Une brève histoire de Robinhood Markets, Inc. (Hood)

Fondation et développement précoce

Fondée en avril 2013 par Vlad Tenev et Baiju Bhatt, Robinhood Markets, Inc. a été établi avec la mission de démocratiser la finance pour tous. La plate-forme a officiellement lancé son application de trading en mars 2015, permettant aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actions sans payer de commissions.

Financement et croissance

En 2013, Robinhood a levé approximativement 3 millions de dollars dans le financement des semences, suivi d'une série une ronde de financement de 13 millions de dollars en 2014. En 2015, la société avait levé 44 millions de dollars Dans le financement de la série B. D'ici avril 2019, Robinhood a atteint une évaluation de 7,6 milliards de dollars.

Défis réglementaires

En décembre 2020, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) a condamné à une amende de Robinhood 65 millions de dollars pour les clients trompeurs concernant ses sources de revenus. Cette amende était liée au paiement du paiement de l'entreprise pour le flux de commandes.

IPO et performance du marché

Robinhood est devenu public le 28 juillet 2021, sous le symbole de ticker CAPOT. L'entreprise a évalué son introduction 38 $ par action, élevant 2,1 milliards de dollars. Au cours de sa journée d'ouverture, le stock a culminé à $70 et fermé à $34.82.

Performance financière

Pour l'exercice 2021, Robinhood a rapporté des revenus de 1,82 milliard de dollars, avec une perte nette de 3,69 milliards de dollars. Au premier trimestre de 2022, les revenus de la société étaient approximativement 299 millions de dollars, à partir de 522 millions de dollars dans le même trimestre de 2021.

Croissance et engagement des utilisateurs

Au début de 2021, Robinhood avait dépassé 13 millions utilisateurs actifs. La base d'utilisateurs de l'application a explosé pendant la pandémie Covid-19 alors que les individus cherchaient à participer en bourse.

Développements récents

En octobre 2022, Robinhood a annoncé l'introduction de portefeuilles cryptographiques, permettant aux utilisateurs de transférer des crypto-monnaies. La plate-forme a rapporté 2 millions d'utilisateurs se sont déjà inscrits à la liste d'attente pour cette fonctionnalité.

Controverses et défis

Robinhood a fait face à un examen minutieux au début de 2021 lors de la saga à pression courte du Gamestop. La plate-forme a restreint les échanges sur GameStop et d'autres «actions de mèmes», ce qui a conduit à des réactions publiques importantes et à des audiences subséquentes du Congrès. La société a également déclaré acquérir 3,6 millions Utilisateurs actifs mensuels en décembre 2020.

Perspectives futures

À la mi-2023, les analystes du projet des revenus de Robinhood pourraient passer à peu près 1,5 milliard de dollars À la fin de l'année, avec de nouvelles fonctionnalités et des services élargis visant à conserver et à attirer des utilisateurs.

A qui possède Robinhood Markets, Inc. (Hood)

Principales parties prenantes

Depuis le dépôt le plus récent, Robinhood Markets, Inc. (Hood) a une variété de parties prenantes clés qui contrôlent des parties importantes des capitaux propres de la société.

Propriété d'initié

Les co-fondateurs de Robinhood détiennent également une participation considérable dans l'entreprise.

• Vlad Tenev: Environ 7,0% de propriété
• Baiju Bhatt: Environ 6,5% de propriété

Performance du marché

Depuis les derniers métiers, le cours des actions de Robinhood est d'environ 10,00 $, reflétant sa capitalisation boursière d'environ 9,5 milliards de dollars, sur la base des actions en circulation estimées à 950 millions.

Tendances de la propriété institutionnelle

Les investisseurs institutionnels se sont de plus en plus intéressés par la robination, comme en témoignent les données suivantes:

Développements récents

Robinhood s'est concentré sur l'élargissement de sa base d'utilisateurs, qui a atteint environ 22,5 millions d'utilisateurs actifs au troisième trimestre 2023, représentant une augmentation de 50% par rapport à l'année précédente.

Résumé du tour d'investissement

Dans sa série G, qui s'est terminée au début de 2021, Robinhood a recueilli environ 3,4 milliards de dollars. Les principaux investisseurs comprenaient:

• Vy Capital
• Sequoia Capital
• Capital de Ribbit
• Lac Silver

Énoncé de mission Robinhood Markets, Inc. (Hood)

Énoncé de mission d'entreprise

Robinhood Markets, Inc. vise à démocratiser la finance pour tous en donnant accès aux marchés financiers et en simplifiant l'expérience commerciale. La mission de l'entreprise résume la conviction que tout le monde devrait avoir la possibilité de participer au système financier.

Valeurs fondamentales

• Accessibilité: Robinhood met l'accent sur la création de services financiers accessibles à toutes les personnes, quelle que soit leur expérience financière.
• Transparence: L'entreprise s'efforce de transparence dans ses opérations et ses prix, aidant les utilisateurs à comprendre leurs décisions financières.
• Innovation: Robinhood cherche constamment à innover et à améliorer sa plate-forme, en se concentrant sur l'expérience utilisateur et la technologie moderne.
• Customer-Centricity: Les besoins et les expériences des utilisateurs sont au cœur de tous les aspects des opérations de Robinhood.

Performance financière récente

Au deuxième trimestre 2023, Robinhood a déclaré un chiffre d'affaires total de 565 millions de dollars, reflétant une croissance significative d'une année à l'autre. La ventilation des sources de revenus comprend les commissions de négociation, les revenus d'intérêts et les services d'abonnement.

Métriques d'engagement des utilisateurs

Robinhood a connu un changement dynamique dans l'engagement des utilisateurs, les utilisateurs actifs atteignant environ 15 millions à la mi-2023. La plate-forme a facilité plus que 1,2 milliard Les métiers depuis sa création, mettant en évidence son influence substantielle du marché.

Positionnement du marché

• Part de marché dans l'industrie commerciale en ligne: approximativement 16% En 2023.
• Évaluation en novembre 2023: estimé à 8 milliards de dollars.
• Actifs moyens par utilisateur: autour $5,000.

Perspectives futures

Robinhood prévoit d'améliorer son offre de produits, ciblant une démographie plus large et se concentrant sur l'expansion de ses ressources éducatives, qui vise à favoriser de meilleures pratiques d'investissement parmi ses utilisateurs.

Initiatives d'impact communautaire

Robinhood s'est engagé dans l'engagement communautaire à travers diverses initiatives, notamment des programmes de littératie financière, qui visent à éduquer les populations mal desservies. La société a alloué environ 10 millions de dollars vers ces programmes au cours de la dernière année.

Comment fonctionne Robinhood Markets, Inc. (Hood)

Overview du modèle commercial de Robinhood

Robinhood Markets, Inc. exploite une plate-forme de négociation sans commission principalement pour les investisseurs de détail. La société a été fondée en 2013 et a perturbé les modèles de courtage traditionnels en permettant aux utilisateurs d'échanger des actions, des ETF, des options et de la crypto-monnaie sans payer de commissions. Au Q2 2023, Robinhood avait approximativement 23 millions comptes financés.

Sources de revenus

Les revenus de Robinhood sont générés par plusieurs canaux:

• Paiements de flux de commandes: La majorité des revenus de Robinhood proviennent du paiement du flux de commandes (PFOF). En 2022, cela explique environ 651 millions de dollars en revenus.
• Intérêts sur les soldes en espèces: Robinhood suscite des intérêts sur des espèces non investies, ce qui a contribué à approximativement 90 millions de dollars au T2 2023.
• Services d'abonnement: Robinhood Gold, un service d'abonnement premium, génère autour 50 millions de dollars annuellement.
• Prêt d'actions: en 2022, les revenus des prêts en valeurs mobilières étaient sur 25 millions de dollars.

Engagement des utilisateurs et mesures de croissance

L'engagement des utilisateurs de Robinhood est indiqué par plusieurs mesures clés:

• Utilisateurs actifs mensuels (MAUS): au Q2 2023, Robinhood a rapporté 14 millions utilisateurs actifs mensuels.
• Revenu moyen par utilisateur (ARPU): le revenu moyen par utilisateur était approximativement $28 en 2022.
• Comptes de trader actifs: approximativement 2,3 millions Les utilisateurs se sont engagés dans le trading actif.

Performance financière

Les résultats financiers de Robinhood au cours des derniers trimestres reflètent sa croissance et ses défis:

Position du marché et concurrence

Robinhood opère sur un marché hautement concurrentiel. Les principaux concurrents comprennent:

• Charles Schwab
• Investissements de fidélité
• Améritrade TD
• Webull

À la fin du T2 2023, Robinhood a détenu une part de marché d'environ 7% parmi les plateformes de trading au détail aux États-Unis.

Environnement réglementaire

Robinhood a été confronté à un examen minutieux des organismes de réglementation. La SEC a facturé Robinhood en décembre 2020 pour des clients induits sur ses sources de revenus, entraînant un 65 millions de dollars règlement. Les défis réglementaires en cours peuvent avoir un impact sur les opérations et la rentabilité.

Perspectives futures

Pour l'avenir, Robinhood vise à améliorer ses offres de produits et son expérience utilisateur tout en se développant dans de nouveaux marchés. Au deuxième trimestre 2023, la société a lancé un plan visant à introduire des services de portefeuille de crypto-monnaie.

Le taux de croissance attendu dans les comptes d'utilisateurs est prévu à 15% par an, avec une augmentation ciblée des revenus des abonnements premium 20% jusqu'en 2024.

Comment Robinhood Markets, Inc. (Hood) fait de l'argent

Revenus basés sur les transactions

Robinhood génère une partie importante de ses revenus grâce à des frais basés sur les transactions, qui proviennent principalement des paiements de flux de commandes. En 2021, la société a déclaré 1,5 milliard de dollars de revenus basés sur les transactions, représentant environ 81% de ses revenus totaux pour l'année.

La ventilation de cette source de revenus est la suivante:

Intérêts sur les espèces et les titres

Robinhood suscite également des intérêts sur les soldes de trésorerie non investis détenus dans les comptes clients, ainsi que sur les intérêts sur les prêts de marge. En décembre 2021, Robinhood a indiqué que ses revenus d'intérêts s'élevaient à 120 millions de dollars, indiquant une source de revenus croissante de cette source.

Cette répartition des revenus comprend:

Services d'abonnement

Robinhood a lancé son service d'abonnement premium, Robinhood Gold, qui propose des fonctionnalités améliorées telles que des dépôts instantanés plus grands et un accès au trading des marges. Au deuxième trimestre de 2021, Robinhood comptait environ 400 000 abonnés d'or, générant environ 42 millions de dollars de revenus, reflétant une tendance à la hausse.

Les détails des revenus de l'abonnement comprennent:

Revenu du prêt d'actions

Robinhood génère des revenus en prêtant les titres de ses clients à d'autres institutions financières. En 2021, Robinhood a déclaré un revenu de prêt d'actions de 35 millions de dollars, contribuant à sa performance financière.

Revenus de placement

Le revenu de placement diversifié de Robinhood ajoute également à ses revenus. En 2021, la société a déclaré ce segment rapporter 30 millions de dollars. Cela comprend les revenus de divers produits et services financiers offerts aux clients.

Revenus et croissance totaux

Dans l'ensemble, Robinhood a connu une croissance substantielle des revenus. Le chiffre d'affaires total de l'exercice clos le 31 décembre 2021 était d'environ 1,82 milliard de dollars, avec une perte nette de 1,49 milliard de dollars, mettant en évidence les défis opérationnels au milieu d'une génération de revenus élevés.