InvenTrust Properties Corp. (IVT) Bundle
Un bref historique de Inventrust Properties Corp.
Entreprise Overview
Inventrust Properties Corp. est une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur la possession, l'exploitation et la gestion des propriétés de vente au détail aux États-Unis. Depuis 2024, la société s'est imposée comme un acteur important dans le secteur immobilier de la vente au détail.
Performance financière
For the nine months ended September 30, 2024, InvenTrust reported a net income of $3.859 million compared to $2.379 million for the same period in 2023. Lease income for the same period increased to $201.681 million from $192.814 million in 2023, indicating growth in property operations .
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 3,859 millions de dollars | 2,379 millions de dollars |
| Revenu de location | 201,681 millions de dollars | 192,814 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 168,129 millions de dollars | 167,145 millions de dollars |
Actifs et passifs
Au 30 septembre, 2024, InventRust Properties Corp. a déclaré un actif total de 2,620 milliards de dollars, avec des passifs pour un montant de 865,276 millions de dollars. La société avait une dette nette de 740,109 millions de dollars, reflétant une baisse de 814,568 millions de dollars au 31 décembre 2023.
| Élément de bilan | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 2,620 milliards de dollars | 2,487 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 865,276 millions de dollars | 933,287 millions de dollars |
| Dette (net) | 740,109 millions de dollars | 814,568 millions de dollars |
Performance en stock et dividendes
Les actions d'Inventrust ont montré de la résilience sur le marché. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré une distribution de 0,23 $ par action, en hausse de 0,22 $ par action en 2023. Le nombre total d'actions en circulation est passé de 67,807 millions à 77,130 millions en raison d'une offre de capitaux propres.
| Mesures de stock | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Partage | 77,130 millions | 67,807 millions |
| Distribution par action | $0.23 | $0.22 |
Points saillants opérationnels
Inventrust est actif dans l'élargissement de son portefeuille, acquérant huit propriétés de vente au détail depuis le 1er janvier 2023, tout en disposant d'un. La société se concentre sur l'amélioration de ses propriétés pour améliorer le résultat d'exploitation net (NOI), qui a augmenté de 4,2% en glissement annuel, reflétant des stratégies de gestion réussies.
| Métriques opérationnelles | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Même propriété noi | 123,788 millions de dollars | 118,764 millions de dollars |
| Augmentation de la même propriété NOI | 4.2% | N / A |
Gestion de la dette
La stratégie de gestion de la dette de l'entreprise a inclus le refinancement et l'utilisation des échanges de taux d'intérêt pour atténuer les risques associés aux taux variables. Au 30 septembre 2024, Inventrust comptait 400 millions de dollars de sa dette à taux variable échangé à des taux fixes, réduisant l'exposition aux fluctuations des taux d'intérêt.
| Structure de la dette | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Dette totale | 743,380 millions de dollars |
| Dette de taux fixe | 400 millions de dollars |
Perspectives
Inventrust Properties Corp. reste axée sur les acquisitions stratégiques et améliore son portefeuille de biens existant pour stimuler la croissance future et la valeur des actionnaires. La société est bien placée pour naviguer dans le paysage de la vente au détail en évolution avec son cadre opérationnel robuste et sa discipline financière.
A Who possède Inventrust Properties Corp. (IVT)
Importants actionnaires
Depuis 2024, Inventrust Properties Corp. (IVT) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels et des actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de l'IVT:
| Actionnaire | Taper | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 9.5% |
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 8.2% |
| State Street Corporation | Investisseur institutionnel | 7.4% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | Investisseur institutionnel | 4.9% |
| Inventrust Management, LLC | Initié | 3.1% |
| Autres investisseurs individuels et institutionnels | Divers | 66.9% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle joue un rôle important dans l'équité globale d'Inventrust Properties Corp. Le tableau suivant met en évidence les mesures de propriété institutionnelle:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 6,800,000 | 9.5% |
| BlackRock, Inc. | 5,900,000 | 8.2% |
| State Street Corporation | 5,200,000 | 7.4% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 3,500,000 | 4.9% |
| Inventrust Management, LLC | 2,200,000 | 3.1% |
| Propriété institutionnelle totale | 23,600,000 | 32.1% |
Développements récents affectant la propriété
En septembre 2024, Inventrust Properties Corp. a rempli une offre publique de ses actions ordinaires, émettant 9 200 000 actions au prix de 28,00 $ par action. Cette offre a généré un produit net d'environ 247,3 millions de dollars. Cet événement pourrait potentiellement modifier la structure de propriété, augmentant le nombre d'actions détenues par les investisseurs institutionnels et de détail.
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect essentiel de la structure d'actions d'Inventrust Properties Corp. Le tableau suivant présente les mesures de propriété d'initiés:
| Initié | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Dirigeants | 1,200,000 | 1.7% |
| Membres du conseil d'administration | 400,000 | 0.6% |
| Propriété totale d'initiés | 1,600,000 | 2.3% |
Tendances
Les tendances de la propriété indiquent un intérêt constant des investisseurs institutionnels, avec une légère augmentation des actions détenues au cours de la dernière année. L'accent mis par l'entreprise sur les centres de vente au détail ancrés et fondés sur la nécessité sur les marchés de la ceinture solaire a attiré l'attention des investisseurs à la recherche de sources de revenus stables.
Énoncé de mission Inventrust Properties Corp. (IVT)
Overview de l'énoncé de mission
Inventrust Properties Corp. vise à être une fiducie de placement immobilier de vente au détail (REIT), dédiée à fournir une valeur et une qualité exceptionnelles à ses parties prenantes grâce à une stratégie ciblée d'acquisition, de gestion et d'optimisation des propriétés de vente au détail. La société met l'accent sur un engagement envers l'excellence opérationnelle, la satisfaction des locataires et la croissance durable.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'honnêteté et de comportement éthique.
- Innovation: Adopter de nouvelles idées et technologies pour améliorer la valeur des propriétés.
- Collaboration: Travailler avec les locataires, les partenaires et les communautés pour favoriser le succès mutuel.
- Responsabilité: Prendre la responsabilité des mesures et des décisions pour assurer la confiance des parties prenantes.
- Durabilité: Mettre en œuvre des pratiques respectueuses de l'environnement en gestion et développement immobiliers.
Objectifs stratégiques
La mission est soutenue par des objectifs stratégiques qui incluent:
- Améliorer l'expérience du locataire grâce à une gestion immobilière réactive.
- Élargir le portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques de propriétés de vente au détail de haute qualité.
- Stimuler l'efficacité opérationnelle pour maximiser le résultat d'exploitation net (NOI).
- Favoriser l'engagement communautaire pour créer des impacts positifs dans les domaines où se trouvent les propriétés.
Performance financière récente
Inventrust Properties Corp. a montré la résilience dans sa performance financière, avec les mesures clés suivantes au 30 septembre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $(539,000) | $(822,000) | $283,000 |
| Fonds des opérations (NAREIT FFO) | $30,904,000 | $27,565,000 | $3,339,000 |
| Core FFO | $30,107,000 | $27,642,000 | $2,465,000 |
| Distributions déclarées par action | $0.23 | $0.22 | $0.01 |
| Partages moyens pondérés en circulation - dilué | 68,526,238 | 67,531,335 | 994,903 |
Portefeuille Overview
Depuis le 30 septembre 2024, Inventrust Properties Corp. possède un portefeuille de vente au détail diversifié composé de:
| Type de propriété | Nombre de propriétés | Zone le moins brute (GLA) en pieds carrés | Occupation économique | ABR PSF |
|---|---|---|---|---|
| Centres communautaires et de quartier | 53 | 7,025,000 | 95.6% | $20.54 |
| Centres d'électricité | 12 | 3,525,000 | 91.3% | $18.34 |
| Total | 65 | 10,550,000 | 94.2% | $19.83 |
Développements récents
Inventrust a exécuté plusieurs actions stratégiques en 2024 pour s'aligner sur son énoncé de mission:
- Acquisition de Market Scottsdale North pour 23 millions de dollars en août 2024.
- A rempli une offre publique d'actions ordinaires, levant 247,3 millions de dollars de produit net.
- Amélioration de la même propriété NOI de 5 millions de dollars, soit 4,2%, glissement annuel.
Conclusion
L'énoncé de mission d'Inventrust Properties Corp. reflète son engagement envers l'excellence dans l'immobilier de la vente au détail grâce à des initiatives stratégiques qui stimulent la croissance et améliorent la valeur des parties prenantes.
Comment fonctionne Inventrust Properties Corp. (IVT)
Entreprise Overview
Inventrust Properties Corp. (IVT) est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre principalement sur la propriété, l'exploitation et le développement de propriétés commerciales et commerciales à travers les États-Unis. Au 30 septembre 2024, IVT gère un portefeuille diversifié de propriétés de vente au détail, contribuant de manière significative à sa génération de revenus.
Performance financière
Depuis le troisième trimestre de 2024, Inventrust a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $(539,000) | $(822,000) | $283,000 |
| Revenu de location, net | $68,132,000 | $63,716,000 | $4,416,000 |
| Revenu total | $68,521,000 | $64,062,000 | $4,459,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $56,267,000 | $57,779,000 | $(1,512,000) |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $99,892,000 | $99,803,000 | $89,000 |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les propriétés d'Inventrust ont rapporté les chiffres du bilan suivant:
| Actif / passif | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $2,620,481 |
| Dette, net | $740,109 |
| Passifs totaux | $865,276 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,755,205 |
Distribution
Inventrust a déclaré et payé les distributions suivantes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Taper | Montant (en millions) |
|---|---|
| Distributions déclarées | $48.2 |
| Distributions payées | $45.3 |
Investissements en capital et coûts de location
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les dépenses en capital d'Inventrust et les frais de location étaient les suivants:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Améliorations des locataires | $7,936 |
| Coûts de location | $2,632 |
| Améliorations de la propriété | $6,652 |
| Total des dépenses en capital | $18,398 |
Performance de portefeuille de détail
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de détail d'Inventrust comprenait:
| Type de centre | Nombre de propriétés | GLA (sq ft) | Occupation économique | ABR PSF |
|---|---|---|---|---|
| Centres communautaires et de quartier | 53 | 7,025,000 | 95.6% | $20.54 |
| Centres d'électricité | 12 | 3,525,000 | 91.3% | $18.34 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Inventrust avait les obligations de dette suivantes:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt | Maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme | $200,000 | 2.81% | 9/22/2026 |
| Notes seniors | $150,000 | 5.07% | 8/11/2029 |
| Ligne de crédit tournante | $350,000 | 1M SOFR + 1,14% | 9/22/2025 |
Mesures clés
Le tableau suivant résume les principales mesures d'exploitation pour Inventrust au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Core FFO par part diluée | $1.30 |
| Nareit FFO par part diluée | $1.34 |
| Revenu net (perte) par action diluée | $(0.01) |
Comment Inventrust Properties Corp. (IVT) fait de l'argent
Génération des revenus à partir du revenu de location
Inventrust Properties Corp. génère principalement des revenus grâce à des revenus de location de ses propriétés de vente au détail. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu de location net de 201,7 millions de dollars, une augmentation de 8,9 millions de dollars par rapport à la même période en 2023.
Composantes du revenu de location
L'augmentation du revenu de location est attribuée à plusieurs facteurs:
- Augmentation du loyer de base minimum en raison des taux d'occupation plus élevés et du loyer de base moyen par pied carré (ABR PSF) 2,6 millions de dollars.
- Entretien des zones communes et recouvrements d'impôts immobiliers ajoutés 1,3 million de dollars.
- Les modifications nettes des pertes de crédit et des inversions connexes ont fourni un 0,3 million de dollars.
- Les nouvelles propriétés acquises ont contribué 6,0 millions de dollars de l'augmentation.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation ont été gérées efficacement, les frais d'exploitation totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, signalés à 168,1 millions de dollars, une légère augmentation de 167,1 millions de dollars l'année précédente. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Augmentation / diminution |
|---|---|---|---|
| Dépréciation et amortissement | $85,092 | $85,339 | $(247) |
| Opération de propriété | $31,037 | $31,056 | $(19) |
| Impôts immobiliers | $27,232 | $27,361 | $(129) |
| Général et administratif | $24,768 | $23,389 | $1,379 |
| Dépenses d'exploitation totales | $168,129 | $167,145 | $984 |
Résultat d'exploitation net (NOI)
Le revenu d'exploitation net (NOI) sert de mesure de performance clé pour Inventrust. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la même propriété NOI a augmenté de 5,0 millions de dollars à 123,8 millions de dollars, une croissance de 4.2% d'une année à l'autre, tirée par une amélioration des accords d'occupation et des accords de location favorables.
Fonds des opérations (FFO)
Le FFO est une mesure critique pour les fiducies de placement immobilier (FPI). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le FFO Nareit applicable aux actions ordinaires a été signalée à 91,8 millions de dollars, à partir de 84,7 millions de dollars en 2023. Le calcul est le suivant:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu net | $3,859 | $2,379 |
| Dépréciation et amortissement | $84,439 | $84,714 |
| Altération des actifs immobiliers | $3,854 | $0 |
| Gain en vente de propriétés d'investissement | $(334) | $(2,691) |
| NAREIT FFO | $91,818 | $84,744 |
Activités d'investissement
Inventrust a été actif dans l'acquisition de nouvelles propriétés. Depuis le 1er janvier 2023, la société a acquis huit propriétés de vente au détail et en a éliminé une. Le total des coûts d'acquisition pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 83,0 millions de dollars.
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation sont restés stables, totalisant 99,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 99,8 millions de dollars en 2023. Les points forts des flux de trésorerie sont:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $99,892 | $99,803 |
| Activités d'investissement | $(108,281) | $(76,178) |
| Activités de financement | $111,384 | $(57,276) |
Distributions aux actionnaires
Inventrust a toujours versé des distributions à ses actionnaires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les distributions totales déclarées par action ordinaire étaient $0.68 par rapport à $0.65 en 2023.
InvenTrust Properties Corp. (IVT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- InvenTrust Properties Corp. (IVT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of InvenTrust Properties Corp. (IVT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View InvenTrust Properties Corp. (IVT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.