiras significativas:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 143,4 milhões | US $ 109,4 milhões | 31.1% |
| Perda líquida | $ (44,8) milhões | $ (24,7) milhões | 81.6% |
| Perda básica por ação | $(2.74) | $(1.59) | 72.0% |
| Lucro bruto | US $ 8,8 milhões | US $ 6,6 milhões | – |
| Despesas operacionais | US $ 152,2 milhões | US $ 102,7 milhões | 48.1% |
Objetivos estratégicos
A Fat Brands delineou vários objetivos estratégicos para aprimorar sua missão:
- Expanda sua rede de franquias globalmente para aumentar a presença da marca.
- Aumente a eficiência operacional em todas as marcas de restaurantes.
- Invista em estratégias de marketing para aumentar o reconhecimento da marca e a lealdade do cliente.
- Utilize a tecnologia para um melhor envolvimento do cliente e gerenciamento operacional.
- Concentre -se em práticas sustentáveis em operações de fornecimento de alimentos e restaurantes.
Aquisições e crescimento recentes
Em 2024, as marcas de gordura fizeram avanços significativos no crescimento por meio de aquisições, incluindo:
- Aquisição da Smokey Bones em setembro de 2023, contribuindo para um aumento de receita de US $ 125,6 milhões ou 39% ano a ano.
- Abertura de novos locais para restaurantes, impulsionando o crescimento adicional das vendas.
Desafios e perspectivas financeiras
Apesar do crescimento da receita, as marcas de gordura enfrentam desafios, incluindo:
- Déficit acumulado de US $ 391,2 milhões em 29 de setembro de 2024.
- Capital de giro negativo de US $ 210,8 milhões, incluindo passivos relacionados a ações preferenciais resgatáveis.
- Necessidade de capital contínuo para apoiar as iniciativas operacionais e de expansão.
A empresa planeja enfrentar esses desafios por meio de financiamento estratégico e melhorias operacionais, visando uma reviravolta na lucratividade nos próximos trimestres.
Como funciona a Fat Brands Inc. (FATBB)
Modelo de negócios
A Fat Brands Inc. opera um portfólio diversificado de marcas de restaurantes, com foco em locais de franquia e de propriedade da empresa. A empresa expandiu -se rapidamente por meio de aquisições, incluindo marcas notáveis como Twin Peaks e Smokey Bones. A partir de 2024, a Fat Brands gerencia um total de 18 conceitos de restaurantes em vários segmentos de refeições.
Desempenho financeiro
Para o terceiro trimestre encerrado em 29 de setembro de 2024, as marcas de gordura reportaram receita total de US $ 143,4 milhões, a 31.1% aumento de US $ 109,4 milhões No mesmo período de 2023. Receita no acumulação de trinta e nove semanas encerrada em 29 de setembro de 2024, foi US $ 447,4 milhões, de cima de US $ 321,8 milhões em 2023, marcando um 39.0% aumentar.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 39 semanas 2024 | 39 semanas 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 143,4 milhões | US $ 109,4 milhões | US $ 447,4 milhões | US $ 321,8 milhões |
| Perda líquida | (US $ 44,8 milhões) | (US $ 24,7 milhões) | (US $ 122,4 milhões) | (US $ 63,9 milhões) |
| Renda operacional (perda) | (US $ 8,8 milhões) | US $ 6,6 milhões | (US $ 12,9 milhões) | US $ 25,5 milhões |
| Despesa geral e administrativa | US $ 34,5 milhões | US $ 24,5 milhões | US $ 94,0 milhões | US $ 62,8 milhões |
Aquisições
A estratégia de crescimento das marcas de gordura depende muito de aquisições. A aquisição da Smokey Bones em setembro de 2023 contribuiu significativamente para o crescimento da receita. A empresa também expandiu a aquisição da Twin Peaks, que foi concluída em outubro de 2021.
Custos e despesas
Os custos e despesas totais da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 152,2 milhões, a 48.1% aumento de US $ 102,7 milhões No terceiro trimestre de 2023. Para o ano a data, os custos e despesas totais alcançados US $ 460,3 milhões, de cima de US $ 296,3 milhões No ano anterior, principalmente devido ao aumento da atividade operacional e aos custos associados às aquisições.
Obrigações de dívida
Em 29 de setembro de 2024, a Fat Brands possui obrigações de dívida significativas, incluindo:
- Securitização da Royalty do FB: US $ 137,0 milhões
- Securitização de royalties GFG: US $ 271,2 milhões
- Twin Peaks Securitization: US $ 243,7 milhões
- Securitização nativa/nativa de Fazoli: US $ 126,2 milhões
Desempenho de ações
As ações ordinárias da Fat Brands são negociadas sob o símbolo do ticker FATBB. No final de 2024, as ações viram flutuações em resposta ao seu desempenho financeiro e condições de mercado. A empresa emitiu um total de 15,835,663 ações de classe ordinária de classe A e 1,270,805 ações ordinárias de classe B.
Liquidez e recursos de capital
A empresa relatou dinheiro e restrito em dinheiro de US $ 66,7 milhões Em 29 de setembro de 2024, as marcas de gordura têm liquidez suficiente para atender às suas necessidades operacionais e de expansão, principalmente através de fluxos de caixa das operações e acesso ao mercado de capitais.
Perspectivas futuras
As marcas de gordura pretendem continuar sua expansão por meio de franquias e aquisições, o que exigirá o investimento contínuo de capital. A empresa está focada em aumentar sua presença no segmento de refeições casuais e aprimoramento de seu portfólio de marcas.
Como a Fat Brands Inc. (FATBB) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Fat Brands Inc. gera receita através de vários canais, incluindo:
- Royalties: US $ 67,6 milhões nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.
- Vendas de restaurantes: US $ 312,6 milhões nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.
- Taxas de publicidade: US $ 29,6 milhões nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.
- Receitas de fábrica: US $ 28,6 milhões nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.
- Taxas de franquia: US $ 5,2 milhões nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.
- Outra receita: US $ 3,8 milhões nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.
| Categoria de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | 39 semanas 2024 (em milhões) | 39 semanas 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Royalties | 22.4 | 23.9 | 67.6 | 69.2 |
| Vendas de restaurantes | 99.2 | 62.6 | 312.6 | 188.0 |
| Taxas de publicidade | 9.7 | 10.0 | 29.6 | 29.0 |
| Receita de fábrica | 9.5 | 9.3 | 28.6 | 28.2 |
| Taxas de franquia | 2.6 | 2.5 | 5.2 | 4.0 |
| Outra receita | — | 1.1 | 3.8 | 3.5 |
Estrutura de custos
Os custos e despesas da Companhia nas trinta e nove semanas encerrados em 29 de setembro de 2024, totalizaram US $ 460,3 milhões, refletindo um aumento de 55,3% em relação ao ano anterior, principalmente devido à aquisição de ossos esfumaçados e ao aumento das atividades operacionais.
- Despesas gerais e administrativas: US $ 94,0 milhões.
- Custo das receitas de restaurantes e fábrica: US $ 296,0 milhões.
- Depreciação e amortização: US $ 31,2 milhões.
- Perda de refúgio: US $ 1,8 milhão.
- Taxas de publicidade: US $ 37,3 milhões.
| Categoria de custo | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | 39 semanas 2024 (em milhões) | 39 semanas 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Despesa geral e administrativa | 34.5 | 24.5 | 94.0 | 62.8 |
| Custo da receita de restaurantes e fábrica | 96.8 | 59.2 | 296.0 | 177.8 |
| Depreciação e amortização | 10.7 | 7.0 | 31.2 | 21.2 |
| Perda de refúgio | 0.2 | 0.4 | 1.8 | 0.7 |
| Taxas de publicidade | 10.0 | 11.7 | 37.3 | 33.8 |
Lucro líquido e perda
Nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, as marcas FAT reportaram uma perda líquida de US $ 122,4 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 63,9 milhões no mesmo período do ano anterior.
A perda antes da provisão de imposto de renda para as trinta e nove semanas encerrada em 29 de setembro de 2024 foi de US $ 116,9 milhões.
Atividades de dívida e financiamento
As marcas de gordura têm obrigações de dívida significativas, com o total de outras despesas, incluindo despesas com juros, totalizando US $ 103,9 milhões nos três primeiros trimestres de 2024. Os principais componentes da dívida incluem:
- Securitização da Royalty do FB: US $ 137,0 milhões.
- Securitização de royalties GFG: US $ 271,2 milhões.
- Twin Peaks Securitization: US $ 243,7 milhões.
- Securitização nativa/nativa de Fazoli: US $ 126,2 milhões.
- Securitização de resíduos do FB: US $ 50,9 milhões.
| Tipo de dívida | Valor nominal (em milhões) | Valor contábil (em milhões) |
|---|---|---|
| Securitização da realeza do FB | 137.0 | 134.7 |
| Securitização de royalties de GFG | 271.2 | 265.9 |
| Twin Peaks Securitization | 243.7 | 241.5 |
| Securitização nativa/nativa de Fazoli | 126.2 | 125.6 |
| Securitização de resíduos do FB | 50.9 | 50.7 |
Posição de liquidez
Em 29 de setembro de 2024, as marcas de gordura tinham dinheiro e saldo restrito de US $ 66,7 milhões, em comparação com US $ 91,9 milhões em 31 de dezembro de 2023. A empresa relatou capital de giro negativo de US $ 210,8 milhões e um déficit acumulado de US $ 391,2 milhões.
A empresa continua a buscar financiamento para apoiar suas necessidades de expansão e operacional. Aquisições futuras podem exigir investimentos de capital adicionais além dos fluxos de caixa existentes.
FAT Brands Inc. (FATBB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- FAT Brands Inc. (FATBB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FAT Brands Inc. (FATBB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FAT Brands Inc. (FATBB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.