Insmed Incorporated (INSM) Bundle
Uma breve história do Insmed Incorporated
O Insmed Incorporated (NASDAQ: INSM) se estabeleceu como uma empresa biofarmacêutica notável focada no desenvolvimento e comercialização de terapias inovadoras para pacientes com doenças graves. A partir de 2024, a Insmed continua a aprimorar seu portfólio com uma forte ênfase em doenças raras, principalmente por meio de seu principal produto, Arikayce.
Empresa Overview
Fundada em 1988, a Insmed opera com a missão de atender às necessidades médicas não atendidas por meio de seus produtos proprietários. A empresa está sediada em Bridgewater, Nova Jersey, e é negociada publicamente no NASDAQ sob o símbolo do ticker. Em 30 de setembro de 2024, a Insmed tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 3,7 bilhões.
Desempenho financeiro
Para o terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a Insmed relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receitas de produtos, rede | US $ 93,4 milhões | US $ 79,1 milhões | 17.0% |
| Perda operacional | (US $ 213,4 milhões) | (US $ 147,7 milhões) | 44.4% |
| Perda líquida | (US $ 220,5 milhões) | (US $ 158,9 milhões) | 38.8% |
| Perda líquida básica e diluída por ação | ($1.27) | ($1.11) | 14.4% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receitas de produtos, rede | US $ 259,3 milhões | US $ 221,5 milhões | 17.0% |
| Despesas operacionais | US $ 907,1 milhões | US $ 752,9 milhões | 20.5% |
| Perda líquida | (US $ 678,2 milhões) | (US $ 563,5 milhões) | 20.3% |
Pesquisa e desenvolvimento
No campo da pesquisa e desenvolvimento, a Insmed investiu significativamente no avanço de seu pipeline. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de P&D totalizaram US $ 150,8 milhões, marcando um aumento de 38,2% em relação a US $ 109,1 milhões no mesmo período de 2023. O aumento foi amplamente atribuído a custos de fabricação aumentados e uma força de trabalho expandida.
| Avaria de despesas de P&D | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Desenvolvimento clínico e pesquisa | US $ 39,1 milhões | US $ 39,4 milhões |
| Fabricação | US $ 31,6 milhões | US $ 11,3 milhões |
| Assura regulatória, de qualidade e assuntos médicos | US $ 6,5 milhões | US $ 4,8 milhões |
Atividades de capital e financiamento
A estratégia de capital da Insmed incluiu financiamento significativo de patrimônio. Em maio de 2024, a empresa concluiu uma oferta subscrita de 14.514.562 ações a um preço de oferta pública de US $ 51,50 por ação, gerando recursos líquidos de aproximadamente US $ 713,2 milhões após as despesas. Além disso, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a INSMED levantou US $ 371,3 milhões através de um programa no mercado (ATM), vendendo 5.022.295 ações a um preço médio de US $ 75,64 por ação.
Posição de mercado e perspectiva futura
À medida que a INSMED avança para 2024, ele continua se concentrando em aprimorar suas ofertas de produtos e expandir sua presença no mercado. A empresa pretende aproveitar sua forte posição financeira para apoiar os esforços em andamento de P&D e se preparar para possíveis lançamentos de novos produtos, particularmente com o Brensocatib, que está sob desenvolvimento clínico. O foco estratégico em posições de doenças raras inseridas favoravelmente na paisagem biofarmacêutica.
Um que possui o Insmed Incorporated (insm)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Insmed Incorporated (INSM) tinha 178.846.991 ações ordinárias emitidas e pendentes, com um valor nominal de US $ 0,01 por ação. A empresa possui 500.000.000 de ações autorizadas para emissão. A propriedade da empresa é distribuída entre investidores institucionais, investidores de varejo e especialistas da empresa.
Principais acionistas
Os principais acionistas da Insmed Incorporated, a partir dos relatórios mais recentes, incluem:
| Nome do acionista | Tipo de acionista | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Investidor institucional | 22,000,000 | 12.3% |
| Vanguard Group, Inc. | Investidor institucional | 18,500,000 | 10.3% |
| State Street Corporation | Investidor institucional | 15,000,000 | 8.4% |
| Insmed Inc. (gerenciamento e diretores) | Insider | 10,000,000 | 5.6% |
| Outros investidores institucionais | Vários | Aproximadamente 25.000.000 | 14.0% |
| Investidores de varejo | Investidores individuais | Aproximadamente 108.346.991 | 60.5% |
Propriedade institucional
No final do terceiro trimestre de 2024, a propriedade institucional representava uma parcela significativa da estrutura de ações da Insmed. A tabela a seguir resume os maiores investidores institucionais:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 22,000,000 | 12.3% |
| Vanguard Group, Inc. | 18,500,000 | 10.3% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 8.4% |
| Fidelity Investments | 12,000,000 | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 9,500,000 | 5.3% |
Propriedade interna
Insiders da empresa, incluindo executivos e membros do conselho, detêm um total de aproximadamente 10.000.000 de ações, representando cerca de 5,6% do total de ações em circulação. Essa propriedade reflete um compromisso com o sucesso a longo prazo da empresa. A tabela a seguir descreve os principais insiders e sua propriedade:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Dr. Will Lewis | CEO | 3,000,000 |
| Michael A. P. McCarthy | Diretor Financeiro | 2,000,000 |
| Membros do conselho | Vários | 5,000,000 |
Desempenho recente de ações e tendências de mercado
Em 30 de setembro de 2024, as ações da Insmed estavam sendo negociadas em aproximadamente US $ 75,64 por ação. A empresa experimentou flutuações em seu preço das ações devido a várias condições de mercado e sentimentos dos investidores. A Companhia levantou capital significativo por meio de ofertas públicas, com receitas líquidas de uma oferta de maio de 2024, totalizando US $ 713,2 milhões após deduzir descontos e despesas de subscrição.
A capitalização de mercado da Insmed ficou em aproximadamente US $ 13,5 bilhões no final do terceiro trimestre de 2024, refletindo a confiança dos investidores em seu pipeline de produtos, particularmente Arikayce e Brensocatib.
Conclusão sobre propriedade e posição de mercado
A propriedade da INSMED Incorporated é caracterizada por uma presença substancial de investidores institucionais, um grupo de informações dedicadas e uma ampla base de investidores de varejo. Essa estrutura de propriedade diversificada apóia as iniciativas estratégicas da Companhia e os desenvolvimentos clínicos em andamento, posicionando -a bem no setor de biotecnologia.
Declaração de missão INSMED Incorporated (INSM)
Declaração de missão Overview
A Insmed Incorporated visa transformar a vida de pacientes com doenças graves e raras por meio de terapias inovadoras. A empresa está focada no desenvolvimento e comercialização de novos tratamentos para essas condições, garantindo que sejam acessíveis aos pacientes globalmente.
Principais métricas financeiras (2024)
Em 30 de setembro de 2024, a Insmed relatou métricas significativas de desempenho financeiro que destacam suas capacidades operacionais e posição no mercado:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receitas de produtos, líquido (9 meses) | US $ 259,3 milhões |
| Custo da receita do produto (excluindo a amortização) | US $ 59,6 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 418,6 milhões |
| Venda, despesas gerais e administrativas | US $ 318,6 milhões |
| Perda líquida | $ (678,2 milhões) |
| Perda líquida básica e diluída por ação | $(4.27) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 461,5 milhões |
| Valores mobiliários comercializáveis | US $ 1,0 bilhão |
| Capital de giro | US $ 1,39 bilhão |
Foco de pesquisa e desenvolvimento
O compromisso da Insmed com P&D se reflete em seu investimento significativo no desenvolvimento de tratamentos para doenças raras. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de P&D totalizaram US $ 418,6 milhões, que incluíram:
- Despesas externas de P&D para Arikayce: US $ 45,2 milhões
- Despesas externas de P&D para Brensocatib: US $ 74,6 milhões
- Despesas externas de P&D para TPIP: US $ 45,2 milhões
- Outras despesas externas de P&D: US $ 55,1 milhões
Recutação de receita do produto
A receita do produto gerada pela Arikayce é fundamental para a saúde financeira da Insmed. A receita por geografia nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Região | Receita (em milhares) | Crescimento ano a ano |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $187,010 | 12.7% |
| Japão | $56,985 | 27.2% |
| Europa e resto do mundo | $15,270 | 41.4% |
| Receita total | $259,265 | 17.0% |
Posição financeira e atividade de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a posição financeira da Insmed inclui:
- Passivo total: US $ 1,57 bilhão
- Total dos acionistas do patrimônio: US $ 483,4 milhões
- Notas conversíveis (2028): US $ 566,7 milhões
- Empréstimo a prazo: US $ 388,2 milhões
- Receitas líquidas da emissão de ações ordinárias (maio de 2024): US $ 713,2 milhões
Desenvolvimentos recentes
A INSMED tem aumentado ativamente o capital para apoiar suas iniciativas, incluindo uma oferta subscrita de ações ordinárias em maio de 2024 e vendas em andamento por meio de seu programa de ATM. Os principais desenvolvimentos incluem:
- 14.514.562 ações emitidas a um preço de US $ 51,50 por ação.
- Receita líquido de US $ 713,2 milhões após despesas.
- 5.022.295 ações vendidas através do programa ATM a um preço médio de US $ 75,64 por ação.
Como o Insmed Incorporated (INSM) funciona
Negócios Overview
A Insmed Incorporated é especializada no desenvolvimento e comercialização de terapias inovadoras para pacientes com doenças graves e raras. O produto primário da empresa é o Arikayce (amikacina lipossômica para inalação), que é usada para tratar pacientes com doença pulmonar refratária do complexo de Mycobacterium avium (MAC).
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Insmed relatou receitas de produtos, líquido, de US $ 259,3 milhões, representando a 17,0% de aumento de US $ 221,5 milhões No mesmo período em 2023. O crescimento foi impulsionado pelo aumento das vendas de Arikayce em vários mercados.
| Região geográfica | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Aumento (diminuição) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $187,010 | $165,935 | $21,075 | 12.7% |
| Japão | $56,985 | $44,782 | $12,203 | 27.2% |
| Europa e resto do mundo | $15,270 | $10,798 | $4,472 | 41.4% |
| Total | $259,265 | $221,515 | $37,750 | 17.0% |
Custo da receita do produto
O custo da receita do produto (excluindo a amortização de ativos intangíveis) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 59,6 milhões, comparado com US $ 47,1 milhões em 2023, refletindo um 26,4% de aumento.
Despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D)
As despesas de P&D totalizaram US $ 418,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de US $ 434,0 milhões no ano anterior. Os principais componentes incluídos:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Aumento (diminuição) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Desenvolvimento clínico e pesquisa | $126,766 | $127,808 | $(1,042) | (0.8%) |
| Milestone Payment to AstraZeneca | $12,500 | $0 | $12,500 | N / D |
| Fabricação | $62,025 | $43,069 | $18,956 | 44.0% |
| Assura regulatória, de qualidade e assuntos médicos | $18,814 | $20,107 | $(1,293) | (6.4%) |
| Despesas totais de P&D | $418,640 | $433,982 | $(15,342) | (3.5%) |
Despesas de venda, general e administrativa (SG&A)
SG&A Despesas aumentadas para US $ 318,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 255,0 milhões em 2023. O aumento foi atribuído principalmente a:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Aumento (diminuição) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Compensação e despesas relacionadas a benefícios | $115,250 | $85,480 | $29,770 | 34.8% |
| Remuneração baseada em ações | $36,059 | $28,456 | $7,603 | 26.7% |
| Taxas profissionais e outras despesas externas | $121,898 | $104,505 | $17,393 | 16.6% |
| Despesas totais da SG&A | $318,601 | $254,971 | $63,630 | 25.0% |
Perda líquida
Insmed relatou uma perda líquida de US $ 678,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 563,5 milhões no mesmo período em 2023. A perda líquida básica e diluída por ação foi $(4.27) comparado com $(4.06) em 2023.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, Insmed tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 461,5 milhões e valores mobiliários comercializáveis de US $ 1,0 bilhão. O capital de giro da empresa era US $ 1,39 bilhão, um aumento significativo de US $ 703,4 milhões No final de 2023.
Estrutura da dívida
As obrigações de dívida de Insmed em 30 de setembro de 2024 incluíram:
- 2028 Notas conversíveis: US $ 575,0 milhões a uma taxa de cupom de 0,75%
- Empréstimo a prazo: US $ 350 milhões, com juros acumulados trimestralmente na SOFR, com um piso de 2,5% mais uma margem de 7,75%
- Contrato de financiamento de royalties: Requer um pagamento de juros de receita de 4% das vendas líquidas globais da Arikayce.
| Tipo de dívida | Quantidade pendente (em milhares) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Notas conversíveis | $575,000 | 0.75% |
| Empréstimo a prazo | $350,000 | SOFR + 2,5% + 7,75% |
| Contrato de financiamento de royalties | $150,000 | 4% das vendas da Arikayce |
Desempenho de ações e financiamento de ações
Em maio de 2024, a Insmed concluiu uma oferta subscrita de 14.514.562 ações a um preço de oferta pública de $51.50 por ação, gerando recursos líquidos de US $ 713,2 milhões após despesas. A empresa também utilizou um programa de caixa eletrônico, levantando um adicional US $ 371,3 milhões Através da emissão de 5.022.295 ações a um preço médio ponderado de $75.64 Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Como Insmed Incorporated (INSM) ganha dinheiro
Modelo de geração de receita
O Insmed Incorporated gera principalmente receita através da venda de seu produto, o Arikayce, que é usado para o tratamento de pacientes com certos tipos de infecções pulmonares. A partir dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de produtos, líquidas, totalizaram US $ 259,3 milhões, representando um aumento de 17.0% de US $ 221,5 milhões no mesmo período de 2023.
Repartição de vendas por geografia
A tabela a seguir resume a receita gerada pela Arikayce por região geográfica para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Região | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Aumento (diminuição) (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $187,010 | $165,935 | $21,075 | 12.7% |
| Japão | $56,985 | $44,782 | $12,203 | 27.2% |
| Europa e resto do mundo | $15,270 | $10,798 | $4,472 | 41.4% |
| Total | $259,265 | $221,515 | $37,750 | 17.0% |
Custo da receita do produto
O custo da receita do produto, excluindo a amortização de ativos intangíveis, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 59,6 milhões, comparado com US $ 47,1 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um 26.4% aumentar.
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais de Insmed nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 907,1 milhões, comparado com US $ 752,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. O colapso é o seguinte:
| Tipo de despesa | 2024 Montante (em milhares) | 2023 quantidade (em milhares) |
|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $418,640 | $433,982 |
| Vendendo, geral e administrativo | $318,601 | $254,971 |
| Amortização de ativos intangíveis | $3,789 | $3,789 |
| Mudança no valor justo do passivo diferido e contingente | $106,482 | $12,997 |
Perda líquida e ganhos por ação
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Insmed relatou uma perda líquida de US $ 678,2 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 563,5 milhões no mesmo período de 2023. A perda líquida básica e diluída por ação foi $4.27 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, Insmed tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 461,5 milhões e valores mobiliários comercializáveis de US $ 1,0 bilhão. O aumento de caixa e equivalentes de caixa deveu -se principalmente a uma oferta subscrita bem -sucedida concluída em maio de 2024, gerando recursos líquidos de US $ 713,2 milhões.
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da Insmed consistia em:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Notas conversíveis | $566,663 |
| Empréstimo a prazo | $388,168 |
| Contrato de financiamento de royalties | $160,049 |
Atividades de pesquisa e desenvolvimento
A Insmed continua a investir fortemente em pesquisa e desenvolvimento, com despesas totais de P&D de US $ 418,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso inclui despesas significativas para ensaios clínicos e fabricação.
Receita de investimento
A receita de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou para US $ 36,1 milhões, comparado com US $ 32,3 milhões No mesmo período de 2023, impulsionado por maiores equivalentes médios de caixa e caixa e valores mobiliários comercializáveis.
Insmed Incorporated (INSM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Insmed Incorporated (INSM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Insmed Incorporated (INSM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Insmed Incorporated (INSM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.