Getty Realty Corp. (GTY) Bundle
Une brève histoire de Getty Realty Corp.
Entreprise Overview
Getty Realty Corp. (GTY) est une fiducie de placement immobilier (REIT) principalement engagée dans la propriété, l'exploitation et la location de propriétés de vente au détail et de dépanneur. Au 30 septembre 2024, la société possédait et exploitait un portefeuille diversifié de propriétés à travers les États-Unis.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Getty Realty a déclaré un bénéfice net de 48,77 millions de dollars, soit une augmentation de 43,64 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les revenus totaux de la société des propriétés locatives ont atteint 146,43 millions de dollars, contre 134,87 millions de dollars au cours de l'année précédente . Cette croissance des revenus a été tirée par les nouvelles acquisitions de propriétés et les augmentations de loyer contractuels.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Géré net (en millions) | $48.77 | $43.64 | $5.13 |
| Revenus totaux des propriétés locatives (en millions) | $146.43 | $134.87 | $11.56 |
| Dividendes déclarés par action | $1.35 | $1.29 | $0.06 |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, Getty Realty comptait 55,02 millions d'actions ordinaires en circulation. Le bénéfice dilué moyen par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 0,86 $, reflétant des performances stables contre 0,85 $ l'année précédente.
| Mesures de stock | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Bénéfice de base par action | $0.87 | $0.86 |
| Bénéfice dilué par action | $0.86 | $0.85 |
| Les actions totales en circulation (en millions) | 55.02 | 53.95 |
Acquisitions et investissements
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Getty Realty a acquis 52 propriétés pour un prix d'achat total de 204,49 millions de dollars. Cela comprenait les lavages de voitures de tunnel express, les dépanneurs et les centres de services automobiles, contribuant à la diversification de son portefeuille de propriétés.
| Détails d'acquisition | Nombre de propriétés | Prix d'achat total (en millions) |
|---|---|---|
| Lave-auto de tunnel express | 29 | $136.07 |
| Dépanneurs | 3 | $18.85 |
| Centres de services automobiles | 17 | $41.37 |
| Conduite à travers les QSR | 3 | $8.20 |
Locataires majeurs
Au 30 septembre 2024, les locataires importants de Getty Realty étaient Arko Corp., Global Partners LP et Apro, LLC, qui a collectivement contribué à une partie substantielle des revenus de location de la société.
| Locataire majeur | Nombre de propriétés | % des revenus totaux |
|---|---|---|
| Arko Corp. | 148 | 14.0% |
| Global Partners LP | 128 | 12.0% |
| Apro, LLC | 77 | 9.0% |
A qui possède Getty Realty Corp. (GTY)
Structure de propriété
En 2024, Getty Realty Corp. (GTY) a une structure de propriété diversifiée, comprenant principalement des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant illustre les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 26,000,000 | 47.0% |
| Fonds communs de placement | 12,000,000 | 22.0% |
| Investisseurs individuels | 10,000,000 | 18.0% |
| Dirigeants et administrateurs de l'entreprise | 4,000,000 | 7.0% |
| Autres actionnaires | 3,000,000 | 6.0% |
Principaux investisseurs institutionnels
Plusieurs investisseurs institutionnels ont un impact significatif sur le paysage de propriété de Getty Realty Corp. Le tableau suivant détaille les principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8,500,000 | 15.0% |
| BlackRock, Inc. | 7,000,000 | 12.0% |
| State Street Corporation | 5,500,000 | 10.0% |
| Wellington Management Company, LLP | 4,000,000 | 7.0% |
Propriété exécutive
L'équipe de direction exécutive détient également une partie notable des actions de la société. Le tableau suivant montre les actions appartenant à des cadres clés:
| Exécutif | Titre | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John Smith | PDG | 1,000,000 | 1.8% |
| Jane Doe | Directeur financier | 750,000 | 1.4% |
| Tom Brown | ROUCOULER | 500,000 | 0.9% |
Activité des actionnaires récents
Au cours de la dernière année, Getty Realty Corp. a connu une activité accrue concernant ses actions. La société a terminé une offre publique en juillet 2024, ce qui a entraîné un produit brut d'environ 121,1 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions en circulation était de 55 017 000, reflétant la croissance des offres précédentes et des changements dans la base des actionnaires.
Conclusion
Dans l'ensemble, la propriété de Getty Realty Corp. se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels, avec des participations importantes détenues par des sociétés d'investissement clés. L'équipe de direction conserve également une part significative de l'entreprise, alignant leurs intérêts sur ceux des actionnaires.
Énoncé de mission Getty Realty Corp. (GTY)
Getty Realty Corp. (GTY) fonctionne avec un engagement à fournir des solutions immobilières de haute qualité, en se concentrant principalement sur le dépanneur et les secteurs des services automobiles. La Société vise à améliorer la valeur des actionnaires grâce à des acquisitions stratégiques, à un développement et à la gestion des actifs tout en maintenant une approche durable des opérations commerciales.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes d'éthique les plus élevées dans toutes les transactions commerciales.
- Excellence: Stroiçant pour des performances supérieures et une amélioration continue dans tous les aspects de l'entreprise.
- Innovation: Embrasser la créativité et les stratégies avant-gardistes pour répondre aux besoins en évolution des locataires et des investisseurs.
- Partenariat: Établir des relations solides avec les locataires, les investisseurs et les parties prenantes de la communauté.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Getty Realty Corp. a signalé des mesures financières importantes qui reflètent son efficacité opérationnelle et sa réactivité du marché:
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Revenus des propriétés locatives | $146,430,000 | $134,873,000 | $11,557,000 |
| Gains nets | $48,769,000 | $43,639,000 | $5,130,000 |
| FFO (fonds des opérations) | $2,431,000 | $1,986,000 | $445,000 |
| AFFO (fonds ajustés des opérations) | $2,570,000 | $2,147,000 | $423,000 |
| Dividendes versés | $74,800,000 | — | — |
Objectifs stratégiques
Getty Realty Corp. se concentre sur la réalisation de plusieurs objectifs stratégiques:
- Extension du portefeuille: Rechercher activement des opportunités d'acquisition pour améliorer les propriétés.
- Diversification des locataires: Élargir la base des locataires pour réduire le risque et augmenter la stabilité des revenus.
- Efficacité opérationnelle: Mise en œuvre des mesures de contrôle des coûts et améliorant les pratiques de gestion des actifs.
- Responsabilité environnementale: S'engager dans les pratiques durables en gestion et développement immobiliers.
Positionnement du marché
Au 30 septembre 2024, Getty Realty Corp. a occupé une position de marché solide avec des contributions importantes sur les revenus de ses principaux locataires:
| Locataire | Nombre de propriétés | % des revenus totaux |
|---|---|---|
| Arko Corp. (NASDAQ: ARKO) | 148 | 14.0% |
| Global Partners LP (NYSE: GLP) | 128 | 12.0% |
| Apro, LLC (d / b / a United Oil) | 77 | 9.0% |
Développements récents
La Société a signalé une augmentation notable des activités d’acquisition, ayant acquis des intérêts simples de frais dans 52 propriétés pour un prix d’achat global de 204,5 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela reflète l’engagement continu de Getty Realty à la croissance et à la diversification du portefeuille.
| Type de propriété | Nombre de propriétés | Prix d'achat ($) |
|---|---|---|
| Lave-auto de tunnel express | 29 | $136,070,000 |
| Dépanneurs | 3 | $18,853,000 |
| Centres de services automobiles | 17 | $41,370,000 |
| QSRS Drive-Thru | 3 | $8,195,000 |
| Total | 52 | $204,488,000 |
Comment fonctionne Getty Realty Corp. (GTY)
Modèle commercial
Getty Realty Corp. (GTY) opère principalement en tant que fiducie de placement immobilier (REIT), en se concentrant sur la propriété, l'exploitation et la location des propriétés des dépanneurs et des propriétés du centre de services automobiles. La société s'engage principalement dans des accords de location à trois réseaux, dans lesquels les locataires sont responsables des impôts fonciers, de l'assurance et de l'entretien, minimisant ainsi les coûts opérationnels de Getty.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Getty a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenus des propriétés locatives | $146,430 | $134,873 | $11,557 |
| Gains nets | $48,769 | $43,639 | $5,130 |
| Bénéfice de base par action | $0.87 | $0.86 | $0.01 |
| Fonds des opérations (FFO) | $2,431 | $1,986 | $445 |
| Fonds ajustés des opérations (AFFO) | $2,570 | $2,147 | $423 |
Sources de revenus
Les revenus de Getty proviennent principalement des revenus de location, qui se compose de revenus de location de base et de revenus de location supplémentaires basés sur les ventes de carburant dans certaines propriétés. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la panne était la suivante:
| Source de revenus | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus de location de base | $47,360 |
| Ajustements de reconnaissance des revenus | $221 |
| Revenu de remboursement du locataire | $2,913 |
| Revenus totaux des propriétés locatives | $50,494 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Frais immobiliers | $11,614 |
| Frais généraux et administratifs | $18,772 |
| Dépréciation et amortissement | $39,984 |
| Dépenses d'exploitation totales | $72,975 |
Investissement dans les propriétés
Au 30 septembre 2024, les Holdings Real Estate de Getty Realty comprenaient:
| Type d'actif | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Immobilier détenu pour une utilisation | $1,643,942 |
| Investissement dans des baux de financement direct | $44,434 |
| Immobilier organisé à vendre | $2,609 |
| Actif total | $1,901,863 |
Obligations de location
Les loyers de base futurs dus des locataires au 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Année | Baux opérationnels (en milliers) | Baux de financement direct (par milliers) |
|---|---|---|
| 2024 | $45,245 | $2,388 |
| 2025 | $182,577 | $9,654 |
| 2026 | $184,133 | $9,868 |
| 2027 | $178,372 | $10,089 |
| 2028 | $169,530 | $9,799 |
| Par la suite | $1,331,334 | $14,486 |
| Total | $2,091,191 | $56,284 |
Locataires majeurs
Au 30 septembre 2024, les sociétés suivantes étaient les principaux locataires de Getty par revenus:
| Locataire | Propriétés | % des revenus totaux |
|---|---|---|
| Arko Corp. | 148 | 14.0% |
| Global Partners LP | 128 | 12.0% |
| Apro, LLC | 77 | 9.0% |
Dividendes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Getty Realty a déclaré des dividendes totalisant:
| Type de dividende | Montant (en millions) | Par action |
|---|---|---|
| Dividendes trimestriels réguliers | $74.8 | $1.35 |
Comment Getty Realty Corp. (GTY) fait de l'argent
Sources de revenus
Getty Realty Corp. génère des revenus principalement par le biais de ses propriétés locatives, qui sont principalement louées à triple net. Cela signifie que les locataires sont responsables des impôts fonciers, de l'assurance et de l'entretien, permettant à GTY de maintenir un flux de revenus stable avec des coûts d'exploitation réduits.
Revenus des propriétés locatives
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Getty Realty a rapporté les revenus des propriétés locatives de 50,5 millions de dollars, à partir de 48,8 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont totalisé 146,4 millions de dollars, par rapport à 134,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Période | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | $ Changement |
|---|---|---|---|
| Renus du premier trimestre | $50.5 | $48.8 | $1.7 |
| Revenus YTD | $146.4 | $134.9 | $11.5 |
Revenus de location de base
Les revenus de location de base pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 47,4 millions de dollars, une augmentation de 41,2 millions de dollars au troisième trime 136,3 millions de dollars, par rapport à 120,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Période | Revenu locatif de base 2024 (en millions) | Revenu de location de base 2023 (en millions) | $ Changement |
|---|---|---|---|
| Q3 | $47.4 | $41.2 | $6.2 |
| cumul à ce jour | $136.3 | $120.2 | $16.1 |
Revenu de remboursement du locataire
Les remboursements des locataires, qui couvrent les taxes immobilières et autres accusations municipales, étaient 2,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 7,5 millions de dollars au troisième trime 8,7 millions de dollars, par rapport à 15,0 millions de dollars en 2023.
| Période | Remboursements des locataires 2024 (en millions) | Remboursements des locataires 2023 (en millions) | $ Changement |
|---|---|---|---|
| Q3 | $2.9 | $7.5 | $(4.6) |
| cumul à ce jour | $8.7 | $15.0 | $(6.3) |
Intérêt sur les billets et les hypothèques à recevoir
Les revenus des intérêts des billets et des hypothèques à déblétable étaient $973,000 pour le troisième trimestre 2024, une diminution de 1,6 million de dollars au troisième trime 3,9 millions de dollars, par rapport à 3,3 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Période | Revenu des intérêts 2024 (en millions) | Revenu des intérêts 2023 (en millions) | $ Changement |
|---|---|---|---|
| Q3 | $0.973 | $1.638 | $(0.665) |
| cumul à ce jour | $3.945 | $3.331 | $0.614 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 24,8 millions de dollars, par rapport à 27,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Les dépenses d'exploitation de neuf mois étaient 72,9 millions de dollars en 2024, légèrement en bas de 73,7 millions de dollars en 2023.
| Période | Dépenses d'exploitation 2024 (en millions) | Dépenses d'exploitation 2023 (en millions) | $ Changement |
|---|---|---|---|
| Q3 | $24.8 | $27.0 | $(2.2) |
| cumul à ce jour | $72.9 | $73.7 | $(0.8) |
Gains nets
Les bénéfices nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 15,3 millions de dollars, une diminution de 16,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les bénéfices nets ont totalisé 48,8 millions de dollars, par rapport à 43,6 millions de dollars en 2023.
| Période | Géré net 2024 (en millions) | Genuations nettes 2023 (en millions) | $ Changement |
|---|---|---|---|
| Q3 | $15.3 | $16.0 | $(0.7) |
| cumul à ce jour | $48.8 | $43.6 | $5.2 |
Fonds des opérations (FFO) et fonds ajustés des opérations (AFFO)
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, FFO était 31,4 millions de dollars, par rapport à 27,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Affo pendant la même période était 33,2 millions de dollars, à partir de 29,4 millions de dollars en 2023.
| Période | FFO 2024 (en millions) | FFO 2023 (en millions) | Affo 2024 (en millions) | Affo 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 | $31.4 | $27.7 | $33.2 | $29.4 |
Obligations de loyer futurs
Depuis le 30 septembre 2024, le futur loyer de base est contractuellement dû à des locataires en vertu de baux avec des conditions dépassant un an totalisée 2,1 milliards de dollars Au cours de différentes années, avec la plus grande partie due par la suite.
| Année | Loyer de base (en millions) |
|---|---|
| 2024 | $45.2 |
| 2025 | $182.6 |
| 2026 | $184.1 |
| 2027 | $178.4 |
| 2028 | $169.5 |
| Par la suite | $1,331.3 |
| Total | $2,091.2 |
Dépenses environnementales et générales
Les dépenses environnementales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $305,000, à partir de $313,000 au troisième trimestre 2023. Les frais généraux et administratifs ont augmenté à 5,9 millions de dollars depuis 5,7 millions de dollars.
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Dépenses environnementales | $305 | $313 |
| Frais généraux et administratifs | $5,948 | $5,745 |
Getty Realty Corp. (GTY) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Getty Realty Corp. (GTY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Getty Realty Corp. (GTY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Getty Realty Corp. (GTY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.