Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) Bundle
Une brève histoire de Hydrofarm Holdings Group, Inc.
Entreprise Overview
Hydrofarm Holdings Group, Inc. est l'un des principaux fabricants et distributeurs d'équipements et fournitures d'agriculture de l'environnement contrôlé (CEA) pour les industries du cannabis et de l'hydroponie. La société opère principalement aux États-Unis et se concentre sur la fourniture de solutions innovantes aux producteurs.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, l'hydrofarm a déclaré des ventes nettes de 152,97 millions de dollars pour la fin des neuf mois, une baisse de 14,7% contre 179,40 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La baisse a été attribuée à une diminution de 11,3% du volume / mélange des produits vendus et une diminution de 3,3% des prix en raison d'une offre excédentaire dans l'industrie du cannabis.
Le bénéfice brut de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 30,30 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 19,8%, contre 16,3% l'année précédente. Cette augmentation de la marge a été principalement motivée par une proportion plus élevée de produits propriétaires vendus et améliorés d'efficacité opérationnelle.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 152,97 millions de dollars | 179,40 millions de dollars | -14.7% |
| Bénéfice brut | 30,30 millions de dollars | 29,16 millions de dollars | 3.9% |
| Marge bénéficiaire brute | 19.8% | 16.3% | 2.5% |
| Perte nette | (49,20 $) millions | (49,60 $) millions | 0.8% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 55,84 millions de dollars, une baisse de 17,2% contre 67,44 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette réduction était en grande partie due aux initiatives d'économie et aux efforts de restructuration, notamment des réductions importantes des coûts des installations et de la rémunération des employés.
Perte sur la disposition des actifs
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré une perte sur la disposition des actifs de 11,52 millions de dollars liée à la vente d'équipement et d'inventaire dans le cadre d'un plan de restructuration stratégique.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, l'hydrofarm a déclaré une trésorerie nette utilisée dans des activités d'exploitation de (2,98) millions de dollars, une baisse significative par rapport à un entrée en espèces nette de 8,63 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La baisse des flux de trésorerie a été attribuée à la perte nette de 49,20 millions de dollars, compensée par divers ajustements non monétaires.
| Métriques de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $(2.98) | $8.63 | $(11.61) |
| L'argent net des activités d'investissement | $1.46 | $(4.06) | $5.52 |
| L'argent net des activités de financement | $(4.29) | $6.64 | $(10.93) |
Dette et intérêt
Depuis le 30 septembre 2024, le solde principal en suspens de l'hydrofarm sur son prêt à terme était de 119,61 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 122,50 millions de dollars à la fin de 2023. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 11,65 millions de dollars, reflétant un intérêt effectif taux de 11,86%.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, l'hydrofarm comptait environ 46,08 millions d'actions en circulation. La perte de base par action ordinaire était de $ (1,07) pour les neuf mois, contre (1,09) de l'année précédente, indiquant une légère amélioration de la perte par action malgré les pertes nettes déclarées.
| Mesures de stock | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Perte de base par action commune | $(1.07) | $(1.09) |
| Partage | 46,08 millions | 45,43 millions |
Perspectives futures
L'hydrofarm continue de se concentrer sur les initiatives stratégiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et la rentabilité dans des conditions de marché difficiles dans l'industrie du cannabis. La société s'est engagée à réinvestir le produit des ventes d'actifs à des opportunités de croissance et à améliorer ses offres de produits.
A qui possède Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)
Structure de propriété actuelle
Au 30 septembre 2024, Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) détient un total de 46 078 322 actions émises et en circulation. L'entreprise est cotée en bourse sur le NASDAQ sous le symbole de ticker HYFM.
Importants actionnaires
La propriété de l'hydrofarm est divisée entre les investisseurs institutionnels, les initiés et les actionnaires de détail. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 21,000,000 | 45.6% |
| Initiés | 4,500,000 | 9.8% |
| Investisseurs de détail | 20,578,322 | 44.6% |
Propriété institutionnelle
Depuis les derniers rapports financiers, plusieurs investisseurs institutionnels détiennent des participations importantes dans l'hydrofarm. Les actionnaires institutionnels notables comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 3,000,000 | 6.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 2,800,000 | 6.1% |
| State Street Corporation | 2,500,000 | 5.4% |
| Wellington Management Co. LLP | 2,200,000 | 4.8% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect important de la structure de la propriété de l'hydrofarm. Les principaux initiés et leurs participations sont les suivants:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Mark A. Lichtenstein | PDG | 1,000,000 | 2.2% |
| Linda M. Henneman | Directeur financier | 750,000 | 1.6% |
| David D. Hurst | ROUCOULER | 600,000 | 1.3% |
Changements récents de propriété
Des rapports financiers récents indiquent qu'il y a eu une légère baisse du cours global des actions et du volume de négociation, ce qui a conduit à des ajustements dans les pourcentages de propriété parmi les investisseurs institutionnels et de détail. Le cours des actions de la société au 30 septembre 2024, était d'environ 5,25 $, reflétant une baisse de 15% par rapport au début de l'année.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Hydrofarm Holdings Group, Inc. au 30 septembre 2024, était d'environ 242 millions de dollars, calculée en utilisant le cours de l'action et le total des actions en circulation.
Conclusion
La propriété de Hydrofarm Holdings Group, Inc. se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels, avec des actions importantes détenues par des initiés clés. La société continue de faire face aux défis sur le marché tout en maintenant une structure de propriété diversifiée.
Énoncé de mission Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)
Entreprise Overview
Hydrofarm Holdings Group, Inc. est l'un des principaux fabricants et distributeurs d'équipements et de fournitures pour le marché de l'agriculture de l'environnement contrôlé (CEA). L'entreprise se concentre sur la fourniture de solutions innovantes pour améliorer la croissance des plantes et des cultures tout en garantissant la durabilité et l'efficacité.
Énoncé de mission
La mission de Hydrofarm Holdings Group, Inc. est d'autonomiser les producteurs grâce à des solutions innovantes qui améliorent la croissance des plantes tout en favorisant la durabilité dans l'agriculture. La société vise à fournir des produits et services de haute qualité qui répondent aux besoins en évolution de ses clients sur le marché de la CEA.
Valeurs fondamentales
- Innovation: Développement et offrant continuellement des produits de pointe pour soutenir les producteurs.
- Durabilité: Engagé dans les pratiques respectueuses de l'environnement en agriculture.
- Focus client: Dédié à la compréhension et à la satisfaction des besoins des clients.
- Intégrité: Maintenir la transparence et les pratiques éthiques dans toutes les opérations.
Performance financière
Au 30 septembre, 2024, Hydrofarm a déclaré une perte nette de 13,1 millions de dollars par rapport à une perte nette de 19,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Le total des ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 44,0 millions de dollars, en baisse par rapport à 54,2 millions de dollars en 2023. La société a enregistré un bénéfice brut de 8,5 millions de dollars pour la même période, reflétant une marge bénéficiaire brute de 19,4%, contre 6,1% l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 44,0 millions de dollars | 54,2 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 8,5 millions de dollars | 3,3 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 19.4% | 6.1% |
| Perte nette | (13,1) millions de dollars | (19,9) millions de dollars |
Position sur le marché
Hydrofarm Holdings opère sur un marché concurrentiel, en se concentrant sur le secteur de la CEA, qui a connu une demande croissante de solutions agricoles intérieures et durables. L'entreprise est stratégiquement placée pour tirer parti de son expertise en fabrication et en distribution pour saisir la part de marché et stimuler la croissance.
Développements récents
En 2024, Hydrofarm a lancé un plan de restructuration visant à optimiser les opérations et à réduire les coûts. La société a déclaré une baisse des dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) de 10,2% pour le troisième trimestre 2024 par rapport à la même période en 2023, totalisant 17,6 millions de dollars, contre 19,5 millions de dollars.
Perspectives futures
À l'avenir, Hydrofarm vise à améliorer ses offres de produits et à étendre sa portée de marché grâce à des partenariats stratégiques et des innovations dans la technologie CEA. La société reste déterminée à apporter de la valeur à ses actionnaires tout en adhérant à sa mission de promotion des pratiques agricoles durables.
Informations sur les actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires pour Hydrofarm Holdings ont été déclarés à 242,98 millions de dollars, avec 46 078 322 actions en circulation. La société continue de se concentrer sur l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à des initiatives d'efficacité opérationnelle et de croissance stratégique.
| Métriques des actionnaires | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 242,98 millions de dollars |
| Partage | 46,078,322 |
Comment fonctionne Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)
Entreprise Overview
Hydrofarm Holdings Group, Inc. est l'un des principaux fabricants et distributeurs d'équipements et fournitures d'agriculture de l'environnement contrôlé (CEA). La société opère principalement aux États-Unis et au Canada, en se concentrant sur des produits qui soutiennent la culture des plantes dans des environnements contrôlés.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Hydrofarm a déclaré des ventes nettes de 44,0 millions de dollars, une baisse de 18,8% contre 54,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes étaient de 153,0 millions de dollars, En baisse de 14,7% contre 179,4 millions de dollars en 2023. La baisse des ventes a été attribuée à une baisse de 13,7% du volume / mélange de produits vendus et d'une baisse de 4,9% du prix.
Bénéfice et marges bruts
Le bénéfice brut pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 8,5 millions de dollars, reflétant une augmentation de 157,4% par rapport à 3,3 millions de dollars en 2023. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée à 19,4% pour cette période, contre 6,1% l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 30,3 millions de dollars, en hausse de 3,9% contre 29,2 millions de dollars en 2023, avec une marge de 19,8%, contre 16,3% en 2023.
Dépenses d'exploitation
La vente, les dépenses générales et administratives (SG&A) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à 17,6 millions de dollars, soit une baisse de 10,2% par rapport à 19,5 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, SG & A ont totalisé 55,8 millions de dollars, En baisse de 17,2%, contre 67,4 millions de dollars en 2023. La diminution de SG&A a été tirée par des initiatives de réduction des coûts dans divers domaines opérationnels.
Perte nette
Hydrofarm a déclaré une perte nette de 13,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 19,9 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était de 49,2 millions de dollars, légèrement améliorée par rapport à 49,6 $ millions en 2023.
Bilan Overview
Au 30 septembre 2024, l'hydrofarm avait un actif total de 445,9 millions de dollars et un passif total de 202,9 millions de dollars, ce qui a entraîné des capitaux propres de 242,9 millions de dollars.
Structure de la dette
La société a un prêt à terme avec un solde principal en cours de 119,6 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 122,5 millions de dollars à la fin de 2023. Le taux d'intérêt effectif de ce prêt était de 11,86% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 .
Flux de trésorerie
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 2,98 millions de dollars, une amélioration contre 8,63 millions de dollars de trésorerie nette fournie au cours de la même période en 2023.
Informations sur les actionnaires
Au 30 septembre 2024, Hydrofarm avait 46 078 322 actions en circulation. La perte de base par action pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de $ (0,29), contre (0,44) en 2023.
Tableau des mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 44,0 millions de dollars | 54,2 millions de dollars | 153,0 millions de dollars | 179,4 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 8,5 millions de dollars | 3,3 millions de dollars | 30,3 millions de dollars | 29,2 millions de dollars |
| Dépenses SG et A | 17,6 millions de dollars | 19,5 millions de dollars | 55,8 millions de dollars | 67,4 millions de dollars |
| Perte nette | $ (13,1 millions) | $ (19,9 millions) | (49,2 millions de dollars) | (49,6 millions de dollars) |
| Capitaux propres | 242,9 millions de dollars | N / A | N / A | N / A |
Comment Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) fait de l'argent
Génération de revenus
Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) génère principalement des revenus grâce à la distribution et à la fabrication d'équipements et de fournitures d'agriculture environnemental contrôlé (CEA). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 153,0 millions de dollars, soit une baisse de 14,7% contre 179,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $44.0 | -18.8 |
| Q3 2023 | $54.2 | N / A |
| 9m 2024 | $153.0 | -14.7 |
| 9m 2023 | $179.4 | N / A |
Coût des marchandises vendues
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des marchandises vendues (COGS) était de 122,7 millions de dollars, ce qui représente 80,2% des ventes nettes. Cela a marqué une diminution de 150,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant une réduction de 18,3% des COG.
Bénéfice et marge bruts
Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 30,3 millions de dollars, ce qui représente une marge bénéficiaire brute de 19,8%. Il s'agit d'une augmentation par rapport à la marge bénéficiaire brute de 16,3% pour la même période en 2023.
| Période | Bénéfice brut (en millions) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $8.5 | 19.4 |
| Q3 2023 | $3.3 | 6.1 |
| 9m 2024 | $30.3 | 19.8 |
| 9m 2023 | $29.2 | 16.3 |
Dépenses d'exploitation
La vente, les dépenses générales et administratives (SG&A) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont été de 55,8 millions de dollars, en baisse de 17,2% contre 67,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette réduction a été attribuée à des mesures d'économie et à des initiatives de restructuration.
Perte nette
La perte nette pour Hydrofarm Holdings Group pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été de 49,2 millions de dollars, une légère amélioration par rapport à la perte nette de 49,6 millions de dollars enregistrée au cours de la même période de 2023.
| Période | Perte nette (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $13.1 |
| Q3 2023 | $19.9 |
| 9m 2024 | $49.2 |
| 9m 2023 | $49.6 |
Obligations
Au 30 septembre 2024, le solde principal en cours sur le prêt à terme était de 119,6 millions de dollars, contre 122,5 millions de dollars au 31 décembre 2023. Le taux d'intérêt effectif du prêt à terme a été déclaré à 11,86% pour les neuf mois clos le 30 septembre , 2024.
Gestion des stocks
L'inventaire de l'hydrofarm au 30 septembre 2024, a totalisé 58,2 millions de dollars, une diminution de 75,4 millions de dollars à la fin de 2023.
| Catégorie d'inventaire | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Marchandises finies | $50.9 |
| Travail en cours | $1.3 |
| Matières premières | $13.8 |
| Indemnité pour l'obsolescence | ($7.7) |
| Inventaire total | $58.2 |
Conditions du marché
L'entreprise a été confrontée à des défis en raison d'une offre excédentaire dans l'industrie du cannabis, ce qui a affecté à la fois le volume et les prix. La baisse du volume / mélange de produits vendues a été notée à 11,3% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, parallèlement à une baisse de 3,3% du prix.
Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.