Robinhood Markets, Inc. (HOOD) Bundle
Una breve historia de Robinhood Markets, Inc.
Fundada en 2013, Robinhood Markets, Inc. es una compañía de servicios financieros conocida por el comercio libre de comisiones pioneras. La compañía ha crecido significativamente, especialmente durante la pandemia Covid-19, a medida que más personas recurrieron a las plataformas comerciales en línea.
Compañía Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Robinhood informó:
- Depósitos netos: $ 10.0 mil millones, una tasa de crecimiento anualizada del 29% en relación con los activos bajo custodia (AUC).
- AUC total: $ 152.2 mil millones, un 76% más de $ 86.5 mil millones en el año anterior.
- Clientes financiados: 24.3 millones, un aumento del 4% de 23.3 millones.
- Ingresos promedio por usuario (ARPU): $ 105, un aumento del 31% de $ 80.
- Suscriptores de oro: 2.19 millones, un aumento del 65% de 1.33 millones.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Robinhood informó:
| Métrica | P3 2023 | P3 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos basados en transacciones | $ 185 millones | $ 319 millones | 72% |
| Ingresos de interés neto | $ 251 millones | $ 274 millones | 9% |
| Otros ingresos | $ 31 millones | $ 44 millones | 42% |
| Ingresos netos totales | $ 467 millones | $ 637 millones | 36% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (85) millones | $ 150 millones | Nuevo Méjico |
Gastos operativos
Para el mismo período, los gastos operativos fueron los siguientes:
| Categoría de gastos | P3 2023 | P3 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Corretaje y transacción | $ 39 millones | $ 39 millones | 0% |
| Tecnología y desarrollo | $ 202 millones | $ 205 millones | 1% |
| Operaciones | $ 41 millones | $ 50 millones | 22% |
| Marketing | $ 28 millones | $ 59 millones | 111% |
| General y administrativo | $ 230 millones | $ 133 millones | (42)% |
Métricas clave
Las siguientes métricas de rendimiento clave ilustran el crecimiento de Robinhood:
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 |
|---|---|---|
| Rendimiento promedio en los activos de ingreso a intereses | 6.74% | 5.16% |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 895 millones | 884 millones |
| EPS diluido | $(0.09) | $0.17 |
Desarrollos regulatorios
Robinhood ha enfrentado varios desafíos regulatorios, incluidos los asentamientos legales sustanciales que han impactado sus finanzas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos legales disminuyeron significativamente, de $ 80 millones a $ 62 millones, principalmente debido a los acuerdos y sanciones reducidos.
A Who posee Robinhood Markets, Inc. (Hood)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Robinhood Markets, Inc. (Hood) tiene una estructura de acciones de doble clase que consiste en acciones de Clase A y Clase B. Las acciones de Clase A se negocian públicamente, mientras que las acciones de Clase B son principalmente mantenidas por los expertos y proporcionan derechos de voto mejorados.
| Clase | Acciones en circulación | Derechos de voto | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Clase A | 883,609,008 | 1 voto por acción | Aproximadamente el 75% |
| Clase B | 121,616,044 | 10 votos por acción | Aproximadamente el 25% |
Principales accionistas
Las partes interesadas clave de Robinhood a partir de 2024 incluyen inversores institucionales y expertos de la compañía, con los siguientes accionistas notables:
| Accionista | Acciones mantenidas | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Grupo de vanguardia | 67,000,000 | 7.6% |
| Blackrock, Inc. | 64,000,000 | 7.2% |
| Fundadores (Vladimir Tenev y Baiju Bhatt) | 40,000,000 (Clase B) | 4.5% |
| Otros expertos | 30,000,000 (Clase B) | 3.4% |
| Otros inversores institucionales | 150,000,000 | 17% |
Propiedad institucional
La propiedad institucional es una métrica importante para el robinhood, que refleja la confianza de las grandes entidades financieras:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Grupo de vanguardia | 67,000,000 | 7.6% |
| Blackrock, Inc. | 64,000,000 | 7.2% |
| State Street Corporation | 52,000,000 | 5.9% |
| Inversiones de fidelidad | 45,000,000 | 5.1% |
Rendimiento de acciones reciente
A finales de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Robinhood ha mostrado fluctuaciones significativas influenciadas por las condiciones del mercado y el rendimiento de la empresa:
| Fecha | Precio de las acciones (USD) | Capitalización de mercado (USD) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 19.62 | 17.3 mil millones |
| 30 de junio de 2024 | 22.58 | 20.0 mil millones |
| 31 de marzo de 2024 | 18.86 | 16.5 mil millones |
Indicadores de desempeño financiero
Métricas financieras clave para Robinhood Markets, Inc. Al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales (tercer trimestre 2024) | $ 637 millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 150 millones |
| EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | $ 268 millones |
| Usuarios activos (clientes financiados) | 24.3 millones |
Perspectiva de la propiedad futura
Se espera que el panorama de la propiedad de Robinhood evolucione con posibles adquisiciones y cambios estratégicos en la composición de los accionistas. En particular, la compañía anunció planes para adquirir BitStamp, un intercambio de criptomonedas, por aproximadamente $ 200 millones, lo que puede influir en la distribución de capital y el sentimiento de los inversores.
Robinhood Markets, Inc. (Hood) Declaración de misión
La misión de Robinhood es democratizar las finanzas para todos. La compañía utiliza tecnología para proporcionar acceso al sistema financiero de una manera simple y conveniente para sus clientes. Invertir está diseñada para ser familiar y acogedor, caracterizado por un diseño simple y una interfaz intuitiva que faculta a los clientes a alcanzar sus objetivos financieros. Robinhood fue pionero Operación de acciones sin comisiones Sin mínimos de cuenta, una práctica que desde entonces se ha adoptado en toda la industria. La compañía construye continuamente relaciones con sus clientes mediante la introducción de nuevos productos que expanden el acceso al sistema financiero. Estos esfuerzos han hecho que la inversión sea culturalmente relevante y comprensible, permitiendo a los clientes convertirse en inversores a largo plazo y tomar un mayor control de sus finanzas.
Desempeño financiero Overview
A partir de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Robinhood informó mejoras financieras significativas en comparación con el mismo período del año anterior:
| Métrica financiera | P3 2023 | P3 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos totales | $ 467 millones | $ 637 millones | 36% |
| Lngresos netos | $ (85) millones | $ 150 millones | Nuevo Méjico |
| EPS diluido | $(0.09) | $0.17 | Nuevo Méjico |
| Gastos operativos totales | $ 540 millones | $ 486 millones | (10%) |
| Ebitda ajustado | $ 137 millones | $ 268 millones | 96% |
| Clientes financiados | 23.3 millones | 24.3 millones | 4% |
| Activos bajo custodia (AUC) | $ 86.5 mil millones | $ 152.2 mil millones | 76% |
| Depósitos netos | $ 4.0 mil millones | $ 10.0 mil millones | 150% |
| Ingresos promedio por usuario (ARPU) | $80 | $105 | 31% |
| Suscriptores de oro | 1.33 millones | 2.19 millones | 65% |
Métricas clave de rendimiento
Las métricas clave de rendimiento para el robinhood al 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior son las siguientes:
| Métrico de rendimiento | P3 2023 | P3 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Clientes financiados | 23.3 millones | 24.3 millones | 4% |
| Activos bajo custodia (AUC) | $ 86.5 mil millones | $ 152.2 mil millones | 76% |
| Depósitos netos | $ 4.0 mil millones | $ 10.0 mil millones | 150% |
| Ingresos promedio por usuario (ARPU) | $80 | $105 | 31% |
| Suscriptores de oro | 1.33 millones | 2.19 millones | 65% |
Desarrollos recientes
En mayo de 2024, la junta directiva de Robinhood autorizó un Programa de recompra permitiendo que la compañía recompra hasta $ 1 mil millones de sus acciones comunes de Clase A pendientes. Esta iniciativa tiene como objetivo devolver el valor a los accionistas y se espera que se ejecute durante un período de dos a tres años a partir del tercer trimestre de 2024.
Al 30 de septiembre de 2024, Robinhood informó un capital de los accionistas totales de $ 7,208 millones. La compañía continúa enfocándose en mejorar la participación del cliente y expandir sus ofertas de servicios, incluida la introducción de una cuenta de inversión conjunta en julio de 2024.
Cómo funciona Robinhood Markets, Inc. (Hood)
Compañía Overview
Robinhood Markets, Inc. opera como una plataforma de servicios financieros que proporciona un comercio gratuito de acciones, opciones, ETF y criptomonedas a través de su aplicación móvil y sitio web. La compañía tiene como objetivo democratizar las finanzas para todos haciendo que la inversión sea accesible para una audiencia más amplia.
Métricas financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, Robinhood informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos totales | $ 467 millones | $ 637 millones | 36% |
| Ingresos netos (pérdida) | ($ 85 millones) | $ 150 millones | Nuevo Méjico |
| Ebitda ajustado | $ 137 millones | $ 268 millones | 96% |
| Gastos operativos | $ 540 millones | $ 486 millones | (10%) |
| Clientes financiados (millones) | 23.3 | 24.3 | 4% |
| Activos bajo custodia (AUC) (miles de millones) | $ 86.5 mil millones | $ 152.2 mil millones | 76% |
| Depósitos netos (miles de millones) | $ 4.0 mil millones | $ 10.0 mil millones | Nuevo Méjico |
| Ingresos promedio por usuario (ARPU) | $80 | $105 | 31% |
| Suscriptores de oro (millones) | 1.33 | 2.19 | 65% |
Desglose de ingresos
Robinhood genera ingresos a través de varios canales, principalmente ingresos basados en transacciones, ingresos por intereses netos y otras fuentes. El desglose para el tercer trimestre 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | P3 2023 | P3 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Opción | $ 124 millones | $ 202 millones | 63% |
| Criptomonedas | $ 23 millones | $ 61 millones | 165% |
| Rango | $ 27 millones | $ 37 millones | 37% |
| Otro | $ 11 millones | $ 19 millones | 73% |
| Ingresos totales basados en transacciones | $ 185 millones | $ 319 millones | 72% |
| Ingresos de interés neto | $ 251 millones | $ 274 millones | 9% |
| Otros ingresos | $ 31 millones | $ 44 millones | 42% |
| Ingresos netos totales | $ 467 millones | $ 637 millones | 36% |
Gastos operativos
Los gastos operativos han mostrado cambios significativos durante el año. En el tercer trimestre de 2024, el desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Categoría de gastos | P3 2023 | P3 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Corretaje y transacción | $ 39 millones | $ 39 millones | 0% |
| Tecnología y desarrollo | $ 202 millones | $ 205 millones | 1% |
| Operaciones | $ 41 millones | $ 50 millones | 22% |
| Marketing | $ 28 millones | $ 59 millones | 111% |
| General y administrativo | $ 230 millones | $ 133 millones | (42%) |
| Gastos operativos totales | $ 540 millones | $ 486 millones | (10%) |
Métricas de clientes
Al 30 de septiembre de 2024, Robinhood informó las siguientes métricas de clientes:
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Clientes financiados (millones) | 23.3 | 24.3 | 4% |
| Cuentas de inversión (millones) | 23.6 | 25.1 | 6% |
| Suscriptores de oro (millones) | 1.33 | 2.19 | 65% |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo de Robinhood se situaron en $ 4.61 mil millones, que incluía una cartera de inversiones líquidas de $ 750 millones de valores disponibles para la venta. La compañía también informó un total de $ 3.00 mil millones en facilidades de crédito giratorio comprometidos.
Cumplimiento regulatorio
Las subsidiarias de Broker-Dealer de Robinhood están sujetas a los requisitos de capital neto. Al 30 de septiembre de 2024, el capital neto para RHS era de $ 2.60 mil millones, excediendo el capital neto requerido de $ 121 millones en $ 2.48 mil millones.
Cómo Robinhood Markets, Inc. (Hood) gana dinero
Ingresos basados en transacciones
Robinhood genera una parte significativa de sus ingresos a través de actividades basadas en transacciones. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos basados en la transacción totalizaron $ 319 millones, un aumento del 72% de $ 185 millones en el mismo período en 2023. El desglose de los ingresos basados en transacciones es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2023 (en millones) | Q3 2024 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Opción | $124 | $202 | 63% |
| Criptomonedas | $23 | $61 | 165% |
| Rango | $27 | $37 | 37% |
| Otro | $11 | $19 | 73% |
| Total | $185 | $319 | 72% |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales basados en la transacción alcanzaron los $ 975 millones, en comparación con $ 585 millones en el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento del 67%.
Ingresos de interés neto
Los ingresos por intereses netos, otro flujo de ingresos clave para Robinhood, incluyen intereses de margen, intereses en efectivo corporativo y otras actividades de intereses. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos totalizaron $ 274 millones, frente a $ 251 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que representa un aumento del 9%. Los componentes son los siguientes:
| Fuente de ingresos | Q3 2023 (en millones) | Q3 2024 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Margen de interés | $67 | $83 | 24% |
| Intereses en efectivo corporativo e inversiones | $75 | $67 | (11)% |
| Intereses en efectivo segregado, valores y depósitos | $59 | $61 | 3% |
| Barrido de efectivo | $35 | $46 | 31% |
| Préstamo de valores, neto | $17 | $19 | 12% |
| Ingresos de intereses netos totales | $251 | $274 | 9% |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos ascendieron a $ 813 millones, en comparación con $ 693 millones en el año anterior, un aumento del 17%.
Otros ingresos
Otras fuentes de ingresos incluyen servicios de suscripción y varias tarifas. En el tercer trimestre de 2024, otros ingresos totalizaron $ 44 millones, frente a $ 31 millones en el tercer trimestre de 2023, marcando un aumento del 42%. Los componentes son:
| Fuente de ingresos | Q3 2023 (en millones) | Q3 2024 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de la suscripción de oro | $20 | $28 | 40% |
| Ingresos por poder | $8 | $8 | 0% |
| Otro | $3 | $8 | 167% |
| Otros ingresos totales | $31 | $44 | 42% |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, otros ingresos alcanzaron $ 149 millones, en comparación con $ 116 millones en el mismo período en 2023, un aumento del 28%.
Indicadores clave de rendimiento
Las métricas de desempeño de Robinhood al 30 de septiembre de 2024 indican crecimiento en la participación del cliente y la salud financiera:
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Clientes financiados (millones) | 23.3 | 24.3 | 4% |
| Activos bajo custodia (AUC) (mil millones) | $86.5 | $152.2 | 76% |
| Depósitos netos (mil millones) | $4.0 | $10.0 | 150% |
| Ingresos promedio por usuario (ARPU) | $80 | $105 | 31% |
| Suscriptores de oro (millones) | 1.33 | 2.19 | 65% |
Estas métricas reflejan la base de usuarios en expansión de Robinhood y un mayor compromiso con sus servicios, lo que contribuye al crecimiento de los ingresos.
Conclusión
El modelo de negocio de Robinhood, caracterizado por ingresos basados en transacciones, ingresos por intereses netos y otros flujos de ingresos, posiciona a la compañía para un crecimiento continuo en el panorama financiero en evolución. Las métricas y las fuentes de ingresos se describen demuestran la efectividad de sus estrategias para atraer y retener a los usuarios al tiempo que mejoran la rentabilidad.
Robinhood Markets, Inc. (HOOD) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Robinhood Markets, Inc. (HOOD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Robinhood Markets, Inc. (HOOD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Robinhood Markets, Inc. (HOOD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.