Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) Bundle
Une brève histoire d'Horizon Bancorp, Inc.
Horizon Bancorp, Inc. (NASDAQ GS: HBNC) a été un acteur important dans le secteur bancaire, en particulier dans le Midwest, en mettant l'accent sur la fourniture d'une gamme complète de services financiers. En 2024, la société a signalé des mesures financières substantielles, reflétant ses stratégies opérationnelles et son positionnement sur le marché.
Performance financière Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, Horizon Bancorp a déclaré des revenus d'intérêts nets de 46,9 millions de dollars, une légère augmentation de 45,3 millions de dollars au deuxième trimestre de 2024. Cette croissance a été attribuée à une expansion nette des actifs moyens d'intérêt montrant 117,5 millions de dollars et une marge d'intérêt nette de FTE de 2.66% par rapport à 2.64% au cours du trimestre précédent.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux d'Horizon Bancorp ont atteint 7,93 milliards de dollars, à partir de 7,91 milliards de dollars fin juin 2024. L'augmentation du total des actifs a été principalement entraînée par une augmentation significative des fonds fédéraux vendus, qui ont augmenté par 230.6% à 113,9 millions de dollars.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 46,9 millions de dollars | 45,3 millions de dollars | 42,1 millions de dollars |
| Actif total | 7,93 milliards de dollars | 7,91 milliards de dollars | 7,96 milliards de dollars |
| Prêts totaux Hfi | 4,8 milliards de dollars | 4,8 milliards de dollars | 4,36 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 5,7 milliards de dollars | 5,6 milliards de dollars | 5,5 milliards de dollars |
Tendances de prêt et de dépôt
Les prêts totaux détenus pour l'investissement sont restés stables à 4,8 milliards de dollars. Cependant, il y a eu une croissance notable du portefeuille de prêts commerciaux, qui a connu une augmentation de 9,5 millions de dollars, compensé par une baisse des prêts à la consommation de 43,3 millions de dollars. Les soldes totaux de dépôt ont augmenté de 1.7% à 5,7 milliards de dollars.
Métriques de qualité du crédit
Horizon Bancorp a maintenu une qualité de crédit robuste profile, avec des prêts totaux non accruels augmentant par 29.0% à 23,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Le rapport des actifs non performants par rapport au total des actifs était 0.32%.
| Métrique de qualité du crédit | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Prêts totaux non accruels | 23,6 millions de dollars | 18,3 millions de dollars | 19,1 millions de dollars |
| Charges nettes | 0,4 million de dollars | 0,6 million de dollars | 0,7 million de dollars |
| Provision pour les pertes de crédit | 1,0 million de dollars | 2,4 millions de dollars | 0,3 million de dollars |
| Allocation pour les pertes de crédit contre les prêts HFI | 1.10% | 1.08% | 1.14% |
Ratios de capital réglementaire
Au 30 septembre 2024, les ratios de capital d'Horizon reflètent une base financière solide, avec un ratio de capital total aux actifs pondérés en fonction des risques de 13.52% et un ratio de capital de niveau 1 de 11.70%.
| Ratio de capital | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Capital total aux actifs pondérés en fonction du risque | 13.52% | 13.41% | 14.04% |
| Capital de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction du risque | 11.70% | 11.59% | 12.13% |
| Capital commun de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction des risques | 10.74% | 10.63% | 11.11% |
Horizon Bancorp continue d'exécuter ses initiatives stratégiques, démontrant la résilience et l'adaptabilité dans le paysage bancaire compétitif. Il se concentre sur l'amélioration des performances opérationnelles et la gestion de la qualité du crédit reste une composante principale de sa stratégie opérationnelle à mesure qu'elle passe jusqu'en 2024. La société est bien placée pour capitaliser sur les opportunités de croissance sur ses marchés cibles.
A qui possède Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)
Importants actionnaires
En 2024, Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) a une structure de propriété diversifiée, y compris les investisseurs institutionnels et de détail. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|---|
| Institutionnel | BlackRock, Inc. | 12.1% | 5,300,000 |
| Institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 4,300,000 |
| Institutionnel | State Street Corporation | 6.5% | 2,800,000 |
| Vente au détail | Thomas M. Prame (PDG) | 1.2% | 500,000 |
| Vente au détail | Autres investisseurs de détail | 70.4% | 30,000,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance de Horizon Bancorp. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Thomas M. Prame | Président et chef de la direction | 500,000 | 1.2% |
| John R. Stewart | Directeur financier | 200,000 | 0.5% |
| Autres dirigeants | Divers | 350,000 | 0.8% |
Performance de stock récent
La performance des actions d'Horizon Bancorp a montré des tendances importantes au cours des trimestres précédents:
| Quart | Prix de l'action (haut) | Prix de l'action (bas) | Capitalisation boursière | Ratio PE |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $16.57 | $11.89 | 759 millions de dollars | 16.5 |
| Q2 2024 | $12.74 | $11.29 | 726 millions de dollars | 15.9 |
| T1 2024 | $14.44 | $9.33 | 700 millions de dollars | 14.8 |
Changements de propriété institutionnelle
Les changements dans les avoirs institutionnels peuvent indiquer le sentiment du marché envers Horizon Bancorp:
| Institution | Changement de propriété (%) | Raison du changement |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | +2.3% | Augmentation des investissements en raison de perspectives de bénéfices positifs |
| The Vanguard Group, Inc. | -1.1% | Réaffectation des fonds à d'autres secteurs |
| State Street Corporation | +0.5% | Maintenir la position due à des dividendes cohérents |
Énoncé de mission Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)
Vision de l'entreprise
La mission d'Horizon Bancorp, Inc. est d'améliorer le bien-être financier de ses clients, employés et communautés grâce à un engagement envers un service exceptionnel, des solutions innovantes et une croissance durable. En 2024, cette mission se reflète dans leurs stratégies opérationnelles et leurs efforts d'engagement client.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'honnêteté et de conduite éthique.
- Focus client: Prioriser les besoins des clients et fournir des solutions personnalisées.
- Implication de la communauté: Engager et soutenir les communautés locales pour favoriser la croissance et le développement.
- Innovation: Adopter de nouvelles idées et technologies pour améliorer la prestation de services.
- Travail d'équipe: Collaborant efficacement pour atteindre des objectifs partagés.
Performance financière Overview
Horizon Bancorp a montré des résultats financiers solides au 30 septembre 2024. La société a déclaré un bénéfice net de 18,18 millions de dollars, une augmentation significative contre 14,14 millions de dollars au trimestre précédent. Cela se traduit par un bénéfice dilué par action de 0,41 $, contre 0,32 $ au deuxième trimestre de 2024.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | T1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 46,91 millions de dollars | 45,28 millions de dollars | 43,29 millions de dollars | 42,26 millions de dollars | 42,09 millions de dollars |
| Revenus non intérêts | 11,51 millions de dollars | 10,49 millions de dollars | 9,93 millions de dollars | (20,45 millions de dollars) | 11,83 millions de dollars |
| Actif total | 7,93 milliards de dollars | 7,91 milliards de dollars | 7,86 milliards de dollars | 7,94 milliards de dollars | 7,96 milliards de dollars |
| Prêts détenus pour l'investissement | 4,80 milliards de dollars | 4,82 milliards de dollars | 4,62 milliards de dollars | 4,42 milliards de dollars | 4,36 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 5,70 milliards de dollars | 5,60 milliards de dollars | 5,58 milliards de dollars | 5,54 milliards de dollars | 5,50 milliards de dollars |
| Retour sur les actifs moyens | 0.92% | 0.73% | 0.72% | (1.27%) | 0.81% |
| Rendement sur les capitaux propres des actionnaires moyens | 9.80% | 7.83% | 7.76% | (14.23%) | 8.99% |
Initiatives stratégiques
Conformément à sa mission, Horizon Bancorp a entrepris plusieurs initiatives stratégiques visant à optimiser son modèle opérationnel et à améliorer la rentabilité. Cela comprend le repositionnement d'environ 325 millions de dollars de titres disponibles à la vente et la vente prévue de son activité d'entrepôt hypothécaire, qui devrait produire un gain à la vente.
Engagement communautaire
Horizon Bancorp s'engage à avoir un impact positif au sein de ses communautés. L'entreprise participe à divers programmes de développement communautaire et soutient les initiatives locales qui favorisent la croissance économique.
Conclusion de la performance financière
Au 30 septembre 2024, Horizon Bancorp continue de démontrer une solide performance financière et un engagement envers sa mission d'améliorer la valeur des parties prenantes grâce à des pratiques éthiques, des stratégies centrées sur le client et une participation communautaire.
Comment fonctionne Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)
Entreprise Overview
Horizon Bancorp, Inc. (NASDAQ GS: HBNC) est une société de portefeuille de banque commerciale avec un actif total de 7,93 milliards de dollars au 30 septembre 2024. La société opère principalement par Horizon Bank, offrant une gamme de services financiers aux clients de l'Indiana et de Michigan .
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Horizon Bancorp a déclaré un bénéfice net de 18,2 millions de dollars, ou 0,41 $ par action diluée. Cela représente une augmentation de 14,1 millions de dollars, ou 0,32 $ par action diluée, au trimestre précédent et 16,2 millions de dollars, ou 0,37 $ par action diluée, au même trimestre de 2023.
FAITES SAISSIONNES
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 46,9 millions de dollars | 45,3 millions de dollars | 42,1 millions de dollars |
| Revenus non intérêts | 11,5 millions de dollars | 10,5 millions de dollars | 11,8 millions de dollars |
| Dépenses sans intérêt | 39,3 millions de dollars | 37,5 millions de dollars | 36,2 millions de dollars |
| Provision pour les pertes de crédit | 1,0 million de dollars | 2,4 millions de dollars | 0,3 million de dollars |
| Revenu net | 18,2 millions de dollars | 14,1 millions de dollars | 16,2 millions de dollars |
Analyse du bilan
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux d'Horizon Bancorp ont augmenté de 14,9 millions de dollars, ou 0,2%, par rapport au trimestre précédent. Cette croissance est attribuée à une augmentation significative des fonds fédéraux vendus, qui ont augmenté à 113,9 millions de dollars, soit une augmentation de 230,6%.
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | T1 2024 |
|---|---|---|---|
| Actif total | 7,93 milliards de dollars | 7,91 milliards de dollars | 7,86 milliards de dollars |
| Les prêts totaux détenus pour l'investissement | 4,8 milliards de dollars | 4,8 milliards de dollars | 4,6 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 5,7 milliards de dollars | 5,6 milliards de dollars | 5,5 milliards de dollars |
| Total des emprunts | 1,1 milliard de dollars | 1,2 milliard de dollars | 1,2 milliard de dollars |
Ratios de capital
Horizon Bancorp maintient de solides ratios de capital, indiquant une base financière solide. Au 30 septembre, 2024, le ratio total des actifs de capital et de risque était de 13,52%, tandis que le ratio de capital de niveau 1 était de 11,70%.
| Ratios de capital | Q3 2024 | Q2 2024 | T1 2024 |
|---|---|---|---|
| Capital total aux actifs pondérés en fonction du risque | 13.52% | 13.41% | 13.75% |
| Capital de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction du risque | 11.70% | 11.59% | 11.89% |
| Capital commun de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction des risques | 10.74% | 10.63% | 10.89% |
| Équité totale au total des actifs | 9.52% | 9.18% | 9.18% |
Métriques de qualité du crédit
La qualité du crédit d'Horizon Bancorp reste robuste, avec des redevances nettes annualisées à 0,03% des prêts moyens, une diminution de 0,05% au trimestre précédent. L'allocation pour les pertes de crédit était de 1,10% des prêts détenus pour investissement au 30 septembre 2024.
| Métriques de qualité du crédit | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ordos nets (annualisé) | 0.03% | 0.05% | 0.07% |
| Allocation pour les pertes de crédit aux prêts HFI | 1.10% | 1.08% | 1.14% |
| Prêts non performants aux prêts totaux | 0.49% | 0.38% | 0.44% |
| Actifs non performants à des actifs totaux | 0.32% | 0.26% | 0.26% |
Stratégies opérationnelles
Horizon Bancorp continue de mettre en œuvre des initiatives stratégiques pour améliorer la rentabilité et l'efficacité opérationnelle. En octobre 2024, la société a terminé le repositionnement de 325 millions de dollars de titres disponibles à la vente et prévoit de céder son activité d'entrepôt hypothécaire, qui devrait générer un gain en vente.
Comment Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
Horizon Bancorp génère des revenus principalement par le biais de revenus d'intérêt nets, qui a été déclaré à 46,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 45,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Cette augmentation a été tirée par une croissance des actifs moyens d'intérêt 117,5 millions de dollars et une expansion de la marge d'intérêt net entièrement imposable (ETP) 2.66% depuis 2.64% au cours du trimestre précédent.
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts d'Horizon détenus pour l'investissement (HFI) ont totalisé 4,8 milliards de dollars, avec un accent continu sur la croissance du portefeuille de prêts commerciaux tout en gérant des prêts à la consommation à moindre coût. La ventilation du portefeuille de prêts comprend:
| Type de prêt | Montant ($ en milliers) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Immobilier commercial | 2,105,459 | 43.8% |
| Commercial et industriel | 808,600 | 16.8% |
| Immobilier résidentiel | 801,356 | 16.7% |
| Consommateur | 1,008,144 | 20.9% |
| Prêts totaux Hfi | 4,803,996 | 100% |
Revenus non intérêts
En plus des revenus d'intérêts, Horizon Bancorp gagne également un revenu sans intérêt, qui équivalait à 11,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 10,5 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Cette croissance a été principalement attribuée à une augmentation des gains sur la vente de prêts hypothécaires et des autres revenus plus élevés. Les composantes clés du revenu non intérimaire comprennent:
| Source | Troisième classe 2024 ($ par milliers) |
|---|---|
| Frais de service sur les comptes de dépôt | 3,320 |
| Frais de transfert de fil | 123 |
| Frais d'échange | 3,511 |
| Gagner en vente de prêts hypothécaires | 1,622 |
| Revenu total de non-intérêt | 11,511 |
Dépenses sans intérêt
Les dépenses de non-intérêt d'Horizon Bancorp ont été signalées à 39,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, reflétant une augmentation de 37,5 millions de dollars au T2 2024. L'augmentation des dépenses a été entraînée principalement par des salaires plus élevés et des avantages sociaux. La rupture des dépenses sans intérêt comprend:
| Type de dépenses | Troisième classe 2024 ($ par milliers) |
|---|---|
| Salaires et avantages sociaux | 21,829 |
| Dépenses d'occupation nettes | 3,207 |
| Informatique | 2,977 |
| Frais professionnels | 676 |
| Dépenses totales sans intérêt | 39,272 |
Qualité et provisions de crédit
Horizon Bancorp maintient une forte qualité de crédit profile. La disposition des pertes de crédits pour le troisième trimestre 2024 était 1,0 million de dollars, une diminution de 2,4 millions de dollars au deuxième trime 0.03% des prêts moyens.
Métriques de performance financière
Les principales mesures financières pour Horizon Bancorp comprennent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Retour sur les actifs moyens | 0.92% |
| Rendement sur les capitaux propres des actionnaires moyens | 9.80% |
| Rapport d'efficacité | 67.22% |
| Valeur comptable tangible par action | $13.46 |
Conclusion
Horizon Bancorp, Inc. utilise une approche diversifiée de la génération de revenus par le revenu des intérêts, les revenus sans intérêt et la gestion efficace de la qualité et des dépenses du crédit. La société est positionnée pour une croissance continue, soutenue par son portefeuille de prêts robuste et ses initiatives stratégiques visant à améliorer la rentabilité.
Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Horizon Bancorp, Inc. (HBNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Horizon Bancorp, Inc. (HBNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.