Insmed Incorporated (INSM) Bundle
Un bref historique d'Insmed Incorporated
INSMED Incorporated (NASDAQ: INSM) s'est établi comme une entreprise biopharmaceutique notable axée sur le développement et la commercialisation de thérapies innovantes pour les patients atteints de maladies graves. En 2024, INSMED continue d'améliorer son portefeuille en mettant fortement l'accent sur les maladies rares, principalement par le biais de son produit phare, Arikayce.
Entreprise Overview
Fondée en 1988, INSMED opère avec une mission pour répondre aux besoins médicaux non satisfaits par le biais de ses produits propriétaires. La société a son siège social à Bridgewater, dans le New Jersey, et est cotée en bourse sur le Nasdaq sous le symbole de ticker. Au 30 septembre 2024, INSMED avait une capitalisation boursière d'environ 3,7 milliards de dollars.
Performance financière
Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2024, Insmed a rapporté les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de produits, net | 93,4 millions de dollars | 79,1 millions de dollars | 17.0% |
| Perte de fonctionnement | (213,4 millions de dollars) | (147,7 millions de dollars) | 44.4% |
| Perte nette | (220,5 millions de dollars) | (158,9 millions de dollars) | 38.8% |
| Perte nette de base et diluée par action | ($1.27) | ($1.11) | 14.4% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de produits, net | 259,3 millions de dollars | 221,5 millions de dollars | 17.0% |
| Dépenses d'exploitation | 907,1 millions de dollars | 752,9 millions de dollars | 20.5% |
| Perte nette | (678,2 millions de dollars) | (563,5 millions de dollars) | 20.3% |
Recherche et développement
Dans le domaine de la recherche et du développement, INSMED a investi considérablement dans la progression de son pipeline. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les dépenses de R&D ont totalisé 150,8 millions de dollars, ce qui marque une augmentation de 38,2% par rapport à 109,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation a été largement attribuée à des coûts de fabrication accrus et à une main-d'œuvre élargie.
| Répartition des dépenses de R&D | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Développement et recherche cliniques | 39,1 millions de dollars | 39,4 millions de dollars |
| Fabrication | 31,6 millions de dollars | 11,3 millions de dollars |
| Réglementation, assurance qualité et affaires médicales | 6,5 millions de dollars | 4,8 millions de dollars |
Activités de capital et de financement
La stratégie de capital d'Insmed a inclus un financement en actions important. En mai 2024, la société a rempli une offre souscrite de 14 514 562 actions à un prix d'offre publique de 51,50 $ par action, générant un produit net d'environ 713,2 millions de dollars après les dépenses. De plus, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, INSMed a levé 371,3 millions de dollars grâce à un programme au niveau du marché (ATM), vendant 5 022 295 actions à un prix moyen de 75,64 $ par action.
Position du marché et perspectives futures
Alors que Insmed progresse en 2024, il continue de se concentrer sur l'amélioration de ses offres de produits et l'élargissement de sa présence sur le marché. La société vise à tirer parti de sa solide situation financière pour soutenir les efforts en cours de R&D et à se préparer aux lancements potentiels de nouveaux produits, en particulier avec Brensocatib, qui est sous le développement clinique. L'accent stratégique sur les maladies rares positionne favorablement favorablement dans le paysage biopharmaceutique.
A qui possède Insmed Incorporated (INSM)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, INSMED Incorporated (INSM) comptait 178 846 991 actions ordinaires émises et en circulation, avec une valeur nominale de 0,01 $ par action. La société détient 500 000 000 actions autorisées pour l'émission. La propriété de l'entreprise est répartie entre les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail et les initiés de l'entreprise.
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires d'Insmed Incorporated, comprennent les derniers rapports:
| Nom de l'actionnaire | Type d'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 22,000,000 | 12.3% |
| Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 18,500,000 | 10.3% |
| State Street Corporation | Investisseur institutionnel | 15,000,000 | 8.4% |
| INSMED Inc. (gestion et directeurs) | Initié | 10,000,000 | 5.6% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | Environ 25 000 000 | 14.0% |
| Investisseurs de détail | Investisseurs individuels | Environ 108 346 991 | 60.5% |
Propriété institutionnelle
À la fin du troisième trimestre 2024, la propriété institutionnelle représentait une partie importante de la structure des actions d'Insmed. Le tableau suivant résume les plus grands investisseurs institutionnels:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 22,000,000 | 12.3% |
| Vanguard Group, Inc. | 18,500,000 | 10.3% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 8.4% |
| Investissements de fidélité | 12,000,000 | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 9,500,000 | 5.3% |
Propriété d'initié
Les initiés de la société, y compris les cadres et les membres du conseil d'administration, détiennent un total d'environ 10 000 000 actions, représentant environ 5,6% du total des actions en circulation. Cette propriété reflète un engagement dans le succès à long terme de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les principaux initiés et leur propriété:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Dr Will Lewis | PDG | 3,000,000 |
| Michael A. P. McCarthy | Directeur financier | 2,000,000 |
| Membres du conseil d'administration | Divers | 5,000,000 |
Performance des actions récentes et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, les actions d'Insmed se négociaient à environ 75,64 $ par action. La Société a connu des fluctuations du cours de ses actions en raison de diverses conditions de marché et du sentiment des investisseurs. La société a levé des capitaux importants par le biais d'offres publiques, avec un produit net à partir d'un mai 2024 offrant un total de 713,2 millions de dollars après avoir déduit des remises et des dépenses de souscription.
La capitalisation boursière d'Insmed s'élevait à environ 13,5 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2024, reflétant la confiance des investisseurs dans son pipeline de produits, en particulier Arikayce et Brensocatib.
Conclusion sur la propriété et la position du marché
La propriété d'Insmed Incorporated se caractérise par une présence substantielle d'investisseurs institutionnels, un groupe d'initié dédié et une large base d'investisseurs de détail. Cette structure de propriété diversifiée soutient les initiatives stratégiques de l'entreprise et les développements cliniques en cours, le positionnant bien dans le secteur de la biotechnologie.
Énoncé de mission INSMED Incorporated (INSM)
Énoncé de mission Overview
INSMED Incorporated vise à transformer la vie des patients atteints de maladies graves et rares grâce à des thérapies innovantes. La société se concentre sur le développement et la commercialisation de nouveaux traitements pour ces conditions tout en veillant à ce qu'ils soient accessibles aux patients dans le monde.
Mesures financières clés (2024)
Au 30 septembre 2024, INSMED a signalé des mesures de performance financière importantes qui mettent en évidence ses capacités opérationnelles et sa position de marché:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus de produits, net (9 mois) | 259,3 millions de dollars |
| Coût des revenus des produits (à l'exclusion de l'amortissement) | 59,6 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 418,6 millions de dollars |
| Dépenses de vente, générale et administrative | 318,6 millions de dollars |
| Perte nette | (678,2 millions de dollars) |
| Perte nette de base et diluée par action | $(4.27) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 461,5 millions de dollars |
| Titres commercialisables | 1,0 milliard de dollars |
| Fonds de roulement | 1,39 milliard de dollars |
Focus de la recherche et du développement
L'engagement d'Insmed envers la R&D se reflète dans son investissement important dans le développement de traitements pour les maladies rares. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de R&D ont totalisé 418,6 millions de dollars, notamment:
- Dépenses externes de R&D pour Arikayce: 45,2 millions de dollars
- Dépenses externes de R&D pour Brensocatib: 74,6 millions de dollars
- Dépenses externes de R&D pour TPIP: 45,2 millions de dollars
- Autres dépenses externes de R&D: 55,1 millions de dollars
Répartition des revenus du produit
Les revenus des produits générés par Arikayce sont essentiels à la santé financière d'Insmed. Les revenus de la géographie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Région | Revenus (en milliers) | Croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| États-Unis | $187,010 | 12.7% |
| Japon | $56,985 | 27.2% |
| Europe et reste du monde | $15,270 | 41.4% |
| Revenus totaux | $259,265 | 17.0% |
Situation financière et activité de marché
Au 30 septembre 2024, la situation financière d'Insmed comprend:
- Total des passifs: 1,57 milliard de dollars
- Total des capitaux propres des actionnaires: 483,4 millions de dollars
- Notes convertibles (2028): 566,7 millions de dollars
- Prêt à terme: 388,2 millions de dollars
- Produit net de l'émission d'actions ordinaires (mai 2024): 713,2 millions de dollars
Développements récents
INSMED a activement levé des capitaux pour soutenir ses initiatives, notamment une offre souscrite réussie d'actions ordinaires en mai 2024 et des ventes en cours dans le cadre de son programme ATM. Les développements clés comprennent:
- 14 514 562 actions émises au prix de 51,50 $ par action.
- Produit net de 713,2 millions de dollars après les dépenses.
- 5 022 295 actions vendues dans le cadre du programme ATM à un prix moyen de 75,64 $ par action.
Comment fonctionne Insmed Incorporated (INSM)
Entreprise Overview
INSMED Incorporated est spécialisée dans le développement et la commercialisation de thérapies innovantes pour les patients atteints de maladies graves et rares. Le produit principal de la société est Arikayce (amikacine liposomale pour l'inhalation), qui est utilisé pour traiter les patients atteints de maladie pulmonaire réfractaire Mycobacterium avium (MAC).
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Insmed a rapporté des revenus de produits, net, de 259,3 millions de dollars, représentant un Augmentation de 17,0% depuis 221,5 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. La croissance a été motivée par une augmentation des ventes d'Arikayce sur divers marchés.
| Région géographique | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Augmenter (diminution) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis | $187,010 | $165,935 | $21,075 | 12.7% |
| Japon | $56,985 | $44,782 | $12,203 | 27.2% |
| Europe et reste du monde | $15,270 | $10,798 | $4,472 | 41.4% |
| Total | $259,265 | $221,515 | $37,750 | 17.0% |
Coût des revenus des produits
Le coût des revenus des produits (à l'exclusion de l'amortissement des actifs incorporels) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 59,6 millions de dollars, par rapport à 47,1 millions de dollars en 2023, reflétant un Augmentation de 26,4%.
Dépenses de recherche et développement (R&D)
Les dépenses de R&D ont totalisé 418,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 434,0 millions de dollars l'année précédente. Composants clés inclus:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Augmenter (diminution) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Développement et recherche cliniques | $126,766 | $127,808 | $(1,042) | (0.8%) |
| Paiement d'étape à AstraZeneca | $12,500 | $0 | $12,500 | N / A |
| Fabrication | $62,025 | $43,069 | $18,956 | 44.0% |
| Réglementation, assurance qualité et affaires médicales | $18,814 | $20,107 | $(1,293) | (6.4%) |
| Total des dépenses de R&D | $418,640 | $433,982 | $(15,342) | (3.5%) |
Dépenses de vente, générale et administrative (SG & A)
Les dépenses SG et A ont augmenté à 318,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 255,0 millions de dollars en 2023. L'augmentation était principalement attribuée à:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Augmenter (diminution) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Compensation et dépenses liées aux avantages | $115,250 | $85,480 | $29,770 | 34.8% |
| Compensation en stock | $36,059 | $28,456 | $7,603 | 26.7% |
| Frais professionnels et autres dépenses externes | $121,898 | $104,505 | $17,393 | 16.6% |
| Total des dépenses SG et A | $318,601 | $254,971 | $63,630 | 25.0% |
Perte nette
Insmed a signalé une perte nette de 678,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 563,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La perte nette de base et diluée par action était $(4.27) par rapport à $(4.06) en 2023.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Insmed avait des équivalents en espèces et en espèces de 461,5 millions de dollars et des titres commercialisables de 1,0 milliard de dollars. Le fonds de roulement de l'entreprise était 1,39 milliard de dollars, une augmentation significative de 703,4 millions de dollars à la fin de 2023.
Structure de la dette
Les obligations de la dette d'Insmed au 30 septembre 2024 comprenaient:
- 2028 Remarques convertibles: 575,0 millions de dollars à un taux de coupon de 0,75%
- Prêt à terme: 350 millions de dollars, accumulant les intérêts trimestriels à SOFR, avec un étage de 2,5% plus une marge de 7,75%
- Accord de financement des redevances: Nécessite un paiement d'intérêt de revenus de 4% des ventes nettes mondiales d'Arikayce.
| Type de dette | Montant en suspens (en milliers) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Notes convertibles | $575,000 | 0.75% |
| Prêt à terme | $350,000 | SOFR + 2,5% + 7,75% |
| Accord de financement des redevances | $150,000 | 4% des ventes d'Arikayce |
Performance en stock et financement par actions
En mai 2024, Insmed a rempli une offre souscrite de 14 514 562 actions à un prix d'offre publique de $51.50 par action, générant des produits nets de 713,2 millions de dollars après les dépenses. L'entreprise a également utilisé un programme ATM, augmentant un 371,3 millions de dollars grâce à l'émission de 5 022 295 actions à un prix moyen pondéré de $75.64 Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Comment Insmed Incorporated (INSM) fait de l'argent
Modèle de génération de revenus
INSMED Incorporated génère principalement des revenus grâce à la vente de son produit, Arikayce, qui est utilisé pour le traitement des patients présentant certains types d'infections pulmonaires. Depuis les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des produits, net, se sont élevés à 259,3 millions de dollars, représentant une augmentation de 17.0% depuis 221,5 millions de dollars dans la même période de 2023.
Répartition des ventes par géographie
Le tableau suivant résume les revenus générés à partir d'Arikayce par région géographique pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Région | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Augmentation (diminution) (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis | $187,010 | $165,935 | $21,075 | 12.7% |
| Japon | $56,985 | $44,782 | $12,203 | 27.2% |
| Europe et reste du monde | $15,270 | $10,798 | $4,472 | 41.4% |
| Total | $259,265 | $221,515 | $37,750 | 17.0% |
Coût des revenus des produits
Le coût des revenus des produits, à l'exclusion de l'amortissement des actifs incorporels, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 59,6 millions de dollars, par rapport à 47,1 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant un 26.4% augmenter.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales d'Insmed pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 907,1 millions de dollars, par rapport à 752,9 millions de dollars pour la même période en 2023. La ventilation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 Montant (en milliers) | 2023 Montant (en milliers) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | $418,640 | $433,982 |
| Vente, général et administratif | $318,601 | $254,971 |
| Amortissement des actifs incorporels | $3,789 | $3,789 |
| Changement de la juste valeur des passifs de considération différée et contingente | $106,482 | $12,997 |
Perte nette et bénéfice par action
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Insmed a signalé une perte nette de 678,2 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 563,5 millions de dollars dans la même période de 2023. La perte nette de base et diluée par action était $4.27 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Insmed avait des équivalents en espèces et en espèces de 461,5 millions de dollars et des titres commercialisables de 1,0 milliard de dollars. L'augmentation des équivalents en espèces et en espèces est principalement due à une offre souscrite réussie achevée en mai 2024, générant un produit net de 713,2 millions de dollars.
Obligations
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de l'INSMED était constituée de:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Notes convertibles | $566,663 |
| Prêt à terme | $388,168 |
| Accord de financement des redevances | $160,049 |
Activités de recherche et de développement
INSMED continue d'investir massivement dans la recherche et le développement, avec des dépenses totales de R&D de 418,6 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela comprend des dépenses importantes pour les essais cliniques et la fabrication.
Revenus de placement
Les revenus de placement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont augmenté à 36,1 millions de dollars, par rapport à 32,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, tirée par une plus grande trésorerie et des équivalents de trésorerie et des titres commercialisables.
Insmed Incorporated (INSM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Insmed Incorporated (INSM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Insmed Incorporated (INSM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Insmed Incorporated (INSM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.