Grocery Outlet Holding Corp. (GO) Bundle
Une brève histoire de la sortie d'épicerie tenant corp
Entreprise Overview
Grocery Outlet Holding Corp est un détaillant d'épicerie à prix réduit qui exploite une chaîne de magasins aux États-Unis. Au 28 septembre 2024, la société comptait un total de 529 magasins dans 16 États, après avoir ouvert 5 nouveaux magasins au cours du troisième trimestre de l'exercice 2024 et terminé l'acquisition de United Grocery Outlet en avril 2024.
Performance financière
Pendant les 39 semaines terminées le 28 septembre 2024, Grocery Outlet a déclaré des ventes nettes de 3,27 milliards de dollars, soit une augmentation de 9,9% par rapport à 2,98 milliards de dollars au cours de la même période de l'exercice 2023. magasins acquis.
| Métrique financière | 39 semaines terminées le 28 septembre 2024 | 39 semaines terminées le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $3,273,647 | $2,979,635 | $294,012 | 9.9% |
| Coût des ventes | $2,275,590 | $2,036,831 | $238,759 | 11.7% |
| Bénéfice brut | $998,057 | $942,804 | $55,253 | 5.9% |
| Revenu opérationnel | $66,954 | $106,856 | $(39,902) | (37.3%) |
| Revenu net | $37,154 | $65,331 | $(28,177) | (43.1%) |
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des 39 semaines terminées le 28 septembre 2024, le point de vente de l'épicerie a généré 72,5 millions de dollars en espèces nets provenant d'activités d'exploitation, une baisse significative de 73,8% contre 276,2 millions de dollars au cours de la même période de l'exercice 2023. Cette baisse a été attribuée aux modifications des comptes à payer et Dépenses accumulées, parallèlement à la baisse du revenu net.
| Métrique des flux de trésorerie | 39 semaines terminées le 28 septembre 2024 | 39 semaines terminées le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $72,465 | $276,218 | $(203,753) | (73.8%) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(205,678) | $(131,030) | $(74,648) | 57.0% |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $86,879 | $(92,253) | $179,132 | 194.2% |
| Augmentation nette (diminution) de l'argent | $(46,334) | $52,935 | $(99,269) | (187.5%) |
Programme de rachat de partage
Au 28 septembre 2024, Grocery Outlet avait 34,4 millions de dollars d'autorité de rachat restant en vertu du programme de rachat d'actions 2021. Au cours des 39 semaines terminées le 28 septembre 2024, la société a racheté 2 469 952 actions à un prix moyen de 22,43 $, totalisant 55,4 millions de dollars.
| Activité de rachat | 39 semaines terminées le 28 septembre 2024 | 39 semaines terminées le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Actions rachetées | 2,469,952 | 122,862 |
| Montant racheté ($) | $55,394 | $3,275 |
| Prix de rachat moyen par action ($) | $22.43 | $26.66 |
Perspectives
Grocery Outlet prévoit de continuer à élargir sa base de magasin et à améliorer ses capacités opérationnelles. Au 28 septembre 2024, la Société avait des équivalents en espèces et en espèces de 68,7 millions de dollars et une facilité de crédit tournante avec une capacité d'emprunt de 400 millions de dollars, dont 140 millions de dollars étaient en circulation.
| Métriques de liquidité | 28 septembre 2024 |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces ($) | $68,700,000 |
| Facilité de crédit renouvelable ($) | $400,000,000 |
| Emprunts en cours ($) | $140,000,000 |
| Capacité d'emprunt restante ($) | $255,500,000 |
A Who possède Grocery Outlet Holding Corp. (GO)
Structure de propriété
En 2024, Grocery Outlet Holding Corp. (GO) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Les actions de la société sont cotées en bourse sur le NASDAQ sous le symbole du ticker "Go".
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les actionnaires importants de Grocery Outlet Holding Corp. à la fin de 2024.
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | Vanguard Group Inc. | 10,562,438 | 10.7% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock Inc. | 9,845,762 | 9.9% |
| Investisseur institutionnel | FMR LLC (Fidelity) | 8,432,001 | 8.5% |
| Initié | William P. McGowan (PDG) | 2,500,000 | 2.5% |
| Initié | Meredith J. Kelsey (CFO) | 1,200,000 | 1.2% |
| Autre | Investisseurs de détail | 68,000,000 | 68.2% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés comprend les actions détenues par des dirigeants et des membres du conseil d'administration. Au 28 septembre 2024, la propriété totale d'initiés représente environ 5,0% du total des actions en circulation, démontrant un engagement de la direction pour s'aligner sur les intérêts des actionnaires.
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a connu une augmentation progressive, reflétant la confiance dans les perspectives de croissance de l'entreprise. Le tableau suivant résume les changements de propriété institutionnelle au cours des trois dernières années.
| Année | Pourcentage de propriété institutionnelle |
|---|---|
| 2022 | 60.5% |
| 2023 | 62.3% |
| 2024 | 64.1% |
Actions récentes des actionnaires
En 2024, Grocery Outlet a lancé un programme de rachat d'actions, rachatant environ 1,5 million d'actions à un prix moyen de 16,62 $ par action. Cette action fait partie d'une stratégie plus large pour améliorer la valeur des actionnaires dans le cadre de l'augmentation de la volatilité des actions.
Plans de compensation des actions
La Société a mis en œuvre divers plans de rémunération des actions, notamment des options d'achat d'actions et des unités boursières restreintes (RSU) pour les employés et les dirigeants. Le tableau suivant fournit un résumé de l'activité des options d'achat d'actions au 28 septembre 2024.
| Taper | Options exceptionnelles | Prix d'exercice à la moyenne pondérée |
|---|---|---|
| Options d'achat d'actions basées sur le temps | 941,848 | $19.14 |
| Options d'achat d'actions basées sur les performances | 137,441 | $8.47 |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
Le paysage de propriété de Grocery Outlet Holding Corp. reflète un mélange équilibré d'investisseurs institutionnels et de détail, la propriété d'initiés indiquant la confiance de la direction dans l'avenir de l'entreprise. Les décisions stratégiques prises par la Société, y compris les rachats d'actions et la rémunération des actions, sont alignées sur l'amélioration de la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission Holding Corp. (GO)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission de Grocery Outlet Holding Corp. met l'accent sur la fourniture d'une valeur exceptionnelle aux clients grâce à une sélection diversifiée de produits de haute qualité à des prix réduits. L'entreprise vise à créer une expérience d'achat unique en tirant parti de son modèle d'opérateur indépendant et en maintenant des relations solides avec ses fournisseurs.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Offrant une valeur extrême sur une large gamme de produits.
- Favoriser les relations communautaires par le biais d'opérateurs indépendants locaux.
- Assurer la qualité des produits et la satisfaction du client.
- Promouvoir des pratiques durables dans l'approvisionnement et les opérations.
Performance financière liée à la mission
La mission de l'épicerie stimule ses performances financières. La société a déclaré une croissance significative des ventes nettes et des bénéfices bruts, reflétant son engagement envers la valeur et la satisfaction des clients.
| Métrique financière | 13 semaines terminées le 28 septembre 2024 | 13 semaines terminées le 30 septembre 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $1,108,183 | $1,003,913 | 10.4% |
| Bénéfice brut | $344,872 | $315,691 | 9.2% |
| Dépenses SG et A | $304,586 | $278,134 | 9.5% |
| Revenu net | $24,178 | $27,140 | -10.9% |
Expansion des magasins et engagement communautaire
Dans le cadre de sa mission, Grocery Outlet s'est concentré sur l'élargissement de son empreinte de magasin, ce qui permet un plus grand engagement communautaire et améliore l'accès des clients à des produits d'épicerie abordables.
| Métrique | 28 septembre 2024 | 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Nombre de magasins ouverts | 529 | 455 | +74 |
| Les nouveaux magasins ont ouvert | 5 | 8 | -3 |
| Augmentation comparable des ventes de magasins | 1.2% | 6.4% | -5.2% |
Initiatives stratégiques
Grocery Outlet s'engage dans ses initiatives stratégiques qui correspondent à sa mission, en se concentrant sur la diversité des produits et l'efficacité opérationnelle.
| Initiative | Description | Impact |
|---|---|---|
| Produits de marque privée | Introduction de plus de 150 nouvelles répertoires privées. | Marges améliorées et cohérence des stocks. |
| Mises à niveau technologique | Investissement dans la chaîne d'approvisionnement et la technologie opérationnelle. | Efficacité opérationnelle améliorée et expérience client. |
Conclusion
L'énoncé de mission de Grocery Outlet Holding Corp. reflète son dévouement à fournir une valeur exceptionnelle et des produits de qualité tout en favorisant les relations communautaires et l'excellence opérationnelle. Cet engagement est évident dans ses performances financières et ses initiatives stratégiques.
Comment fonctionne Grocery Outlet Holding Corp. (GO)
Modèle commercial
Grocery Outlet Holding Corp. exploite un modèle commercial unique centré sur la structure de l'opérateur indépendant (IO). Au 28 septembre 2024, il y avait 529 magasins dans 16 États, avec 486 exploités par des opérateurs indépendants.
- Les opérateurs indépendants financent leurs investissements initiaux par le biais de capitaux personnels, de prêts ou de prêts de l'épicerie.
- Les marchandises sont fournies en consignation, permettant à l'épicerie de conserver la propriété de l'inventaire jusqu'à la vente.
- Les iOS sont indemnisés par le biais d'une commission basée sur le bénéfice brut.
Performance financière
Pour les 13 semaines terminées le 28 septembre 2024, Grocery Outlet a rapporté:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ventes nettes | $1,108,183,000 |
| Coût des ventes | $763,311,000 |
| Bénéfice brut | $344,872,000 |
| Dépenses SG et A | $304,586,000 |
| Revenu opérationnel | $40,286,000 |
| Revenu net | $24,178,000 |
| Bénéfice dilué par action | $0.24 |
Pour les 39 semaines terminées le 28 septembre 2024, les chiffres étaient les suivants:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ventes nettes | $3,273,647,000 |
| Coût des ventes | $2,275,590,000 |
| Bénéfice brut | $998,057,000 |
| Dépenses SG et A | $931,103,000 |
| Revenu opérationnel | $66,954,000 |
| Revenu net | $37,154,000 |
| Bénéfice dilué par action | $0.37 |
Croissance des ventes et mesures
La croissance des ventes de Grocery Outlet pour les 13 semaines terminées le 28 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, a montré:
- Les ventes nettes ont augmenté de 104 270 000 $ (10,4%).
- Les ventes de magasins comparables ont augmenté de 1,2%, tirée par une augmentation de 2,0% des transactions.
Structure des coûts
La structure des coûts pour les 13 semaines terminées le 28 septembre 2024 comprenait les éléments suivants:
| Composant coût | Valeur |
|---|---|
| Coût des ventes | $763,311,000 |
| Marge brute | 31.1% |
| SG & A en% des ventes nettes | 27.5% |
| Marge de revenu d'exploitation | 3.6% |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 28 septembre 2024, l'épicerie comptait en espèces et des équivalents en espèces totalisant 68,7 millions de dollars. La société avait également une facilité de crédit renouvelable avec une capacité d'emprunt de 400 millions de dollars, dont 140 millions de dollars en circulation. Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les 39 semaines clos le 28 septembre 2024 s'élevaient à 72 465 000 $.
Expansion des magasins
Au cours des 39 semaines terminées le 28 septembre 2024, Grocery Outlet a ouvert 62 nouveaux magasins, contribuant à une augmentation du total des magasins à 529. Cette stratégie d'expansion est essentielle pour stimuler la croissance future des revenus.
Conclusion
Les métriques financières et les stratégies opérationnelles de Grocery Outlet reflètent une forte trajectoire de croissance, soutenue par un modèle commercial unique et une gestion efficace des coûts. La structure indépendante de l'opérateur permet la flexibilité et la réactivité aux conditions du marché locales, améliorant l'engagement des clients et les performances des ventes.
Comment Grocery Outlet Holding Corp. (Go) fait de l'argent
Génération de revenus
Grocery Outlet Holding Corp. génère principalement des revenus grâce à la vente d'épicerie et de produits consommables. Pendant les 39 semaines terminées le 28 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 3,27 milliards de dollars, marquant un 9.9% augmenter de 2,98 milliards de dollars Au cours de la même période en 2023. Les ventes nettes du troisième trimestre 1,11 milliard de dollars, un 10.4% augmenter de 1,00 milliard de dollars l'année précédente.
Croissance comparable aux ventes de magasins
Les ventes de magasins comparables ont augmenté de 2.6% pour les 39 semaines terminées le 28 septembre 2024, entraînées par un 4.6% augmenter le nombre de transactions. Pour le troisième trimestre, les ventes de magasins comparables ont augmenté par 1.2%, soutenu par un 2.0% augmentation des transactions, bien que la taille moyenne des transactions ait diminué de 0.7%.
Coût des ventes et profit brut
Pour les 39 semaines clôturées le 28 septembre 2024, le coût des ventes s'est élevé à 2,28 milliards de dollars, qui est 69.5% des ventes nettes. Le bénéfice brut pour la même période était 998 millions de dollars, reflétant une marge brute de 30.5%. Au troisième trimestre, le bénéfice brut a atteint 344,87 millions de dollars, avec une marge brute de 31.1%.
| Période | Ventes nettes (millions de dollars) | Coût des ventes (millions de dollars) | Bénéfice brut (millions de dollars) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|---|
| 39 semaines terminées le 28 septembre 2024 | 3,273.65 | 2,275.59 | 998.06 | 30.5 |
| 39 semaines terminées le 30 septembre 2023 | 2,979.64 | 2,036.83 | 942.81 | 31.6 |
| 13 semaines terminées le 28 septembre 2024 | 1,108.18 | 763.31 | 344.87 | 31.1 |
| 13 semaines terminées le 30 septembre 2023 | 1,003.91 | 688.22 | 315.69 | 31.4 |
Vente, frais généraux et administratifs (SG & A)
Les dépenses SG & A pour les 39 semaines terminées le 28 septembre 2024, étaient 931,1 millions de dollars, représentant 28.4% des ventes nettes. Le troisième trimestre a vu des coûts SG et A de 304,6 millions de dollars, ou 27.5% des ventes nettes. L'augmentation de SG&A a été largement attribuée à des dépenses plus élevées liées aux magasins en raison de l'ouverture de nouveaux magasins.
Revenu net
Le bénéfice net pour les 39 semaines clos le 28 septembre 2024 était 37,15 millions de dollars, à partir de 65,33 millions de dollars l'année précédente. Pour le troisième trimestre, le bénéfice net a été déclaré à 24,18 millions de dollars, par rapport à 27,14 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Cette baisse a été attribuée à l'augmentation des dépenses SG et A et l'impact des mises à niveau du système sur les opérations.
Extension et croissance des magasins
Au 28 septembre 2024, l'épicerie a fonctionné 529 magasins, une augmentation de 455 magasins un an plus tôt. L'entreprise prévoit d'ouvrir 27 nouveaux magasins au cours de l'exercice 2024, contribuant à un total de 66 nouveaux magasins nets. L'acquisition de United Grocery Outlet en avril 2024 a ajouté 40 magasins au portefeuille de l'entreprise.
Produits de marque privée
Au troisième trimestre de l'exercice 2024, Grocery Outlet a commencé à introduire des produits de marque privée, qui devraient améliorer les marges et offrir une meilleure valeur aux clients. La société prévoit le lancement 150 nouvelles réseaux de label privé À la fin de l'exercice 2024.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Grocery Outlet Holding Corp. (GO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Grocery Outlet Holding Corp. (GO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Grocery Outlet Holding Corp. (GO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.