Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) Bundle
Une brève histoire de Kinsale Capital Group, Inc.
Entreprise Overview
Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) opère comme une compagnie d'assurance spécialisée axée sur la fourniture de produits d'assurance immobilière et de victimes. La société, dont le siège est à Richmond, en Virginie, a considérablement augmenté depuis sa création en 2009.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Kinsale a signalé des mesures de croissance impressionnantes par rapport à l'année précédente. Les principaux chiffres financiers comprennent:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Primes écrites brutes | $1,427,060 | $1,173,599 | $253,461 | 21.6% |
| Primes écrites nettes | $1,131,227 | $958,351 | $172,876 | 18.0% |
| Primes de filet en filet | $990,731 | $775,706 | $215,025 | 27.7% |
| Revenu net | $305,749 | $204,706 | $101,043 | 49.4% |
| Retour des capitaux propres | 32.3% | 32.7% | -0.4% | -1.2% |
Résultats de la souscription
Les performances de souscription de Kinsale se sont considérablement améliorées, les revenus de souscription atteignant 227 992 $ pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, contre 185 539 $ au cours de la même période de 2023. Le rapport combiné a été signalé à 75,7% pour le Q3 2024, une légère augmentation par rapport à 74,8% au troisième trimestre 2023, indiquant une performance de souscription stable malgré l'augmentation des pertes de catastrophe.
Performance d'investissement
Le revenu de placement net de Kinsale a bondi de 50,7% à 108 424 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 71 953 $ l'année précédente. L'augmentation a été principalement attribuée à une croissance du portefeuille d'investissement et à des taux d'intérêt plus élevés.
| Métrique d'investissement | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu de placement net | $108,424 | $71,953 | $36,471 |
| Changement de juste valeur des titres de capitaux propres | $41,871 | $3,796 | $38,075 | Gains d'investissement réalisés nets | $6,737 | $913 | $5,824 |
Informations sur les actions et les actionnaires
Kinsale Capital a continué d'améliorer la valeur des actionnaires avec des dividendes cohérents et des rachats d'actions. La société a déclaré des dividendes de 0,15 $ par action pour le troisième trimestre de 2024, totalisant environ 3 493 $ et autorisé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 100 millions de dollars en octobre 2024.
Position et stratégie du marché
L'accent stratégique de Kinsale sur les marchés de niche lui a permis de maintenir un avantage concurrentiel au sein du secteur de l'assurance. La société a effectivement utilisé des technologies et des analyses de données pour générer des performances de souscription et améliorer le service client.
Perspectives
Pour l'avenir, Kinsale Capital est bien positionné pour capitaliser sur ses opportunités de croissance, avec un pipeline robuste de nouvelles affaires et une demande croissante de produits d'assurance spécialisée.
A qui possède Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL)
Structure de propriété
Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) est cotée en bourse sur le NYSE, ce qui signifie que sa propriété est répartie entre les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail et les initiés de l'entreprise. En 2024, les principales parties prenantes sont les suivantes:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 80% | 18,585,000 |
| Initiés | 5% | 1,140,000 |
| Investisseurs de détail | 15% | 3,563,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
En 2024, les plus grands actionnaires institutionnels de Kinsale Capital Group, Inc. comprennent:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 2,364,000 |
| BlackRock, Inc. | 9.5% | 2,180,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 7.8% | 1,800,000 |
| State Street Corporation | 6.1% | 1,400,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 5.4% | 1,250,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans l'alignement des intérêts de la gestion avec ceux des actionnaires. Les principaux initiés à partir de 2024 comprennent:
| Nom | Position | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|---|
| Michael Kehoe | PDG | 1.2% | 280,000 |
| James H. McFadden | Président | 0.9% | 210,000 |
| Jennifer S. Jones | Directeur financier | 0.8% | 185,000 |
Performance des actions récentes et données financières
Au troisième trimestre de 2024, Kinsale Capital Group a signalé des mesures financières importantes qui reflètent ses performances opérationnelles:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 2,1 milliards de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 114,2 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $4.93 |
| Primes écrites brutes (9m 2024) | 1,4 milliard de dollars |
| Ratio combiné (9m 2024) | 77.6% |
Dividendes et programmes de rachat de partage
Kinsale Capital Group a une histoire de retour aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions:
| Taper | Montant | Fréquence |
|---|---|---|
| Dividende trimestriel | 0,15 $ par action | Trimestriel |
| Autorisation de rachat des actions | 100 millions de dollars | En cours |
Conclusion
La structure de propriété de Kinsale Capital Group, Inc. se caractérise par une forte présence institutionnelle, une propriété d'initiés importante et un engagement envers les rendements des actionnaires par le biais de dividendes et de rachats. Cet alignement stratégique positionne favorablement l'entreprise pour la croissance future du marché de l'assurance concurrentielle.
Énoncé de mission de Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Kinsale Capital Group, Inc. est de fournir des solutions d'assurance innovantes et spécialisées adaptées pour répondre aux besoins en évolution de leurs clients tout en maintenant l'accent mis sur la rentabilité et la croissance durable. La société vise à tirer parti de la technologie et des analyses de données pour améliorer les capacités de souscription et améliorer le service client.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Concentrez-vous sur l'innovation dans les produits d'assurance.
- Engagement envers la prestation de services centrés sur le client.
- L'accent mis sur la croissance durable et rentable.
- Utilisation des technologies avancées et des analyses.
Métriques de performance financière
Kinsale Capital Group a démontré une croissance importante et des performances financières, qui s'aligne sur sa mission de croissance durable. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principales mesures financières au 30 septembre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (millions de dollars) | 114.2 | 76.1 | 50.1 |
| Primes écrites brutes (millions de dollars) | 448.6 | 377.8 | 18.8 |
| Primes écrites nettes (millions de dollars) | 349.9 | 294.3 | 18.9 |
| Ratio combiné (%) | 75.7 | 74.8 | 1.2 |
| Retour des capitaux propres annualisé (%) | 33.9 | 33.9 | 0.0 |
Revenus de placements et rendements
Kinsale a également montré des performances solides dans les revenus de placement, qui soutient son approche axée sur la mission:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net de placement (millions de dollars) | 39.6 | 27.1 | 46.4 |
| Changement de juste valeur des titres de capitaux propres (millions de dollars) | 20.7 | (5.5) | Nm |
| Gains d'investissement net réalisé (millions de dollars) | (0.01) | 4.3 | Nm |
Points saillants opérationnels
Dans le cadre de sa mission, Kinsale s'est concentré sur l'excellence opérationnelle. Les mesures opérationnelles suivantes mettent en évidence cette orientation:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ratio de perte (%) | 56.1 | 53.9 | 4.1 |
| Ratio de dépenses (%) | 19.6 | 20.9 | (6.2) |
Position et stratégie du marché
Kinsale Capital Group se positionne en tant que chef de file dans la fourniture de produits d'assurance spécialisée. La stratégie de l'entreprise comprend:
- Élargir ses offres de produits pour répondre aux divers besoins des clients.
- Investir dans la technologie pour rationaliser les opérations et améliorer la précision de la souscription.
- Maintenir de solides relations avec les courtiers et les clients pour favoriser la fidélité et la croissance.
En conclusion, Kinsale Capital Group, Inc. s'engage dans sa mission de fournir des solutions d'assurance innovantes tout en obtenant une performance financière durable et une excellence opérationnelle.
Comment fonctionne Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL)
Overview des opérations
Kinsale Capital Group, Inc. opère principalement par le biais de sa filiale d'assurance en propriété exclusive, Kinsale Insurance Company, basée à l'Arkansas. La société est spécialisée sur le marché de l'assurance des lignes excédentaires et excédentaires, offrant une couverture pour les risques de niche qui sont souvent difficiles à assurer par le biais de marchés standard.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Kinsale a signalé une croissance significative de ses mesures financières par rapport à l'année précédente. Le tableau suivant résume les principaux résultats financiers:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net ($ en milliers) | 114,229 | 76,115 | 50.1 |
| Primes écrites brutes ($ par milliers) | 448,646 | 377,789 | 18.8 |
| Primes écrites nettes ($ par milliers) | 349,937 | 294,280 | 18.9 |
| Les primes nettes gagnées ($ par milliers) | 348,752 | 281,502 | 23.9 |
| Revenu de placement net ($ par milliers) | 39,644 | 27,086 | 46.4 |
| Ratio combiné (%) | 75.7 | 74.8 | 1.2 |
Croissance premium
Les primes écrites brutes de Kinsale pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont atteint 1,4 milliard de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 21,6%. Cette croissance a été attribuée à une activité de soumission accrue des courtiers et à un environnement de tarification favorable. La prime moyenne par politique écrite était d'environ 15 400 $, contre 15 300 $ l'année précédente.
Ratios de dépenses
La société a déclaré un ratio de dépenses de 19,6% pour le troisième trimestre 2024, contre 20,9% au troisième trimestre 2023. Cette diminution est largement attribuée à la réduction des commissions nettes en raison des commissions de cède plus élevées gagnées en vertu de leur traité de partage de quotas de propriété commerciale.
| Dépenses des métriques | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ratio de perte (%) | 56.1 | 53.9 |
| Ratio de dépenses (%) | 19.6 | 20.9 |
| Ratio combiné (%) | 75.7 | 74.8 |
Performance d'investissement
Le revenu de placement net de Kinsale pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 108,4 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 50,7% par rapport à l'année précédente. La croissance du revenu de placement net a été motivée par un portefeuille d'investissement plus important et des taux d'intérêt plus élevés. Le tableau suivant décrit les sources de revenus de placement:
| Source | 2024 ($ en milliers) | 2023 ($ en milliers) |
|---|---|---|
| Intérêts des titres à maturité fixe | 105,096 | 65,376 |
| Dividendes des titres de capitaux propres | 4,331 | 3,692 |
| Revenu de placement immobilier | 153 | 3,565 |
| Revenu de placement net | 108,424 | 71,953 |
Stratégie de réassurance
Kinsale utilise la réassurance pour gérer les risques et limiter l'exposition aux pertes importantes. L'entreprise emploie principalement la part des quotas et l'excès de traités de réassurance des pertes. Au 30 septembre 2024, la couverture de réassurance de Kinsale comprenait:
| Secteur des affaires | Type de couverture | Rétention | Limite |
|---|---|---|---|
| Propriété | Quota-share | 60 millions de dollars | 50% jusqu'à 379,8 millions de dollars |
| Victime primaire | Excès de perte | 2 millions de dollars | 8 millions de dollars excédent de 2 millions de dollars |
| Excès de victimes | Part de quota variable | 2,5 millions de dollars | Jusqu'à 10 millions de dollars |
Ressources en capital
Kinsale a une déclaration d'enregistrement universel de conservation déposée auprès de la SEC qui permet à l'émission de titres de lever des capitaux. En octobre 2024, le conseil d'administration a autorisé un programme de rachat d'actions jusqu'à 100 millions de dollars d'actions ordinaires. La société vise à utiliser le produit de diverses sources pour soutenir la croissance des primes et verser des dividendes.
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Kinsale a déclaré des capitaux propres totaux de 1,43 milliard de dollars, soit une augmentation de 1,09 milliard de dollars à la fin de l'année précédente. Le tableau suivant présente les composants des capitaux propres des actionnaires:
| Composant | Valeur ($ en milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | 233 |
| Capital payant supplémentaire | 357,935 |
| Des bénéfices non répartis | 1,123,532 |
| Accumulé d'autres pertes complètes | (46,751) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,434,949 |
Comment Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) fait de l'argent
Sources de revenus
Kinsale Capital Group génère des revenus principalement dans les avenues suivantes:
- Souscription des revenus des primes d'assurance
- Revenu de placement de divers titres
- Frais des accords de réassurance
Revenu de souscription
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kinsale a rapporté:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Primes écrites brutes | $1,427,060,000 | $1,173,599,000 | $253,461,000 (21.6%) |
| Primes écrites nettes | $1,131,227,000 | $958,351,000 | $172,876,000 (18.0%) |
| Primes de filet en filet | $990,731,000 | $775,706,000 | $215,025,000 (27.7%) |
| Revenu de souscription | $227,992,000 | $185,539,000 | $42,453,000 (22.9%) |
L'augmentation des primes écrites brutes et nettes est attribuée à une activité de soumission accrue des courtiers et à un environnement de prix favorable.
Revenus de placement
Le revenu de placement de Kinsale provient de diverses sources, notamment des titres à revenu fixe et des investissements en actions. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Sources de revenus de placement | 2024 ($ en milliers) | 2023 ($ en milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu de placement net | $108,424 | $71,953 | $36,471 (50.7%) |
| Changement de juste valeur des titres de capitaux propres | $41,871 | $3,796 | 38 075 $ (NM) |
| Gains d'investissement réalisés nets | $6,737 | $913 | 5 824 $ (NM) |
L'augmentation du revenu de placement net est principalement due à la croissance du portefeuille d'investissement et aux taux d'intérêt plus élevés.
Ratios de perte et ratios de dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kinsale a signalé les ratios suivants:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ratio de perte | 57.1% | 55.5% |
| Ratio de dépenses | 20.5% | 21.2% |
| Rapport combiné | 77.6% | 76.7% |
L'augmentation du rapport de perte est principalement due à des pertes de catastrophe plus élevées subies.
Performance du portefeuille d'investissement
La performance du portefeuille d'investissement est la clé de la rentabilité de Kinsale:
| Rendements des investissements | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Rendement de l'investissement brut annualisé | 4.3% | 3.9% |
Cette augmentation en retour est révélatrice d'une gestion efficace des flux de trésorerie et des décisions d'investissement stratégique.
Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.