Grocery Outlet Holding Corp. (GO) Bundle
Una breve historia de la tienda de comestibles Corp.
Compañía Overview
Grocery Outlet Holding Corp es un minorista de comestibles con descuento que opera una cadena de tiendas en los Estados Unidos. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía tenía un total de 529 tiendas en 16 estados, después de haber abierto 5 nuevas tiendas durante el tercer trimestre del año fiscal 2024 y completó la adquisición de United Grocery Outlet en abril de 2024.
Desempeño financiero
Durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, los comestibles informaron ventas netas de $ 3.27 mil millones, un aumento del 9.9% de $ 2.98 mil millones en el mismo período del año fiscal 2023. El aumento fue impulsado en gran medida por el crecimiento de las ventas de tiendas comparables y los ingresos recién abiertos o recién abiertos o recién abiertos. tiendas adquiridas.
| Métrica financiera | 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 | 39 semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $3,273,647 | $2,979,635 | $294,012 | 9.9% |
| Costo de ventas | $2,275,590 | $2,036,831 | $238,759 | 11.7% |
| Beneficio bruto | $998,057 | $942,804 | $55,253 | 5.9% |
| Ingreso operativo | $66,954 | $106,856 | $(39,902) | (37.3%) |
| Lngresos netos | $37,154 | $65,331 | $(28,177) | (43.1%) |
Análisis de flujo de caja
Durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, la salida de comestibles generó $ 72.5 millones en efectivo neto a partir de actividades operativas, una disminución significativa del 73.8% en comparación con $ 276.2 millones en el mismo período del año fiscal 2023. Esta disminución se atribuyó a cambios en las cuentas pagaderas y pagaderas y Gastos acumulados, junto con un ingreso neto más bajo.
| Métrico de flujo de caja | 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 | 39 semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $72,465 | $276,218 | $(203,753) | (73.8%) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(205,678) | $(131,030) | $(74,648) | 57.0% |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $86,879 | $(92,253) | $179,132 | 194.2% |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | $(46,334) | $52,935 | $(99,269) | (187.5%) |
Programa de recompra de compartir
Al 28 de septiembre de 2024, la tienda de comestibles tenía $ 34.4 millones de autoridad de recompra restante bajo el programa de recompra de acciones de 2021. En las 39 semanas que terminaron el 28 de septiembre de 2024, la Compañía recompró 2,469,952 acciones a un precio promedio de $ 22.43, por un total de $ 55.4 millones.
| Actividad de recompra | 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 | 39 semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Acciones recomprasadas | 2,469,952 | 122,862 |
| Cantidad de recompra ($) | $55,394 | $3,275 |
| Precio promedio de recompra por acción ($) | $22.43 | $26.66 |
Perspectiva
Grocery Outlet espera continuar expandiendo su base de tiendas y mejorando sus capacidades operativas. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 68.7 millones y una línea de crédito giratorio con una capacidad de endeudamiento de $ 400 millones, de los cuales $ 140 millones eran pendientes.
| Métricas de liquidez | 28 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Efectivo y equivalentes en efectivo ($) | $68,700,000 |
| Facilidad de crédito giratorio ($) | $400,000,000 |
| Préstamos sobresalientes ($) | $140,000,000 |
| Capacidad de endeudamiento restante ($) | $255,500,000 |
A Who posee Grocery Outlet Holding Corp. (Go)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, la tienda de comestibles Holding Corp. (GO) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía. Las acciones de la compañía se negocian públicamente en el NASDAQ bajo el símbolo de ticker "Go".
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los accionistas importantes de la tienda de comestibles Holding Corp. a fines de 2024.
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | Vanguard Group Inc. | 10,562,438 | 10.7% |
| Inversor institucional | Blackrock Inc. | 9,845,762 | 9.9% |
| Inversor institucional | FMR LLC (Fidelity) | 8,432,001 | 8.5% |
| Persona enterada | William P. McGowan (CEO) | 2,500,000 | 2.5% |
| Persona enterada | Meredith J. Kelsey (CFO) | 1,200,000 | 1.2% |
| Otro | Inversores minoristas | 68,000,000 | 68.2% |
Propiedad interna
La propiedad interna incluye acciones en poder de ejecutivos y miembros de la junta. Al 28 de septiembre de 2024, la propiedad total de información privilegiada es de aproximadamente el 5.0% del total de acciones en circulación, lo que demuestra un compromiso de la gerencia para alinearse con los intereses de los accionistas.
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha visto un aumento gradual, lo que refleja la confianza en las perspectivas de crecimiento de la compañía. La siguiente tabla resume los cambios en la propiedad institucional en los últimos tres años.
| Año | Porcentaje de propiedad institucional |
|---|---|
| 2022 | 60.5% |
| 2023 | 62.3% |
| 2024 | 64.1% |
Acciones recientes de los accionistas
En 2024, la tienda de comestibles inició un programa de recompra de acciones, que recompra aproximadamente 1,5 millones de acciones a un precio promedio de $ 16.62 por acción. Esta acción es parte de una estrategia más amplia para mejorar el valor de los accionistas en medio de la volatilidad del stock aumentando.
Planes de compensación de capital
La Compañía ha implementado varios planes de compensación de capital, que incluyen opciones sobre acciones y unidades de acciones restringidas (RSU) para empleados y ejecutivos. La siguiente tabla proporciona un resumen de la actividad de la opción de acciones al 28 de septiembre de 2024.
| Tipo | Opciones excepcionales | Precio de ejercicio promedio ponderado |
|---|---|---|
| Opciones sobre acciones basadas en el tiempo | 941,848 | $19.14 |
| Opciones sobre acciones basadas en el rendimiento | 137,441 | $8.47 |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
El panorama de la propiedad de Grocery Outlet Holding Corp. refleja una combinación equilibrada de inversores institucionales y minoristas, con la propiedad interna indicativa de la confianza de la gerencia en el futuro de la compañía. Las decisiones estratégicas tomadas por la Compañía, incluidas las recompras de acciones y la compensación de capital, están alineadas con la mejora del valor de los accionistas.
Declaración de misión de Holding Corp. (GO)
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de la tienda de comestibles Holding Corp. enfatiza la proporcionar un valor excepcional a los clientes a través de una selección diversa de productos de alta calidad a precios descontados. La compañía tiene como objetivo crear una experiencia de compra única aprovechando su modelo de operador independiente y manteniendo fuertes relaciones con sus proveedores.
Componentes clave de la declaración de misión
- Entrega de un valor extremo en una amplia gama de productos.
- Fomentar las relaciones comunitarias a través de operadores independientes locales.
- Garantizar la calidad del producto y la satisfacción del cliente.
- Promoción de prácticas sostenibles en abastecimiento y operaciones.
Desempeño financiero relacionado con la misión
La misión de Grocery Outlet impulsa su desempeño financiero. La compañía informó un crecimiento significativo en las ventas netas y las ganancias brutas, lo que refleja su compromiso con el valor y la satisfacción del cliente.
| Métrica financiera | 13 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 | 13 semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $1,108,183 | $1,003,913 | 10.4% |
| Beneficio bruto | $344,872 | $315,691 | 9.2% |
| Gastos de SG y A | $304,586 | $278,134 | 9.5% |
| Lngresos netos | $24,178 | $27,140 | -10.9% |
Expansión de la tienda y compromiso comunitario
Como parte de su misión, Grocery Outlet se ha centrado en expandir su huella de la tienda, lo que permite una mayor participación de la comunidad y mejora el acceso al cliente a comestibles asequibles.
| Métrico | 28 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Número de tiendas abiertas | 529 | 455 | +74 |
| Se abrieron nuevas tiendas | 5 | 8 | -3 |
| Aumento de ventas de tiendas comparables | 1.2% | 6.4% | -5.2% |
Iniciativas estratégicas
Grocery Outlet está comprometido con sus iniciativas estratégicas que se alinean con su misión, centrándose en la diversidad de productos y la eficiencia operativa.
| Iniciativa | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Productos de etiqueta privada | Introducción de más de 150 nuevos SKU de etiqueta privada. | Márgenes mejorados y consistencia de inventario. |
| Actualizaciones tecnológicas | Inversión en cadena de suministro y tecnología operativa. | Eficiencia operativa mejorada y experiencia del cliente. |
Conclusión
La declaración de misión de la tienda de comestibles Holding Corp. refleja su dedicación para proporcionar productos excepcionales de valor y calidad al tiempo que fomenta las relaciones comunitarias y la excelencia operativa. Este compromiso es evidente en su desempeño financiero e iniciativas estratégicas.
Cómo funciona la tienda de comestibles Holding Corp. (GO)
Modelo de negocio
Grocery Outlet Holding Corp. opera un modelo de negocio único centrado en la estructura del operador independiente (IO). Al 28 de septiembre de 2024, había 529 tiendas en 16 estados, con 486 operados por operadores independientes.
- Los operadores independientes financian sus inversiones iniciales a través de capital personal, préstamos o préstamos de comestibles.
- La mercancía se proporciona en el envío, lo que permite que la salida de comestibles retenga la propiedad del inventario hasta que se venda.
- Los iOS se compensan a través de una comisión basada en ganancias brutas.
Desempeño financiero
Durante las 13 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, la tienda de comestibles informó:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ventas netas | $1,108,183,000 |
| Costo de ventas | $763,311,000 |
| Beneficio bruto | $344,872,000 |
| Gastos de SG y A | $304,586,000 |
| Ingreso operativo | $40,286,000 |
| Lngresos netos | $24,178,000 |
| Ganancias diluidas por acción | $0.24 |
Durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, las cifras fueron las siguientes:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ventas netas | $3,273,647,000 |
| Costo de ventas | $2,275,590,000 |
| Beneficio bruto | $998,057,000 |
| Gastos de SG y A | $931,103,000 |
| Ingreso operativo | $66,954,000 |
| Lngresos netos | $37,154,000 |
| Ganancias diluidas por acción | $0.37 |
Crecimiento de ventas y métricas
El crecimiento de las ventas de comestibles para las 13 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, mostró:
- Las ventas netas aumentaron en $ 104,270,000 (10.4%).
- Las ventas de tiendas comparables aumentaron en un 1,2%, impulsadas por un aumento del 2.0% en las transacciones.
Estructura de costos
La estructura de costos para las 13 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 incluyó lo siguiente:
| Componente de costos | Valor |
|---|---|
| Costo de ventas | $763,311,000 |
| Margen bruto | 31.1% |
| SG&A como % de las ventas netas | 27.5% |
| Margen de ingresos operativos | 3.6% |
Flujo de caja y liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, la tienda de comestibles tenía efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 68.7 millones. La compañía también tenía una línea de crédito giratorio con una capacidad de endeudamiento de $ 400 millones, de los cuales $ 140 millones eran pendientes. Los flujos de efectivo de las actividades operativas durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 72,465,000.
Expansión de la tienda
Durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, la salida de comestibles abrió 62 nuevas tiendas, contribuyendo a un aumento en el total de tiendas a 529. Esta estrategia de expansión es fundamental para impulsar el crecimiento futuro de los ingresos.
Conclusión
Las métricas financieras y las estrategias operativas de comestibles reflejan una fuerte trayectoria de crecimiento, respaldada por un modelo comercial único y una gestión efectiva de costos. La estructura del operador independiente permite flexibilidad y capacidad de respuesta a las condiciones del mercado local, mejorando la participación del cliente y el rendimiento de las ventas.
Cómo la tienda de comestibles Holding Corp. (Go) gana dinero
Generación de ingresos
Grocery Outlet Holding Corp. genera principalmente ingresos mediante la venta de comestibles y productos consumibles. Durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, la compañía informó ventas netas de $ 3.27 mil millones, marcando un 9.9% aumentar de $ 2.98 mil millones durante el mismo período en 2023. Las ventas netas para el tercer trimestre fueron solo $ 1.11 mil millones, a 10.4% aumentar de $ 1.00 mil millones en el año anterior.
Crecimiento de ventas de tiendas comparables
Las ventas de tiendas comparables aumentaron por 2.6% Durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, conducido por un 4.6% aumento en el número de transacciones. Para el tercer trimestre, las ventas de tiendas comparables aumentaron 1.2%, apoyado por un 2.0% aumento de las transacciones, aunque el tamaño promedio de la transacción disminuyó por 0.7%.
Costo de ventas y ganancias brutas
Durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, el costo de las ventas ascendió a $ 2.28 mil millones, que es 69.5% de ventas netas. La ganancia bruta para el mismo período fue $ 998 millones, reflejando un margen grave de 30.5%. En el tercer trimestre, la ganancia bruta alcanzó $ 344.87 millones, con un margen grave de 31.1%.
| Período | Ventas netas ($ millones) | Costo de ventas ($ millones) | Ganancia bruta ($ millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 | 3,273.65 | 2,275.59 | 998.06 | 30.5 |
| 39 semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 | 2,979.64 | 2,036.83 | 942.81 | 31.6 |
| 13 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 | 1,108.18 | 763.31 | 344.87 | 31.1 |
| 13 semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 | 1,003.91 | 688.22 | 315.69 | 31.4 |
Gastos de venta, general y administrativo (SG y A)
Los gastos de SG & A para las 39 semanas que terminaron el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 931.1 millones, representando 28.4% de ventas netas. El tercer trimestre vio los costos de SG & A de $ 304.6 millones, o 27.5% de ventas netas. El aumento en SG&A se atribuyó en gran medida a mayores gastos relacionados con el almacén debido a la apertura de nuevas tiendas.
Lngresos netos
El ingreso neto de las 39 semanas que terminaron el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 37.15 millones, abajo de $ 65.33 millones en el año anterior. Para el tercer trimestre, se informó el ingreso neto en $ 24.18 millones, en comparación con $ 27.14 millones en el mismo trimestre de 2023. Esta disminución se atribuyó al aumento de los gastos de SG&A y al impacto de las actualizaciones del sistema en las operaciones.
Expansión y crecimiento de la tienda
A partir del 28 de septiembre de 2024, operó comestibles 529 tiendas, un aumento de 455 tiendas un año antes. La compañía planea abrir 27 nuevas tiendas en el año fiscal 2024, contribuyendo a un total de 66 nuevas tiendas netas. Se agregó la adquisición de United Grocery Outlet en abril de 2024 40 tiendas a la cartera de la empresa.
Productos de etiqueta privada
En el tercer trimestre del año fiscal 2024, la tienda de comestibles comenzó a introducir productos de etiqueta privada, que se espera que mejoren los márgenes y proporcionen un mejor valor a los clientes. La compañía anticipa el lanzamiento 150 nuevos skus de etiqueta privada Al final del fiscal 2024.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Grocery Outlet Holding Corp. (GO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Grocery Outlet Holding Corp. (GO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Grocery Outlet Holding Corp. (GO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.