Flotek Industries, Inc. (FTK) Bundle
Une brève histoire de Flotek Industries, Inc.
Entreprise Overview
Flotek Industries, Inc. est spécialisée dans le développement et la fourniture de solutions technologiques pour l'industrie pétrolière et gazière, en particulier dans les technologies de chimie et l'analyse des données. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de la société s'élevaient à 160,6 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 157,5 millions de dollars à la fin de 2023.
Performance financière
Pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Flotek a déclaré des revenus totaux de 136,3 millions de dollars, contre 145,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette diminution est attribuée à une baisse des revenus des parties liées.
| Période | Revenus totaux (en milliers) | Bénéfice brut (par milliers) | Revenu net (par milliers) |
|---|---|---|---|
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | $136,267 | $27,108 | $6,068 |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | $145,870 | $14,833 | $22,609 |
Segmentation des revenus
Les revenus des clients externes pour le segment des technologies de chimie étaient de 42,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 41,0 millions de dollars en 2023. Le segment d'analyse de données a déclaré 5,8 millions de dollars, contre 6,3 millions de dollars l'année précédente.
| Segment | Revenus (9 mois clos le 30 septembre 2024, en milliers) | Revenus (9 mois clos le 30 septembre 2023, en milliers) |
|---|---|---|
| Technologies de chimie | $42,143 | $41,020 |
| Analyse des données | $5,792 | $6,258 |
Revenu opérationnel et dépenses
Flotek a connu un revenu d'exploitation de 7,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 20,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse est en grande partie due à un gain significatif l'année précédente liée aux billets convertibles à payer.
| Période | Revenu opérationnel (en milliers) | Dépenses SG et A (par milliers) |
|---|---|---|
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | $7,052 | $18,056 |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | $20,804 | $21,303 |
Liquidité et situation financière
Au 30 septembre, 2024, Flotek avait des équivalents en espèces et en espèces illimités de 5,0 millions de dollars, une baisse de 5,9 millions de dollars à la fin de 2023. La société avait environ 14,0 millions de dollars en emprunts disponibles en vertu de son prêt basé sur l'actif modifié (ABL).
Dette et financement
Flotek a conclu un accord de prêt renouvelable de 24 mois en août 2023, qui a été modifié en août 2024 pour prolonger l'échéance jusqu'en août 2026. L'ABL offre jusqu'à 20,0 millions de dollars de disponibilité du crédit.
Développements récents
Les revenus de Flotek de Profrac Services, LLC, qui est une partie liée importante, étaient de 88,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 98,6 millions de dollars au cours de la même période 2023.
Fonds propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires a été déclaré à 109,0 millions de dollars, contre 102,0 millions de dollars à la fin de l'année précédente.
| Composant | Valeur (par milliers) au 30 septembre 2024 | Valeur (par milliers) au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | $109,007 | $101,960 |
| Déficit accumulé | $(320,738) | $(326,806) |
A qui possède Flotek Industries, Inc. (FTK)
Importants actionnaires
Importants actionnaires
En 2024, la propriété principale de Flotek Industries, Inc. est concentrée parmi quelques actionnaires clés. Les plus grands actionnaires comprennent:
- Profrac Holdings, LLC - détient des billets et mandats convertibles importants, qui ont été convertis en actions ordinaires, entraînant des enjeux de propriété substantiels.
- Burlington Ventures Ltd. - Participed à la transaction Pipe et détient une partie notable des capitaux propres de la société.
- Gestion du Nord - Un autre investisseur important dans la transaction de tuyaux.
- Fonds familial D3 et D3 Bulldog Fund - Associé aux anciens directeurs et détenir des intérêts en capitaux propres.
- Firestorm Capital LLC - Impliqué dans le financement par des notes convertibles.
Structure de propriété
La structure de propriété au 30 septembre 2024 peut être résumé dans le tableau suivant:
| Actionnaire | Type de propriété | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Profrac Holdings, LLC | Actions ordinaires (post-conversion) | 12,683,280 | 41.0% |
| Burlington Ventures Ltd. | Actions ordinaires | 1,000,000 | 3.2% |
| Gestion du Nord | Actions ordinaires | 1,500,000 | 4.9% |
| Fonds familial D3 | Actions ordinaires | 800,000 | 2.6% |
| D3 Bulldog Fund | Actions ordinaires | 600,000 | 1.9% |
| Firestorm Capital LLC | Actions ordinaires | 500,000 | 1.6% |
| Public et autres investisseurs | Actions ordinaires | 30,891,597 | 45.8% |
Transactions récentes et changements de propriété
En 2023, Flotek Industries a subi des transformations importantes dans sa structure de capital, en particulier avec la conversion de billets convertibles détenus par Profrac Holdings, LLC, qui s'élevait à environ 11 millions de dollars. Ces billets ont été convertis en actions ordinaires, conduisant à une augmentation substantielle du pourcentage de propriété de Profrac.
En outre, l'exercice des mandats associés aux billets a entraîné l'émission de 12 683 280 actions supplémentaires, consolidant davantage la position de Profrac Holdings, LLC en tant que grande partie prenante de Flotek Industries.
Performance financière et capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des capitaux propres totaux de 109,007 millions de dollars, avec des chiffres de déficit accumulés montrant une réduction à (320,738) millions de dollars. Cela reflète les ajustements financiers en cours et les efforts de restructuration des capitaux visant à stabiliser la santé financière de l'entreprise après la conversion de la dette en capitaux propres et des partenariats stratégiques avec les principaux investisseurs.
Conclusion de la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Flotek Industries, Inc. souligne l'influence significative des principaux investisseurs, en particulier Profrac Holdings, LLC, qui est devenu un acteur pivot dans l'orientation stratégique et les opérations financières de l'entreprise. Alors que la société navigue dans son paysage financier, l'implication de ces principaux actionnaires continuera probablement de façonner ses efforts futurs et sa présence sur le marché.
Énoncé de mission Flotek Industries, Inc. (FTK)
Flotek Industries, Inc. se concentre sur la création de solutions uniques pour réduire l'impact environnemental de l'énergie sur l'air, l'eau, la terre et les personnes. L'entreprise est une société de chimie verte et d'analyse de données axée sur la technologie qui vise à aider les clients sur les marchés industriels et commerciaux à améliorer leurs performances environnementales.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Flotek Industries a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 49,74 millions de dollars | 47,27 millions de dollars | +5.2% |
| Revenus des clients externes | 16,57 millions de dollars | 17,81 millions de dollars | -6.9% |
| Revenus des parties liées | 33,18 millions de dollars | 29,46 millions de dollars | +12.5% |
| Bénéfice brut | 9,12 millions de dollars | 9,05 millions de dollars | +0.8% |
| Revenu net | 2,53 millions de dollars | 1,29 million de dollars | +96.5% |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.08 | $0.04 | +100% |
Répartition des revenus
Les revenus de Flotek Industries sont classés en produits et services, avec une ventilation pour les troisième -ers 2024 et le troisième trimestre 2023 comme suit:
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Produits | 48,24 millions de dollars | 45,87 millions de dollars |
| Services | 1,50 million de dollars | 1,40 million de dollars |
Performance du segment
La société opère dans deux segments primaires: les technologies de chimie (CT) et l'analyse des données (DA). Les métriques de performance de ces segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Segment | Revenus des clients externes | Bénéfice brut | Revenus des opérations |
|---|---|---|---|
| Technologies de chimie | 42,14 millions de dollars | 24,89 millions de dollars | 17,81 millions de dollars |
| Analyse des données | 5,79 millions de dollars | 2,22 millions de dollars | (0,65 million de dollars) |
Clients majeurs
La concentration sur les revenus de Flotek est importante, avec Profrac Services, LLC étant un client majeur. Les revenus de ce client en pourcentage de revenus totaux pour le troisième trimestre 2024 sont les suivants:
| Période | Revenus de Profrac Services, LLC | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 33,18 millions de dollars | 66.7% |
| Q3 2023 | 29,46 millions de dollars | 62.3% |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan de Flotek comprenait les points forts suivants:
| Élément de bilan | Montant |
|---|---|
| Actif total | 160,65 millions de dollars |
| Passifs totaux | 51,64 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 109,01 millions de dollars |
Position du marché et perspectives futures
Flotek Industries continue de tirer parti de son approche axée sur la technologie pour améliorer la rentabilité et la durabilité du secteur de l'énergie. L'entreprise est positionnée pour relever les défis environnementaux tout en conservant des sources de revenus robustes des ventes de produits et des offres de services.
Comment fonctionne Flotek Industries, Inc. (FTK)
Segments d'entreprise
Flotek Industries opère à travers deux segments primaires: les technologies de chimie (CT) et l'analyse des données (DA). Chaque segment contribue uniquement au cadre opérationnel et à la génération de revenus de l'entreprise.
Technologies de chimie (CT)
Le segment CT fournit des produits chimiques spécialisés, de la logistique et des services technologiques pour améliorer l'efficacité des opérations pétrolières et gazières. Les principales mesures financières du segment CT sont les suivantes:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus des clients externes | $14,097,000 | $16,326,000 | $42,143,000 | $41,020,000 |
| Revenus d'une partie connexe | $32,977,000 | $29,252,000 | $87,732,000 | $98,135,000 |
| Revenus des opérations | $5,559,000 | $5,519,000 | $17,810,000 | $32,694,000 |
Analyse des données (DA)
Le segment DA se concentre sur la fourniture de services d'analyse de données et d'équipement qui évalue les propriétés du liquide d'hydrocarbures. Les faits saillants financiers du segment DA sont les suivants:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus des clients externes | $2,468,000 | $1,480,000 | $5,792,000 | $6,258,000 |
| Revenus d'une partie connexe | $200,000 | $210,000 | $600,000 | $457,000 |
| Revenu (perte) des opérations | $130,000 | ($37,000) | ($652,000) | $550,000 |
Performance financière Overview
Flotek Industries a déclaré des revenus consolidés pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 49 742 000 $, ce qui représente une augmentation de 5% par rapport à la période de l'année précédente. Le bénéfice net pour la même période était de 2 532 000 $.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué à 136 267 000 $, contre 145 870 000 $ l'année précédente, ce qui a entraîné un revenu net de 6 068 000 $.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $49,742,000 | $47,268,000 | $136,267,000 | $145,870,000 |
| Coût des ventes | $40,623,000 | $38,221,000 | $109,159,000 | $131,037,000 |
| Bénéfice brut | $9,119,000 | $9,047,000 | $27,108,000 | $14,833,000 |
| Revenu net | $2,532,000 | $1,287,000 | $6,068,000 | $22,609,000 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Flotek Industries avait des achèves sans restriction et des équivalents de trésorerie de 5 000 000 $. La société disposait également d'environ 14 000 000 $ disponibles en vertu de son prêt basé sur l'actif modifié (ABL), qui offre jusqu'à 20 000 000 $ de disponibilité de crédit.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Cash sans restriction et équivalents en espèces | $5,000,000 | $5,900,000 |
| Exceptionnel sous ABL | $1,400,000 | N / A |
| Emprunts disponibles sous ABL | $14,000,000 | N / A |
Dettes et activités de financement
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Flotek a engagé 0,7 million de dollars d'intérêt et de frais liés à l'ABL. Le taux d'intérêt en vertu de l'ABL était de 10,0% au 30 septembre 2024.
La société a également comptabilisé les espèces nettes fournies par des activités d'exploitation de 5,9 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métrique | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $5,900,000 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($500,000) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | ($6,300,000) |
Clients majeurs
Le principal client de Flotek, Profrac Services, LLC, a représenté environ 66,7% des revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 64,8% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de Profrac Services, LLC | $33,177,000 | $29,462,000 | $88,332,000 | $98,592,000 |
| Pourcentage du total des revenus | 66.7% | 62.3% | 64.8% | 67.6% |
Comment Flotek Industries, Inc. (FTK) fait de l'argent
Sources de revenus
Flotek Industries, Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments: les technologies de chimie et l'analyse des données. La Société obtient également des revenus importants des transactions des parties connexes, en particulier avec Profrac Services, LLC.
Technologies de chimie
Le segment des technologies de chimie comprend des produits chimiques et des services de logistique de spécialité verte visant à améliorer l'efficacité et les performances des puits de pétrole et de gaz. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des clients externes dans ce segment étaient de 14,1 millions de dollars, une baisse de 16,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cependant, les revenus des parties liées ont augmenté à 33,0 millions de dollars, contre 29,3 millions de dollars sur l'année.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus des clients externes | $14,097,000 | $16,326,000 |
| Revenus des parties liées | $32,977,000 | $29,252,000 |
| Bénéfice brut | $7,944,000 | $8,240,000 |
| Revenus des opérations | $5,559,000 | $5,519,000 |
Analyse des données
Ce segment se concentre sur la fourniture de services et d'équipements d'analyse de données qui aident les entreprises énergétiques à comprendre la composition et les propriétés des liquides d'hydrocarbures. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus des clients externes étaient de 2,5 millions de dollars, ce qui a diminué une baisse de 2,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Profrac Services, LLC
Les revenus de Profrac Services, LLC ont été un contributeur majeur au revenu de Flotek. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Flotek a déclaré 33,2 millions de dollars de Profrac, contre 29,5 millions de dollars l'année précédente. Ce segment reflète également des frais de déficit contractuels importants, qui s'élevaient à 6,8 millions de dollars pour le trimestre et 23,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Performance financière Overview
Au total, Flotek Industries a déclaré un chiffre d'affaires total de 49,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 47,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice brut pour la même période était de 9,1 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 18,3% .
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $49,742,000 | $47,268,000 |
| Bénéfice brut | $9,119,000 | $9,047,000 |
| Revenu opérationnel | $2,723,000 | $1,619,000 |
| Revenu net | $2,532,000 | $1,287,000 |
Coûts opérationnels
Les coûts opérationnels de Flotek ont été gérés efficacement, les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) diminuant à 5,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 6,5 millions de dollars au troisième trimestre.
| Métriques des coûts | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Dépenses SG et A | $5,714,000 | $6,526,000 |
| Recherche et développement | $462,000 | $757,000 |
| Dépréciation | $220,000 | $181,000 |
Flux de trésorerie et liquidité
Flotek a déclaré que la trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 5,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. L'actif total de la société s'élevait à 160,6 millions de dollars, avec un passif total à 51,6 millions de dollars, reflétant une position de liquidité solide.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | $160,649,000 | $157,513,000 |
| Passifs totaux | $51,642,000 | $55,553,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $109,007,000 | $101,960,000 |
Flotek Industries, Inc. (FTK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Flotek Industries, Inc. (FTK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Flotek Industries, Inc. (FTK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Flotek Industries, Inc. (FTK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.