Insmed Incorporated (INSM) Bundle
Una breve historia de Insmed Incorporated
Insmed Incorporated (NASDAQ: INSM) se ha establecido como una empresa biofarmacéutica notable centrada en desarrollar y comercializar terapias innovadoras para pacientes con enfermedades graves. A partir de 2024, Insmed continúa mejorando su cartera con un fuerte énfasis en enfermedades raras, principalmente a través de su producto insignia, Arikayce.
Compañía Overview
Fundada en 1988, Insmed opera con una misión para abordar las necesidades médicas no satisfechas a través de sus productos patentados. La compañía tiene su sede en Bridgewater, Nueva Jersey, y se comercializa públicamente en el NASDAQ bajo el símbolo del ticker INSM. Al 30 de septiembre de 2024, Insmed tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 3.7 mil millones.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, Insmed informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de productos, neto | $ 93.4 millones | $ 79.1 millones | 17.0% |
| Pérdida operativa | ($ 213.4 millones) | ($ 147.7 millones) | 44.4% |
| Pérdida neta | ($ 220.5 millones) | ($ 158.9 millones) | 38.8% |
| Pérdida neta básica y diluida por acción | ($1.27) | ($1.11) | 14.4% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de productos, neto | $ 259.3 millones | $ 221.5 millones | 17.0% |
| Gastos operativos | $ 907.1 millones | $ 752.9 millones | 20.5% |
| Pérdida neta | ($ 678.2 millones) | ($ 563.5 millones) | 20.3% |
Investigación y desarrollo
En el ámbito de la investigación y el desarrollo, Insmed ha invertido significativamente en el avance de su tubería. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de I + D totalizaron $ 150.8 millones, marcando un aumento del 38.2% de $ 109.1 millones en el mismo período de 2023. El aumento se atribuyó en gran medida a los mayores costos de fabricación y una fuerza laboral ampliada.
| Desglose de gastos de I + D | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Desarrollo e investigación clínica | $ 39.1 millones | $ 39.4 millones |
| Fabricación | $ 31.6 millones | $ 11.3 millones |
| Asuntos regulatorios, de calidad y médicos | $ 6.5 millones | $ 4.8 millones |
Actividades de capital y financiación
La estrategia de capital de Insmed ha incluido un financiamiento de capital significativo. En mayo de 2024, la compañía completó una oferta suscrita de 14,514,562 acciones a un precio de oferta pública de $ 51.50 por acción, generando ingresos netos de aproximadamente $ 713.2 millones después de los gastos. Además, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Insmed recaudó $ 371.3 millones a través de un programa en el mercado (ATM), vendiendo 5,022,295 acciones a un precio promedio de $ 75.64 por acción.
Posición de mercado y perspectiva futura
A medida que Insmed avanza hacia 2024, continúa enfocándose en mejorar sus ofertas de productos y expandir su presencia en el mercado. La compañía tiene como objetivo aprovechar su fuerte posición financiera para apoyar los esfuerzos continuos de I + D y prepararse para posibles lanzamientos de nuevos productos, particularmente con Brensocatib, que está bajo desarrollo clínico. El enfoque estratégico en las posiciones de enfermedades raras se insumió favorablemente dentro del paisaje biofarmacéutico.
A Who posee Insmed Incorporated (INSM)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Insmed Incorporated (INSM) tenía 178,846,991 acciones comunes emitidas y en circulación, con un valor nominal de $ 0.01 por acción. La compañía tiene 500,000,000 de acciones autorizadas para la emisión. La propiedad de la compañía se distribuye entre inversores institucionales, inversores minoristas y expertos de la compañía.
Principales accionistas
Los principales accionistas de Insmed Incorporated a partir de los últimos informes incluyen:
| Nombre del accionista | Tipo de accionista | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | Inversor institucional | 22,000,000 | 12.3% |
| Vanguard Group, Inc. | Inversor institucional | 18,500,000 | 10.3% |
| State Street Corporation | Inversor institucional | 15,000,000 | 8.4% |
| Insmed Inc. (gestión y directores) | Persona enterada | 10,000,000 | 5.6% |
| Otros inversores institucionales | Varios | Aproximadamente 25,000,000 | 14.0% |
| Inversores minoristas | Inversores individuales | Aproximadamente 108,346,991 | 60.5% |
Propiedad institucional
Al final del tercer trimestre de 2024, la propiedad institucional representaba una porción significativa de la estructura de capital de Insmed. La siguiente tabla resume a los mayores inversores institucionales:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 22,000,000 | 12.3% |
| Vanguard Group, Inc. | 18,500,000 | 10.3% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 8.4% |
| Inversiones de fidelidad | 12,000,000 | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 9,500,000 | 5.3% |
Propiedad interna
Los expertos de la compañía, incluidos los ejecutivos y los miembros de la junta, poseen un total de aproximadamente 10,000,000 de acciones, lo que representa aproximadamente el 5,6% del total de acciones en circulación. Esta propiedad refleja un compromiso con el éxito a largo plazo de la compañía. La siguiente tabla describe los expertos clave y su propiedad:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Dr. Will Lewis | CEO | 3,000,000 |
| Michael A. P. McCarthy | director de Finanzas | 2,000,000 |
| Miembros de la junta | Varios | 5,000,000 |
Rendimiento de acciones recientes y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de Insmed cotizaban a aproximadamente $ 75.64 por acción. La compañía ha experimentado fluctuaciones en el precio de sus acciones debido a diversas condiciones del mercado y sentimiento de los inversores. La compañía recaudó un capital significativo a través de ofertas públicas, con ingresos netos de una oferta de mayo de 2024 por un total de $ 713.2 millones después de deducir descuentos y gastos de suscripción.
La capitalización de mercado de Insmed se situó en aproximadamente $ 13.5 mil millones al final del tercer trimestre de 2024, lo que refleja la confianza de los inversores en su tubería de productos, particularmente Arikayce y Brensocatib.
Conclusión sobre la propiedad y la posición del mercado
La propiedad de Insmed Incorporated se caracteriza por una presencia sustancial de inversores institucionales, un grupo interno dedicado y una base amplia de inversores minoristas. Esta diversa estructura de propiedad respalda las iniciativas estratégicas de la compañía y los desarrollos clínicos en curso, posicionándola bien dentro del sector de biotecnología.
Declaración de misión de INSMED Incorporated (INSM)
Declaración de misión Overview
Insmed Incorporated tiene como objetivo transformar la vida de pacientes con enfermedades graves y raras a través de terapias innovadoras. La compañía se centra en desarrollar y comercializar nuevos tratamientos para estas afecciones al tiempo que garantiza que sean accesibles para los pacientes a nivel mundial.
Métricas financieras clave (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Insmed ha reportado significativas métricas de desempeño financiero que resaltan sus capacidades operativas y su posición del mercado:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos de productos, neto (9 meses) | $ 259.3 millones |
| Costo de los ingresos del producto (excluyendo la amortización) | $ 59.6 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 418.6 millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 318.6 millones |
| Pérdida neta | $ (678.2 millones) |
| Pérdida neta básica y diluida por acción | $(4.27) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 461.5 millones |
| Valores comercializables | $ 1.0 mil millones |
| Capital de explotación | $ 1.39 mil millones |
Enfoque de investigación y desarrollo
El compromiso de Insmed con la I + D se refleja en su importante inversión en el desarrollo de tratamientos para enfermedades raras. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de I + D totalizaron $ 418.6 millones, que incluyeron:
- Gastos externos de I + D para Arikayce: $ 45.2 millones
- Gastos externos de I + D para Brensocatib: $ 74.6 millones
- Gastos externos de I + D para TPIP: $ 45.2 millones
- Otros gastos externos de I + D: $ 55.1 millones
Desglose de ingresos del producto
Los ingresos del producto generados por Arikayce son críticos para la salud financiera de Insmed. Los ingresos por geografía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Región | Ingresos (en miles) | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $187,010 | 12.7% |
| Japón | $56,985 | 27.2% |
| Europa y el resto del mundo | $15,270 | 41.4% |
| Ingresos totales | $259,265 | 17.0% |
Posición financiera y actividad del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la posición financiera de Insmed incluye:
- Pasivos totales: $ 1.57 mil millones
- Equidad total de los accionistas: $ 483.4 millones
- Notas convertibles (2028): $ 566.7 millones
- Préstamo a plazo: $ 388.2 millones
- Ingresos netos de la emisión de acciones comunes (mayo de 2024): $ 713.2 millones
Desarrollos recientes
Insmed ha estado recaudando activamente capital para apoyar sus iniciativas, incluida una exitosa oferta suscrita de acciones ordinarias en mayo de 2024 y ventas en curso a través de su programa ATM. Los desarrollos clave incluyen:
- 14,514,562 acciones emitidas a un precio de $ 51.50 por acción.
- Ingresos netos de $ 713.2 millones después de los gastos.
- 5,022,295 acciones vendidas a través del programa ATM a un precio promedio de $ 75.64 por acción.
Cómo funciona Insmed Incorporated (INSM)
Negocio Overview
Insmed Incorporated se especializa en el desarrollo y la comercialización de terapias innovadoras para pacientes con enfermedades graves y raras. El producto principal de la compañía es Arikayce (amikacina liposomal para la inhalación), que se usa para tratar a pacientes con enfermedad pulmonar de complejo (MAC) de Mycobacterium avium refractario.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Insmed informó los ingresos del producto, neto, de $ 259.3 millones, representando un 17.0% de aumento de $ 221.5 millones en el mismo período en 2023. El crecimiento fue impulsado por una mayor ventas de Arikayce en varios mercados.
| Región geográfica | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Aumentar (disminuir) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $187,010 | $165,935 | $21,075 | 12.7% |
| Japón | $56,985 | $44,782 | $12,203 | 27.2% |
| Europa y el resto del mundo | $15,270 | $10,798 | $4,472 | 41.4% |
| Total | $259,265 | $221,515 | $37,750 | 17.0% |
Costo de los ingresos del producto
El costo de los ingresos del producto (excluyendo la amortización de los activos intangibles) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 59.6 millones, en comparación con $ 47.1 millones en 2023, reflejando un 26.4% de aumento.
Gastos de investigación y desarrollo (I + D)
Los gastos de I + D totalizaron $ 418.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 434.0 millones en el año anterior. Los componentes clave incluyen:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Aumentar (disminuir) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Desarrollo e investigación clínica | $126,766 | $127,808 | $(1,042) | (0.8%) |
| Pago por hito a AstraZeneca | $12,500 | $0 | $12,500 | N / A |
| Fabricación | $62,025 | $43,069 | $18,956 | 44.0% |
| Asuntos regulatorios, de calidad y médicos | $18,814 | $20,107 | $(1,293) | (6.4%) |
| Gastos totales de I + D | $418,640 | $433,982 | $(15,342) | (3.5%) |
Gastos de venta, general y administrativo (SG&A)
Los gastos de SG & A aumentaron a $ 318.6 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 255.0 millones en 2023. El aumento se atribuyó principalmente a:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Aumentar (disminuir) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de compensación y beneficios relacionados con los beneficios | $115,250 | $85,480 | $29,770 | 34.8% |
| Compensación basada en acciones | $36,059 | $28,456 | $7,603 | 26.7% |
| Tarifas profesionales y otros gastos externos | $121,898 | $104,505 | $17,393 | 16.6% |
| Gastos totales de SG y A | $318,601 | $254,971 | $63,630 | 25.0% |
Pérdida neta
Insmed informó una pérdida neta de $ 678.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 563.5 millones en el mismo período en 2023. La pérdida neta básica y diluida por acción fue $(4.27) en comparación con $(4.06) en 2023.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Insmed tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 461.5 millones y valores comercializables de $ 1.0 mil millones. El capital de trabajo de la compañía fue $ 1.39 mil millones, un aumento significativo de $ 703.4 millones A finales de 2023.
Estructura de deuda
Las obligaciones de deuda de Insmed al 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
- 2028 Notas convertibles: $ 575.0 millones a una tasa de cupón de 0.75%
- Préstamo a plazo: $ 350 millones, acumulando intereses trimestrales en Sofr, con un piso del 2.5% más un margen de 7.75%
- Acuerdo de financiamiento de regalías: Requiere un pago de intereses de ingresos del 4% de las ventas netas globales de Arikayce.
| Tipo de deuda | Monto pendiente (en miles) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Notas convertibles | $575,000 | 0.75% |
| Préstamo a plazo | $350,000 | Sofr + 2.5% + 7.75% |
| Acuerdo de financiamiento de regalías | $150,000 | 4% de las ventas de Arikayce |
Rendimiento de acciones y financiamiento de capital
En mayo de 2024, Insmed completó una oferta suscrita de 14,514,562 acciones a un precio de oferta pública de $51.50 por acción, generar ingresos netos de $ 713.2 millones después de los gastos. La compañía también utilizó un programa de cajeros automáticos, planteando un adicional $ 371.3 millones a través de la emisión de 5,022,295 acciones a un precio promedio ponderado de $75.64 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Cómo Insmed Incorporated (INSM) gana dinero
Modelo de generación de ingresos
Insmed Incorporated genera ingresos principalmente a través de la venta de su producto, Arikayce, que se utiliza para el tratamiento de pacientes con ciertos tipos de infecciones pulmonares. A los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto, neto, ascendieron a $ 259.3 millones, representando un aumento de 17.0% de $ 221.5 millones en el mismo período de 2023.
Desglose de ventas por geografía
La siguiente tabla resume los ingresos generados por Arikayce por región geográfica durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Región | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Aumentar (disminuir) (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $187,010 | $165,935 | $21,075 | 12.7% |
| Japón | $56,985 | $44,782 | $12,203 | 27.2% |
| Europa y el resto del mundo | $15,270 | $10,798 | $4,472 | 41.4% |
| Total | $259,265 | $221,515 | $37,750 | 17.0% |
Costo de los ingresos del producto
El costo de los ingresos del producto, excluyendo la amortización de los activos intangibles, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $ 59.6 millones, en comparación con $ 47.1 millones en el mismo período de 2023, reflejando un 26.4% aumentar.
Gastos operativos
Los gastos operativos totales de Insmed para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 907.1 millones, en comparación con $ 752.9 millones Para el mismo período en 2023. El desglose es el siguiente:
| Tipo de gasto | Cantidad de 2024 (en miles) | Cantidad de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $418,640 | $433,982 |
| Venta, general y administrativa | $318,601 | $254,971 |
| Amortización de activos intangibles | $3,789 | $3,789 |
| Cambio en el valor razonable de los pasivos por consideración diferida y contingente | $106,482 | $12,997 |
Pérdidas netas y ganancias por acción
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Insmed informó una pérdida neta de $ 678.2 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 563.5 millones en el mismo período de 2023. La pérdida neta básica y diluida por acción fue $4.27 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Insmed tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 461.5 millones y valores comercializables de $ 1.0 mil millones. El aumento en el efectivo y los equivalentes de efectivo se debió principalmente a una oferta suscrita exitosa completada en mayo de 2024, generando ingresos netos de $ 713.2 millones.
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de Insmed consistía en:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Notas convertibles | $566,663 |
| Préstamo a plazo | $388,168 |
| Acuerdo de financiamiento de regalías | $160,049 |
Actividades de investigación y desarrollo
Insmed continúa invirtiendo mucho en investigación y desarrollo, con gastos totales de I + D de $ 418.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto incluye gastos significativos para ensayos clínicos y fabricación.
Ingresos de inversión
Los ingresos por inversiones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron a $ 36.1 millones, en comparación con $ 32.3 millones En el mismo período de 2023, impulsado por un mayor efectivo promedio y equivalentes de efectivo y valores comercializables.
Insmed Incorporated (INSM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Insmed Incorporated (INSM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Insmed Incorporated (INSM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Insmed Incorporated (INSM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.