First US Bancshares, Inc. (FUSB) Bundle
Une brève histoire de First US Bancshares, Inc.
First US Bancshares, Inc. a parcouru des changements importants dans sa stratégie opérationnelle et sa performance financière jusqu'en 2024. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 1 100,2 millions de dollars, marquant une augmentation de 2,5% par rapport à 1 072,9 million de dollars à la fin de 2023.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, First US Bancshares a déclaré un revenu d'intérêts net de 27,4 millions de dollars, contre 28,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La marge d'intérêt nette est également passée à 3,65%, contre 3,93% au cours des précédentes année.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 27,4 millions de dollars | 28,2 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net | 3.65% | 3.93% |
| Provision pour les pertes de crédit | 0,2 million de dollars | 0,8 million de dollars |
| Revenus non intérêts | 2,6 millions de dollars | 2,5 millions de dollars |
| Dépenses sans intérêt | 21,4 millions de dollars | 21,7 millions de dollars |
| Revenu net | 6,5 millions de dollars | 6,2 millions de dollars |
Au 30 septembre 2024, la provision pour les pertes de crédits a été considérablement réduite à 0,2 million de dollars, contre 0,8 million de dollars en 2023, reflétant une baisse du volume des prêts et des ajustements des prévisions économiques. Les revenus non intérêts sont restés stables à 2,6 millions de dollars, conformément à l'année précédente.
Tendances de prêt et de dépôt
Les prêts totaux ont diminué de 18,5 millions de dollars, soit 2,2%, au 30 septembre 2024, reflétant des ajustements stratégiques dans les catégories de prêts. En revanche, les dépôts totaux ont augmenté à 981,1 millions de dollars, soit une augmentation de 3,3% contre 950,2 millions de dollars à la fin de 2023.
| Métriques de prêt et de dépôt | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Prêts totaux | 821,0 millions de dollars | 839,5 millions de dollars |
| Dépôts totaux | 981,1 millions de dollars | 950,2 millions de dollars |
| Dépôts de base | 833,5 millions de dollars (85,0%) | 819,5 millions de dollars (86,2%) |
Activités des actionnaires et du marché
Les capitaux propres des actionnaires ont atteint 98,5 millions de dollars, ce qui représente 9,0% du total des actifs, contre 90,6 millions de dollars (8,4%) à la fin de l'année précédente. La société a déclaré des dividendes de 0,15 $ par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023, totalisant environ 0,9 million de dollars.
Conformément à sa stratégie de gestion du capital, les premiers États-Unis Bancshares ont racheté 106 500 actions à un prix moyen de 10,67 $ par action au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Conditions du marché récentes
L'environnement économique a été caractérisé par des taux d'intérêt élevés, la fourchette cible des fonds fédéraux de 4,75% à 5,00% au 30 septembre 2024. Le taux d'inflation américain a été déclaré à 2,4% en septembre 2024, poursuivant une tendance à la baisse. Le paysage concurrentiel du secteur bancaire s'est intensifié, en particulier en ce qui concerne les prix des dépôts.
Ces facteurs influencent collectivement la stratégie opérationnelle et les résultats financiers de First US Bancshares, car il s'adapte aux défis du marché en cours tout en visant une croissance et une rentabilité durables.
A qui possède First US Bancshares, Inc. (FUSB)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, First US Bancshares, Inc. (FUSB) comptait un total de 5 715 388 actions ordinaires en circulation. La distribution de propriété est la suivante:
| Type d'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 1,200,000 | 20.95% |
| Investisseurs individuels | 2,500,000 | 43.75% |
| Propriété d'initié | 1,000,000 | 17.54% |
| Actions du Trésor | 1,015,388 | 17.76% |
Importants actionnaires
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires de First US Bancshares, Inc. au 30 septembre 2024:
| Nom de l'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 400,000 | 7.00% |
| The Vanguard Group, Inc. | 350,000 | 6.13% |
| State Street Corporation | 300,000 | 5.24% |
| Dirigeants de l'entreprise | 250,000 | 4.38% |
| Autres institutions | 200,000 | 3.50% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de First US Bancshares, Inc. était de 10,67 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 61,0 millions de dollars. La société a connu les indicateurs de performance des actions suivantes:
| Indicateur | Valeur |
|---|---|
| 52 semaines de haut | $12.50 |
| 52 semaines de bas | $9.00 |
| Ratio de prix / bénéfice | 10.25 |
| Rendement des dividendes | 1.40% |
Actions des actionnaires
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, First US Bancshares, Inc. a déclaré des dividendes de 0,15 $ par action, ce qui a entraîné un paiement total de dividendes d'environ 0,9 million de dollars. De plus, la société a racheté 106 500 actions de ses actions ordinaires à un prix moyen de 10,67 $ par action.
Ratios de capital réglementaire
Au 30 septembre 2024, First US Bancshares, Inc. a maintenu les ratios de capital réglementaire suivants:
| Type de ratio de capital | Rapport |
|---|---|
| Ratio de capitaux de niveau 1 de l'équité commun | 11.45% |
| Ratio de capital basé sur le risque de niveau 1 | 11.45% |
| Ratio de capital total | 12.63% |
| Ratio de levier de niveau 1 | 9.49% |
Première énoncé de mission Bancshares, Inc. (FUSB)
Énoncé de mission Overview
En 2024, First US Bancshares, Inc. (FUSB) s'engage à fournir des services financiers exceptionnels tout en favorisant des relations à long terme avec ses clients. La mission principale met l'accent sur l'intégrité, l'engagement communautaire et les performances financières.
Données de performance financière
Au troisième trimestre de 2024, FUSB a déclaré un revenu net de 2,2 millions de dollars, ou $0.36 par part commune diluée, reflétant une augmentation de 2,1 millions de dollars ou $0.33 par part commune diluée au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a totalisé 6,5 millions de dollars, ou $1.04 par part commune diluée, par rapport à 6,2 millions de dollars ou $0.97 par part commune diluée pour la période correspondante en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 2,2 millions de dollars | 2,1 millions de dollars | 6,5 millions de dollars | 6,2 millions de dollars |
| EPS de base | $0.38 | $0.35 | $1.10 | $1.04 |
| EPS dilué | $0.36 | $0.33 | $1.04 | $0.97 |
| Dividendes par action | $0.05 | $0.05 | $0.15 | $0.15 |
Performance des actifs et des prêts
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de FUSB se sont élevés à 1 100,2 millions de dollars, à partir de 1 072,9 millions de dollars À la fin de 2023. Les prêts totaux ont vu une diminution de 18,5 millions de dollars, ou 2.2%, par rapport au 31 décembre 2023, principalement en raison des gains de prêts de construction. Les prêts totaux moyens étaient 821,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 795,0 millions de dollars Au cours de la même période en 2023.
| Métrique | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 1 100,2 millions de dollars | 1 072,9 millions de dollars |
| Prêts totaux | 821,0 millions de dollars | 839,5 millions de dollars |
Dépôts et capitaux propres
FUSB a signalé des dépôts totaux de 981,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 950,2 millions de dollars à la fin de 2023. Les dépôts de base ont compté 85.0% de dépôts totaux, totalisant 833,5 millions de dollars de la même date. Les capitaux propres des actionnaires ont atteint 98,5 millions de dollars, représentant 9.0% de l'actif total, par rapport à 90,6 millions de dollars ou 8.4% du total des actifs à la fin de 2023.
| Dépôts et mesures d'actions | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dépôts totaux | 981,1 millions de dollars | 950,2 millions de dollars |
| Dépôts de base | 833,5 millions de dollars | 819,5 millions de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 98,5 millions de dollars | 90,6 millions de dollars |
Ratios de capital réglementaire
Au 30 septembre 2024, FUSB a maintenu de forts ratios de capital supérieurs aux exigences réglementaires pour être considérée comme une institution "bien capitalisée" 11.45%, Capital basé sur le risque de niveau 1 à 11.45%, ratio de capital total à 12.63%et le rapport de levier de niveau 1 à 9.49%.
| Ratios de capital réglementaire | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Ratio de capitaux de niveau 1 de l'équité commun | 11.45% |
| Ratio de capital basé sur le risque de niveau 1 | 11.45% |
| Ratio de capital total | 12.63% |
| Ratio de levier de niveau 1 | 9.49% |
Engagement communautaire
FUSB continue de prioriser l'engagement communautaire à travers diverses initiatives visant à améliorer la littératie financière et à soutenir les projets de développement locaux. La société a ouvert un nouveau centre bancaire à Bearden, Knoxville, et rénovait une installation à Daphne, en Alabama, qui s'ouvre en 2025.
Comment fonctionne First US Bancshares, Inc. (FUSB)
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, First US Bancshares, Inc. (FUSB) a rapporté:
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | $15,017,000 | $13,902,000 |
| Intérêts | $5,832,000 | $4,419,000 |
| Revenu net d'intérêt | $9,185,000 | $9,483,000 |
| Provision pour les pertes de crédit | $152,000 | $184,000 |
| Revenu net | $2,222,000 | $2,113,000 |
| Revenu net dilué par action | $0.36 | $0.33 |
| Dividendes par action | $0.05 | $0.05 |
Intérêt net et marge
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts a totalisé 27,4 millions de dollars, contre 28,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La marge nette des intérêts était de 3,65%, contre 3,93% l'année précédente.
Provision pour les pertes de crédit
La disposition des pertes de crédits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 0,2 million de dollars, une baisse de 0,8 million de dollars au cours de la même période de 2023. L'allocation pour les pertes de crédit en pourcentage des prêts totaux était de 1,26% au 30 septembre 2024 , par rapport à 1,28% à la fin de 2023.
Revenu et dépenses sans intérêt
Le revenu sans intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 2,6 millions de dollars, légèrement en hausse par rapport à 2,5 millions de dollars en 2023.
Qualité des actifs
Au 30 septembre, 2024, les actifs non performants ont totalisé 6,6 millions de dollars, ce qui représente 0,60% du total des actifs, contre 0,28% au 31 décembre 2023. Les factures nettes annualisées en pourcentage de prêts moyens étaient de 0,10%.
Actifs et capitaux propres
Les actifs totaux au 30 septembre 2024 étaient de 1 100,2 millions de dollars, contre 1 072,9 million de dollars à la fin de 2023. Les capitaux propres des actionnaires ont augmenté à 98,5 millions de dollars, ou 9,0% du total des actifs, contre 90,6 millions de dollars, ou 8,4% du total des actifs.
Portefeuille de prêts
Le portefeuille total des prêts a diminué de 18,5 millions de dollars, soit 2,2%, au 30 septembre 2024. La répartition des prêts est la suivante:
| Catégorie de prêt | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Construction, développement des terres et autres prêts fonciers | $53,098 |
| Sécurisé par 1 à 4 propriétés résidentielles familiales | $70,067 |
| Sécurisé par des propriétés résidentielles multifamiliales | $100,627 |
| Sécurisé par des propriétés non agricoles et non résidentielles | $224,611 |
| Prêts commerciaux et industriels | $44,872 |
| Prêts à la consommation | $298,782 |
| Prêts totaux | $803,308 |
Dépôts
Les dépôts totaux ont augmenté à 981,1 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 950,2 millions de dollars à la fin de 2023. Les dépôts de base, à l'exclusion des dépôts de temps de 250 000 $ ou plus, ont totalisé 833,5 millions de dollars, ce qui représente 85,0% des dépôts totaux.
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, la banque a maintenu de solides ratios de capital: les ratios de capital de niveau 1 de niveau 1 et de niveau 1 de niveau 1 étaient à la fois 11,45%, le ratio de capital total était de 12,63% et le ratio de levier de niveau 1 était de 9,49%.
Rachats de partage
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 106 500 actions ordinaires à un prix moyen pondéré de 10,67 $ par action. Au 30 septembre, 2024, 352 813 actions sont restées disponibles pour rachat.
Comment First US Bancshares, Inc. (FUSB) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
First US Bancshares, Inc. génère des revenus principalement par le biais de revenus d'intérêts nets, ce qui est la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les investissements et les intérêts payés sur les dépôts et les emprunts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts a totalisé 27,4 millions de dollars, contre 28,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse résulte d'une marge d'intérêt nette inférieure de 3,65%, contre 3,93% l'année précédente.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | 43,84 millions de dollars | 38,86 millions de dollars |
| Intérêts | 16,44 millions de dollars | 10,62 millions de dollars |
| Revenu net d'intérêt | 27,40 millions de dollars | 28,24 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net | 3.65% | 3.93% |
Portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts de la société est un contributeur important à ses revenus d'intérêt. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux moyens étaient de 821,0 millions de dollars, passant par rapport à 795,0 millions de dollars l'année précédente. Cependant, les prêts totaux ont diminué de 18,5 millions de dollars, ou 2,2%, par rapport au 31 décembre 2023, principalement en raison de gains de prêts de construction.
Revenus non intérêts
Le revenu non intérimaire est une autre source de revenus pour les premiers Bancshares américains. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus non intérêts se sont élevés à 2,6 millions de dollars, une légère augmentation par rapport à 2,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les principales composantes comprennent:
- Assurance-vie appartenant à des banques: 400 000 $
- Revenu des frais ATM: 272 000 $
- Autre revenu: 250 000 $
| Sources de revenus sans intérêt | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Assurance-vie appartenant à des banques | $400,000 | $348,000 |
| Revenu des frais ATM | $272,000 | $315,000 |
| Autres revenus | $250,000 | $208,000 |
| Revenu total de non-intérêt | 2,6 millions de dollars | 2,5 millions de dollars |
Gestion des dépenses sans intérêt
Une gestion efficace des dépenses sans intérêt est essentielle à la rentabilité. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de non-intérêt ont totalisé 21,4 millions de dollars, contre 21,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les composants clés comprennent:
- Salaires et avantages sociaux des employés: 11,8 millions de dollars
- Occupation nette et équipement: 2,8 millions de dollars
- Services professionnels: 1,0 million de dollars
| Composants de dépenses sans intérêt | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Salaires et avantages sociaux | 11,8 millions de dollars | 12,3 millions de dollars |
| Occupation et équipement nets | 2,8 millions de dollars | 2,6 millions de dollars |
| Services professionnels | 1,0 million de dollars | $735,000 |
| Dépenses totales sans intérêt | 21,4 millions de dollars | 21,7 millions de dollars |
Pertes de crédits et qualité des actifs
Les premiers États-Unis Bancshares maintiennent une disposition pour les pertes de crédits, qui ont totalisé 152 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une baisse de 753 000 $ au cours de la même période de 2023. L'allocation pour les pertes de crédit en pourcentage de prêts totaux était de 1,26% à partir de 1,26% 30 septembre 2024.
Performance financière globale
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, First US Bancshares a déclaré un bénéfice net de 6,5 millions de dollars, ou 1,04 $ par action diluée, contre 6,2 millions de dollars, ou 0,97 $ par action diluée, pour la même période en 2023. L'augmentation du résultat net reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle malgré les défis de la compression des marges d'intérêt.
| Métriques de performance financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 6,5 millions de dollars | 6,2 millions de dollars |
| Revenu net de base par action | $1.10 | $1.04 |
| Revenu net dilué par action | $1.04 | $0.97 |
Conclusion
First US Bancshares, Inc. s'appuie sur ses sources de revenus diversifiées, principalement par le revenu net des intérêts et les revenus non intérêts, tout en gérant activement les coûts et les risques de crédit pour maintenir la rentabilité.
First US Bancshares, Inc. (FUSB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- First US Bancshares, Inc. (FUSB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First US Bancshares, Inc. (FUSB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First US Bancshares, Inc. (FUSB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.