Kennametal Inc. (KMT) Bundle
Une brève histoire de Kennametal Inc.
Kennametal Inc. s'est établie comme un acteur de premier plan dans le secteur manufacturier, en particulier pour ses matériaux avancés et ses solutions d'outillage. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total s'élevant à 2,52 milliards de dollars, avec un passif total enregistré à 1,20 milliard de dollars.
Performance financière Overview
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Kennametal a réalisé des ventes de 481,9 millions de dollars, reflétant une légère baisse de 2% contre 492,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette diminution a été attribuée à une baisse des ventes organiques de 2% et un inconnue. Effet de change de 1%, partiellement compensé par un effet de 1% des jours ouvrables favorables.
Mesures financières clés
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Ventes | 481,9 millions de dollars | 492,5 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 151,0 millions de dollars | 162,9 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 36,0 millions de dollars | 45,1 millions de dollars |
| Revenu net | 23,5 millions de dollars | 30,4 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.28 | $0.37 |
Performance du segment
La baisse des ventes peut être disséquée davantage dans les segments opérationnels:
- Coupe de métaux: Les ventes ont diminué de 4%, tirée par une baisse des volumes de production et des salaires plus élevés.
- Infrastructure: Les ventes ont légèrement augmenté de 0,4%, avec une croissance notable du secteur aérospatial et de la défense, ce qui a connu une augmentation de 13%.
Gestion du capital
Les flux de trésorerie de Kennametal fournis par les activités d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 45,7 millions de dollars, contre 25,7 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses en capital ont été enregistrées à 24,7 millions de dollars.
Retour des actionnaires
Au cours de la même période, Kennametal a versé 15,6 millions de dollars en dividendes et rachait 600 000 actions pour un total de 15 millions de dollars dans le cadre de son programme de rachat d'actions autorisé.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, Kennametal a rapporté:
- Equivalents en espèces et en espèces: 119,6 millions de dollars
- Total des actions des actionnaires: 1 277,2 millions de dollars
- Dette totale: 597,6 millions de dollars
La position de liquidité de la société reste robuste, renforcée par les notations de crédit de qualité en placement.
Défis du marché et perspectives stratégiques
Kennametal continue de naviguer dans des défis tels que les pressions inflationnistes, les impacts de change et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Les tensions géopolitiques en cours, en particulier le conflit en Ukraine et au Moyen-Orient, ont également constitué des risques potentiels pour les opérations.
A qui possède Kennametal Inc. (KMT)
Importants actionnaires
En 2024, Kennametal Inc. (KMT) a une structure de propriété diversifiée, qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires sont principalement des investisseurs institutionnels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 11.8% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 10.5% |
| Investisseur institutionnel | Dimensionnal Fund Advisors LP | 6.2% |
| Fonds commun de placement | Invesco Ltd. | 5.7% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 4.9% |
| Investisseur individuel | Propriété d'initié | 2.3% |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle de Kennametal Inc. s'élève à environ 52,4%. Ce chiffre reflète la concentration d'actions détenues par de grandes institutions, ce qui est significatif pour influencer les décisions et la gouvernance des entreprises.
Propriété d'initié
La propriété d'initiés, qui comprend les actions détenues par les dirigeants et les membres du conseil d'administration, est estimée à environ 2,3%. Cela indique un niveau d’engagement modéré de la direction de l’entreprise.
Programme de rachat de partage
En février 2024, le conseil d'administration de Kennametal a autorisé un programme de rachat d'actions permettant à la société de racheter jusqu'à 200 millions de dollars de ses actions ordinaires sur une période de trois ans. Au 30 septembre 2024, la société a racheté environ 600 000 actions pour 15 millions de dollars dans le cadre de ce programme.
Performance financière récente
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Kennametal a déclaré des ventes de 481,9 millions de dollars, une baisse de 2% contre 492,5 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. Le bénéfice brut de la société pour cette période était de 151,0 millions de dollars, contre 162,9 millions de dollars en glissement annuel.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, le cours des actions de Kennametal était d'environ 24,99 $, reflétant une baisse de la valeur des actions influencée par divers facteurs du marché.
Conclusion de la structure de propriété
Dans l'ensemble, Kennametal Inc. présente une structure de propriété robuste caractérisée par d'importantes participations institutionnelles, un niveau modéré de propriété d'initiés et l'engagement actif dans les initiatives de rachat d'actions. Cette structure joue un rôle crucial dans l'orientation stratégique et la stabilité financière de l'entreprise.
Énoncé de mission de Kennametal Inc. (KMT)
Overview de l'énoncé de mission
Kennametal Inc. vise à être un leader mondial de la technologie industrielle, fournissant des solutions innovantes qui améliorent la productivité et la rentabilité des clients. L'entreprise se concentre sur la croissance stratégique grâce à l'excellence opérationnelle et aux pratiques durables.
Situation financière et performance
Au 30 septembre 2024, Kennametal a rapporté:
- Actif total: 2 521,9 millions de dollars
- Total des passifs: 1 244,7 millions de dollars
- Total des capitaux propres des actionnaires: 1 277,2 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 119,6 millions de dollars
- Dette totale: 597,6 millions de dollars
Ventes et revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Ventes: 481,9 millions de dollars
- Dispose des ventes: 2% contre 492,5 millions de dollars au trimestre de l'année précédente
- Résultat d'exploitation: 36,0 millions de dollars
- Bénéfice brut: 151,0 millions de dollars
- Marge bénéficiaire brute: 31,3%
Performance du segment
| Segment | Ventes (par milliers) | Revenu opérationnel (en milliers) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|
| Coupe de métaux | $296,000 | $23,800 | 8.0% |
| Infrastructure | $185,048 | $12,734 | 6.9% |
Retour des actionnaires
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Total des dividendes payés: 15,6 millions de dollars
- Rachats d'actions: 15 millions de dollars pour 600 000 actions
Ressources de liquidité et de capital
Position de liquidité de Kennametal au 30 septembre 2024:
- Fonds de roulement: 605,5 millions de dollars
- Flux de trésorerie nets fournis par les activités d'exploitation: 45,7 millions de dollars
- Dépenses en capital: 24,7 millions de dollars
Position du marché et défis
L'entreprise fait face à des défis, notamment:
- Impacts de change des devises étrangères
- Pressions inflationnistes sur les matières premières
- Les fluctuations de la demande du marché dans divers secteurs
Initiatives stratégiques
Kennametal continue de se concentrer sur:
- Dépenses de recherche et de développement: 11,1 millions de dollars
- Initiatives de restructuration visant l'optimisation des coûts
Conclusion de financier Overview
L'énoncé de mission de Kennametal met l'accent sur son engagement envers l'innovation, l'excellence opérationnelle et les pratiques durables, soutenues par une situation financière solide et des initiatives stratégiques pour stimuler la croissance future.
Comment fonctionne Kennametal Inc. (KMT)
Overview des opérations
Kennametal Inc. opère dans deux segments primaires: la coupe de métaux et les infrastructures. L'entreprise se concentre sur la fourniture d'outillage, les composants conçues et les matériaux avancés utilisés dans les applications de fabrication et industrielles.
Performance financière pour le premier trimestre 2024
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Kennametal a rapporté:
- Ventes totales: 481,9 millions de dollars, une baisse de 2% contre 492,5 millions de dollars l'année précédente.
- Bénéfice brut: 151,0 millions de dollars, contre 162,9 millions de dollars en glissement annuel.
- Résultat d'exploitation: 36,0 millions de dollars contre 45,1 millions de dollars au trimestre de l'année précédente.
- Revenu net: 23,5 millions de dollars, contre 30,4 millions de dollars l'année précédente.
- Bénéfice par action (EPS): 0,28 $, en baisse par rapport à 0,37 $ au trimestre de l'année précédente.
| Métrique financière | T1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Ventes totales | 481,9 millions de dollars | 492,5 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 151,0 millions de dollars | 162,9 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 36,0 millions de dollars | 45,1 millions de dollars |
| Revenu net | 23,5 millions de dollars | 30,4 millions de dollars |
| EPS | $0.28 | $0.37 |
Performance du segment
Les performances du segment de Kennametal pour le premier trimestre 2024 sont les suivantes:
-
Coupe de métaux:
- Ventes: 296,9 millions de dollars, contre 308,2 millions de dollars.
- Résultat d'exploitation: 23,8 millions de dollars contre 32,1 millions de dollars.
- Marge opérationnelle: 8,0%, contre 10,4%.
-
Infrastructure:
- Ventes: 185,0 millions de dollars, contre 184,2 millions de dollars.
- Résultat d'exploitation: 12,7 millions de dollars contre 13,6 millions de dollars.
- Marge opérationnelle: 6,9%, contre 7,4%.
| Segment | Ventes (T1 2024) | Résultat d'exploitation (T1 2024) | Marge opérationnelle (T1 2024) |
|---|---|---|---|
| Coupe de métaux | 296,9 millions de dollars | 23,8 millions de dollars | 8.0% |
| Infrastructure | 185,0 millions de dollars | 12,7 millions de dollars | 6.9% |
Flux de trésorerie et l'état financier
Au 30 septembre 2024, Kennametal a rapporté:
- Equivalents en espèces et en espèces: 119,6 millions de dollars.
- Dette totale: 597,6 millions de dollars.
- Total des actions des actionnaires: 1 277,2 millions de dollars.
- Fonds de roulement: 605,5 millions de dollars, une augmentation de 18,9 millions de dollars par rapport au 30 juin 2024.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 119,6 millions de dollars |
| Dette totale | 597,6 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1 277,2 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 605,5 millions de dollars |
Retour des actionnaires
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Dividendes payés: 15,6 millions de dollars.
- Rachat de partage: 15,0 millions de dollars, avec une autorisation totale de 200 millions de dollars sur une période de trois ans.
Présence du marché et initiatives stratégiques
Kennametal opère principalement dans les Amériques, EMEA et Asie-Pacifique. La société s'est concentrée sur l'amélioration de sa présence sur le marché dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, de l'énergie et de l'ingénierie générale. La croissance des ventes au T1 2024 a été touchée par:
- Aérospatial et défense: Augmentation des ventes de 13%.
- Énergie: Ventes à plat avec une augmentation de 1%.
- Ingénierie générale: A diminué les ventes de 4%.
- Transport: Diminué de 4%.
- Terrassements: Diminué de 6%.
| Marché final | T1 2024 Croissance des ventes |
|---|---|
| Aérospatial et défense | 13% |
| Énergie | 1% |
| Génie général | (4%) |
| Transport | (4%) |
| Terrassement | (6%) |
Défis et perspectives
Kennametal fait face à des défis, notamment des pressions inflationnistes, des fluctuations de change et des tensions géopolitiques en cours. La Société continue de surveiller ces conditions de près et d'ajuster les stratégies en conséquence.
Comment Kennametal Inc. (KMT) fait de l'argent
Segments d'entreprise
Kennametal Inc. opère principalement à travers deux segments signalables: la coupe de métaux et les infrastructures.
- Coupe de métaux: Ce segment développe et fabrique des outils à haute performance et des produits de coupe métallique. Il dessert divers marchés finaux, notamment en aérospatiale et en défense, en génie général, en énergie et en transport.
- Infrastructure: Ce segment produit des composants en carbure de tungstène et en céramique d'ingénierie, principalement pour l'aérospatiale et la défense, l'énergie, les terrassements et l'ingénierie générale.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Kennametal a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Ventes | $481,948 | $492,476 |
| Bénéfice brut | $151,009 | $162,898 |
| Revenu opérationnel | $36,027 | $45,118 |
| Revenu net | $23,466 | $30,369 |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.28 | $0.37 |
Performance du segment
Les ventes et les revenus d'exploitation par segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Segment | Ventes (par milliers) | Revenu opérationnel (en milliers) |
|---|---|---|
| Coupe de métaux | $296,900 | $23,822 |
| Infrastructure | $185,048 | $12,734 |
| Corporatif | - | ($529) |
| Total | $481,948 | $36,027 |
Tendances du marché
La croissance des ventes de Kennametal (déclin) par marché final pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:
| Marché final | Croissance des ventes (déclin) |
|---|---|
| Aérospatial et défense | 13% |
| Énergie | 1% |
| Génie général | (4%) |
| Transport | (4%) |
| Terrassement | (6%) |
Flux de trésorerie et gestion du capital
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Les flux de trésorerie nets fournis par les activités d'exploitation étaient de 45,7 millions de dollars.
- Les dépenses en capital ont totalisé 24,7 millions de dollars.
- La société a rendu 31 millions de dollars aux actionnaires, composée de 15 millions de dollars en rachats d'actions et de 16 millions de dollars en dividendes.
Liquidité et situation financière
Au 30 septembre 2024:
- Les équivalents en espèces et en espèces étaient de 119,6 millions de dollars.
- La dette totale était de 597,6 millions de dollars.
- Les capitaux propres totaux des actionnaires de Kennametal étaient de 1 277,2 millions de dollars.
Défis et opportunités
Kennametal fait face à des défis, notamment:
- Les pressions inflationnistes ont un impact sur les coûts de fabrication.
- Des fluctuations de change des devises affectant les ventes.
- La variabilité de la demande du marché entre différents segments.
Cependant, l'entreprise continue de se concentrer sur des initiatives stratégiques visant à améliorer la croissance du secteur aérospatial et de la défense, qui a rapporté une croissance des ventes de 13% au troisième trimestre 2024.
Kennametal Inc. (KMT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kennametal Inc. (KMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Kennametal Inc. (KMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kennametal Inc. (KMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.