Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (KW) Bundle
Une brève histoire de Kennedy-Wilson Holdings, Inc.
Kennedy-Wilson Holdings, Inc. a considérablement évolué depuis sa création en 1977, en se concentrant principalement sur l'investissement et les services immobiliers. Depuis 2024, la société opère avec un portefeuille diversifié qui comprend des propriétés multifamiliales, de bureaux et de vente au détail à travers les États-Unis et à l'étranger.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kennedy-Wilson a déclaré des revenus totaux de 395,9 millions de dollars, une diminution de 422,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires était 109,6 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 94,0 millions de dollars pour la même période de l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 395,9 millions de dollars | 422,5 millions de dollars |
| Perte nette attribuable aux actionnaires communs | 109,6 millions de dollars | 94,0 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 348,9 millions de dollars | 319,2 millions de dollars |
Portefeuille et opérations de propriété
Au 30 septembre 2024, les actifs sous gestion (AUM) de Kennedy-Wilson se tenaient à 27,8 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 13% par rapport 24,7 milliards de dollars en 2023. L'entreprise a géré approximativement 26,6 milliards de dollars des propriétés d'exploitation et des prêts immobiliers, générant des revenus totaux de 1,5 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
La société a continué d'étendre son portefeuille multifamilial, les taux d'occupation des magasins comparables augmentant à 94.5% Au 30 septembre 2024, en hausse de 93.5% l'année précédente. Cela a entraîné une croissance des revenus de la même propriété de 3.3% et une croissance nette du bénéfice d'exploitation (NOI) de 2.6%.
| Métrique opérationnelle | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actifs sous gestion (AUM) | 27,8 milliards de dollars | 24,7 milliards de dollars |
| Taux d'occupation des magasins comparables | 94.5% | 93.5% |
| Croissance des revenus de la même propriété | 3.3% | N / A |
| Croissance NOI de la même propriété | 2.6% | N / A |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Kennedy-Wilson avait une dette hypothécaire totale de 2,749 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 5.09%. La société a déclaré une trésorerie consolidée de 367,1 millions de dollars, y compris 105,1 millions de dollars en espèces restreintes. La dette non garanti de la société a totalisé 1,955 milliard de dollars, reflétant des stratégies en cours pour gérer sa structure de capital au milieu des taux d'intérêt fluctuants.
| Métrique de la dette | Montant |
|---|---|
| Dette hypothécaire totale | 2,749 milliards de dollars |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 5.09% |
| Trésorerie consolidée | 367,1 millions de dollars |
| Dette non garantie | 1,955 milliard de dollars |
Conditions du marché et perspectives stratégiques
En 2024, Kennedy-Wilson continue de naviguer sur un marché complexe caractérisé par une inflation élevée et une volatilité des taux d'intérêt. L'objectif stratégique de l'entreprise reste sur l'amélioration de son portefeuille immobilier et l'optimisation des opérations pour stimuler la valeur à long terme pour les actionnaires.
A qui possède Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (KW)
Structure de propriété
En 2024, Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (KW) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Investisseurs notables |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | ~75% | Vanguard Group, BlackRock, State Street Corporation |
| Fonds communs de placement | ~15% | Diverses familles de fonds communs de placement |
| Propriété d'initié | ~10% | Gestion et membres du conseil d'administration |
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les actionnaires importants de Kennedy-Wilson Holdings, Inc. en 2024:
| Actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 20,000,000 | 14.5% |
| BlackRock, Inc. | 18,500,000 | 13.4% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 10.8% |
| Gestion et membres du conseil d'administration | 11,000,000 | 8.0% |
| Autres investisseurs institutionnels | 25,000,000 | 18.1% |
Modifications récentes des actionnaires
Au cours du dernier exercice, Kennedy-Wilson a connu un changement notable dans sa base d'actionnaires:
- Augmentation de la propriété institutionnelle d'environ 5% par rapport à l'année précédente.
- BlackRock a augmenté ses avoirs, acquérant 2 millions d'actions supplémentaires en 2024.
- La propriété d'initiés est restée stable, sans changement significatif signalé parmi la direction.
Performance financière et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, Kennedy-Wilson a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 1,26 milliard de dollars |
| Revenu total (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | 395,9 millions de dollars |
| Perte nette attribuable aux actionnaires communs | (109,6 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 348,9 millions de dollars |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de la propriété chez Kennedy-Wilson Holdings, Inc. reflète une forte présence institutionnelle, avec un soutien important de grandes sociétés d'investissement. Les mesures financières de l'entreprise indiquent la résilience dans un environnement de marché difficile, contribuant à son attrait parmi les investisseurs institutionnels.
Énoncé de mission Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (KW)
Énoncé de mission Overview
Kennedy-Wilson Holdings, Inc. se concentre sur la fourniture de services d'investissement et de gestion immobiliers supérieurs. Leur mission est d'améliorer la valeur de leurs investissements grâce à la gestion stratégique des actifs et à l'excellence opérationnelle, tout en priorisant la durabilité et l'impact communautaire.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Kennedy-Wilson a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires des 109,6 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 94,0 millions de dollars pour la même période en 2023. perte de base par action était $(0.79) pour 2024, à partir de $(0.67) en 2023.
Répartition des revenus
Le chiffre d'affaires total de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 395,9 millions de dollars, une diminution de 422,5 millions de dollars en 2023. Les sources de revenus comprennent:
| Source de revenus | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| De location | 293.0 | 315.6 |
| Hôtel | 9.3 | 42.7 |
| Frais de gestion des investissements | 69.0 | 45.6 |
| Prêts | 23.7 | 17.0 |
| Autre | 0.9 | 1.6 |
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté de Kennedy-Wilson pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 348,9 millions de dollars, une augmentation de 319,2 millions de dollars en 2023. Cela reflète une croissance de 9% d'une année à l'autre.
Actifs et passifs
Au 30 septembre 2024, le total des actifs de la société était évalué à 7,44 milliards de dollars, avec des passifs totaux s'élevant à 5,79 milliards de dollars. Les mesures financières clés comprennent:
| Indicateur | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 367.1 | 313.7 |
| Actif total | 7,444.2 | 7,712.1 |
| Dette hypothécaire | 2,749.1 | 2,840.9 |
| Total des capitaux propres | 1,652.8 | 1,798.4 |
Croissance de la gestion des investissements
La plate-forme de gestion des investissements de Kennedy-Wilson a montré une croissance significative, les frais totaux de gestion des investissements atteignant 69,0 millions de dollars, un 51.3% augmenter par rapport à l'année précédente. La société est également à l'origine 2,1 milliards de dollars dans les nouveaux prêts de construction seniors par le biais de sa plate-forme d'investissement en dette au cours de la même période.
Points saillants opérationnels
Les principales mesures opérationnelles pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, notamment:
- L'occupation des magasins comparables pour les unités multifamiliales a augmenté à 94.5%.
- Croissance des revenus de la même propriété de 3.3%.
- Même croissance NOI de la même propriété de 2.6%.
Position et stratégie du marché
Kennedy-Wilson vise à capitaliser sur les opportunités de marché grâce à des acquisitions stratégiques et à la gestion des actifs. L'accent est mis sur l'amélioration de la valeur des actionnaires tout en maintenant un engagement envers la responsabilité sociale et environnementale.
Comment fonctionne Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (KW)
Entreprise Overview
Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (KW) est une société mondiale d'investissement immobilier qui se concentre sur l'acquisition, la gestion et la vente de propriétés immobilières. La société opère à travers divers segments, notamment les propriétés locatives, la gestion des investissements et les investissements de la dette immobilière. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Kennedy-Wilson se sont élevés à environ 7,44 milliards de dollars, une baisse de 7,71 milliards de dollars déclarés à la fin de 2023.
Performance financière
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kennedy-Wilson a déclaré un chiffre d'affaires total de 395,9 millions de dollars, contre 422,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires pour la même période était de 109,6 millions de dollars, par rapport à un net Perte de 94,0 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 395,9 millions de dollars | 422,5 millions de dollars |
| Perte nette | (109,6 millions de dollars | (94,0 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 348,9 millions de dollars | 319,2 millions de dollars |
| Perte de base par action | $(0.79) | $(0.67) |
Répartition des revenus
Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 provenaient de diverses sources:
- Revenu locatif: 293,0 millions de dollars
- Revenu de l'hôtel: 9,3 millions de dollars
- Frais de gestion des investissements: 69,0 millions de dollars
- Revenu du prêt: 23,7 millions de dollars
- Autres revenus: 0,9 million de dollars
Dépenses
Les dépenses totales de Kennedy-Wilson pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 334,9 millions de dollars. Les composants clés comprennent:
- Dépenses de location: 113,2 millions de dollars
- Dépenses de l'hôtel: 7,6 millions de dollars
- Rémunération et dépenses connexes: 89,4 millions de dollars
- Frais généraux et administratifs: 28,0 millions de dollars
- Dépréciation et amortissement: 112,2 millions de dollars
Gestion des investissements
La société a atteint une croissance significative de ses frais de gestion des investissements, qui ont augmenté de 51,3% en glissement annuel. Au 30 septembre, 2024, le capital provoquant des frais de Kennedy-Wilson a atteint 8,8 milliards de dollars, une augmentation de 7% par rapport à l'année précédente.
Portefeuille immobilier
Kennedy-Wilson détient des intérêts dans un portefeuille immobilier diversifié, qui comprend:
- 18 003 unités multifamiliales de même propriété avec un taux d'occupation de 94,5%
- 3,9 millions de pieds carrés de biens immobiliers de bureau de propriété avec un taux d'occupation de 93,2%
| Métriques de portefeuille | 2024 |
|---|---|
| Unités multifamiliales de même propriété | 18,003 |
| Taux d'occupation (multifamilial) | 94.5% |
| Même espace de bureau (SQ FT) | 3,9 millions |
| Taux d'occupation (bureau) | 93.2% |
Dette et structure de capitaux propres
La dette hypothécaire totale de Kennedy-Wilson au 30 septembre 2024, était de 2,75 milliards de dollars, tandis que sa dette non garantie s'élevait à environ 1,96 milliard de dollars. Le total des capitaux propres a été déclaré à 1,65 milliard de dollars, avec des actions ordinaires en circulation totalisant 137,4 millions.
| Métriques de la dette et des actions | 2024 |
|---|---|
| Dette hypothécaire totale | 2,75 milliards de dollars |
| Dette non garantie | 1,96 milliard de dollars |
| Total des capitaux propres | 1,65 milliard de dollars |
| Actions ordinaires en circulation | 137,4 millions |
Tendances et perspectives du marché
La société continue de faire face à des défis liés aux conditions du marché, en particulier avec ses propriétés de bureau dans l'ouest des États-Unis et l'Europe. Cependant, il reste optimiste quant aux opportunités sur le marché de la dette immobilière, s'attendant à acquérir des portefeuilles de prêts à des prix réduits, ce qui pourrait améliorer sa situation financière dans les trimestres à venir.
Comment Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (KW) fait de l'argent
Sources de revenus
Kennedy-Wilson Holdings, Inc. génère des revenus grâce à divers canaux, notamment les revenus de location, les frais de gestion des investissements et les ventes de biens immobiliers.
Revenus de location
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location s'élevaient à 293,0 millions de dollars, contre 315,6 millions de dollars l'année précédente. Cela représente une baisse notable, attribuée aux changements d'occupation et de conditions de marché.
| Période | Revenu locatif (en millions) |
|---|---|
| 2024 (9 mois) | $293.0 |
| 2023 (9 mois) | $315.6 |
| 2022 (9 mois) | $400.4 |
Frais de gestion des investissements
Kennedy-Wilson a déclaré des frais de gestion des investissements de 69,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation significative de 51,3% par rapport à l'année précédente, tirée par la croissance de leur plateforme de gestion des investissements.
| Période | Frais de gestion des investissements (en millions) |
|---|---|
| 2024 (9 mois) | $69.0 |
| 2023 (9 mois) | $45.6 |
| 2022 (9 mois) | $195.5 |
Ventes immobilières
La société a réalisé des gains de la vente de biens immobiliers. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kennedy-Wilson a enregistré un gain en vente de biens immobiliers s'élevant à 112,8 millions de dollars.
Plate-forme d'investissement en dette
Kennedy-Wilson a élargi sa plate-forme d'investissement de dette, provenant de 2,1 milliards de dollars de nouveaux prêts de construction seniors au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le solde total des prêts principaux impayés était de 5,1 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen de 8,7% par an .
Métriques de performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kennedy-Wilson a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus GAAP (en millions) | $395.9 | $422.5 |
| Perte nette (en millions) | $(109.6) | $(94.0) |
| EBITDA ajusté (en millions) | $348.9 | $319.2 |
Résultat d'exploitation net (NOI)
Consolidated NOI pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 175,4 millions de dollars, contre 211,3 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Faits saillants opérationnels clés
- L'occupation des magasins comparables pour les unités multifamiliales est passée à 94,5% contre 93,5%.
- La croissance des revenus de la même propriété a été signalée à 2,9%.
- Les espèces générées par les ventes d'actifs et les remboursements de prêts ont totalisé 375 millions de dollars, à l'exclusion des coûts de clôture.
Portefeuille d'investissement
Le portefeuille de Kennedy-Wilson comprend un mélange de propriétés locatives, d'opérations hôtelières et de co-investissements. Au 30 septembre 2024, la société avait un actif total de 7 444,2 millions de dollars, contre 7 712,1 millions de dollars à la fin de 2023.
| Catégorie d'actifs | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Actif total | $7,444.2 |
| Dette hypothécaire | $2,749.1 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $367.1 |
Conclusion
Kennedy-Wilson Holdings, Inc. continue de diversifier ses sources de revenus grâce aux investissements immobiliers, aux frais de gestion et à la création de la dette, tout en parcourant des défis du marché qui ont un impact sur leur performance financière globale.
Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (KW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (KW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (KW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (KW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.