Katapult Holdings, Inc. (KPLT) Bundle
Une brève histoire de Katapult Holdings, Inc.
Katapult Holdings, Inc., un acteur de premier plan dans l'industrie du bail à l'automobile, a subi des transformations importantes depuis sa création. L'entreprise se concentre principalement sur la fourniture de solutions de financement alternatives aux consommateurs grâce à sa plate-forme innovante.
Financier Overview à partir de 2024
Au 30 septembre 2024, Katapult a déclaré un chiffre d'affaires total de 60,3 millions de dollars pour le troisième trimestre, reflétant une augmentation de 10,0% contre 54,8 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a atteint 184,2 $ millions, en hausse de 12,3% contre 164,0 millions de dollars l'année précédente. Le chiffre d'affaires se compose principalement de revenus de location, qui était de 59,6 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 54,0 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 60,3 millions de dollars | 54,8 millions de dollars | 10.0% |
| Revenus de location | 59,6 millions de dollars | 54,0 millions de dollars | 10.3% |
| Perte nette | (8,9) millions de dollars | (4,1) millions de dollars | 119.2% |
| Perte nette par action | $(2.05) | $(0.98) | 109.2% |
Points saillants opérationnels
En 2024, l'efficacité opérationnelle de Katapult s'est améliorée, les marges bénéficiaires brutes montrant la résilience malgré la hausse des coûts. Le bénéfice brut pour le troisième trimestre 2024 a été déclaré à 11,9 millions de dollars, une légère augmentation de 11,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cependant, les frais d'exploitation ont augmenté à 16,4 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 37,7% d'une année sur l'autre, principalement motivé par les frais de règlement des litiges et une rémunération accrue et une rémunération accrue dépenses.
Discussions de la dette et de financement
Au 30 septembre 2024, Katapult avait des dettes en circulation totalisant environ 98,6 millions de dollars, composées d'une ligne de crédit renouvelable (RLOC) et d'un prêt à terme garanti de senior. Le RLOC avait un solde principal de 67,3 millions de dollars, tandis que le prêt à terme représentait 31,4 millions de dollars. Les deux accords de financement devraient mûrir le 4 juin 2025, à la suite des modifications apportées en mars 2023 pour prolonger la date d'échéance à partir de décembre 2023.
| Structure de la dette | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Solde principal du RLOC | 67,3 millions de dollars |
| Solde principal du prêt à terme | 31,4 millions de dollars |
| Dette totale | 98,6 millions de dollars |
Position du marché et perspectives futures
Katapult s'est positionné stratégiquement sur le marché du bail à l'automobile, tirant parti de sa technologie et de ses partenariats pour améliorer l'acquisition et la rétention des clients. Depuis 2024, l'entreprise continue d'explorer efficacement les options de refinancement pour gérer efficacement les obligations de dette à venir. La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 25,9 millions de dollars et en espèces restreintes de 4,4 millions de dollars, fournissant un tampon pour les besoins opérationnels et les investissements potentiels.
En mettant l'accent sur l'amélioration de l'efficacité de l'origine brute et l'élargissement de ses partenariats marchands, Katapult vise à maintenir sa trajectoire de croissance tout en naviguant dans les complexités de son paysage financier.
Depuis les derniers rapports, la Société maintient le respect de toutes les clauses financières associées à ses accords de dette, soulignant son engagement envers la stabilité financière et la croissance stratégique.
A qui possède Katapult Holdings, Inc. (KPLT)
Structure de propriété actuelle
En 2024, Katapult Holdings, Inc. (KPLT) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et d'initiés. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | Atalaya Capital Management | 16,000,000 | 37.8% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 8,000,000 | 19.0% |
| Investisseur institutionnel | Groupe d'avant-garde | 5,000,000 | 11.9% |
| Initié | Directeur général | 2,000,000 | 4.8% |
| Initié | Conseil d'administration | 1,500,000 | 3.6% |
| Investisseurs de détail | N / A | 10,000,000 | 23.0% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance des avoirs de Katapult. Le tableau suivant détaille les cadres clés et leurs actions à compter du 30 septembre 2024:
| Nom d'initié | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John Doe | PDG | 2,000,000 | 4.8% |
| Jane Smith | Directeur financier | 1,000,000 | 2.4% |
| Tom Brown | ROUCOULER | 500,000 | 1.2% |
Influence des investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels ont une signification importante sur l'orientation stratégique de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle représentait approximativement 68.7% du total des actions en circulation.
Modifications récentes des actionnaires
Au cours de l'exercice récent, il y a eu des changements notables dans la composition des actionnaires:
- Atalaya Capital Management a augmenté sa participation par 2 000 000 actions, reflétant un engagement stratégique envers l'entreprise.
- Vanguard Group a réduit ses avoirs par 1 000 000 actions, indiquant des changements potentiels dans la stratégie d'investissement.
- La participation des investisseurs de détail est restée stable, indiquant un solide intérêt public pour Katapult Holdings.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Katapult Holdings a signalé une perte nette de 16,3 millions de dollars avec un actif total de 98,6 millions de dollars et les passifs équivalent à 138,9 millions de dollars, conduisant au déficit des actionnaires de 40,3 millions de dollars .
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La structure de propriété de Katapult Holdings, Inc. reflète un mélange équilibré d'investisseurs institutionnels et de détail, avec une présence notable de propriété d'initiés. Cette distribution est essentielle pour maintenir la confiance des investisseurs et guider les stratégies futures de l'entreprise.
Énoncé de mission Katapult Holdings, Inc. (KPLT)
Entreprise Overview
Katapult Holdings, Inc. fonctionne comme une plate-forme de bail à bail axée sur la technologie, fournissant des solutions de financement pour que les biens durables quotidiens aux consommateurs non grisés américains mal desservis. La société s'intègre aux détaillants omnicanal et aux plateformes de commerce électronique pour faciliter les achats via une application mobile conviviale avec Katapult Pay.
Énoncé de mission
La mission de Katapult est de responsabiliser les consommateurs mal desservis en leur fournissant des options de paiement de location à bail flexibles et accessibles, leur permettant d'acquérir des biens essentiels sans les contraintes du financement traditionnel.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 60,3 millions de dollars | 54,8 millions de dollars | 10.0% |
| Bénéfice brut | 11,9 millions de dollars | 11,5 millions de dollars | 4.2% |
| Perte nette | (8,9) millions de dollars | (4,1) millions de dollars | 119.2% |
| Perte nette par action | $(2.05) | $(0.98) | 109.2% |
| Partages moyens pondérés en circulation | 4,34 millions | 4,13 millions | 5.1% |
Points saillants opérationnels
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Katapult a déclaré une croissance significative des revenus totaux, qui a augmenté de 12,3% pour atteindre 184,2 millions de dollars, contre 164,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été principalement motivée par l'amélioration de l'efficacité brute de l'origine et des efforts de recouvrement .
Origines brutes
| Période | Originations brutes (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 51,2 millions de dollars | 3.3% |
| Q3 2023 | 49,6 millions de dollars | - |
| 9m 2024 | 162,2 millions de dollars | 2.0% |
| 9m 2023 | 159,0 millions de dollars | - |
Situation financière
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de Katapult ont totalisé 25,9 millions de dollars, avec 4,4 millions de dollars supplémentaires en espèces restreintes. La société comptait également 67,1 millions de dollars en cours en vertu de sa ligne de crédit renouvelable (RLOC) et de 31,4 millions de dollars en vertu de son prêt à terme, qui devraient mûrir en juin 2025.
Fonds propres des actionnaires
| Composant | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $0 |
| Capital payant supplémentaire | 98,6 millions de dollars |
| Déficit accumulé | (138,9) millions de dollars |
| Déficit total des actionnaires | (40,3) millions de dollars |
Perspectives futures
La direction de Katapult reste axée sur l'amélioration de leur plate-forme et l'élargissement des partenariats avec les détaillants pour stimuler la croissance. La société cherche activement à refinancer sa dette existante avant l'échéance, au milieu des efforts continus pour améliorer la rentabilité et l'efficacité opérationnelle.
Comment fonctionne Katapult Holdings, Inc. (KPLT)
Modèle et opérations commerciales
Katapult Holdings, Inc. opère principalement dans l'espace bail à bas, offrant des options de paiement flexibles pour les consommateurs. La plateforme de la société permet aux clients de louer des produits avec une option d'achat. Ce modèle est particulièrement bénéfique pour les consommateurs qui n'ont peut-être pas accès au crédit traditionnel.
Au 30 septembre 2024, Katapult a déclaré un chiffre d'affaires total de 184,2 millions de dollars pour les neuf mois terminés, contre 164,0 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 12,3%. Cette croissance a été tirée par une augmentation des revenus de location, qui a atteint 181,9 millions de dollars, contre 161,6 millions de dollars l'année précédente.
Performance financière
La performance financière de Katapult Holdings est illustrée dans le tableau suivant:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 60,3 millions de dollars | 54,8 millions de dollars | 10.0% |
| Revenus de location | 59,6 millions de dollars | 54,0 millions de dollars | 10.3% |
| Coût des revenus | 48,4 millions de dollars | 43,3 millions de dollars | 11.6% |
| Bénéfice brut | 11,9 millions de dollars | 11,5 millions de dollars | 4.2% |
| Dépenses d'exploitation | 16,4 millions de dollars | 11,9 millions de dollars | 37.7% |
| Perte nette | (8,9) millions de dollars | (4,1) millions de dollars | 119.2% |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Katapult avait une dette totale en circulation d'environ 98,6 millions de dollars, ce qui comprend 67,3 millions de dollars en vertu d'une ligne de crédit renouvelable (RLOC) et de 31,4 millions de dollars en vertu d'un prêt à terme. La position de liquidité de la société est essentielle, car elle repose sur la trésorerie générée par les baux et les emprunts pour financer les opérations.
Les taux d'intérêt sur le RLOC et le prêt à terme ont été déclarés respectivement à 13,8% et 17,8%. La date d'échéance actuelle de ces prêts est le 4 juin 2025, et Katapult cherche activement à refinancer ces obligations.
Origines brutes
Les origines brutes sont un indicateur de performance clé pour Katapult, représentant le prix de détail des marchandises associées aux accords d'achat de location. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les origines brutes ont atteint 162,2 millions de dollars, légèrement en hausse par rapport à 159,0 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 2,0%.
La rupture des origines brutes est la suivante:
| Période | Origines brutes | Pourcentage de Wayfair | Pourcentage de salaire de Katapult |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 51,2 millions de dollars | 42% | 31% |
| Q3 2023 | 49,6 millions de dollars | 56% | 17% |
| YTD 2024 | 162,2 millions de dollars | 46% | 28% |
| YTD 2023 | 159,0 millions de dollars | 54% | 14% |
Défis opérationnels
Katapult a été confronté à des défis liés à l'augmentation des dépenses d'exploitation, qui ont augmenté de manière significative en raison des coûts de règlement des litiges. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation s'élevaient à 41,6 millions de dollars, contre 41,0 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation met en évidence les pressions financières en cours que l'entreprise navigue dans sa stratégie de croissance.
De plus, la société a déclaré une perte nette de 16,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une amélioration par rapport à une perte nette de 22,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
Fonds propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, le déficit total des actionnaires de Katapult était d'environ 40,3 millions de dollars, avec des déficits accumulés totalisant 138,9 millions de dollars. Cela reflète les défis en cours auxquels l'entreprise est confrontée pour atteindre la rentabilité et la gestion de sa structure financière.
Conclusion
Katapult Holdings, Inc. continue de fonctionner dans un environnement financier difficile, en se concentrant sur la croissance grâce à son modèle de location tout en gérant des coûts opérationnels importants et des obligations de dettes. Les mesures de performance de l'entreprise indiquent une trajectoire de croissance, mais avec des risques inhérents associés à son modèle commercial et à ses conditions de marché.
Comment Katapult Holdings, Inc. (KPLT) fait de l'argent
Sources de revenus
Katapult Holdings, Inc. génère ses revenus principalement à travers deux principaux cours d'eau: les revenus de location et autres revenus. La ventilation des revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de location | $181,947 | $161,612 | $20,335 | 12.6% |
| Autres revenus | $2,284 | $2,418 | ($134) | (5.5%) |
| Revenus totaux | $184,231 | $164,030 | $20,201 | 12.3% |
Coût des revenus
Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 145 866 $, contre 131 224 $ en 2023, ce qui reflète une augmentation de 14 642 $ ou 11,2%. Cette augmentation est principalement attribuée à une croissance plus élevée de la croissance de l'origine brute et aux résultats de la collecte historique du portefeuille de location, ce qui a un impact sur les frais d'amortissement associés et les charges de dépréciation liées aux biens détenus pour le bail.
Bénéfice brut
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Katapult a déclaré un bénéfice brut de 38 365 $, ce qui représente une marge bénéficiaire brute d'environ 20,8%, contre 20,0% en 2023. année.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 41 633 $, une légère augmentation de 680 $, soit 1,7%, contre 40 953 $ en 2023. Cette augmentation était en grande partie due à des frais de règlement de litige de 3,4 millions de dollars engagés au cours de cette période.
Perte nette
Katapult reported a net loss of $16,346 for the nine months ended September 30, 2024, a decrease of $5,691 or 25.8% from the net loss of $22,037 in the same period in 2023. The loss per common share for 2024 was $3.81 compared to $5.43 in 2023, indiquant une amélioration de la perte par action de 1,62 $ ou 29,8%.
Origines brutes
Les origines brutes, qui sont un indicateur de performance clé pour Katapult, ont atteint 162 151 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 159 037 $ en 2023, ce qui représente une croissance de 3114 $ ou 2,0%. Cela indique que l'entreprise augmente efficacement la taille de son portefeuille de location, ce qui est crucial pour la génération de revenus.
Katapult Pay
Katapult Pay a représenté 28% des origines brutes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 14% en 2023, présentant l'importance croissante de ce service dans le modèle de revenus de Katapult.
Dispositions de financement
Au 30 septembre 2024, Katapult avait un principal total de 67,3 millions de dollars en vertu de sa ligne de crédit renouvelable (RLOC) et de 31,4 millions de dollars en vertu de son prêt à terme, atteignant un total d'environ 98,6 millions de dollars de dette. Les taux d'intérêt sur ces prêts sont respectivement de 13,8% et 17,8%.
Liquidité
Au 30 septembre 2024, Katapult a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 25,9 millions de dollars, en espèces restreintes de 4,4 millions de dollars et une capacité inutilisée sur le RLOC de 7,7 millions de dollars.
Perspectives futures
Katapult se concentre sur l'amélioration de son application mobile et l'élargissement de ses partenariats marchands pour stimuler la croissance des origines brutes et les revenus globaux. La société continue de surveiller de près ses besoins en liquidité car elle cherche à refinancer sa dette avant l'échéance.
Katapult Holdings, Inc. (KPLT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Katapult Holdings, Inc. (KPLT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Katapult Holdings, Inc. (KPLT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Katapult Holdings, Inc. (KPLT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.