Fortinet, Inc. (FTNT) Bundle
Une brève histoire de Fortinet
Fortinet, Inc. a été fondée en 2000 par les frères Ken et Michael Xie. La société est spécialisée dans les solutions de cybersécurité et est reconnue pour son approche innovante de la sécurité du réseau.
L'offre publique initiale (IPO)
Fortinet est devenu public le 18 novembre 2009, négociant sur le Nasdaq sous le symbole de ticker ftnt. L'introduction en bourse a recueilli environ 156 millions de dollars, avec des actions au prix de 12 $ chacune.
Développement et croissance des produits
Fortinet a rapidement élargi ses offres de produits, introduisant son pare-feu Fortigate phare en 2002. Ce produit est devenu la pierre angulaire du portefeuille de l'entreprise, fournissant des solutions de sécurité intégrées qui combinent des fonctionnalités de pare-feu, de VPN et de prévention des intrusions.
Performance financière et mesures clés
Au 30 septembre 2024, Fortinet a déclaré un chiffre d'affaires total de 4,30 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 10% contre 3,89 milliards de dollars au cours de la même période en 2023. La rupture des revenus est la suite:
| Type de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de produits | $1,334.7 | $1,439.2 | -7% |
| Revenus de service | $2,961.0 | $2,450.5 | 21% |
| Revenus totaux | $4,295.7 | $3,889.7 | 10% |
Distribution des revenus géographiques
La distribution des revenus de Fortinet par géographie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Région | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Amériques | $1,776.3 | 41% |
| Emea | $1,703.9 | 40% |
| Apac | $815.5 | 19% |
Acquisitions
Fortinet a poursuivi une stratégie de croissance par le biais d'acquisitions, notamment l'achat de la dentelle et du prochain DLP en 2024, qui a considérablement contribué à ses revenus de service.
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation de Fortinet ont totalisé 2,22 milliards de dollars, contre 2,11 milliards de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 5%. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $525.7 | $461.3 | 14% |
| Ventes et marketing | $1,518.3 | $1,498.6 | 1% |
| Général et administratif | $182.7 | $156.2 | 17% |
Revenu net et rentabilité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Fortinet a déclaré un bénéfice net de 1,22 milliard de dollars, contre 836,9 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation significative de la rentabilité.
Les revenus différés et la croissance future
Au 30 septembre 2024, les revenus différés de Fortinet s'élevaient à 6,01 milliards de dollars, contre 5,29 milliards de dollars à la fin de l'année précédente, reflétant une forte demande pour ses services d'abonnement.
Dans l'ensemble, les initiatives stratégiques de Fortinet dans le développement de produits, les acquisitions et l'expansion géographique ont positionné l'entreprise pour une croissance continue sur le marché de la cybersécurité.
A qui possède Fortinet, Inc. (FTNT)
Importants actionnaires
En 2024, la propriété de Fortinet, Inc. (FTNT) est répartie entre divers investisseurs institutionnels, actionnaires individuels et dirigeants de la société. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.1% | Investisseur institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 7.5% | Investisseur institutionnel |
| Ken Xie | 5.0% | Dirigeante |
| State Street Corporation | 4.3% | Investisseur institutionnel |
| FMR LLC (Fidelity) | 3.9% | Investisseur institutionnel |
| Autres institutions | 30.0% | Diverses institutions |
| Investisseurs de détail | 31.2% | Actionnaires individuels |
Performance du stock
Les performances des actions de Fortinet ont montré une volatilité importante au cours de la dernière année. Au 30 septembre, 2024, le prix de clôture de FTNT était de 54,99 $, reflétant une augmentation de l'année d'environ 12%. Le tableau suivant fournit des mesures de performance détaillées en stock:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $54.99 |
| 52 semaines de haut | $61.50 |
| 52 semaines de bas | $45.00 |
| Capitalisation boursière | 14,5 milliards de dollars |
| Partage | 765 millions |
| Rendement des dividendes | 0% |
Développements récents
Fortinet a activement participé à des programmes de rachat d'actions, avec un total de 8,25 milliards de dollars autorisés pour le rachat jusqu'au 28 février 2026. Au 8 novembre 2024, environ 2,03 milliards de dollars sont disponibles pour les rachats futurs.
Rémunération des dirigeants
La rémunération des dirigeants a été structurée pour s'aligner sur la performance de l'entreprise, avec Ken Xie, le PDG, recevant un ensemble total de rémunération d'une valeur d'environ 10 millions de dollars pour 2024, qui comprend le salaire, les bonus et les options d'achat d'actions.
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a augmenté au cours de la dernière année, reflétant une confiance croissante dans la performance financière et la position du marché de Fortinet. Le tableau suivant résume les changements de pourcentage de propriété institutionnelle au cours de la dernière année:
| Institution | Pourcentage de propriété (2023) | Pourcentage de propriété (2024) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 8.1% |
| BlackRock, Inc. | 6.8% | 7.5% |
| State Street Corporation | 4.0% | 4.3% |
| FMR LLC (Fidelity) | 3.5% | 3.9% |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Fortinet, Inc. se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires de détail et de dirigeants de l'entreprise. Cette base de propriété diversifiée soutient les initiatives stratégiques de Fortinet et les objectifs de croissance à long terme, garantissant l'alignement sur les intérêts des actionnaires.
Énoncé de mission Fortinet, Inc. (FTNT)
Overview de l'énoncé de mission
Fortinet, Inc. vise à fournir des solutions de cybersécurité complètes qui offrent aux entreprises une architecture de sécurité unifiée. L'entreprise se concentre sur les organisations pour protéger leurs actifs numériques grâce à une technologie innovante et à un engagement envers l'excellence opérationnelle.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Fortinet a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,51 milliard de dollars pour le troisième trimestre, représentant un 13% augmentation d'une année à l'autre. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 4,30 milliards de dollars, 10% par rapport à la même période de l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1,51 milliard de dollars | 1,33 milliard de dollars | 4,30 milliards de dollars | 3,89 milliards de dollars |
| Revenus de service | 1,03 milliard de dollars | 868,7 millions de dollars | 2,96 milliards de dollars | 2,45 milliards de dollars |
| Revenus de produits | 473,9 millions de dollars | 465,9 millions de dollars | 1,33 milliard de dollars | 1,44 milliard de dollars |
Bénéfice et marge bruts
Le bénéfice brut de Fortinet pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 1,24 milliard de dollars, avec une marge brute de 82.5%, une augmentation de 6,3 points de pourcentage par rapport à la même période l'année dernière. Pendant les neuf mois, le profit brut se tenait à 3,45 milliards de dollars, avec une marge brute de 80.4%.
Revenu opérationnel
La société a déclaré un bénéfice d'exploitation de 470,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, marquant un Augmentation de 55% d'une année à l'autre. Pour la période de neuf mois, le bénéfice d'exploitation était 1,23 milliard de dollars, 44%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 470,9 millions de dollars | 303,2 millions de dollars | 1,23 milliard de dollars | 855,7 millions de dollars |
| Marge opérationnelle | 31.2% | 22.7% | 28.6% | 22.0% |
Revenus différés
Au 30 septembre 2024, les revenus différés de Fortinet se sont élevés à 6,01 milliards de dollars, indiquant un solide pipeline pour la reconnaissance future des revenus. Les revenus différés à court terme étaient 3,08 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 8% à partir du 31 décembre 2023.
Flux de trésorerie et investissements
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à 1,78 milliard de dollars, une augmentation de 2% d'une année à l'autre. Au 30 septembre 2024, Fortinet détenait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 3,70 milliards de dollars.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables | 3,70 milliards de dollars |
| Revenus différés | 6,01 milliards de dollars |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 1,78 milliard de dollars |
Distribution des revenus géographiques
Les revenus de Fortinet sont géographiquement diversifiés, les Amériques contribuant 41%, Emea 40%et apac 19% au total des revenus au troisième trimestre 2024. Chaque région a connu une croissance significative par rapport à l'année précédente.
| Région | T1 2024 Contribution des revenus | T1 2023 Contribution des revenus |
|---|---|---|
| Amériques | 41% | 41% |
| Emea | 40% | 38% |
| Apac | 19% | 21% |
Acquisitions récentes
En août 2024, Fortinet a terminé l'acquisition de la dentelle et du prochain DLP, améliorant ses offres de sécurité cloud. Les revenus de ces acquisitions pour la période d'août à septembre 2024 étaient approximativement 13,8 millions de dollars.
Comment fonctionne Fortinet, Inc. (FTNT)
Modèle commercial
Fortinet, Inc. vend principalement ses solutions de sécurité via un réseau de distributeurs et de fournisseurs de services de sécurité gérés (MSSP), ainsi que directement aux clients d'entreprise. Leurs offres comprennent des produits matériels, des licences logicielles et des solutions livrées par le cloud. La société facture des clients au moment de la vente, offrant généralement des conditions de paiement standard au maximum de 60 jours.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Fortinet a rapporté:
- Revenu total de 1,51 milliard de dollars pour le troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 13% contre 1,33 milliard de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenu total de 4,30 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 10% par rapport à 3,89 milliards de dollars au cours de la même période l'an dernier.
| Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1,51 milliard de dollars | 1,33 milliard de dollars | 13% |
| Revenus de produits | 473,9 millions de dollars | 465,9 millions de dollars | 2% |
| Revenus de service | 1,03 milliard de dollars | 868,7 millions de dollars | 19% |
Répartition des revenus
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont été classés comme suit:
| Catégorie | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Produit | 473,9 millions de dollars | 465,9 millions de dollars | 1,33 milliard de dollars | 1,44 milliard de dollars |
| Service | 1,03 milliard de dollars | 868,7 millions de dollars | 2,96 milliards de dollars | 2,45 milliards de dollars |
Coût des revenus et marge brute
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Fortinet a rapporté:
- Le coût total des revenus était de 263,4 millions de dollars, en baisse de 17%, contre 317,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- La marge brute totale est passée à 82,5%, contre 76,2% au troisième trimestre 2023.
| Ventilation des coûts | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus du produit | 136,1 millions de dollars | 198,3 millions de dollars | (31%) |
| Revenu du coût des services | 127,3 millions de dollars | 119,4 millions de dollars | 7% |
Revenu opérationnel et dépenses
Au 30 septembre 2024:
- Le résultat d'exploitation était de 470,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, ce qui représente une augmentation de 55% par rapport à 303,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- La marge de fonctionnement était de 31,2%, contre 22,7% au troisième trimestre 2023.
| Dépenses d'exploitation | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Recherche et développement | 21,9 millions de dollars | 20,0 millions de dollars |
| Ventes et marketing | 27,0 millions de dollars | 28,5 millions de dollars |
| Général et administratif | 10,7 millions de dollars | 9,9 millions de dollars |
Revenus différés
Au 30 septembre 2024, les revenus différés de Fortinet ont totalisé 6,01 milliards de dollars, une augmentation de 5% par rapport au 31 décembre 2023. Les revenus différés à court terme étaient de 3,08 milliards de dollars, en hausse de 8% par rapport à l'année précédente.
Flux de trésorerie et investissements
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation était de 1,78 milliard de dollars.
- Les flux de trésorerie disponibles étaient de 571,8 millions de dollars.
| Métriques de trésorerie | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 1,78 milliard de dollars | 1,74 milliard de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles | 571,8 millions de dollars | 481,1 millions de dollars |
Acquisitions récentes
Fortinet a terminé l'acquisition de la dentelle et du prochain DLP en août 2024, contribuant 13,8 millions de dollars aux revenus au cours des mois suivants.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, la valeur des actions de Fortinet a montré une performance robuste, une capitalisation boursière reflétant une confiance importante des investisseurs. La société a maintenu un programme de rachat d'actions avec 1,03 milliard de dollars à faire pour les futurs rachats.
Comment Fortinet, Inc. (FTNT) fait de l'argent
Répartition des revenus
Au 30 septembre 2024, Fortinet a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,51 milliard de dollars pour les trois mois et 4,30 milliards de dollars pendant les neuf mois, reflétant une croissance de 13% et 10% respectivement d'une année à l'autre. Les revenus sont composés de:
| Type de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | 9m 2024 Revenus (en millions) | 9m 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de produits | $473.9 | $465.9 | $1,334.7 | $1,439.2 |
| Revenus de service | $1,034.2 | $868.7 | $2,961.0 | $2,450.5 |
| Revenus totaux | $1,508.1 | $1,334.6 | $4,295.7 | $3,889.7 |
Croissance des revenus des services
Les revenus du service, qui comprennent des abonnements de sécurité et un soutien technique, ont connu une croissance significative:
- Les revenus de l'abonnement à la sécurité ont augmenté de 20% au troisième trimestre 2024, totalisant 595,8 millions de dollars.
- Le soutien technique et les autres services ont augmenté 17%, totalisant 438,4 millions de dollars.
Revenus différés
Au 30 septembre 2024, les revenus différés de Fortinet se tenaient à 6,01 milliards de dollars, à partir de 5,29 milliards de dollars l'année précédente. Cela comprend:
- Revenus à court terme différé de 3,08 milliards de dollars.
- Reconnaissance de 660,3 millions de dollars dans les revenus des services à partir des revenus différés au troisième trimestre 2024.
Structure des coûts et marge brute
Le coût total des revenus de Fortinet pour le troisième trimestre 2024 était 263,4 millions de dollars, à partir de 317,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les marges brutes pour les périodes respectives étaient:
| Type de marge | TQ 2024 Marge brute (%) | Troisième troisième 2023 marge brute (%) |
|---|---|---|
| Marge brute du produit | 71.3% | 57.4% |
| Marge brute du service | 87.7% | 86.3% |
| Marge brute totale | 82.5% | 76.2% |
Revenu opérationnel et dépenses
Fortinet a déclaré un revenu d'exploitation de 470,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une augmentation significative de 303,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les dépenses d'exploitation pour les périodes respectives étaient:
| Type de dépenses | T1 2024 dépenses (en millions) | T1 2023 dépenses (en millions) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | $187.3 | $156.9 |
| Ventes et marketing | $515.9 | $504.4 |
| Général et administratif | $71.7 | $53.5 |
| Dépenses d'exploitation totales | $773.8 | $713.7 |
Distribution des revenus géographiques
Les revenus de Fortinet sont diversifiés entre les régions comme suit pour le troisième trimestre 2024:
| Région | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Amériques | $624.0 | 41% |
| Emea | $599.3 | 40% |
| Apac | $284.8 | 19% |
Flux de trésorerie et investissements
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient 1,78 milliard de dollars. L'argent, les équivalents de trésorerie de Fortinet et les investissements ont totalisé 3,70 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
Position du marché et acquisitions stratégiques
Fortinet a été actif dans l'élargissement de sa position de marché par le biais d'acquisitions. Notamment, en août 2024, il a acquis de la dentelle et le prochain DLP, contribuant 13,8 millions de dollars aux revenus dans les mois suivants.
Fortinet, Inc. (FTNT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fortinet, Inc. (FTNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fortinet, Inc. (FTNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fortinet, Inc. (FTNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.