Guidewire Software, Inc. (GWRE): Historique, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Un bref historique de Guidewire Software, Inc.

Guidewire Software, Inc. (NYSE: GWRE), créé en 2001, est spécialisé dans la fourniture de solutions logicielles pour les compagnies d'assurance immobilières et de blessures. La société a considérablement évolué au fil des ans, élargissant ses offres de produits et augmentant sa présence sur le marché.

Performance financière Overview

Au 31 juillet 2024, Guidewire a déclaré un chiffre d'affaires total de 343,7 millions de dollars, une augmentation notable de 258,6 millions de dollars au cours de l'exercice précédent. La croissance des revenus peut être attribuée à une augmentation des services d'abonnement et de soutien, qui sont cruciaux pour le modèle de revenus récurrent de la société.

Performance du stock

The closing stock price for Guidewire on July 31, 2024, was $150.07, reflecting a significant increase compared to $84.82 in 2023 and $77.72 in 2022. The company has also engaged in share repurchase programs, with $138.2 million remaining as of July 31, 2024, à partir d'un programme de 400 millions de dollars précédemment autorisé.

Investissements stratégiques

Au cours de l'exercice 2024, Guidewire a investi 1,3 million de dollars dans de nouveaux investissements stratégiques, contre 10,8 millions de dollars en 2023. Les investissements stratégiques ont été essentiels pour améliorer la pile technologique de l'entreprise et élargir sa portée de marché.

Dépenses d'exploitation et passifs

Les coûts de location d'exploitation pour l'exercice se terminant le 31 juillet 2024, se sont élevés à 12,5 millions de dollars, avec des passifs totaux de location s'élevant à 44 millions de dollars. La rémunération accumulée des employés de la société a atteint 109,1 millions de dollars, indiquant un solide investissement dans l’acquisition et la rétention des talents.

Notes de senior convertibles

En mars 2018, Guidewire a émis 400 millions de dollars de billets supérieurs convertibles à 1,25% dus en mars 2025. Le produit net de la présente émission était d'environ 387,2 millions de dollars après avoir déduit les frais d'émission. Au 31 juillet 2024, la Société continue de gérer efficacement ces obligations, les taux de conversion prévus influençant sa structure de capital.

Position fiscale

Pour l'exercice 2024, Guidewire a comptabilisé une prestation d'impôt sur le revenu de 20,7 millions de dollars, une baisse de 22,2 millions de dollars en 2023. Le taux d'imposition effectif varie en raison des impôts des États et d'autres facteurs, avec des actifs impôt différents nets déclarés à 250,9 millions de dollars au 31 juillet. , 2024.

Recherche et développement

Guidewire a mis l'accent sur l'innovation, les dépenses de R&D totalisant 16,2 millions de dollars en 2024, reflétant l'engagement de l'entreprise à améliorer ses solutions logicielles et à maintenir des avantages concurrentiels dans l'espace de technologie d'assurance.

Guidewire continue de consolider sa position en tant que leader dans le secteur des technologies d'assurance, tirant parti de ses ressources financières, des investissements stratégiques et de l'engagement envers l'innovation pour stimuler la croissance future. En 2024, la société reste concentrée sur l'élargissement de sa clientèle et l'amélioration de ses offres de produits sur un marché de plus en plus concurrentiel.

A qui possède Guidewire Software, Inc. (GWRE)

Importants actionnaires

Au 31 juillet 2024, Guidewire Software, Inc. (GWRE) comptait 83 025 637 actions ordinaires en circulation. Les plus grands actionnaires comprennent:

• BlackRock, Inc. - 12,5% de propriété (environ 10,4 millions d'actions)
• The Vanguard Group, Inc. - 10,2% de propriété (environ 8,5 millions d'actions)
• FMR LLC (Fidelity) - 8,4% de propriété (environ 6,9 millions d'actions)
• SSGA Funds Management, Inc. - 5,1% de propriété (environ 4,2 millions d'actions)
• Autres investisseurs institutionnels - 30% de propriété cumulative

Propriété d'initié

Au 31 juillet 2024, la possession d'initiés était d'environ 3,5%, ce qui comprend les actions détenues par des dirigeants et des administrateurs.

• PDG et co-fondateur: 1,0% (environ 800 000 actions)
• Autres cadres: 2,5% (environ 2 000 000 actions)

Performance du marché

Le dernier prix de vente signalé de Guidewire Software, Inc. Les actions ordinaires le 31 juillet 2024 étaient $150.07 par action. Le volume de trading quotidien moyen pour le mois dernier était approximativement 450 000 actions.

Composition des actionnaires

La composition des actionnaires au 31 juillet 2024 est la suivante:

• Investisseurs institutionnels: 65%
• Investisseurs de détail: 20%
• INSIDERS: 3.5%
• Autres entités (par exemple, fonds communs de placement): 11.5%

Notes convertibles et dette

Au 31 juillet 2024, la juste valeur des notes seniors convertibles était 528,0 millions de dollars. La société a également déclaré des passifs totaux de 883,6 millions de dollars.

Financier Overview

Pour l'exercice clos le 31 juillet 2024, Guidewire Software a rapporté:

• Revenu total: 980,5 millions de dollars
• Revenu net (perte): (6,1) millions de dollars
• Bénéfice par action (EPS): $(0.07)

Développements récents

Au cours de l'exercice 2024, Guidewire n'a pas racheté les actions dans le cadre de son programme de rachat autorisé, qui reste à 138,2 millions de dollars Disponible pour les rachats futurs.

Énoncé de mission Guidewire Software, Inc. (GWRE)

Overview de l'énoncé de mission

Guidewire Software, Inc. se concentre sur la fourniture d'une plate-forme technologique qui permet aux assureurs de propriété et de victimes (P&C) d'engager, d'innover et de se développer efficacement. La mission met l'accent sur le fait de tirer parti des données et des analyses, des solutions numériques et de l'intelligence artificielle (IA) pour soutenir les opérations d'assurance de base.

Valeurs fondamentales

• Intégrité: Engagement envers les pratiques éthiques dans toutes les opérations.
• Succès client: Prioriser les besoins et le succès des clients.
• Innovation: Évoluant continuellement pour répondre aux demandes du marché et aux progrès technologiques.
• Diversité et inclusion: Promouvoir une main-d'œuvre diversifiée pour améliorer la créativité et la résolution de problèmes.

Performance financière récente

Base de clients et positionnement du marché

Guidewire sert une clientèle diversifiée principalement dans le secteur de l'assurance P&C. Au 31 juillet 2024, les dix premiers clients représentaient 22% du total des revenus récurrents annuels (ARR). L'entreprise vise à réduire la dépendance à l'égard d'un petit nombre de clients en élargissant sa clientèle.

Engagement et culture des employés

Au 31 juillet 2024, Guidewire a employé 3 469 personnes dans le monde, en se concentrant sur la création d'une culture inclusive qui favorise l'engagement et le développement des employés. L'entreprise a créé plusieurs groupes de ressources des employés pour favoriser la diversité et soutenir diverses données démographiques.

Investissement dans la recherche et le développement

Au cours de l'exercice 2024, Guidewire a investi 269,4 millions de dollars dans la recherche et le développement pour améliorer ses offres de produits et maintenir un avantage concurrentiel sur le marché. Cet investissement est essentiel à la stratégie de l'entreprise visant à stimuler l'innovation et à améliorer l'efficacité opérationnelle.

Initiatives stratégiques récentes

Guidewire continue d'évoluer ses offres de services, en se concentrant sur des solutions et des services d'abonnement basés sur le cloud. L'entreprise vise à transformer davantage de clients, des licences logicielles traditionnelles aux services cloud, qui devraient dominer les ventes futures.

Métriques financières

Performance du stock

Au 31 juillet 2024, le cours de l'action de Guidewire était de 150,07 $ par action. La capitalisation boursière de la société était d'environ 6,6 milliards de dollars, reflétant la confiance des investisseurs dans son orientation stratégique et son positionnement sur le marché.

Perspectives futures

Guidewire vise à renforcer sa présence sur le marché en améliorant sa plate-forme technologique et en élargissant sa clientèle. L'entreprise se concentre sur l'adaptation aux changements de l'industrie et la satisfaction de l'évolution des demandes du secteur de l'assurance.

Comment fonctionne Guidewire Software, Inc. (GWRE)

Entreprise Overview

Guidewire Software, Inc. (GWRE) est l'un des principaux fournisseurs de solutions logicielles pour l'industrie de l'assurance des propriétés et des victimes mondiales (P&C). La société est spécialisée dans l'offre de services basés sur le cloud, les applications logicielles de licence et la fourniture de services professionnels à ses clients. Au 31 juillet 2024, Guidewire fonctionne sous un modèle d'abonnement, transitionnant de nombreux clients des licences traditionnelles aux abonnements cloud.

Performance financière

Pour l'exercice terminé le 31 juillet 2024, Guidewire a déclaré un chiffre d'affaires total de 980,5 millions de dollars, reflétant une augmentation de 905,3 millions de dollars l'année précédente. La répartition des sources de revenus est la suivante:

Structure des coûts

Le coût total des revenus pour l'exercice 2024 était 397,1 millions de dollars, par rapport à 447,1 millions de dollars en 2023. Les composants de coût sont détaillés dans le tableau ci-dessous:

Bénéfice et marge bruts

Guidewire a réalisé un bénéfice brut de 583,4 millions de dollars en 2024, qui se traduit par une marge brute de 59%, à partir de 51% en 2023. Le bénéfice brut par segment est le suivant:

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation totales pour l'exercice 2024 étaient 635,9 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

Revenu net et perte

Au cours de l'exercice 2024, Guidewire a enregistré une perte nette de 6,1 millions de dollars, par rapport à une perte de 111,9 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. Le revenu net (perte) par action pour l'exercice 2024 était ($0.07).

Flux de trésorerie et liquidité

Les équivalents en espèces et en espèces sont équipés de 548,0 millions de dollars Au 31 juillet 2024. Le fonds de roulement était 457,9 millions de dollars, une diminution de 726,3 millions de dollars l'année précédente. La société a déclaré des flux de trésorerie des activités d'exploitation de 195,7 millions de dollars au cours de l'exercice 2024.

Employés et métriques opérationnelles

Au 31 juillet 2024, Guidewire a employé 1,169 Personnel dans la recherche et le développement, 477 dans les ventes et le marketing, et 613 dans les opérations cloud et le support technique. L'équipe des services professionnels était composé de 750 employés.

Capitaux propres

Les capitaux propres totaux des actionnaires au 31 juillet 2024 étaient 1,34 milliard de dollars. L'entreprise avait 83,025,637 actions en circulation, avec un capital versé supplémentaire de 1,98 milliard de dollars.

Performance du marché

Au 31 juillet 2024, les actions de Guidewire ont clôturé à $150.07, avec une capitalisation boursière reflétant la transition en cours vers des solutions basées sur le cloud.

Comment Guidewire Software, Inc. (GWRE) fait de l'argent

Sources de revenus

Guidewire Software, Inc. génère principalement des revenus dans trois catégories principales:

• Abonnement et support
• Licence
• Services

Revenus de souscription et de soutien

Au cours de l'exercice 2024, les revenus d'abonnement et de soutien ont totalisé 549,1 millions de dollars, représentant une augmentation significative de 429,7 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. Cette catégorie représentait 56% du total des revenus en 2024, en hausse de 48% en 2023. La ventilation est la suivante:

Le chiffre d'affaires de l'abonnement est comptabilisé sur la durée de l'accord, généralement entre trois et cinq ans, la plupart des clients sont facturés chaque année à l'avance.

Revenus de licence

Les revenus de licence pour l'exercice 2024 étaient 250,2 millions de dollars, une baisse de 265,6 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. Cette catégorie représentait 26% du total des revenus en 2024, en baisse de 29% en 2023. Le chiffre d'affaires de la licence comprend:

• Revenus de licence à terme: 248,8 millions de dollars
• Revenus de licence perpétuelle: 1,3 million de dollars

Cette baisse est attribuée à la transition des clients des licences à terme aux accords d'abonnement cloud.

Revenus de services

Les revenus des services ont diminué à 181,2 millions de dollars au cours de l'exercice 2024 de 210,1 millions de dollars en 2023, représentant 18% du total des revenus, en baisse de 23%. Ce revenu vient principalement de:

• Services de mise en œuvre et de migration
• Frais de voyage remboursables
• Frais de formation

Les revenus des services sont comptabilisés en fonction du temps et des matériaux utilisés, avec une majorité facturée à la prestation de services.

Coût des revenus

Le coût total des revenus pour le fil de guidage au cours de l'exercice 2024 était 397,1 millions de dollars, réduit de 447,1 millions de dollars en 2023. La ventilation est la suivante:

Le bénéfice brut pour l'exercice 2024 a atteint 583,4 millions de dollars, une marge de 60%, par rapport à 51% l'année précédente.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation totales de Guidewire au cours de l'exercice 2024 étaient 635,9 millions de dollars, une augmentation de 607,7 millions de dollars en 2023. La répartition des dépenses d'exploitation est la suivante:

Les frais de recherche et de développement ont augmenté en raison des coûts du personnel et des investissements dans les capacités du cloud.

Revenu net

Guidewire a signalé une perte nette de 6,1 millions de dollars Au cours de l'exercice 2024, une amélioration significative par rapport à une perte nette de 111,9 millions de dollars en 2023. Le revenu net (perte) par action était $(0.07) pour 2024 par rapport à $(1.36) en 2023.

Perspectives futures

La société prévoit que les revenus d'abonnement pour continuer à croître à mesure que davantage de clients passent des licences à terme aux modèles d'abonnement. Au 31 juillet 2024, le montant total des obligations de performance restantes était approximativement 2 milliards de dollars.