Insmed Incorporated (INSM) Bundle
تاريخ موجز لشركة Insmed Incorporated
أنشأت شركة Insmed Incorporated (NASDAQ: INSM) نفسها كشركة صيدلانية حيوية بارزة تركز على تطوير وتسويق علاجات مبتكرة للمرضى الذين يعانون من أمراض خطيرة. اعتبارًا من عام 2024، تواصل Insmed تعزيز محفظتها مع التركيز القوي على الأمراض النادرة، وذلك في المقام الأول من خلال منتجها الرئيسي ARIKAYCE.
شركة Overview
تأسست شركة Insmed عام 1988، وتعمل على تلبية الاحتياجات الطبية غير الملباة من خلال منتجاتها الخاصة. يقع المقر الرئيسي للشركة في بريدجووتر، نيو جيرسي، ويتم تداول أسهمها علنًا في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر INSM. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة السوقية لشركة Insmed حوالي 3.7 مليار دولار.
الأداء المالي
بالنسبة للربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أبلغت Insmed عن النقاط المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات المنتج، صافي | 93.4 مليون دولار | 79.1 مليون دولار | 17.0% |
| خسارة التشغيل | (213.4 مليون دولار) | (147.7 مليون دولار) | 44.4% |
| صافي الخسارة | (220.5 مليون دولار) | (158.9 مليون دولار) | 38.8% |
| صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم الواحد | ($1.27) | ($1.11) | 14.4% |
أفادت الشركة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات المنتج، صافي | 259.3 مليون دولار | 221.5 مليون دولار | 17.0% |
| مصاريف التشغيل | 907.1 مليون دولار | 752.9 مليون دولار | 20.5% |
| صافي الخسارة | (678.2 مليون دولار) | (563.5 مليون دولار) | 20.3% |
البحث والتطوير
وفي مجال البحث والتطوير، استثمرت Insmed بشكل كبير في تطوير خط أنابيبها. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير 150.8 مليون دولار أمريكي، مما يمثل زيادة بنسبة 38.2% من 109.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى حد كبير إلى ارتفاع تكاليف التصنيع وتوسيع القوى العاملة.
| توزيع نفقات البحث والتطوير | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| التطوير والبحوث السريرية | 39.1 مليون دولار | 39.4 مليون دولار |
| تصنيع | 31.6 مليون دولار | 11.3 مليون دولار |
| الشؤون التنظيمية وضمان الجودة والشؤون الطبية | 6.5 مليون دولار | 4.8 مليون دولار |
أنشطة رأس المال والتمويل
وتضمنت استراتيجية رأس المال في Insmed تمويلًا كبيرًا للأسهم. في مايو 2024، أكملت الشركة طرحًا مكتتبًا لـ 14,514,562 سهمًا بسعر طرح عام قدره 51.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما أدى إلى تحقيق عائدات صافية تبلغ حوالي 713.2 مليون دولار أمريكي بعد النفقات. بالإضافة إلى ذلك، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، جمعت Insmed مبلغ 371.3 مليون دولار أمريكي من خلال برنامج في السوق (ATM)، حيث باعت 5,022,295 سهمًا بمتوسط سعر 75.64 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
ومع تحرك Insmed للأمام نحو عام 2024، فإنها تواصل التركيز على تعزيز عروض منتجاتها وتوسيع تواجدها في السوق. وتهدف الشركة إلى الاستفادة من مركزها المالي القوي لدعم جهود البحث والتطوير المستمرة والاستعداد لإطلاق منتجات جديدة محتملة، لا سيما مع "برينسوكاتيب"، الذي هو قيد التطوير السريري. التركيز الاستراتيجي على الأمراض النادرة يضع Insmed بشكل إيجابي في المشهد الصيدلاني الحيوي.
من يملك شركة Insmed Incorporated (INSM)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Insmed Incorporated (INSM) 178,846,991 سهمًا من الأسهم العادية الصادرة والمعلقة، بقيمة اسمية قدرها 0.01 دولار أمريكي للسهم الواحد. لدى الشركة 500,000,000 سهم مصرح بإصدارها. يتم توزيع ملكية الشركة بين المستثمرين من المؤسسات، ومستثمري التجزئة، والمطلعين على الشركة.
كبار المساهمين
يشمل المساهمين الرئيسيين في Insmed Incorporated اعتبارًا من أحدث التقارير ما يلي:
| اسم المساهم | نوع المساهم | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | المستثمر المؤسسي | 22,000,000 | 12.3% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | المستثمر المؤسسي | 18,500,000 | 10.3% |
| شركة ستيت ستريت | المستثمر المؤسسي | 15,000,000 | 8.4% |
| شركة Insmed (الإدارة وأعضاء مجلس الإدارة) | من الداخل | 10,000,000 | 5.6% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | متنوع | حوالي 25,000,000 | 14.0% |
| مستثمرو التجزئة | المستثمرون الأفراد | حوالي 108,346,991 | 60.5% |
الملكية المؤسسية
اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2024، مثلت الملكية المؤسسية جزءًا كبيرًا من هيكل أسهم Insmed. ويلخص الجدول التالي أكبر المستثمرين المؤسسيين:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 22,000,000 | 12.3% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 18,500,000 | 10.3% |
| شركة ستيت ستريت | 15,000,000 | 8.4% |
| استثمارات الإخلاص | 12,000,000 | 6.7% |
| إنفيسكو المحدودة. | 9,500,000 | 5.3% |
ملكية المطلعين
يمتلك المطلعون على الشركة، بما في ذلك المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة، ما مجموعه حوالي 10.000.000 سهم، وهو ما يمثل حوالي 5.6٪ من إجمالي الأسهم القائمة. تعكس هذه الملكية الالتزام بنجاح الشركة على المدى الطويل. يوضح الجدول التالي المطلعين الرئيسيين وملكيتهم:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| دكتور ويل لويس | المدير التنفيذي | 3,000,000 |
| مايكل إيه بي مكارثي | المدير المالي | 2,000,000 |
| أعضاء مجلس الإدارة | متنوع | 5,000,000 |
أداء الأسهم الأخيرة واتجاهات السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تداول سهم Insmed بحوالي 75.64 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. شهدت الشركة تقلبات في أسعار أسهمها بسبب ظروف السوق المختلفة ومعنويات المستثمرين. قامت الشركة بجمع رأس مال كبير من خلال الاكتتابات العامة، حيث بلغ صافي العائدات من عرض مايو 2024 إجمالي 713.2 مليون دولار بعد خصم خصومات ونفقات الاكتتاب.
بلغت القيمة السوقية لشركة Insmed حوالي 13.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس ثقة المستثمرين في خط منتجاتها، وخاصة ARIKAYCE وbrensocatib.
استنتاج بشأن الملكية وموقف السوق
تتميز ملكية Insmed Incorporated بحضور كبير للمستثمرين المؤسسيين، ومجموعة مخصصة من المطلعين، وقاعدة واسعة من المستثمرين الأفراد. يدعم هيكل الملكية المتنوع هذا المبادرات الإستراتيجية للشركة والتطورات السريرية المستمرة، مما يضعها في مكانة جيدة ضمن قطاع التكنولوجيا الحيوية.
بيان مهمة Insmed Incorporated (INSM).
بيان المهمة Overview
تهدف Insmed Incorporated إلى تغيير حياة المرضى الذين يعانون من أمراض خطيرة ونادرة من خلال علاجات مبتكرة. تركز الشركة على تطوير وتسويق علاجات جديدة لهذه الحالات مع ضمان إتاحتها للمرضى على مستوى العالم.
المقاييس المالية الرئيسية (2024)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت Insmed عن مقاييس أداء مالي مهمة تسلط الضوء على قدراتها التشغيلية ومكانتها في السوق:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إيرادات المنتج، صافي (9 أشهر) | 259.3 مليون دولار |
| تكلفة إيرادات المنتج (باستثناء الاستهلاك) | 59.6 مليون دولار |
| مصاريف البحث والتطوير | 418.6 مليون دولار |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | 318.6 مليون دولار |
| صافي الخسارة | (678.2 مليون دولار) |
| صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم الواحد | $(4.27) |
| النقد والنقد المعادل | 461.5 مليون دولار |
| الأوراق المالية القابلة للتسويق | 1.0 مليار دولار |
| رأس المال العامل | 1.39 مليار دولار |
التركيز على البحث والتطوير
وينعكس التزام Insmed بالبحث والتطوير في استثمارها الكبير في تطوير علاجات للأمراض النادرة. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير 418.6 مليون دولار أمريكي، والتي شملت:
- نفقات البحث والتطوير الخارجية لشركة ARIKAYCE: 45.2 مليون دولار
- نفقات البحث والتطوير الخارجية لـ brensocatib: 74.6 مليون دولار
- نفقات البحث والتطوير الخارجية لـ TPIP: 45.2 مليون دولار
- نفقات البحث والتطوير الخارجية الأخرى: 55.1 مليون دولار
توزيع إيرادات المنتج
تعد إيرادات المنتج الناتجة عن ARIKAYCE أمرًا بالغ الأهمية للصحة المالية لشركة Insmed. الإيرادات حسب المنطقة الجغرافية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| منطقة | الإيرادات (بالآلاف) | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|
| الولايات المتحدة | $187,010 | 12.7% |
| اليابان | $56,985 | 27.2% |
| أوروبا وبقية العالم | $15,270 | 41.4% |
| إجمالي الإيرادات | $259,265 | 17.0% |
المركز المالي ونشاط السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتضمن المركز المالي لـ Insmed ما يلي:
- إجمالي الالتزامات: 1.57 مليار دولار
- إجمالي حقوق المساهمين: 483.4 مليون دولار
- سندات قابلة للتحويل (2028): 566.7 مليون دولار
- القرض لأجل: 388.2 مليون دولار
- صافي العائدات من إصدار الأسهم العادية (مايو 2024): 713.2 مليون دولار
التطورات الأخيرة
تعمل Insmed بنشاط على جمع رأس المال لدعم مبادراتها، بما في ذلك الطرح الناجح للأسهم العادية في مايو 2024 والمبيعات المستمرة من خلال برنامج ATM الخاص بها. وتشمل التطورات الرئيسية ما يلي:
- تم إصدار 14,514,562 سهمًا بسعر 51.50 دولارًا للسهم الواحد.
- صافي العائدات 713.2 مليون دولار بعد المصاريف.
- تم بيع 5,022,295 سهم من خلال برنامج الصراف الآلي بمتوسط سعر 75.64 دولار للسهم الواحد.
كيف تعمل شركة Insmed Incorporated (INSM).
عمل Overview
تتخصص شركة Insmed Incorporated في تطوير وتسويق علاجات مبتكرة للمرضى الذين يعانون من أمراض خطيرة ونادرة. المنتج الرئيسي للشركة هو ARIKAYCE (أميكاسين شحمي للاستنشاق)، والذي يستخدم لعلاج المرضى الذين يعانون من مرض الرئة المقاوم للبكتيريا المتفطرة الطيرية (MAC).
الأداء المالي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Insmed عن إيرادات المنتجات، صافية 259.3 مليون دولار، يمثل أ زيادة 17.0% من 221.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان النمو مدفوعًا بزيادة مبيعات ARIKAYCE في مختلف الأسواق.
| المنطقة الجغرافية | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | زيادة (نقصان) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| الولايات المتحدة | $187,010 | $165,935 | $21,075 | 12.7% |
| اليابان | $56,985 | $44,782 | $12,203 | 27.2% |
| أوروبا وبقية العالم | $15,270 | $10,798 | $4,472 | 41.4% |
| المجموع | $259,265 | $221,515 | $37,750 | 17.0% |
تكلفة إيرادات المنتج
بلغت تكلفة إيرادات المنتجات (باستثناء إطفاء الأصول غير الملموسة) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 59.6 مليون دولار، مقارنة ب 47.1 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس أ زيادة بنسبة 26.4%.
مصاريف البحث والتطوير
إجمالي نفقات البحث والتطوير 418.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 434.0 مليون دولار في العام السابق. المكونات الرئيسية تشمل:
| نوع المصاريف | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | زيادة (نقصان) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| التطوير والبحوث السريرية | $126,766 | $127,808 | $(1,042) | (0.8%) |
| الدفعة المهمة لشركة AstraZeneca | $12,500 | $0 | $12,500 | لا يوجد |
| تصنيع | $62,025 | $43,069 | $18,956 | 44.0% |
| الشؤون التنظيمية وضمان الجودة والشؤون الطبية | $18,814 | $20,107 | $(1,293) | (6.4%) |
| إجمالي نفقات البحث والتطوير | $418,640 | $433,982 | $(15,342) | (3.5%) |
مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A)
زادت نفقات SG&A إلى 318.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 255.0 مليون دولار في عام 2023. وتعزى الزيادة بشكل أساسي إلى:
| نوع المصاريف | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | زيادة (نقصان) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| التعويضات والنفقات المتعلقة بالمزايا | $115,250 | $85,480 | $29,770 | 34.8% |
| التعويض على أساس الأسهم | $36,059 | $28,456 | $7,603 | 26.7% |
| الرسوم المهنية والنفقات الخارجية الأخرى | $121,898 | $104,505 | $17,393 | 16.6% |
| إجمالي مصاريف SG&A | $318,601 | $254,971 | $63,630 | 25.0% |
صافي الخسارة
سجلت شركة Insmed خسارة صافية قدرها 678.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 563.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم $(4.27) مقارنة ب $(4.06) في عام 2023.
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Insmed نقد وما يعادله 461.5 مليون دولار والأوراق المالية القابلة للتسويق 1.0 مليار دولار. وكان رأس المال العامل للشركة 1.39 مليار دولار، زيادة كبيرة من 703.4 مليون دولار في نهاية عام 2023.
هيكل الديون
تضمنت التزامات ديون Insmed اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
- 2028 ملاحظات قابلة للتحويل: 575.0 مليون دولار بمعدل قسيمة 0.75%
- القرض لأجل: 350 مليون دولار، فائدة ربع سنوية في SOFR، بحد أدنى 2.5% بالإضافة إلى هامش 7.75%
- اتفاقية تمويل حقوق الملكية: يتطلب دفع فوائد الإيرادات بنسبة 4% من صافي مبيعات ARIKAYCE العالمية.
| نوع الدين | المبلغ غير المسدد (بالآلاف) | سعر الفائدة |
|---|---|---|
| ملاحظات قابلة للتحويل | $575,000 | 0.75% |
| قرض لأجل | $350,000 | صوفر + 2.5% + 7.75% |
| اتفاقية تمويل حقوق الملكية | $150,000 | 4% من مبيعات ARIKAYCE |
أداء الأسهم وتمويل الأسهم
في مايو 2024، أكملت Insmed طرحًا مكتتبًا لـ 14,514,562 سهمًا بسعر طرح عام قدره $51.50 للسهم الواحد، مما يؤدي إلى تحقيق صافي عائدات قدرها 713.2 مليون دولار بعد النفقات. استخدمت الشركة أيضًا برنامج الصراف الآلي، مما أدى إلى جمع مبلغ إضافي 371.3 مليون دولار وذلك من خلال إصدار عدد 5,022,295 سهماً بمتوسط سعر مرجح قدره $75.64 خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
كيف تجني شركة Insmed Incorporated (INSM) المال
نموذج توليد الإيرادات
تحقق Insmed Incorporated إيرادات في المقام الأول من خلال بيع منتجها ARIKAYCE، الذي يستخدم لعلاج المرضى الذين يعانون من أنواع معينة من التهابات الرئة. اعتبارًا من الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات المنتجات صافية 259.3 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها 17.0% من 221.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
توزيع المبيعات حسب الجغرافيا
يلخص الجدول التالي الإيرادات الناتجة عن ARIKAYCE حسب المنطقة الجغرافية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023:
| منطقة | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | الزيادة (النقصان) (بالآلاف) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| الولايات المتحدة | $187,010 | $165,935 | $21,075 | 12.7% |
| اليابان | $56,985 | $44,782 | $12,203 | 27.2% |
| أوروبا وبقية العالم | $15,270 | $10,798 | $4,472 | 41.4% |
| المجموع | $259,265 | $221,515 | $37,750 | 17.0% |
تكلفة إيرادات المنتج
بلغت تكلفة إيرادات المنتجات، باستثناء إطفاء الأصول غير الملموسة، للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 59.6 مليون دولار، مقارنة ب 47.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس أ 26.4% يزيد.
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي مصاريف التشغيل لشركة Insmed للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 907.1 مليون دولار، مقارنة ب 752.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وجاء التوزيع على النحو التالي:
| نوع المصاريف | المبلغ 2024 (بالآلاف) | المبلغ 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| البحث والتطوير | $418,640 | $433,982 |
| البيع والعموم والإداري | $318,601 | $254,971 |
| استهلاك الأصول غير الملموسة | $3,789 | $3,789 |
| التغير في القيمة العادلة لالتزامات المقابل المؤجل والطارئ | $106,482 | $12,997 |
صافي الخسارة والأرباح لكل سهم
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت إنسميد خسارة صافية قدرها 678.2 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 563.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم $4.27 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Insmed نقد وما يعادله 461.5 مليون دولار والأوراق المالية القابلة للتسويق 1.0 مليار دولار. ترجع الزيادة في النقد وما في حكمه في المقام الأول إلى الطرح الناجح للاكتتاب الذي تم استكماله في مايو 2024، مما أدى إلى تحقيق صافي عائدات قدرها 713.2 مليون دولار.
التزامات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت ديون Insmed طويلة الأجل تتكون من:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| ملاحظات قابلة للتحويل | $566,663 |
| قرض لأجل | $388,168 |
| اتفاقية تمويل حقوق الملكية | $160,049 |
أنشطة البحث والتطوير
تواصل Insmed الاستثمار بكثافة في البحث والتطوير، مع إجمالي نفقات البحث والتطوير 418.6 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويشمل ذلك نفقات كبيرة على التجارب السريرية والتصنيع.
دخل الاستثمار
ارتفع دخل الاستثمار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 36.1 مليون دولار، مقارنة ب 32.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مدفوعًا بارتفاع متوسط النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول.
Insmed Incorporated (INSM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Insmed Incorporated (INSM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Insmed Incorporated (INSM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Insmed Incorporated (INSM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.