FirstEnergy Corp. (FE) Bundle
Une brève histoire de FirstEnergy Corp.
FirstEnergy Corp. est une société d'énergie diversifiée dont le siège est à Akron, en Ohio, opérant par le biais de diverses filiales qui fournissent de l'électricité aux clients du Midwest et des régions du Mid-Atlantic des États-Unis. L'entreprise a été formée en 1997 grâce à la fusion de l'Ohio Edison Company et Centerrior Energy Corporation. Au fil des ans, FirstEnergy a élargi ses opérations grâce à des acquisitions stratégiques, devenant l'un des plus grands services publics électriques appartenant aux investisseurs aux États-Unis
Jalons clés
- 1997: Formation de FirstEnergy Corp. par la fusion de l'Ohio Edison et Centerior Energy.
- 2000: Acquisition de GPU, Inc., élargissant la zone de service de FirstEnergy en Pennsylvanie et au New Jersey.
- 2011: Acquisition d'Allegheny Energy, améliorant encore son empreinte dans la région.
- 2020: lancement d'une initiative stratégique pour passer à des sources d'énergie plus propres, y compris les investissements dans les énergies renouvelables.
Performance financière en 2024
Au 30 septembre 2024, FirstEnergy a déclaré un bénéfice net de 831 millions de dollars, contre 984 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les revenus de la société sont passés à 10,296 milliards de dollars en 2024, contre 9,724 milliards de dollars en 2023, marquant une croissance de 6%.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $831 | $984 | -15.5% |
| Revenus totaux (en millions) | $10,296 | $9,724 | 5.9% |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.25 | $1.66 | -24.8% |
Opérationnel Overview
FirstEnergy fonctionne à travers plusieurs segments, notamment la distribution, la transmission intégrée et autonome. Le segment de distribution est le plus important, contribuant de manière significative aux revenus globaux. Au cours des neuf premiers mois de 2024, le segment de distribution a généré 5,232 milliards de dollars de revenus, légèrement en baisse par rapport à 5,239 milliards de dollars en 2023.
| Revenus par segment (en millions) | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Distribution | $5,232 | $5,239 | -0.1% |
| Intégré | $3,725 | $3,250 | 14.6% |
| Transmission autonome | $1,381 | $1,275 | 8.3% |
Investissements et dépenses en capital
FirstEnergy a continué d'investir massivement dans des projets d'infrastructure et d'immobilisations, avec des espèces utilisées pour investir des activités de 2,961 milliards de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 2,473 milliards de dollars en 2023.
| Investissements en capital (en millions) | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Segment de distribution | $758 | $662 | 14.5% |
| Segment intégré | $1,045 | $824 | 27.0% |
| Segment de transmission autonome | $875 | $747 | 17.1% |
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de FirstEnergy s'est élevé à 23,744 milliards de dollars, contre 24,254 milliards de dollars à la fin de 2023. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a levé 1,2 milliard de dollars par le biais de nouvelles billets non garantis tout en remboursant 1,710 milliard de dollars en milliards de dollars en 1 milliard dette à long terme.
| Métriques de la dette (en millions) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Portant la valeur de la dette à long terme | $23,744 | $24,254 |
| Juste valeur de la dette à long terme | $23,113 | $23,003 |
Les stratégies opérationnelles de FirstEnergy et les performances financières indiquent une entreprise engagée à naviguer dans le paysage énergétique en évolution tout en gérant sa dette héritée et en investissant dans une croissance future.
A qui possède FirstEnergy Corp. (FE)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de FirstEnergy Corp. se caractérise à la fois par des investisseurs institutionnels et de détail, ainsi que des intérêts non contrôlants importants.
| Type d'actionnaire | Pourcentage détenu | Nombre d'actions | Notes |
|---|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 78.4% | 451,000,000 | Comprend des fonds majeurs tels que Vanguard Group et BlackRock. |
| Investisseurs de détail | 21.6% | 125,000,000 | Comprend les actionnaires individuels et les petits groupes d'investissement. |
| Brookfield Asset Management | 49,9% (en FET) | N / A | A acquis un intérêt supplémentaire dans FET par le biais d'une transaction de 3,5 milliards de dollars en mars 2024. |
| FirstEnergy Corp. | 50,1% (en FET) | N / A | Intérêt de propriété conservé la transaction après Brookfield. |
Transactions récentes affectant la propriété
Le 25 mars 2024, FirstEnergy a achevé la vente d'un intérêt en actions de 30% dans sa filiale, FirstEnergy Transmission (FET), à Brookfield Asset Management, augmentant la participation de Brookfield dans FET de 19,9% à 49,9%. Cette transaction a totalisé 3,5 milliards de dollars, notamment l'émission de billets à ordre et de paiements en espèces.
Financier Overview
Les actifs totaux de FirstEnergy au 30 septembre 2024 ont été signalés à 50,756 milliards de dollars, avec un passif total de 37,064 milliards de dollars. Les capitaux propres ordinaires de la Société se sont élevés à 12,427 milliards de dollars, avec des intérêts non contrôlés atteignant 1,265 milliard de dollars.
Politique de dividende et rendements des actionnaires
FirstEnergy a renvoyé activement la valeur à ses actionnaires. En mars 2024, la Commission a déclaré une augmentation du dividende à 0,425 $ par action, reflétant une augmentation de 6% par rapport à l'année précédente.
Résumé de la structure des actionnaires
Depuis les derniers rapports financiers, la structure des actionnaires de FirstEnergy est la suivante:
| Catégorie | Détail |
|---|---|
| Total des actions en circulation | 576,317,004 |
| Capitalisation boursière | 12,3 milliards de dollars (environ) |
| Cours actuel | 21,33 $ (environ) |
| Dividende des actions ordinaires (2024) | 0,425 $ par action |
Conclusion
La propriété de FirstEnergy Corp. est concentrée parmi les investisseurs institutionnels et de détail, avec une influence significative de la gestion des actifs de Brookfield après sa récente acquisition d'un intérêt substantiel pour le FET. La société continue de se concentrer sur les rendements des actionnaires grâce à des dividendes et à des initiatives de croissance stratégique.
Énoncé de mission FirstEnergy Corp. (FE)
Mission d'entreprise
Mission d'entreprise
La mission de FirstEnergy Corp. est de fournir une énergie fiable et un service exceptionnel à ses clients tout en garantissant un avenir énergétique durable et propre. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de la qualité de vie dans les communautés qu'elle dessert grâce à des investissements dans les infrastructures, la technologie et l'engagement des employés.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, FirstEnergy a déclaré un bénéfice attribuable à la société des opérations continues de 419 millions de dollars ou 0,73 $ par action, par rapport à 421 millions de dollars ou 0,74 $ par action dans la même période de 2023.
Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus de FirstEnergy ont totalisé 10,296 milliards de dollars, marquant un Augmentation de 6% depuis 9,724 milliards de dollars dans la même période de 2023.
Engagement client et objectifs de durabilité
L'engagement de FirstEnergy envers l'engagement des clients comprend un accent sur les pratiques durables et la réduction des émissions de gaz à effet de serre. L'entreprise vise à atteindre la neutralité du carbone par 2050.
Services de distribution
Les services de distribution de la classe client pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés ci-dessous:
| Classe client | Livraison de 2024 MWh | Livraison de 2023 MWh | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Résidentiel | 15,415 | 14,954 | 3.1% |
| Commercial | 10,680 | 10,471 | 2.0% |
| Industriel | 13,630 | 13,345 | 2.1% |
| Distribution électrique totale | 39,725 | 38,770 | 2.5% |
Dépenses d'investissement et d'investissement
L'espèces utilisées pour investir des activités dans les neuf premiers mois de 2024 équivalait à 2,961 milliards de dollars, une augmentation de 488 millions de dollars par rapport à la même période en 2023.
Activités de gestion de la dette et de financement
FirstEnergy a augmenté 1,2 milliard de dollars à travers des billets non garantis en 2024, avec des activités de financement total générant 1,4 milliard de dollars.
Politique de dividende
En mars 2024, le conseil d'administration de FirstEnergy a déclaré un dividende en actions ordinaires trimestrielles de 0,425 $ par action, reflétant un Augmentation de 6% de l'année précédente.
Stratégie climatique
La stratégie climatique de FirstEnergy comprend un engagement à réduire les émissions de gaz à effet de serre de la portée 1 et d'améliorer la fiabilité et la sécurité de son système électrique.
Liquidité et stabilité financière
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale de FirstEnergy était approximativement 5,9 milliards de dollars, avec des équivalents en espèces et en espèces équivalant à 290 millions de dollars.
Conformité réglementaire et gouvernance
FirstEnergy continue d'améliorer ses pratiques de gouvernance et de conformité, garantissant l'alignement sur les exigences réglementaires et les attentes des parties prenantes.
Comment fonctionne FirstEnergy Corp. (FE)
Entreprise Overview
FirstEnergy Corp. (FE) fonctionne comme une société d'énergie diversifiée, principalement impliquée dans la génération, la transmission et la distribution de l'électricité. L'entreprise dessert plus de 6 millions de clients dans le Midwest et les régions du Mid-Atlantic des États-Unis.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, FirstEnergy a rapporté les paramètres financiers suivants:
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | $10,296 | $9,724 | $572 (6%) |
| Dépenses d'exploitation | $(8,534) | $(8,026) | $(508) (6%) |
| Impôts sur le revenu | $(294) | $(193) | $(101) (52%) |
| Générations provenant des opérations continues | $717 | $948 | $(231) (24%) |
| Bénéfice par action (de base) | $1.25 | $1.66 | $(0.41) |
Flux de trésorerie
Les énoncés de flux de trésorerie de FirstEnergy pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 reflètent une activité importante:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | $1,847 | $429 |
| Espèces utilisées pour les activités d'investissement | $(2,961) | $(2,473) |
| Cash provenant des activités de financement | $1,400 | $1,982 |
Performance du segment
FirstEnergy fonctionne à travers trois segments principaux: la distribution, la transmission intégrée et autonome. Vous trouverez ci-dessous un résumé des revenus et des dépenses d'exploitation des segments:
| Segment | Revenus (2024 en millions) | Dépenses d'exploitation (2024 en millions) |
|---|---|---|
| Distribution | $5,232 | $4,497 |
| Intégré | $3,725 | $3,105 |
| Transmission autonome | $1,381 | $743 |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la dette totale de FirstEnergy et la structure des actions est la suivante:
| Taper | Montant (en millions) |
|---|---|
| Emprunts à court terme | $75 |
| Dette à long terme | $21,603 |
| Total des capitaux propres | $13,692 |
Politique de dividende
En mars 2024, FirstEnergy a annoncé un dividende en actions ordinaires de 0,425 $ par action, reflétant une augmentation de 6% par rapport à 2023. Les versements de dividendes sont soumis à la déclaration par le conseil d'administration et dépendent des conditions de l'entreprise et de la croissance des bénéfices.
Investissements en capital
Les investissements en capital de FirstEnergy pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé 2 736 millions de dollars, contre 2 266 millions de dollars pour la même période en 2023, ce qui indique un accent sur les infrastructures et les améliorations opérationnelles:
| Segment | Investissements en capital (2024 en millions) | Investissements en capital (2023 en millions) |
|---|---|---|
| Distribution | $758 | $662 |
| Intégré | $1,045 | $824 |
| Transmission autonome | $875 | $747 |
| Entreprise / autre | $58 | $33 |
Environnement réglementaire
FirstEnergy fonctionne sous une surveillance réglementaire stricte, ce qui a un impact sur ses stratégies opérationnelles et financières. La Société est activement engagée dans des procédures réglementaires pour optimiser les taux et améliorer la prestation des services.
Stratégie climatique
FirstEnergy s'engage à réduire ses émissions de gaz à effet de serre et à atteindre la neutralité du carbone d'ici 2050. La stratégie climatique de l'entreprise comprend des investissements dans les énergies renouvelables et la modernisation du réseau électrique pour soutenir une transition vers des sources d'énergie plus propres.
Développements récents
En 2024, FirstEnergy a levé 7 milliards de dollars en capitaux propres et émis 1,5 milliard de dollars en billets convertibles pour améliorer son bilan et maintenir son plan d'investissement, qui se concentre sur l'amélioration des infrastructures et l'efficacité opérationnelle.
Comment FirstEnergy Corp. (FE) fait de l'argent
Sources de revenus
FirstEnergy Corp. génère des revenus principalement à travers trois segments: distribution, intégrée et transmission autonome. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 10 296 millions de dollars, soit une augmentation de 6% contre 9 724 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Augmenter (diminution) |
|---|---|---|---|
| Services de distribution | $5,232 | $5,239 | $(7) |
| Services intégrés | $3,725 | $3,250 | $475 |
| Transmission autonome | $1,381 | $1,275 | $106 |
| Autres revenus | $104 | $110 | $(6) |
| Revenus totaux | $10,296 | $9,724 | $572 |
Segment de distribution
Le segment de distribution gagne principalement de l'argent des services de génération de détail et de distribution. Les revenus de ce segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à 5 232 millions de dollars, légèrement en baisse de 5 239 millions de dollars en 2023.
Segment intégré
Les revenus du segment intégré ont augmenté de manière significative à 3 725 millions de dollars en 2024, contre 3 250 millions de dollars en 2023. Cette augmentation peut être attribuée à une utilisation et à la demande des clients plus élevées, en particulier en raison de conditions météorologiques favorables.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé 8 534 millions de dollars, contre 8 026 millions de dollars en 2023, ce qui marque une augmentation de 508 millions de dollars. Les principales composantes de ces dépenses comprenaient:
| Type de dépenses de fonctionnement | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Augmenter (diminution) |
|---|---|---|---|
| Carburant | $372 | $439 | $(67) |
| PUISSANCE ACHAT | $2,999 | $3,173 | $(174) |
| Autres dépenses d'exploitation | $3,275 | $2,698 | $577 |
| Provision pour dépréciation | $1,178 | $1,088 | $90 |
| Taxes générales | $915 | $881 | $34 |
| Dépenses d'exploitation totales | $8,534 | $8,026 | $508 |
Revenu net
Le revenu net de FirstEnergy Corp. pour les neuf premiers mois de 2024 a été déclaré à 831 millions de dollars, une baisse de 984 millions de dollars en 2023. Cette diminution est attribuée à des dépenses d'exploitation plus élevées et à une sanction civile liée aux enquêtes SEC.
Bénéfice par action
Le bénéfice attribuable à FirstEnergy Corp. des opérations continues pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 717 millions de dollars, traduisant par un bénéfice par action de 1,25 $, contre 948 millions de dollars ou 1,66 $ par action en 2023.
Analyse des flux de trésorerie
Les espèces de FirstEnergy fournies par les activités d'exploitation étaient de 1,8 milliard de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, une augmentation substantielle par rapport à 429 millions de dollars au cours de la même période 2023. Cette augmentation est principalement due à une baisse des paiements sur les achats d'énergie de production et une collecte de revenus de transmission nette plus élevée.
Investissements en capital
Pour les neuf premiers mois de 2024, les espèces utilisées pour les investissements en capital étaient de 2 961 millions de dollars, soit une augmentation de 488 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Cela reflète l'engagement de FirstEnergy à améliorer ses infrastructures et ses services.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Augmenter (diminution) |
|---|---|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | $1,847 | $429 | $1,418 |
| Espèces utilisées pour les activités d'investissement | $(2,961) | $(2,473) | $(488) |
| Cash provenant des activités de financement | $1,400 | $1,982 | $(582) |
Gestion de la dette
Les activités de financement de FirstEnergy comprenaient de nouveaux problèmes totalisant 1 200 millions de dollars en 2024, tandis que les rachats et les remboursements se sont élevés à 1 710 millions de dollars, reflétant l'attention de la société sur la gestion efficace de sa dette.
FirstEnergy Corp. (FE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- FirstEnergy Corp. (FE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FirstEnergy Corp. (FE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FirstEnergy Corp. (FE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.