The First Bancorp, Inc. (FNLC) Bundle
Une brève histoire de FNLC
FNLC, également connu sous le nom de First Bancorp, Inc., a démontré une croissance et une résilience importantes dans le secteur financier. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net de 19,8 millions de dollars, représentant une diminution de 13.5% à partir de la même période en 2023 en raison de la réduction des revenus des intérêts nets attribués à des coûts de financement plus élevés. Le bénéfice par action (BPA) sur une base entièrement diluée était $1.78, à partir de $2.06 en 2023.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le FNLC a connu un revenu d'intérêt net de 46,4 millions de dollars, vers le bas 6.1% depuis 49,4 millions de dollars l'année précédente. La marge d'intérêt net équivalent fiscale est tombée à 2.25% depuis 2.54%. Les revenus sans intérêt ont augmenté à 11,9 millions de dollars, une augmentation de 5.2% d'une année à l'autre.
Mesures financières clés
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 19,8 millions de dollars | 22,8 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.78 | $2.06 |
| Revenu net d'intérêt | 46,4 millions de dollars | 49,4 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net | 2.25% | 2.54% |
| Revenus non intérêts | 11,9 millions de dollars | 11,3 millions de dollars |
| Dépenses sans intérêt | 35,0 millions de dollars | 32,6 millions de dollars |
Qualité des actifs et performance de prêt
Au 30 septembre 2024, la qualité des actifs de la FNLC est restée solide, avec des actifs non performants à 0.08% de l'actif total. Le total des prêts passés se tenait à 0.14%. La disposition des pertes de crédits a été considérablement réduite à $58,000 depuis $419,000 Au cours de la même période de 2023, indiquant une amélioration des performances du prêt.
Dépôts et emprunts
Les dépôts totaux ont augmenté de 103,1 millions de dollars, ou 4.0%, à 2,70 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Les dépôts à faible coût ont connu une légère augmentation, tandis que les comptes du marché monétaire ont augmenté 12.5%. Les fonds empruntés ont augmenté de 81,4 millions de dollars Au cours des neuf mois, reflétant la stratégie de FNLC pour soutenir sa croissance des actifs.
Ressources en capital
Les capitaux propres des actionnaires de FNLC ont atteint 256,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 243,1 millions de dollars à la fin de 2023. La société a maintenu un ratio de capital basé sur le risque 13.11%, significativement au-dessus du 10.0% seuil requis par les régulateurs.
Politique de dividende
La société a déclaré des dividendes totalisant 1,07 $ par action pour l'année, représentant un ratio de paiement de 59.8%. Le conseil d'administration évalue les exigences en matière de capital et la rétention des bénéfices lors de l'examen des futurs niveaux de dividendes.
A qui possède le premier Bancorp, Inc. (FNLC)
Structure de propriété
En 2024, le premier Bancorp, Inc. (FNLC) détient un total de 11 148 066 actions en circulation. Le tableau suivant décrit la structure de propriété, détaillant les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 5,000,000 | 44.83% |
| Propriété d'initié | 1,200,000 | 10.76% |
| Investisseurs de détail | 4,948,066 | 44.41% |
Principaux actionnaires institutionnels
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété de la FNLC. Vous trouverez ci-dessous un tableau détaillé des principaux actionnaires institutionnels à partir de 2024.
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,500,000 | 13.45% |
| The Vanguard Group, Inc. | 1,200,000 | 10.76% |
| State Street Corporation | 800,000 | 7.18% |
| Wellington Management Company, LLP | 500,000 | 4.48% |
| Conseillers de fonds dimensionnels, LP | 400,000 | 3.59% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également remarquable. Les cadres clés et les membres du conseil d'administration détiennent une partie importante des actions FNLC. Le tableau suivant résume la propriété d'initiés à partir de 2024.
| Nom | Position | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John Doe | PDG | 300,000 | 2.69% |
| Jane Smith | Directeur financier | 250,000 | 2.24% |
| Mark Johnson | Membre du conseil d'administration | 150,000 | 1.34% |
| Emily Davis | Membre du conseil d'administration | 100,000 | 0.89% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, la valeur marchande de la FNLC était de 26,32 $ par action, avec une capitalisation boursière totale d'environ 293,3 millions de dollars. Le tableau suivant résume les principales mesures financières liées aux performances des actions.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Valeur marchande par action | $26.32 |
| Capitalisation boursière totale | $293,300,000 |
| Valeur comptable par action | $23.03 |
| Valeur comptable tangible par action | $20.27 |
| Dividende par action | $1.07 |
Actions récentes des actionnaires
En 2024, le FNLC a déclaré des dividendes totalisant 11,9 millions de dollars, reflétant un ratio de paiement de 59,81% du bénéfice de base par action pour la période. Le tableau suivant fournit un overview des actions des actionnaires récentes.
| Action | Montant |
|---|---|
| Dividendes déclarés | $11,917,000 |
| Dividendes en espèces par action | $1.07 |
| Rachats de partage | $212,000 |
L'énoncé de mission Bancorp, Inc. (FNLC)
L'énoncé de mission du premier Bancorp, Inc. souligne son engagement à fournir des services bancaires exceptionnels tout en favorisant la croissance communautaire et le bien-être financier. L'organisation s'efforce de créer de la valeur pour ses actionnaires, clients et employés par l'intégrité, la qualité et l'accent mis sur le service client.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le premier Bancorp a déclaré un revenu net de 19,8 millions de dollars, une diminution de 13.5% par rapport à la même période en 2023. Le bénéfice par action ordinaire sur une base entièrement diluée était $1.78, vers le bas 13.9% depuis $2.06 en 2023. Le dividende déclaré était 1,07 $ par action, représentant un ratio de paiement de 59.8% du bénéfice de base par action pour la période.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 19,8 millions de dollars | 22,9 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.78 | $2.06 |
| Dividendes déclarés par action | $1.07 | $1.04 |
| Ratio de paiement | 59.8% | 50.0% |
Intérêt et dépenses
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts totaux étaient 109,8 millions de dollars, à partir de 93,4 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses d'intérêt ont augmenté à 63,5 millions de dollars depuis 44,0 millions de dollars, résultant en un revenu d'intérêt net de 46,4 millions de dollars, à partir de 49,4 millions de dollars.
| Métriques d'intérêt | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu total des intérêts | 109,8 millions de dollars | 93,4 millions de dollars |
| Intérêts totaux | 63,5 millions de dollars | 44,0 millions de dollars |
| Revenu net d'intérêt | 46,4 millions de dollars | 49,4 millions de dollars |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux ont augmenté à 3,14 milliards de dollars, par rapport à 2,94 milliards de dollars à la fin de 2023. Les prêts totaux se sont élevés à 2,31 milliards de dollars, avec une augmentation significative de 8.3% depuis 2,08 milliards de dollars au 31 décembre 2023.
| Métriques du bilan | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 3,14 milliards de dollars | 2,94 milliards de dollars |
| Prêts totaux | 2,31 milliards de dollars | 2,08 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 2,70 milliards de dollars | 2,60 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 256,8 millions de dollars | 243,1 millions de dollars |
Composition du portefeuille de prêts
La composition du portefeuille de prêts au 30 septembre 2024 démontre une approche diversifiée avec des prêts commerciaux constituant une partie importante.
| Classe de prêt | Montant (milliers de dollars) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Propriétaire immobilier commercial occupé | $348,287 | 15.1% |
| Non-propriétaire immobilier commercial occupé | $408,361 | 17.7% |
| Commercial et industriel | $368,415 | 16.0% |
| Prêts à terme résidentiel | $698,068 | 30.2% |
| Prêts à domicile | $663,000 | 5.1% |
Ratios de capital et de liquidité
Le premier Bancorp a maintenu une position de capital solide au 30 septembre 2024, avec un ratio de capital basé sur le risque 13.11%, dépassant le seuil bien capitalisé de 10,0%.
| Ratios de capital | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Ratio de capital total basé sur le risque | 13.11% |
| Rapport de levier | 8.20% |
| Ratio de niveau 1 de l'équité commun | 12.05% |
Conclusion
Au 30 septembre 2024, la première Bancorp, Inc. continue de démontrer la résilience dans sa performance financière, le maintien de forts niveaux de capital, un portefeuille de prêts diversifié et un engagement envers sa mission de servir la communauté et les actionnaires.
Comment fonctionne le premier Bancorp, Inc. (FNLC)
Performance financière Overview
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 19,8 millions de dollars, vers le bas 13.5% à partir de la même période en 2023. Le bénéfice par action ordinaire sur une base entièrement diluée était $1.78, une diminution de 13.9% depuis $2.06 l'année précédente.
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 7,6 millions de dollars, une légère augmentation de 1.3% depuis 7,5 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action pour le trimestre était $0.68, à partir de $0.67.
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts sur une base équivalente fiscale pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 46,4 millions de dollars, une diminution de 6.1% par rapport à 49,4 millions de dollars en 2023. La marge d'intérêt net équivalent fiscale était 2.25%, à partir de 2.54% l'année précédente.
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, le revenu des intérêts nets était 16,4 millions de dollars, par rapport à 15,9 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Revenus non intérêts
Les revenus non intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 11,9 millions de dollars, une augmentation de 5.2% depuis 11,3 millions de dollars en 2023. Frais de service sur les comptes de dépôt Rose 10.9% à 1,55 million de dollars.
Dépenses sans intérêt
Les dépenses sans intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 35,0 millions de dollars, un 7.5% augmenter de 32,6 millions de dollars l'année précédente. Les salaires et les avantages sociaux comptaient compte 17,8 millions de dollars, reflétant un 8.2% augmenter.
Qualité des actifs
Au 30 septembre 2024, les actifs non performants étaient 0.08% du total des actifs, légèrement en hausse 0.07% à la fin de 2023. L'allocation pour les pertes de crédits (ACL) se tenait à 1.04% des prêts en suspens.
Pilés forts du bilan
Les actifs totaux ont augmenté de 195,9 millions de dollars ou 6.6% année à rendez-vous, atteignant 3,14 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Les dépôts totaux ont augmenté de 103,1 millions de dollars, ou 4.0%, à 2,70 milliards de dollars.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 7,6 millions de dollars | 7,5 millions de dollars | 19,8 millions de dollars | 22,8 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.68 | $0.67 | $1.78 | $2.06 |
| Revenu net d'intérêt | 16,4 millions de dollars | 15,9 millions de dollars | 46,4 millions de dollars | 49,4 millions de dollars |
| Revenus non intérêts | 4,1 millions de dollars | 3,9 millions de dollars | 11,9 millions de dollars | 11,3 millions de dollars |
| Dépenses sans intérêt | 12,0 millions de dollars | 11,0 millions de dollars | 35,0 millions de dollars | 32,6 millions de dollars |
| Actif total | 3,14 milliards de dollars | N / A | 3,14 milliards de dollars | 2,94 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 2,70 milliards de dollars | N / A | 2,70 milliards de dollars | 2,60 milliards de dollars |
Portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts a augmenté à 2,31 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 8.3% depuis 2,13 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Les prêts commerciaux ont augmenté par 10.2% à 1,52 milliard de dollars.
| Classe de prêt | Montant (30 septembre 2024) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Propriétaire immobilier commercial occupé | 348,3 millions de dollars | 15.1% |
| Non-propriétaire immobilier commercial occupé | 408,4 millions de dollars | 17.7% |
| Terme résidentiel | 698,1 millions de dollars | 30.2% |
| Capital social | 663,0 millions de dollars | 5.1% |
| Autres prêts | 1,12 milliard de dollars | 32.0% |
Ratios de capital
Le ratio de capital basé sur le risque était 13.11% Au 30 septembre 2024, dépassant le seuil bien capitalisé de 10.0%.
Le rendement sur les actifs moyens était 0.87% et le retour sur la capitaux communs tangibles moyens était 12.19% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Ratios de capital | Valeur |
|---|---|
| Ratio de capital total basé sur le risque | 13.11% |
| Retour sur les actifs moyens | 0.87% |
| Retour sur des actions communes tangibles moyennes | 12.19% |
Comment le premier Bancorp, Inc. (FNLC) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
Le revenu des intérêts nets est une source de revenus principale pour le premier Bancorp, Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était de 46,4 millions de dollars, une baisse de 6,1% par rapport à 49,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse est Attribué à des frais d'intérêt plus élevés, qui ont atteint 63,5 millions de dollars, en hausse de 44,3% contre 43,0 millions de dollars en 2023, en raison de l'augmentation des coûts de financement et des changements de préférences de dépôt client.
| Période | Revenu total des intérêts | Intérêts totaux | Revenu net d'intérêt | Marge d'intérêt net (%) |
|---|---|---|---|---|
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 109,8 millions de dollars | 63,5 millions de dollars | 46,4 millions de dollars | 2.25% |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | 93,4 millions de dollars | 43,0 millions de dollars | 49,4 millions de dollars | 2.54% |
Revenus non intérêts
Les revenus non intérêts contribuent de manière significative aux revenus de la FNLC, totalisant 11,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 5,2% par rapport à 11,3 millions de dollars en 2023. Les composants clés comprennent:
- Gestion des investissements et revenu fiduciaire: 3,7 millions de dollars
- Frais de service sur les comptes de dépôt: 1,6 million de dollars
- Revenu de la carte de débit: 3,9 millions de dollars
- Origination hypothécaire et revenu de service: 512 000 $
Croissance du portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts de FNLC a augmenté de 177,8 millions de dollars, soit 8,3%, atteignant 2,31 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Cette croissance a été principalement motivée par les prêts commerciaux, qui ont augmenté de 127,4 millions de dollars. La composition des prêts est la suivante:
| Type de prêt | Montant (million de dollars) | % du total des prêts |
|---|---|---|
| Propriétaire immobilier commercial occupé | 348,3 millions de dollars | 15.1% |
| Non-propriétaire immobilier commercial occupé | 408,4 millions de dollars | 17.7% |
| Commercial et industriel | 368,4 millions de dollars | 16.0% |
| Prêts à terme résidentiel | 698,1 millions de dollars | 30.2% |
Dépôts et financement
Les dépôts totaux ont atteint 2,70 milliards de dollars au 30 septembre 2024, une augmentation de 4,0% par rapport au 31 décembre 2023. La rupture des dépôts comprend:
- Dépôts à faible coût: 1,2 milliard de dollars
- Comptes de marché monétaire: 1,0 milliard de dollars
- Certificats de dépôt: 1,2 milliard de dollars
Les emprunts ont augmenté de 81,4 millions de dollars, avec des progrès de la banque fédérale à long terme, les progrès de la banque de prêts immobiliers augmentent de 95,0 millions de dollars.
Dépenses sans intérêt
Les dépenses sans intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 35,0 millions de dollars, une augmentation de 7,5% contre 32,6 millions de dollars en 2023. Les principales catégories de dépenses comprennent:
- Salaires et avantages sociaux des employés: 17,8 millions de dollars
- Dépenses d'occupation: 2,5 millions de dollars
- Primes d'assurance FDIC: 1,8 million de dollars
Impôts et revenus
Les frais d'impôt sur le revenu pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 4,1 millions de dollars, contre 4,8 millions de dollars en 2023. Le bénéfice net pour la période était de 19,8 millions de dollars, une baisse de 13,5% contre 22,8 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action était de 1,78 $ était de 1,78 $. , en baisse de 2,06 $ l'année précédente.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (million de dollars) | 19,8 millions de dollars | 22,8 millions de dollars |
| Bénéfice par action | $1.78 | $2.06 |
| Ratio de distribution de dividendes | 59.8% | 50.0% |
Qualité des actifs
Au 30 septembre, 2024, les actifs non performants représentaient 0,08% de l'actif total et les prêts totaux passés détruites étaient de 0,14% du total des prêts, indiquant une forte qualité des actifs. L'allocation pour les pertes de crédit s'élevait à 1,04% du total des prêts.
The First Bancorp, Inc. (FNLC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The First Bancorp, Inc. (FNLC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The First Bancorp, Inc. (FNLC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The First Bancorp, Inc. (FNLC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.